风电、水电效益测算分析表.xlsx

风电项目投资效益测算分析表 序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 一、 基本情况 1 总投资（万元） 31438 设备购置税 3561.799 2 投入资本金（万元） 6287.64022 6288 其中：集团投入 3 贷款余额（万元） 25150.5609 25151 23055 20959 18863 16767 14671 12575 10479 8384 6288 4192 2096 其中：归还贷款（万元） 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 4 折现率 8.00% 现值系数 1.0000 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.6806 0.6302 0.5835 0.5403 0.5002 0.4632 0.4289 0.3971 0.3677 0.3405 0.3152 0.2919 0.2703 0.2502 0.2317 0.2145 5 容量(万kW) 4.60 发电利用小时 2020 发电量（万千瓦时） 9292 综合厂用电率（%） 5.0% 年上网电量(万kW.h) 8827 6 上网电价(元/KWH) 0.510 二、 销售收入（万元） 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4440 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 售电收入（万元） 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 其他收入（增值税抵扣）（万 元） 327 327 327 327 327 327 327 327 327 327 291 327.07 654.13 981.20 1308.27 1635.33 1962.40 2289.47 2616.53 2943.60 3270.66 3561.80 三、 总成本费用（万元） 4394 4247 4256 4108 3961 3813 3665 3517 3527 3379 3231 3083 2936 2936 3093 2675 1103 1103 1103 1103 1 折旧(万元) 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1572 2 营运成本(万元) 561 561 718 718 718 718 718 718 875 875 875 875 875 875 1032 1032 1032 1032 1032 1032 其中：材料（万元） 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 修理（万元） 157 157 314 314 314 314 314 314 472 472 472 472 472 472 629 629 629 629 629 629 职工薪酬（万元） 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 其他费用（万元） 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 保险费用（万元） 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 4 财务费用（万元） 1773 1625 1478 1330 1182 1034 887 739 591 443 296 148 0 0 0 0 0 0 0 0 5 税金及附加（万元） 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 四、 利润总额（万元） 82 230 220 368 516 664 811 959 950 1,097 1,209 1,066 1,214 1,214 1,056 1,475 3,046 3,046 3,046 3,046 1 所得税（万元） 10 29 28 - - - 203 240 237 274 302 266 303 303 264 369 762 762 762 762 2 净利润（万元） 72 201 193 368 516 664 608 719 712 823 907 799 910 910 792 1,106 2,285 2,285 2,285 2,285 五、 现金流量（万元） -6287.6402 -34 95 87 262 410 558 503 613 606 717 801 694 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 净流量（万元） -6287.6402 -34 95 87 262 410 558 503 613 606 717 801 694 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 现值（万元） -6,288 -32 82 69 193 279 351 293 331 303 332 344 275 1,066 987 877 782 618 572 529 490 全现金流 -31,438 3,835 3,816 3,660 3,688 3,688 3,688 3,485 3,448 3,293 3,256 3,192 2,937 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 累计净现值（NPV）（万元） 2,455 自有资金投资回报率 10.76% 全投资回报率 8.63% 累计现金流量（万元） -6287.6402 -6,322 -6,227 -6,140 -5,878 -5,468 -4,910 -4,407 -3,794 -3,188 -2,471 -1,669 -976 1,924 4,824 7,607 10,285 12,569 14,854 17,139 19,424 投资回收期(年) 13.34 EVA（万元） -44.65 70.23 47.57 208.45 341.80 475.15 405.68 502.09 480.61 577.02 646.48 524.54 620.95 620.95 503.06 816.65 1,995.58 1,995.58 1,995.58 1,995.58 经营期内EVA 14,778.87 EVA率 -0.14% 0.24% 0.17% 0.83% 1.48% 2.27% 2.15% 2.99% 3.28% 4.59% 6.17% 6.26% 9.88% 9.88% 8.00% 12.99% 31.74% 31.74% 31.74% 31.74% 风电还贷期设定为12年,设备购置成本按照总投资70%考虑,未考虑CDM收入,所得税按“减三免三”计算。如前期折旧、利润不足以还贷的情况下需适当增加资本金至30%比例。 IRR=k·IRRm+(1-k)IL IRR全投资 回报率， IRRM自有 资金回报 率，IL银 行利率，K 自有资金 百分比； IRRIL时 ， IRRmIRR ； IRRIL 时， IRRmIRR 资本金内部收益率其实质就是 使技资方案在计算期内各年净 现金流量的现值累计等于零时 的折现率。其数学表达式为： 中FIRR—财务内部收益率。 