2018北京碳市场年度报告-北京环境交易所-2019.4-55页.pdf

北京碳市场年度报告 2018 Annual Report of Beijing Carbon Market 2018 北京环境交易所 北京绿色金融协会 北京环境交易所 新浪官微绿行者 北京环境交易所 官方微信公众号北京碳市场年度报告 2018 Annual Report of Beijing Carbon Market 2018 北京环境交易所 北京绿色金融协会2 1 前言………………………………………………………………………………………………………………………3 摘要………………………………………………………………………………………………………………………4 一、背景…………………………………………………………………………………………………………………5 1.1 全球碳市场进展…………………………………………………………………………………………………6 1.1.1 《巴黎协定》 后政策进展……………………………………………………………………………………6 1.1.2 全球碳定价体系……………………………………………………………………………………………6 1.2 全国碳排放交易市场建设………………………………………………………………………………………7 1.2.1 全国碳排放交易体系启动…………………………………………………………………………………7 1.2.2 全国碳市场建设稳步推进…………………………………………………………………………………7 1.2.3 碳市场工作重启 …………………………………………………………………………………………… 8 1.3 试点平稳推进……………………………………………………………………………………………………9 1.3.1 年度市场运行情况…………………………………………………………………………………………9 1.3.2 开市至今试点小结………………………………………………………………………………………10 二、 市场建设……………………………………………………………………………………………………………11 2.1 碳市场体系建设………………………………………………………………………………………………12 2.1.1 政 策 法 规 …………………………………………………………………………………………………12 2.1.2 控 排 范 围 …………………………………………………………………………………………………12 2.1.3 配 额 分 配 …………………………………………………………………………………………………12 2.1.4 MRV 制度…………………………………………………………………………………………………12 2.1.5 抵 消 制 度 …………………………………………………………………………………………………15 2.2 碳市场能力建设………………………………………………………………………………………………15 2.2.1 低碳培训……………………………………………………………………………………………………15 2.2.2 研究开发……………………………………………………………………………………………………16 2.2.3 低碳活动……………………………………………………………………………………………………16 2.2.4 国 际 合 作 …………………………………………………………………………………………………17 2.3 系统建设…………………………………………………………………………………………………………17 2.4 北京市绿色金融进展…………………………………………………………………………………………18 三、 交易规则……………………………………………………………………………………………………………20 3.1 交 易 主 体 ………………………………………………………………………………………………………21 3.2 交 易 产 品 ………………………………………………………………………………………………………21 3.3 交 易 方 式 ………………………………………………………………………………………………………21 3.4 交易风险管理…………………………………………………………………………………………………22 四、 市场表现……………………………………………………………………………………………………………23 4.1 配 额 市 场 ………………………………………………………………………………………………………24 4.1.1 整体成交情况……………………………………………………………………………………………24 4.1.2 线上公开交易……………………………………………………………………………………………24 目录2 1 4.1.3 线下协议转让………………………………………………………………………………………………25 4.2 抵消市场…………………………………………………………………………………………………………26 4.2.1 CCER 项目…………………………………………………………………………………………………26 4.2.2 林业碳汇项目………………………………………………………………………………………………27 4.3 自愿市场…………………………………………………………………………………………………………28 4.4 碳普惠市场 ………………………………………………………………………………………………………28 五、履约与市场监管……………………………………………………………………………………………………31 5.1 履约………………………………………………………………………………………………………………32 5.1.1 履约相关规定………………………………………………………………………………………………32 