王征：欧洲风电产业近况对中国产业链出海的挑战及对策探讨演讲ppt.pdf

欧洲风电产业近况 对中国产业链出海 的挑战及对策探讨 Jane Zheng Wang (王征） PwC 章节 内容 1 欧洲风电产业近况 2 欧洲风电发展前景 3 欧洲产业环境变化 4 出海欧洲之优劣势 5 出海规划关注要点 目录 2 欧洲风电产业近况 PwC 欧洲风电 2021年新装机容量 –17.4GW 4 数据来源： Wind Europe 英国 瑞典 德国 土耳 其 荷兰 法国 俄罗 斯 丹麦 西班 牙 挪威 芬兰 波兰 乌克 兰 希腊 其他 陆风 328 2,104 1,925 1,400 952 1,192 1,139 149 750 672 671 660 359 338 1,402 海风 2,317 392 605 4 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 2021 新装机（ MW ） 其他 32% 英国 15%瑞典12% 德国 11% 土耳其 8% 荷兰 8% 法国 7% 俄罗斯 7% 备注：其中风场翻新容量为 515MW，代替 396MW的退役容量 合计 14 GW 3.4 GW PwC 欧洲风电累积装机容量 5 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 陆风 104 114 126 136 148 161 170 182 194 207 海风 5 7 8 11 13 16 18 22 25 28 0 50 100 150 200 250 累积装机容量（ GW ） 数据来源： Wind Europe 陆风 88% 海风 12% 4 8.5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 陆风 海风 MW 合计 109 121 134 147 161 177 189 204 219 236 2021年新装平均单机容量 PwC 欧洲风电在 2021年电力需求中的占比 6 数据： 欧盟目标 : 40% 2021发电量 : 437TWh 平均容量系数 陆风： 23% 海风： 35% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 欧盟 +英国 欧盟 丹麦 爱尔兰 葡萄牙 西班牙 德国 英国 瑞典 希腊 荷兰 比利时 克罗地亚 奥地利 罗马尼亚 立陶宛 土耳其 芬兰 爱沙尼亚 波兰 挪威 法国 意大利 塞浦路斯 保加利亚 拉脱维亚 匈牙利 捷克 瑞士 斯洛文尼亚 斯洛伐克 海风 陆风 数据来源： Wind Europe PwC 欧洲风电产业历史发展 趋势 7 项目规模 单机规模 风机技术 政府补贴 能源类型 并网方式 MW 一位数 固定式 政府补贴 单一能源 陆上并网 GW 两位数 漂浮式 市场电价 复合能源 离岸并网 项目开发趋势 FDI投资趋势 净零排放 运营项目 控股 独立投标 传统开发商 海风资产 关注焦点 投资阶段 投资方式 投标 参与方 投资标的 能源安全 开发项目 参股 联合投标 油气行业 配套资产 + 产业链投资 PwC 8 英国近期 用海权中标项目 • 英国第四轮用海权招标（ R4 共中标 7.95 GW） • 爱尔兰第一轮用海权招标（ ScotWind 共中标约 24.8 GW） 开发商 MW 技术类型 1 BP and EnBW 2907 固定式 2 SSE Renewables, CIP and Marubeni 2610 漂浮式 3 Falck Renewables and BlueFloat Energy 1200 漂浮式 4 Shell and ScottishPower Renewables 2000 漂浮式 5 Vattenfall and Fred Olsen Renewables 798 漂浮式 6 Deme, Aspiravi and Qair 1008 固定式 7 Deme, Aspiravi and Qair 1008 漂浮式 8 Falck Renewables, Orsted and BlueFloat Energy 1000 漂浮式 9 Ocean Winds 1000 固定式 10 Falck Renewables and BlueFloat Energy 500 漂浮式 11 Shell and ScottishPower Renewables 3000 漂浮式 12 Floating Wind Allyance (Baywa re.e., Elicio and BW Ideol) 960 漂浮式 13 RIDG, GIG and TotalEnergies 2000 固定式 14 Northland Power 