更多资料关注公众号北极星光伏学院 水电项目投资效益测算分析表 序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 一、 基本情况 1 总投资 69806.4486 613000 128840 2 投入资本金 4188.38692 4188.38692 2792.25794 2792.257944 13961.28972 其中：集团投入 3 贷款余额 16753.5477 16753.5477 11169.0318 11169.03178 55845.15888 53617 51233 48680 45947 43022 39890 36537 33396 30255 27113 24402 21691 18979 16268 13557 10845 8134 5423 2711 其中：归还贷款 2228 2385 2553 2733 2926 3132 3353 3141 3141 3141 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 4 折现率 8.00% 现值系数 1.0000 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.6806 0.6302 0.5835 0.5403 0.5002 0.4632 0.4289 0.3971 0.3677 0.3405 0.3152 0.2919 0.2703 0.2502 0.2317 0.2145 0.1987 0.1839 0.1703 0.1577 0.1460 0.1352 0.1252 0.1159 0.1073 0.0994 0.0920 0.0852 0.0789 5 容量(万kW) 8.40 发电利用小时 4409 发电量（万千瓦时） 37036 综合厂用电率（%） 1.3% 1.88 年上网电量(万kW.h) 36554 6 上网电价(元/KWH) 0.250 二、 销售收入 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 7811 售电收入 其他收入 三、 总成本费用（万元） 9073 8916 8748 8568 8376 8169 7948 7712 7491 7269 7048 6857 6665 6474 6283 6092 5901 5710 5519 5327 1646 1646 1646 1646 1646 1646 1646 1646 1646 1646 1 水费用 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 2 库维基金 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 292 2 折旧(万元) 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3490 3 营运成本(万元) 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1111 其中：材料 修理 职工薪酬 其他费用 4 财务费用 3937 3780 3612 3432 3239 3033 2812 2576 2354 2133 1911 1720 1529 1338 1147 956 765 573 382 191 0 5 税金及附加 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 133 四、 利润总额 -1,263 -1,106 -937 -757 -565 -359 -138 99 320 541 763 954 1,145 1,336 1,528 1,719 1,910 2,101 2,292 2,483 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 1 所得税 - - - - - - - 25 80 135 191 239 286 334 382 430 477 525 573 621 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 1,541 2 净利润 -1,263 -1,106 -937 -757 -565 -359 -138 74 240 406 572 716 859 1,002 1,146 1,289 1,432 1,576 1,719 1,862 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 五、 现金流量 -4188.3869 -4188.3869 -2792.2579-2792.257944 - - - - - - - 423 589 755 1,351 1,495 1,638 1,781 1,925 2,068 2,211 2,355 2,498 2,641 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 净流量 -4188.3869 -4188.3869 -2792.2579-2792.257944 - - - - - - - 423 589 755 1,351 1,495 1,638 1,781 1,925 2,068 2,211 2,355 2,498 2,641 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 现值 -4,188 -3,878 -2,394 -2,217 - - - - - - - 181 234 278 460 471 478 481 482 479 474 468 460 450 729 675 625 579 536 496 459 425 394 365 全现金流 -13,961 -13,961 -13,961 -13,961 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,165 6,140 6,085 6,029 5,974 5,926 5,878 5,831 5,783 5,735 5,687 5,640 5,592 5,544 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 4,624 累计净值(NPV) -1,997 自有资金投资回报率 7.15% 全投资回报率 8.45% 累计现金流量 -4188.3869 -8376.7738 -11169.032-13961.28972 -13961.28972 -13961.28972 -13961.28972 -13961.28972 -13961.28972 -13961.28972 -13961.28972-13538.33124 -12949.27705-12194.12713 -10842.93008 -9348.370982 -7710.449851-5929.166684 -4004.521479 -1936.514237 274.8550427 2629.586359 5127.679713 7769.135103 12392.71069 17016.28627 21639.86186 26263.43744 30887.01302 35510.58861 40134.16419 44757.73978 49381.31536 54004.89094 投资回收期 20.95 EVA -1,527.90 -1,385.94 -1,233.98 -1,071.30 -897.15 -710.72 -511.15 -322.15 -177.34 -32.52 112.29 237.28 362.28 487.27 612.26 737.25 862.25 987.24 1,112.23 1,237.23 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 3,979.96 经营期内EVA 38,677.05 EVA率 -2.19% -2.05% -1.89% -1.71% -1.50% -1.25% -0.95% -0.64% -0.37% -0.07% 0.27% 0.62% 1.02% 1.48% 2.03% 2.68% 3.48% 4.47% 5.74% 7.42% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 28.51% 水电建设期按三年计算，可根据项目实际情况酌情调整；未考虑各项优惠政策及增值税抵扣；已建项目按原值进行折旧。 