张智杰-疫情之下全球光伏市场预测及需求解读

疫情之下全球光伏市场预测及需求解读 主讲人 : 张智杰 分析师 June 2020 CONTENTS ONE 2020各国疫情因应政策 TWO 2020全球需求预测 THREE 结论与未来展望 今年新冠肺炎疫情爆发，让原本备受看好的光伏市场需求产生了变化， PV InfoLink欲在本次演讲中分 享：疫情发生后对于全球各市场需求产生的影响，以及未来疫情结束后的市场展望，供与会来宾参考。 ONE 2020各国疫情因应政策 国家 方式 具体作法 澳大利亚 税收抵免 ● 放宽企业采购资产额度的标准， 2020年 6月 30日以前年营业额在 5亿元以下的企业 每次采购金额至 15万澳币以内的资产得以记入抵税单。 ● 提供小企业项目安装融资。 印度 并网展延 印度能源局宣布所有再生能源项目得以将并网期限展延 (宵禁解除后予以 1个月宽限期 ) 3/25-5/4为 全国实施宵禁 并确定展延至 6/30。 5月中旬财政部已决议发放 9000亿卢比 纾困印度电网公司。 美国 税收抵免延 期 Safeharbor展延至 10月 15日、而 ITC尚在审理是否展延。 法国 招标延期并分批举办 ● 1GW规模的地面型项目招标 : 2020/07/03 - 举办三分之一的招标量 2020/11/03 - 举办三分之二的招标量 ● 屋顶型项目招标 : 2020/07/06 - 2020/09/06 ● 自发自用 : 2020/05/18 - 2020/07/18 ● 离网地区 : 2020/06/12 - 2020/08/12 ● 规模 100kW的项目上网电价暂时停止 补贴从 4/1停止 至 6/30 德国 并网展延 于 2020年 3月前决标的光伏、风电、生质能源等电站得获得 6个月的建造宽限期 。 荷兰 并网展延 政府予以今年度并网的补贴项目得享有一年的宽限期。 意大利 税收抵免 为安装户用项目提供减税优惠。 葡萄牙 招标顺延 推迟原定在 4月份举办的竞标 (可能会在 6月 8日举办 )。 巴西 招标顺延 推迟今年度欲举办的招标 (未设立期限 )。 墨西哥 暂停推动 无限期暂缓再生能源并网计划。 约旦 关闭电厂 关闭无补贴光伏电站避免电力供给过剩。 阿联酋 招标顺延 竞标项目延期。 01 各国疫情因应政策整理 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 • 为避免投入的资源 、 资金受到影响以及考虑光伏行业 的未来发展目前各国行业采取的做法多半围绕在 旧项 目延期并网以及新项目招标顺延上 。 • 时序至今 ， 欧洲疫情逐渐趋缓 ， 各国也陆续祭出补偿 措施巩固光伏行业 ， 葡萄牙 、 法国等皆已明确表示后 续的招标计划将会展延 ， 而德国及荷兰则分别将有六 个月及一年的展延期限 。 美国约有 42个州已复工 ， 但近期的暴动事件又让市场复苏与否增添一层隐忧 。 • 印度宵禁从 3/25陆续展延至 5/03， 随后又接连展延至 6/30， 但实际上已批准自 5/4起再生能源建设工作得 以进行 ， 目前已有部分厂商开始询价 ， 但受到宵禁影 响多半不具采购意愿 ， 成交甚少 。 中东地区的分布式 项目受到疫情影响融资放缓 ， 大型项目相形之下影响 较为轻微 ， 招标计划多半持续推动 ， 仅少数国家如阿 联酋采取招标顺延 。 非洲地区受到疫情影响 ， 经济受 到打击 ， 汇率波动巨幅 ， 或将影响光伏投资意愿 。 • 中南美洲如巴西已将竞价时程进行展延 ， 但并未对外 发布具体时程 ， 而中国市场是否展延旧项目的并网期 限至今仍未对外发布 ， 目前中国开发商已积极抢装 630。 而澳大利亚则放宽企业采购产品额度予以抵税 。 TWO 2020全球需求预测 35% 31% 7% 10% 12% 13% 6% 5% 16% 16% 7% 6% 2% 2% 17% 17% 2020(疫情爆发后 ) 2020(疫情爆发前 ) 2020组件需求预测 CHN IND U.S. JPN EU ME AF Others 112.5GW 129.1GW • 海外市场在 3月份开始受到新冠肺炎疫情影响 ， 欧 、 美 、 印等地陆续实施封城 、 锁国等措施 ， 新兴市场如拉丁美洲 、 中东也陆续有病 例传出 ， 政府也祭出防疫手段防堵疫情持续蔓延 ， 今年度可预期是海外市场艰难的一年 。 目前全球市场已开始步入复苏 ， 其中欧洲的 出货优于原先预期 ， 当地受疫情影响的程度可能并未比想象中悲观 。 