5.1.2 履约安排……………………………………………………………………………………………………32 5.2 市场监管…………………………………………………………………………………………………………33 5.2.1 交易机构监管………………………………………………………………………………………………33 5.2.2 交易行为监管………………………………………………………………………………………………34 六、回顾与展望…………………………………………………………………………………………………………35 6.1 回顾………………………………………………………………………………………………………………36 6.1.1 市场健康运行，碳价调控有力……………………………………………………………………………36 6.1.2 基础研究深入，金融创新有序……………………………………………………………………………36 6.2 展望………………………………………………………………………………………………………………36 6.2.1 服务京津冀蓝天保卫战……………………………………………………………………………………37 6.2.2 服务美丽中国建设…………………………………………………………………………………………38 6.2.3 支撑国际绿色金融中心……………………………………………………………………………………39 七、附录…………………………………………………………………………………………………………………40 7.1 2018 年度大事记…………………………………………………………………………………………………41 7.1.1 政策规范……………………………………………………………………………………………………41 7.1.2 领导关怀……………………………………………………………………………………………………42 7.1.3 履约进展……………………………………………………………………………………………………43 7.1.4 交易动态……………………………………………………………………………………………………43 7.1.5 市场拓展……………………………………………………………………………………………………43 7.1.6 绿色金融……………………………………………………………………………………………………45 7.1.7 能力建设……………………………………………………………………………………………………46 7.2 北京碳排放交易开户流程………………………………………………………………………………………47 7.2.1 交易参与人类型 ……………………………………………………………………………………………47 7.2.2 开户流程……………………………………………………………………………………………………48 参考文献…………………………………………………………………………………………………………………494 3 前言 PREFACE 4 3 Abstract On the occasion of the 40 anniversary of reform and opening up in 2018, ecological civilization construction was accelerated. In February, the Third Plenary Session of the 19th CPC Central Committee reviewed and adopted the Decision of the Central Committee of the CPC on Deepening the Reform of Party and State Institutions and set up Ministry of Ecological Environment to responsible for climate change, ecological protection and pollution prevention. In May, General Secretary Xi Jinping called for greater efforts to promote the ecological civilization construction and strongly fight against pollution at the National Ecological Environmental Protection Conference. In June, the Central Committee of the CPC and the State Council adopted the “Xi Jinping Thought on Ecological Civilization”. In September, the Ministry of Ecology and Environment held the Mobilization and Arrangement Meeting for the Participation of Power Generation Industry in the National Carbon Emission Trading Market, which set the clear goal of promoting the construction of the National Carbon Market. Beijing pays high attention to the construction of ecological civilization. In July 2018, the Beijing Municipal Committee and Government proposed to establish