水电项目投资效益测算分析表 序号 项 目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 一、 基本情况 1 总投资 77994 2 投入资本金 4679.64 6239.52 4679.64 15598.8 其中：集团投入 3 贷款余额 18718.56 24958.08 18718.56 62395.2 58885 55376 51866 48356 44847 41337 37827 34317 30808 27298 24568 21838 19109 16379 13649 10919 8189 5460 2730 其中：归还贷款 3510 3510 3510 3510 3510 3510 3510 3510 3510 3510 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 4 折现率 6.00% 现值系数 1.0000 0.9434 0.8900 0.8396 0.7921 0.7473 0.7050 0.6651 0.6274 0.5919 0.5584 0.5268 0.4970 0.4688 0.4423 0.4173 0.3936 0.3714 0.3503 0.3305 0.3118 0.2942 0.2775 0.2618 0.2470 0.2330 0.2198 0.2074 0.1956 0.1846 0.1741 0.1643 0.1550 5 容量(万kW) 8.40 发电利用小时 4513 发电量（万千瓦时） 37909 综合厂用电率（%） 3.0% 2.06 年上网电量(万kW.h) 36772 6 上网电价(元/KWH) 0.246 二、 销售收入 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 7732 售电收入 其他收入 三、 总成本费用（万元） 9404 9188 8973 8757 8542 8326 8111 7895 7680 7464 7249 7081 6914 6746 6579 6411 6243 6076 5908 5741 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1 水费用 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 110 2 库维基金 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 2 折旧(万元) 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3900 3 营运成本(万元) 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 1137 其中：材料 修理 职工薪酬 其他费用 4 财务费用 3831 3616 3400 3185 2969 2754 2538 2323 2107 1892 1676 1508 1341 1173 1006 838 670 503 335 168 0 5 税金及附加 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 131 四、 利润总额 -1,672 -1,457 -1,241 -1,026 -810 -595 -379 -164 52 267 483 650 818 985 1,153 1,321 1,488 1,656 1,823 1,991 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 1 所得税 - - - - - - - - - 67 121 163 204 246 288 330 372 414 456 498 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 1,515 2 净利润 -1,672 -1,457 -1,241 -1,026 -810 -595 -379 -164 52 200 362 488 613 739 865 990 1,116 1,242 1,368 1,493 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 五、 现金流量 -4679.64 -6239.52 -4679.64 -1,282 -1,067 -851 -636 -420 -205 11 226 442 590 1,532 1,658 1,783 1,909 2,035 2,160 2,286 2,412 2,537 2,663 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 净流量 -4679.64 -6239.52 -4679.64 -1,282 -1,067 -851 -636 -420 -205 11 226 442 590 1,532 1,658 1,783 1,909 2,035 2,160 2,286 2,412 2,537 2,663 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 现值 -4,680 -5,886 -4,165 -1,077 -845 -636 -448 -280 -129 6 126 233 293 718 733 744 751 756 757 756 752 746 739 1,190 1,122 1,059 999 942 889 839 791 746 704 全现金流 -31,198 -31,198 -15,599 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 6,058 5,992 5,938 5,896 5,854 5,812 5,770 5,728 5,686 5,644 5,602 5,561 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 累计净值(NPV) -755 自有资金投资回报率 5.78% 全投资回报率 5.46% 累计现金流量 -4679.64 -10919.16 -15598.8-16881.26576 -17948.2341 -18799.70502-19435.67852 -19856.15459-20061.13324-20050.61447-19824.59828-19383.08467-18792.83389-17261.02005-15603.49937-13820.27187-11911.33754-9876.696378-7716.348387-5430.293566-3018.531916 -481.063437 2182.111872 6725.85901 11269.60615 15813.35329 20357.10043 24900.84756 29444.5947 33988.34184 38532.08898 43075.83612 47619.58326 投资回收期 22.85 EVA -2,386.86 -2,171.54 -1,956.22 -1,740.89 -1,525.57 -1,310.25 -1,094.93 -879.61 -664.29 -515.72 -354.28 -228.71 -103.14 22.43 148.01 273.58 399.15 524.72 650.29 775.86 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 3,826.20 经营期内EVA 26,124.05 EVA率 -3.06% -2.92% -2.76% -2.58% -2.39% -2.17% -1.92% -1.65% -1.33% -1.11% -0.83% -0.57% -0.28% 0.06% 0.46% 0.94% 1.51% 2.21% 3.09% 4.23% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 24.53% 水电建设期按三年计算，可根据项目实际情况酌情调整；未考虑各项优惠政策及增值税抵扣；已建项目按原值进行折旧。 静态投资 动态投资 第一年 4.3997 1.41296366 第二年 1.98356548 第三年 1.55280502 4.94933415 项目经营成本计算参数表 项 目 单 位 指标值 备 注 一、主要指标 1、装机容量 万kW （1）单机容量 万kW （2）机组台数 台 2、年发电量 亿kW·h 3、年利用小时 小时 4、总投资 万元 5、单位千瓦造价 元/kw 6、单位电能造价 元/kwh 二、投产运行指标 1、年投产机组台数 台 1、首台机投产时间 2、上网电量 亿kW·h 3、上网电价 元/kW·h 4、厂用电率 % 二、经营成本计算参数 1、变动成本（可控成本） 元/kW.h 2、固定成本 水资源费 元/kW·h 库区维护费 元/kW·h 折旧率 % 利率 % 三、税利参数 1、增值税 2、增值税附加 (1)、城市维护建设税 (2)、教育费附加 4、企业所得税综合税率 5、企业法定盈余公积金 6、企业公益金 四、全投资回报率（税后） 五、自有资本回报率（税后） 六、静态投资回收期