另一方面中南美洲受疫情影响需求已有转淡现象但目前对全球复 苏造成的影响有限 ， 未来影响是否加剧进而拖累全球复苏步调仍待持续观察 。 在海外疫情逐步缓和下 PV InfoLink上调了今年度全球 的组件需求预估量至 112.5GW， 海外市场在今年的市占率从原本预期的 69%下滑至 65%。 • Q2-Q3初期海外需求不容乐观 ， 目前 看来工商屋顶型项目受到较大的影响 ， 大型项目仍有部分持续动工 。 目前疫情获得控制的中国市 场成兵家必争之地 ， 估计今年中国的总需求量不会产生显着影响 。 中国上网电价已于清明假期前正式抵定 ， 和 3月份发布的征求意见 稿雷同 。 另一方面 ， 今年度竞价延迟至六月中旬开展将造成需求产生滞后的效果 ， 因此 PV InfoLink维持今年度中国的需求为 39.5GW， 中国市场成为今年 Q2-Q3需求的重要支撑 。 2020年全球 市场需求预估分析 02 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 6.2 12.2 3.8 10.7 10.5 14.5 0 3 6 9 12 15 18 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 中国组件季度需求预测 , Unit: GW 竞价项目 平价项目 户用 扶贫 2019 技术领跑者 2019 增发领跑者 03 2020中国 光伏需求量预测 • 由于去年政策较晚出台加上项目审批的过程较为匆忙 ， 使得国内项目的开展 推迟 、 实际落地状况不如预期 ， 导致需求诱发的时间较晚 ， 也让许多的中国 内需项目将递延至今年 。 • 中国已发布今年度的补贴规模共计 15亿 (户用 5亿 、 竞价 10亿 )， 并决议竞价 项目的申报将会递延至 6月中旬 ， 清明连假前补贴电价也已完成审定 ， 政策 已明朗 。 今年上半年预计以执行自去年递延及补装的竞价项目为主 ， 而平价 项目在目前的组件价格水平仍不易获利 ， 因此能顺利落地的数量估计不会太 多 。 然而受到新冠肺炎疫情影响 ， 中国复工时间延后 ， 原本预计可能会有展 延的信息发布 ， 但至今为止官方并未释出并网期限得以展延的消息 ， 因此 2019年节转至今年的旧项目依旧为 630不变 ， 使得项目开发商已开始积极抢 装 630取得补贴 。 另外 ， 领跑者 、 特高压项目 也并未传出延期并网的消息 ， 一切仍按原定的装机时程进行 ， 项目安装工作也持续推进 ， 因此二季度中国 市场需求将比原预期更加强劲 ， 而三季度则因递延项目需求减少而下调 。 若 最终批准展延一季度的情况发生 ， 考虑到 630的抢装需求使得多数项目已并 网 ， 剩余会递延至 930的数量估计不会太多 。 • 来到了下半年 ， 由于国内的竞价申报在 6月中旬举办 ， 加上行政程序的因素 考虑 ， 需求最快有望在 三 季度末开始策动 ， 此外 ， 考虑到今年度的新竞价项 目装机期限订定在 2020年底 ， 开发商为取得补贴会尽量赶在年底前完工并 网 ， 届时四季度的竞价需求预估将会来到今年度的最高点 。 而平价项目则会 因组件的跌价有需求体现 ， 至于户用项目的抢装预估会在三季度落幕 。 综观 今 年度的整体需求将优于去年水平 ， 达到 39.5GW的水平 ， 惟平价项目的实 际落地量的不确定因素较高 。 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 今年上半年主要以执行从去年递延及补装的项目为主，而平价项目的需求受 到组件价格影响，实际能落实安装的数量不会太多。 竞价、领跑者、特高压项目 目前看来并未因为疫情影响项目的并网有所展延。 目前市场已开始积极抢装 630，二季度的需求转为强劲，由于今年度的竞价 时程 较预期的晚，因此新竞价项目的的需求可能在三季度末才开始发动，而 户用项目的需求已在二季度发动。 0 10 20 30 40 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2019 - 2020 组件需求预测 , Unit: GW China India USA Japan EU ME Africa Others Ｑ 2受到疫情影响海外需求 尚在复苏 ， 但有了中国 630 支撑下组件开工率转好 ， 但面临低迷的需求可能又 会 再次 下调开工率因应 。 