张智杰-疫情之下全球光伏市场预测及需求解读

p疫情之下全球光伏市场预测及需求解读 主讲人 张智杰 分析师 June 2020 CONTENTS ONE 2020各国疫情因应政策 TWO 2020全球需求预测 THREE 结论与未来展望 今年新冠肺炎疫情爆发，让原本备受看好的光伏市场需求产生了变化， PV InfoLink欲在本次演讲中分 享疫情发生后对于全球各市场需求产生的影响，以及未来疫情结束后的市场展望，供与会来宾参考。 ONE 2020各国疫情因应政策 国家 方式 具体作法 澳大利亚 税收抵免 ● 放宽企业采购资产额度的标准， 2020年 6月 30日以前年营业额在 5亿元以下的企业 每次采购金额至 15万澳币以内的资产得以记入抵税单。 ● 提供小企业项目安装融资。 印度 并网展延 印度能源局宣布所有再生能源项目得以将并网期限展延 宵禁解除后予以 1个月宽限期 3/25-5/4为 全国实施宵禁 并确定展延至 6/30。 5月中旬财政部已决议发放 9000亿卢比 纾困印度电网公司。 美国 税收抵免延 期 Safeharbor展延至 10月 15日、而 ITC尚在审理是否展延。 法国 招标延期并分批举办 ● 1GW规模的地面型项目招标 2020/07/03 - 举办三分之一的招标量 2020/11/03 - 举办三分之二的招标量 ● 屋顶型项目招标 2020/07/06 - 2020/09/06 ● 自发自用 2020/05/18 - 2020/07/18 ● 离网地区 2020/06/12 - 2020/08/12 ● 规模 100kW的项目上网电价暂时停止 补贴从 4/1停止 至 6/30 德国 并网展延 于 2020年 3月前决标的光伏、风电、生质能源等电站得获得 6个月的建造宽限期 。 荷兰 并网展延 政府予以今年度并网的补贴项目得享有一年的宽限期。 意大利 税收抵免 为安装户用项目提供减税优惠。 葡萄牙 招标顺延 推迟原定在 4月份举办的竞标 可能会在 6月 8日举办 。 巴西 招标顺延 推迟今年度欲举办的招标 未设立期限 。 墨西哥 暂停推动 无限期暂缓再生能源并网计划。 约旦 关闭电厂 关闭无补贴光伏电站避免电力供给过剩。 阿联酋 招标顺延 竞标项目延期。 01 各国疫情因应政策整理 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 为避免投入的资源 、 资金受到影响以及考虑光伏行业 的未来发展目前各国行业采取的做法多半围绕在 旧项 目延期并网以及新项目招标顺延上 。 时序至今 ， 欧洲疫情逐渐趋缓 ， 各国也陆续祭出补偿 措施巩固光伏行业 ， 葡萄牙 、 法国等皆已明确表示后 续的招标计划将会展延 ， 而德国及荷兰则分别将有六 个月及一年的展延期限 。 美国约有 42个州已复工 ， 但近期的暴动事件又让市场复苏与否增添一层隐忧 。 印度宵禁从 3/25陆续展延至 5/03， 随后又接连展延至 6/30， 但实际上已批准自 5/4起再生能源建设工作得 以进行 ， 目前已有部分厂商开始询价 ， 但受到宵禁影 响多半不具采购意愿 ， 成交甚少 。 中东地区的分布式 项目受到疫情影响融资放缓 ， 大型项目相形之下影响 较为轻微 ， 招标计划多半持续推动 ， 仅少数国家如阿 联酋采取招标顺延 。 非洲地区受到疫情影响 ， 经济受 到打击 ， 汇率波动巨幅 ， 或将影响光伏投资意愿 。 中南美洲如巴西已将竞价时程进行展延 ， 但并未对外 发布具体时程 ， 而中国市场是否展延旧项目的并网期 限至今仍未对外发布 ， 目前中国开发商已积极抢装 630。 而澳大利亚则放宽企业采购产品额度予以抵税 。 TWO 2020全球需求预测 35 31 7 10 12 13 6 5 16 16 7 6 2 2 17 17 2020疫情爆发后 2020疫情爆发前 2020组件需求预测 CHN IND U.S. JPN EU ME AF Others 112.5GW 129.1GW 海外市场在 3月份开始受到新冠肺炎疫情影响 ， 欧 、 美 、 印等地陆续实施封城 、 锁国等措施 ， 新兴市场如拉丁美洲 、 中东也陆续有病 例传出 ， 政府也祭出防疫手段防堵疫情持续蔓延 ， 今年度可预期是海外市场艰难的一年 。 目前全球市场已开始步入复苏 ， 其中欧洲的 出货优于原先预期 ， 当地受疫情影响的程度可能并未比想象中悲观 。 另一方面中南美洲受疫情影响需求已有转淡现象但目前对全球复 苏造成的影响有限 ， 未来影响是否加剧进而拖累全球复苏步调仍待持续观察 。 在海外疫情逐步缓和下 PV InfoLink上调了今年度全球 的组件需求预估量至 112.5GW， 海外市场在今年的市占率从原本预期的 69下滑至 65。 