a pilot zone of international green finance reform and innovation and develop green finance instruments in the Action Plan of Beijing on Important Measures to Comprehensively Deepen Reform and Expand Opening-up. In September 2018, the People s Government of Beijing issued the Three Years Action Plan for Beijing to Win the Blue- Sky Defense War, which set out the overall goal and 摘要 ABSTRACT specific measures for air quality in Beijing and other districts by 2020. In 2018, Beijing Carbon Trading Pilot has been in smooth operation for five years. During these five years, Beijing carbon market has nearly 1000 key emission enterprises and institutions for trading, with 51 million tons of carbon quota and 1.2 billion yuan of trading volume. Beijing carbon allowance (BEA) accounts for only 4.3%, but the trading volume accounts for 19% in seven pilot carbon markets, its business volume accounts for 20%, and the market performance ranks among the front. At the beginning of 2018, Mayor Chen Jining pointed out that the city’s energy consumption per 10,000 yuan of GDP and carbon dioxide emission have decreased by 22.5% and 28.2% respectively. This shows that market mechanism helps to promote energy conservation and emission reduction in Beijing. In order to better service the green coordinated development of Beijing-Tianjin-Hebei, the construction of ecological civilization and the global in response to climate change, China Beijing Environment Exchange will bear in mind the mission of “Climate Exchange for Climate Change”, keep improving the Beijing Carbon Trading Pilot, actively participate in the carbon market construction, steadily promote the international carbon market cooperation and strive to realize the vision of building Beijing into an internationally influential carbon pricing center. 4 6 5 1 背景6 5 1.1 全球碳市场进展 1.1.1 《巴黎协定》后政策进展 卡托维兹气候大会成果推动 《巴黎协定》 实施。 《巴 黎协定》确立了一种世界各国“自下而上”自主开展 温室气体减排的新模式，但目前各国承诺的温室气体 减排目标与《巴黎协定》要求的升温不超过 2 摄氏度 的减排目标之间还存在较大缺口。2017 年 9 月，特朗 普政府宣布美国退出《巴黎协定》，为国际应对气候 变化合作蒙上了一层阴影。2018 年 10 月，IPCC 发布 《IPCC 全球升温 1.5℃特别报告》，强调了将全球变 暖限制在 1.5℃而不是 2℃或更高的温度，可以避免一 系列气候变化影响，具有重大的现实意义。如果全球 变暖限制在 1.5° C，全球各国需要在土地、能源、工 业、 建筑、 交通和城市方面进行 “快速而深远的” 转型： 到 2030 年，全球二氧化碳排放量需比 2010 年的水平 下降大约 45%，到 2050 年左右需达到“净零”排放。 在应对气候变化充满挑战的环境下，2018 年 12 月 联合国卡托维兹气候变化大会（COP24）在波兰的卡 托维兹召开。经过了一系列艰难谈判后，大会最终成 功通过大部分 “巴黎协定工作计划” （PAWP） 的内容， 并产出“卡托维兹文件”（Katowice Package）。参会 各方就 《巴黎协定》 关于自主贡献、 减缓、 适应、 资金、 技术、能力建设、透明度、全球盘点等涉及的机制、 规则基本达成共识，并对下一步落实《巴黎协定》、 加强全球应对气候变化的行动力度作出进一步安排。 大会成果体现了公平、“共同但有区别的责任”、各 自能力原则。