产业将面对供需相当不平 衡的淡季 。 04 2019年原先预估将会 最旺的 Q4需求因为内 需不如预期 ， 而使得 总量仅 略高于 Q2， 市 场弥漫悲观氛围 ， 组 件价格下探 。 四季度为今年 度需求最强的 旺季 。 但也只 能与 2019Q4 持平 。 • 受到疫情影响 ， 国内组件在 2月份的开工状况不佳 ， 出货量有限 ， 而 3-4月复工状况优于预期 ， 整体供应链开工除了部分受影响的国家 （ 如印度 、 马来西亚 、 新加坡 ） 以外 ， 大多维持在 8-9成的高水平 。 • 随着海外疫情逐渐受到控制 ， 欧 、 美 、 中东 、 印度 、 亚太等地已陆续 放宽宵禁及复工复产 ， 海外开发商也开始询单 ， 但项目安装考虑到工 人尚需时间回归工作岗位 、 物流限制并未全面解除下实际的安装进度 仍缓步推进 。 其中欧洲虽为疫情影响最深的地区之一 ， 但在今年 4月 份输往当地的组件数量优于预期 ， 疫情影响光伏的程度可能并未如想 象中悲观 ， 连带使得海外市场的复苏状况可能也比想象中乐观 。 尽管 中南美洲受到疫情及石油争议的冲击需求已在 4月有下行趋势 ， 但也 未能改变二季度全球海外市况并不如想象中悲观的情形 ， 因此 PV InfoLink上调了今年二季度全球市场需求至 26.2GW。 另一方面各国 多半预期全面解封的时间可能落在 6-7月份左右 ， 同时下半年适逢欧 美市场传统旺季需求有望在下半年更趋强劲 ， 使得今年度全球需求走 势呈现逐季转强的态势 。 然而由于 今年度受疫情影响 ， 有不少项目需 求将递延到 2021上半年 ， 因此目前预期三季度初始仍是旺季不旺 ， 四季度将成为今年需求最旺盛的季度 。 • 由于中国目前有 630的支撑加上淘汰旧有产能之下使得组件开工率得 以维持在高档 。 同时 ， 受惠于中国 630的激励 ， 5-6月组件厂之间也会 呈现国内接单比重高的厂家状况较好的差异情形 。 尽管电池片开始出 现止跌回升 ， 组件报价仍在持续下行 。 2020上半年需求回温优于预期，下半年需求逐季转强 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 THREE 结论与未来展望 地区 未来需求动能 2020主要市场 各地区长期需求走势预测 中国 户用以外的项目补贴或将结束， 2021将步入平价。 中国 印度 目标年限逼近，需求持续增温 。 印度 日本 今年剩余项目完工后， 2021年市场将进入衰退期 。 日本 美国 关税下调 、 ITC激励 ，市况 持续加温 。 美 国 澳大利亚 2020年大型项目陆续完工后，需求将回归户用项目。 澳大利亚 欧洲 补贴逐渐退场转由电价竞标支持需求。 德、法、西、 荷、波 拉丁美洲 平价 及分布式项目增温 ，以巴西为首带动需求。 巴西、墨西哥 中东 持续释放大型项目需求 。 阿联酋、 沙特阿拉伯 非洲 持续推动项目开发、政经情势或成隐忧 。 -- 亚太 补贴、竞标为主 ， 未来越南 需求 下滑将 拖累 需求。 越南、 韩国 摆脱短暂的疫情阴霾，未来光伏需求仍值得期待 05 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 ABOUT US PV InfoLink是一家以研究光伏供应链为重心的公司 ， 以提供全球光伏市场 研究报告为主要业务 。 我们提供最实时的光伏市场信息 ， 包含光伏产品的 价格追踪 、 全球光伏市场供需数据库建立 、 市场分析报告出版以及提供个 别公司的咨询服务 。 由过往在光伏产业有深厚经验的分析师组成 ， 我们的分析师都曾在光伏公 司服务过或拥有 5年以上的光伏产业分析经验 。 另外 ， 我们每周三于网 站 、 微信公众号 、 推特更新的供应链报价服务清楚且精准 ， 已成为市场洽 谈价格的主要指标之一 。 目前已经有多个业内客户 ， 其中包含供应链各区 段的一线厂商 。 且持续在与多个不同单位合作 ， 包含区域性研究公司 、 展 览承办商 、 咨询公司等 。 PV InfoLink提供全球光伏市场研究报告 ， 亦参与许多会议 、 公司内部训 练 、 大型展会的演讲以及趋势分析 。 www.pvinfolink.com 若有任何问题欢迎随时联系 service@pvinfolink.com 产能 与 供给分析 需求 与 政策分析 主题式 趋势报告 销货分布 与分析 价格追踪 与 预测 实时 市场讯息