1500 漂浮式 15 Magnora ASA and Technip UK 495 混合式 16 Northland Power 840 固定式 17 ScottishPower Renewables 2000 固定式 PwC 欧洲能源产业政策变更 9 英国 （ 2022.04） 德国 （ 2022.04） 丹麦 （ 2022.06） 荷兰 （ 2021.11） 比利时 （ 2022.05） 挪威 203040GW 203020GW+ 2040 40GW 2030 8.9GW 2030 11.5GW 2030 4.4GW 个体项目计划 203050GW （提升 12.5%） 203030GW + 2035 40GW + 2045 70GW 2030 12.9GW （提升 45%） 2030 22.2GW 2030 5.76GW (能源部长提议 8GW） 2040 30GW 欧洲海风发展目标的提升 欧盟 REPowerEU 计划 (2022.05) 加快清洁 能源转型 节能扩大能源来源 加大投资 英国 能源安全战略政策 (2022.04) • 力推海风 • 核能新生 • 氢能认证 • 油气转型 • 陆风光能 • 潮汐地热 • 电网储能 • 节能热泵 PwC 欧洲风电产业链近况 10 组装厂 叶片 电缆 配件 基础 齿轮箱 发动机 物流 机舱 运维 运营 其他 研发 服务 塔筒 事实 • 近年内，欧洲整机商均在优化其工厂布局 • 2021年 9月， Vestas宣布关闭三个欧洲工厂 • 西门子和 Enercon等整机制造商相继减少丹麦和德国工厂 的员工数量 • Nordex, 西门子歌美飒在欧洲和美洲裁员 原因 • 欧洲风电市场开发流程影响市场规模 • 欧洲竞标获取项目的方式严重压缩开发商利润 • 全球风电降本压力 • 中国制造商的强劲扩张趋势（亚非拉 +欧洲订单） • 制造业技术创新减少劳动力需求 • 疫情影响 措施 • 呼吁政府简化核准审批流程 • 在新风场招标中加大非价格因素的比例 • 敦促政府避免负电价补贴 • 加大投资支持创新 图表来源： Wind Europe 欧洲风电发展前景 PwC 12 数据来源： GWEC 欧洲各国的海风发展目标 单位： GW 2027 2030 2035 2040 2045 2050 欧盟 ≥60 ≥300 英国 (2022.04) 50 德国 (2022.04) 30 40 ≥70 荷兰 22.2 丹麦 (2022.06) 12.9 比利时 5.7 法国 18 40 波兰 10.9* 挪威 (2022.05） 30 爱尔兰 5 西班牙 3 Esbjerg 公告 (2022.05) ≥65 ≥150 • 波兰目标含在运及开发项目 ** 2022年 5月 18日北海峰会参与国家：德国、丹麦、比利时、及荷兰，拟打造欧洲绿色能源工厂 发展海风优势： • 易于进行规模部署 • 漂浮式海风将解锁深远海潜能 • 实现净零目标的战略能源类型 • 潜在协同效应 (Power to X) • 技术创新大幅降低规模成本 2022-2024GWEC预测新海风装机 3.7GW/年 2025年之后加速，德第一轮竞拍 + 新市场（法国、波兰等） PwC 13 数据来源： GWEC 欧洲海风年度新装机预估（ MW） CAGR：复合年均增长率 PwC 14 欧洲漂浮海风发展前景 示范项目（ 2009-2020） 商业化前期（ 2021-2025） 商业化（ 2026以后） 当前前五 英国 葡萄牙 日本 挪威 中国 预期 2030前五 英国 韩国 美国 西班牙 爱尔兰 • 截至到 2021年底，仅有 121.4MW的漂浮海风在运，仅占所有海风装机容量的 0.2% • 2030年前全球漂浮海风投运预期 18.9GW，较去年提升 15% • 预计未来十年内共有 28.7可投运（前五年 10%，后五年 90%） • 欧洲漂浮海风起步早，有相对先进的研发实力 • 英国已授予近 20GW的用海权，发展漂浮式海风 • 英国后续还有凯尔特海 4GW、 INTOG5.7ＧＷ + 500MW创新技术和苏格兰第二轮用海权的招标规划 CAGR +83% CAGR +53% 数据来源： GWEC PwC 15 德国 英国 法国 西班 牙 瑞典 芬兰 土耳 其 荷兰 波兰 意大 利 俄罗 斯 爱尔 兰 乌克 兰 奥地 利 希腊 丹麦 比利 时 其他 陆风新装 19.7 4.4 8.9 10 7.5 5.8 5.6 1.2 3.5 2.8 2.7 2 2.2 2.1 1.9 0.6 1.1 6.1 海风新装 5.4 10.8 3.3 0.3 0 0 0 4.3 0.7 0.5 0 0.6 0 0 1.9 1.3 0.5 0.1 0 5 10 15 20 25 30 2022 -2026 新装机容量（ GW ） 数据来源： Wind