大会成果传递了坚持多边主义、落实《巴 黎协定》、加强应对气候变化行动的积极信号，提振 了国际社会合作应对气候变化的信心。 中国成应对气候变化引领者。中国一直是气候变 化多边进程的积极参与者和坚定维护者，致力于推动 气候变化国际谈判、推进全球合作应对气候变化；习 近平主席亲自参与和推动，为具有里程碑意义的《巴 黎协定》 的达成和快速生效作出了历史性贡献。 在国内， 中国积极落实应对气候变化自主贡献，承诺 2020 年实 现单位 GDP 碳排放强度降低 40-45%，非化石能源占 一次能源消费的比重提高到 15%，森林面积和林木蓄 积量分别比 2005 年增加 4000 万公顷和 13 亿立方米。 在国际气候谈判中， 中国积极维护公约和 《巴黎协定》 的原则，维护发展中国家根本利益和我发展权益，与 各方一道推动大会如期达成一揽子全面、平衡、有力 度的成果， 为波兰气候大会取得成功做出了重要贡献。 1.1.2 全球碳定价体系 全球主要碳定价区。2018 年，已有 45 个国家及 25 个地区开展或计划开展碳定价活动。其中，已经建 立碳排放交易市场 (ETS) 的区域包括加拿大魁北克、 中国、北京、重庆、福建、广东、湖北、上海、深圳、 天津、 欧盟、 日本琦玉、 日本东京、 哈萨克斯坦、 韩国、 新西兰、瑞士、美国加州、美国麻省、美国 RGGI 区 域。这些已设立碳市场的区域的 GDP 占全球比重超过 50%，人口占世界人口总数的近三分之一。此外，加拿 大新斯科舍省、墨西哥、台湾、乌克兰、美国弗吉尼 亚等地区已经将建立碳市场提上议程， 智利、 哥伦比亚、 日本、泰国、土耳其、越南、美国俄勒冈、美国华盛 顿等区域正在考虑建立碳市场。 全球碳市场表现。 全球碳市场自 2005 年 1 月 1 日欧盟碳排放交易体系 （EU ETS） 实施以来发展迅猛， 市场活跃程度在 2011 年到 2013 年达到最高。但随着 全球金融危机持续、《京都议定书》前景不明，在市 场悲观预期主导下，全球碳市场交易量、交易额双双 暴跌。2016 年全球碳定价区交易价格差距从 2015 年 的 6-89 美元 / 吨扩大为 1-131 美元 / 吨。2018 年， 背景 背景 BACKGROUND 6 8 7 背景 BACKGROUND 全球碳市场整体运行平稳：碳价跨度与 2016、 2017 年基本持平，为 1-139 美元 / 吨。2018 年，欧盟碳市 场碳价较以往几年有了明显提升，最高达到 25 欧元。 EU-ETS 价格回暖的主要原因有两方面，第一是配额 的持续收紧；第二是 Market Stability Reserve(MSR) 制度的建立。MSR 制度是指当市场的供给超过 8.33 亿吨时，将从过量配额中抽取 12% 纳入储备；当供给 小于 4 亿吨时，将从储备中取出 1 亿吨投放市场；当 供给介于 4-8.33 亿吨之间时，不采取措施。该措施 2019 年将开始施行，施行后可逐渐把部分供过于求的 配额移出市场，因此提高了市场对于 EU-ETS 系统内 碳价的预期。 1.2 全国碳排放交易市场建设 1.2.1 全国碳排放交易体系启动 从“十二五”规划纲要，到十八届三中、五中全 会决议，以及《生态文明体制改革总体方案》，都对 建立我国的碳排放权交易制度做了相应部署。2016 年 3 月发布的“十三五”规划再次明确要求，要推动建设 全国统一的碳排放交易市场，实行重点单位碳排放报 告、核查、核证和配额管理制度。为贯彻落实党中央、 国务院关于建立全国碳排放权交易市场的决策部署， 稳步推进全国碳排放权交易市场建设， 经国务院同意， 国家发展改革委于 2017 年 12 月 18 日印发了《全国碳 排放权交易市场建设方案 （发电行业） 》 （以下简称 “方 案”）。12 月 19 日，全国碳排放交易体系正式启动。 1.2.2 全国碳市场建设稳步推进 稳步推进全国碳市场建设。2017 年 12 月 19 日， 国家发改委召开电视电话会议，就全面落实《方案》 任务要求，推动全国碳排放权交易市场建设作动员部 署。《方案》明确全国碳市场将分三个阶段进行稳步 推进。第一阶段，基础建设期，用一年左右时间，完 成全国统一的数据报送系统、注册登记系统和交易系 统建设。第二阶段，模拟运行期，用一年左右时间， 开展发电行业配额模拟交易，全面检验市场各要素 环节的有效性和可靠性，强化市场风险预警和防控 机制。第三阶段，深化完善期，在发电行业交易主体 间开展配额现货交易，交易以履约为目的，在发电行 图 1.1 2017-2018 年碳市场发展状况 来源：全球碳市场进展执行摘要 2018 年度报告，ICAP。8 7 业碳交易稳定运行前提下，逐步扩大市场覆盖范围， 丰富交易品种和交易方式，尽早纳入核证自愿减排量 （CCER）。《方案》和准备出台的《碳排放权交易 管理条例》、《企业碳排放报告管理办法》、《第三 方核查机构管理方法》 、 《碳排放权市场交易管理办法》 以及相关实施细则，构成全国碳排放交易体系的法规 基础。 中国核证自愿减排项目恢复启动。 2 0 1 8年5月9日 ， 国家自愿减排交易注册登记系统（下称“CCER 注册 登记系统”）恢复上线运行，受理 CCER 交易注册登 记业务。北京、天津、上海、重庆、湖北、广东、深 圳、福建、四川九省市中国核证自愿减排量（CCER） 交易机构顺利完成与升级后的 CCER 注册登记系统 对接调试工作。自碳交易原主管部门国家发改委暂缓 CCER 项目申请受理后，因 CCER 注册登记系统维护 升级，北京、上海等试点碳市场暂停 CCER 交易及开 户、变更等有关事项的受理工作，同时暂停本所交易 账户和国家自愿减排交易注册登记系统中交易账户之 间的转入、 转出操作。 地方与国家注册登记系统对接后， CCER 项目可跨地区流通。目前，交易项目仅限于暂 停前已获批的项目，国家仍然没有重启 CCER 项目审 批，《暂行办法》的修订办法需在《全国碳排放权管 理条例》出台后再公布。2019 年 CCER 签发备案工作 将提上议事日程，加快推动 CCER 项目纳入全国碳交 易市场。 1.2.3 碳市场工作重启 机构转隶完成。2018 年 4 月 16 日，国家按照山水 林田湖草是一个生命共同体的理念组建了生态环境部， 整合政府部门生态环境保护职责，并于 9 月 11 日出台 了生态环境部“三定方案”，应对气候变化的职能由 国家发展改革委转隶生态环境部。部门机构重组延缓 了全国碳市场建设，但未来我国生态环境保护政策、 立法将更为协调和统一，为加快全国碳市场建设提供 坚实基础和有力保障。生态环境部就下一步加快碳市 场建设，提出四项重点工作：一加快建立完善全国碳 市场制度体系；二加快推进全国碳市场基础设施建设； 三推动重点单位碳排放报告、核查和配额管理；四强 化基础能力建设。 全国碳市场制度体系完善。推动出台全国碳排放 权交易管理条例，适时发布企业排放报告管理办法、 市场交易管理办法、核查机构管理办法等重要配套管 理制度。推进温室气体自愿减排交易机制改革，创造 条件，尽早将国家核证自愿减排量纳入全国碳市场， 发挥市场机制对林业碳汇等领域的支持作用。 8 图片来源：碳道。 背景 BACKGROUND10 9 全国碳市场基础设施建设。对碳排放数据报送系 统进行优化，对全国碳排放权注册登记系统和交易系 统建设运行方案优化评估，结合工作实际需求进一步 完善设计方案后推进注册登记系统和交易系统建设， 提出组建注册登记系统和交易系统管理机构的相关方 案，确保全国碳市场基础设施安全稳定启动和运行。 重点单位碳排放报告、核查和配额管理。督促指 导各地方全面完成 2016-2017 年度重点排放单位历史 碳排放数据的报送、核算与核查，以及制定监测计划 有关工作， 加强第三方核查机构培育和管理工作力度， 对各地方提交数据进行汇总分析和校准，提高数据质 量。鼓励组织开展面向各类市场主体能力建设培训， 推进相关国际合作。鼓励相关行业协会和中央企业集 团开展行业碳排放数据调查、统计分析等工作，为科 学制定配额分配标准提供技术支撑。 基础能力建设。 将对地方主管部门、 重点排放单位、 第三方核查机构等开展大规模培训。针对职能转隶后 各地方应对气候变化工作队伍，生态环境部将着力加 强省级生态环境部门碳市场队伍和能力建设，及时开 展相关培训，尽快熟悉碳市场建设相关业务。行业协 会和中央企业集团主动发挥作用，利用各自专业优势 广泛开展能力建设，为碳市场的顺利运行提供人才保 障和技术支撑。 1.3 试点平稳推进 1.3.1 年度市场运行情况 成交概览。2018 年，七省市二级市场线上线下共 成交碳配额现货接近 7,748 万吨，较 2017 年交易总量 增长约 14.96%；交易额约 16.41 亿元，较 2017 年增长 约 38.95%。CCER 交易量由于各试点碳市场公布的内 容及口径不一，缺乏线上线下全国全口径的公开统计 数据。 中碳指数走势。为了全面呈现试点碳市场（重庆 碳市场由于交投样本过低未纳入统计）的碳价走势及 交易活跃程度，北京绿色金融协会 2014 年推出了中碳 指数， 包括中碳市值指数和中碳流动性指数 1 两只指数。 2018 交易年度，中碳市值指数走势相对平稳，基本维 持在 500 点至 800 点区间震荡，全年最高点为 784.68 北 京 （2013.11.28 ） 配额总量：约0.5亿吨 成交总量：2907万吨 成交总额：10.49亿元 成交均价：36.08元/吨 天 津 （2013.12.26 ） 配额总量：约1.6亿吨 成交总量：591万吨 成交总额：0.77亿元 成交均价：13.06元/吨 上 海 （2013.11.26 ） 配额总量：约1.6亿吨 成交总量：3268万吨 成交总额：5.97亿元 成交均价：18.28元/吨 深 圳 （2013.06.18 ） 配额总量：约0.3亿吨 成交总量：4215万吨 成交总额：12.05亿元 成交均价：28.60元/吨 广 东 （2013.12.19 ） 配额总量：约4.2 亿吨 成交总量：7661 万吨 成交总额：10.57 亿元 成交均价：16.73 元/吨 湖 北 （2014.04.12 ） 配额总量：约2.5亿吨 成交总量：6309万吨 成交总额：12.40亿元 成交均价：19.66元/ 吨 重 庆 （2014.06.19 ） 配额总量：约1.3亿吨 成交总量：842万吨 成交总额：0.32亿元 成交均价：3.75元/吨 四 川 （2016.12.16 ） 暂无配额交易 福 建 （2016.12.22 ） 配额总量：未公布 成交总量：491万吨 成交总额：1.22亿元 成交均价：24.84元/吨 图 1.2 2018 年全国碳市场配额二级市场现货累计成交概览 来源：各省市碳交易所发布的数据，北京环境交易所整理，2018 年。 背景 BACKGROUND10 9 点，最低点为 522.88 点，显示 2018 年试点碳市场的 配额价格已经止跌趋稳，较 2017 交易年度略有增长。 而中碳流动性指数则继续呈现出明显的 “阶段效应” ， 在履约期集中的 5、6、7 月交易异常活跃，而在履约 期结束后指数快速下跌。后在全国碳市场消息较为频 繁的 9、10 月，市场交易再度活跃。 1.3.2 开市至今试点小结 成交规模。截至 2018 年 12 月 31 日，七省市试点 碳市场配额二级市场现货累计成交量为 2.63 亿吨，累 计成交额近 54 亿元，市场交易日趋活跃，规模逐步放 大。其中，北京碳市场配额累计成交量 2907 万吨，累 计成交额超过 10 亿元，分别占全国总量的 11.06% 与 19.50%。配额累计成交量最高的是广东，共计 7661 万 吨，占全国总量的 29.15% ；配额累计成交额最高的是 湖北，共计 12.40 亿元，占全国总额的 23.05%。 成交价格。受履约期和控排企业冲刺履约等影响， 各试点碳市场线上公开交易成交价大多在履约期冲高 后滑落，不但试点市场内部月度波动较大，且试点市 场之间的年度成交均价也相差甚大。其中，北京碳市 场价格最为稳定，四年期间最高日成交均价