Europe 欧洲未来五年 (2022-2026)年度新装机容量预估 –国别 PwC 16 数据来源： Wind Europe 欧洲未来五年 (2022-2026)年度新装机容量预估 –时间线 2021 2022 2023 2024 2025 2026 陆风 14 18.3 16.6 18.1 17 17.6 海风 3.3 3.5 4.4 4.1 5.4 10.4 累积 * 236 257.8 278.8 301 323.4 351.4 0 50 100 150 200 250 300 350 400 0 5 10 15 20 25 30 累积装机容量（ GW ） 年度新装机容量预估（ GW ） 欧洲产业环境变化 PwC 18 近期欧洲能源产业变化解读 安全性 （供应） 可持续性 （绿色） 能源平衡 三难 公平性 (价格） 安全性 （供应） 可持续性 （绿色） 能源平衡 三难 公平性 (价格） 能源危机 俄乌冲突 全球疫情 地缘政治 PwC 19 欧洲 “能源安全 ”平衡的直接影响及应对措施 能源安全的内涵： • 充足的能源供应 • 能源类基础设施的安全 • 供应链的稳定 • 紧急情况下驱动替代能源或战 略储备的应急反应能力 欧洲能源产业的顾虑： • 国家能源独立性劣势 • 常年能源类基础设施建造和维护的缺失 • 有限的能源产业链供应 • 缺少快速响应的替代能源 目前的解决方案： • 产业政策升级 (英国实施国家安全法案、升版 能源安全战略，欧盟推出 REPowerEU计划） • 加大能源类基础设施的投资 • 产能回撤 /产业链本地化需求 （欧盟碳税的设 立、绿色壁垒、及呼吁欧洲制造） • 加大研发力度推进其他能源类型的发展 出海欧洲之优劣势 PwC 21 潜在相关投资领域 产业链投资机会 英国海风零部件制造的关 键战略重点： • 机舱和轮毂 • 漂浮式海风基础 • 漂浮式锚固和系泊系统 • 叶片 • 单桩基础 • 塔筒 • 动态、输出和场内海缆 • 过渡件 项目投资机会 • 现有风场翻新项目 • 风场运营优化技术 • 用海权招标项目 • 与海风相关的碳存储 和制氢项目 • 电池储能项目 • 海上输电资产 • 电网加强项目 • 互联互通项目 • 创新技术相关投资项 目 PwC 中国风电产业链出海欧洲的机遇 02 满足 产业链本地化要求 利于锁定欧洲订单 加强开发商信心 政策支持 04 建立国际声誉 便于拓展新兴市场 打造企业软实力 避免国内行业内卷 机遇 –顺势而为 契合市场需求 区域供应 交付保障 融资优势 03 有效保障质量 便于客户质量监管 消除甲方疑虑 HSE合规 01 22 PwC 中国风电产业链出海欧洲所面临的 挑战 02 市场准入障碍 质量认证 沟通障碍 地缘政治 04 属地监管 绿色壁垒 安质环 ESG 出海挑战 成本因素 供应链重置成本 高通胀成本 人力资源成本 03 技术人员短缺 外派人员限制 属地管理困难 文化差异 01 23 出海规划关注要点 PwC 中国风电产业链出海欧洲关注要点 25 市场端 产品、资金 运营端 商业大环境 生态圈的建立 市场 –商业可行性、长期战略规划 （市场供需分析、 主要竞争者分析、市场准入方式、未来技术升级、可 持续性发展规划） 产品 – 质量保障、原材料供应链重置 资金 – 资金来源、融资方式、国家 /地方补贴 运营 – 质量管控、区域选址、隐形成本、合法合规 商业大环境 – 地缘政治 +国内政策稳定性、营商环境、 行业支持度、配套产业、通货膨胀、政府监管 生态圈 – 跨文化沟通、信任互立、当地技术人才培育、 外派人员配备、组织 /税务构架、 ESG PwC Q&A 26 手机 +44 (0) 7483 329 846 电子邮箱 zheng.w.wang@pwc.com 英国特许公认会计师协会资深会员（ FCCA），英国皇家特许管理会计师（ CIMA），全球特许管理 会计师（ CGMA），会计与金融学硕士（ Msc）。 常驻英国二十余年，熟识中西文化差异及欧洲工作文化。曾任职于英国会计师事务所，不同商业领 域的财务主管及职业经理人。 工作经历涵盖财务金融咨询服务、协助中资企业在英上市；欧非洲市场开拓；大型基建项目的国际 投标、投资并购、投后管理及资产优化等。 近年来曾任职于一知名能源类央企海外分支机构，负责英国的可再生能源平台。专注于中英可再生 能源市场，尤其是英国海风及陆风的投资并购及绿地开发。 目前任职于普华永道（英国）战略国际市场部，主管中国市场开发，专注于协助并支持跨行业中资 企业拓展海外业务。 工作之余，应邀为中国风能专委会的月刊《风能》撰写专栏 “征谈英伦 ”。 pwc.com Thank you © 2022 PwC. 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