Q2-Q3初期海外需求不容乐观 ， 目前 看来工商屋顶型项目受到较大的影响 ， 大型项目仍有部分持续动工 。 目前疫情获得控制的中国市 场成兵家必争之地 ， 估计今年中国的总需求量不会产生显着影响 。 中国上网电价已于清明假期前正式抵定 ， 和 3月份发布的征求意见 稿雷同 。 另一方面 ， 今年度竞价延迟至六月中旬开展将造成需求产生滞后的效果 ， 因此 PV InfoLink维持今年度中国的需求为 39.5GW， 中国市场成为今年 Q2-Q3需求的重要支撑 。 2020年全球 市场需求预估分析 02 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 6.2 12.2 3.8 10.7 10.5 14.5 0 3 6 9 12 15 18 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 中国组件季度需求预测 , Unit GW 竞价项目 平价项目 户用 扶贫 2019 技术领跑者 2019 增发领跑者 03 2020中国 光伏需求量预测 由于去年政策较晚出台加上项目审批的过程较为匆忙 ， 使得国内项目的开展 推迟 、 实际落地状况不如预期 ， 导致需求诱发的时间较晚 ， 也让许多的中国 内需项目将递延至今年 。 中国已发布今年度的补贴规模共计 15亿 户用 5亿 、 竞价 10亿 ， 并决议竞价 项目的申报将会递延至 6月中旬 ， 清明连假前补贴电价也已完成审定 ， 政策 已明朗 。 今年上半年预计以执行自去年递延及补装的竞价项目为主 ， 而平价 项目在目前的组件价格水平仍不易获利 ， 因此能顺利落地的数量估计不会太 多 。 然而受到新冠肺炎疫情影响 ， 中国复工时间延后 ， 原本预计可能会有展 延的信息发布 ， 但至今为止官方并未释出并网期限得以展延的消息 ， 因此 2019年节转至今年的旧项目依旧为 630不变 ， 使得项目开发商已开始积极抢 装 630取得补贴 。 另外 ， 领跑者 、 特高压项目 也并未传出延期并网的消息 ， 一切仍按原定的装机时程进行 ， 项目安装工作也持续推进 ， 因此二季度中国 市场需求将比原预期更加强劲 ， 而三季度则因递延项目需求减少而下调 。 若 最终批准展延一季度的情况发生 ， 考虑到 630的抢装需求使得多数项目已并 网 ， 剩余会递延至 930的数量估计不会太多 。 来到了下半年 ， 由于国内的竞价申报在 6月中旬举办 ， 加上行政程序的因素 考虑 ， 需求最快有望在 三 季度末开始策动 ， 此外 ， 考虑到今年度的新竞价项 目装机期限订定在 2020年底 ， 开发商为取得补贴会尽量赶在年底前完工并 网 ， 届时四季度的竞价需求预估将会来到今年度的最高点 。 而平价项目则会 因组件的跌价有需求体现 ， 至于户用项目的抢装预估会在三季度落幕 。 综观 今 年度的整体需求将优于去年水平 ， 达到 39.5GW的水平 ， 惟平价项目的实 际落地量的不确定因素较高 。 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 今年上半年主要以执行从去年递延及补装的项目为主，而平价项目的需求受 到组件价格影响，实际能落实安装的数量不会太多。 竞价、领跑者、特高压项目 目前看来并未因为疫情影响项目的并网有所展延。 目前市场已开始积极抢装 630，二季度的需求转为强劲，由于今年度的竞价 时程 较预期的晚，因此新竞价项目的的需求可能在三季度末才开始发动，而 户用项目的需求已在二季度发动。 0 10 20 30 40 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2019 - 2020 组件需求预测 , Unit GW China India USA Japan EU ME Africa Others Ｑ 2受到疫情影响海外需求 尚在复苏 ， 但有了中国 630 支撑下组件开工率转好 ， 但面临低迷的需求可能又 会 再次 下调开工率因应 。 产业将面对供需相当不平 衡的淡季 。 04 2019年原先预估将会 最旺的 Q4需求因为内 需不如预期 ， 而使得 总量仅 略高于 Q2， 市 场弥漫悲观氛围 ， 组 件价格下探 。 四季度为今年 度需求最强的 旺季 。 但也只 能与 2019Q4 持平 。 受到疫情影响 ， 国内组件在 2月份的开工状况不佳 ， 出货量有限 ， 而 3-4月复工状况优于预期 ， 整体供应链开工除了部分受影响的国家 （ 如印度 、 马来西亚 、 新加坡 ） 以外 ， 大多维持在 8-9成的高水平 。 随着海外疫情逐渐受到控制 ， 欧 、 美 、 中东 、 印度 、 亚太等地已陆续 放宽宵禁及复工复产 ， 海外开发商也开始询单 ， 但项目安装考虑到工 人尚需时间回归工作岗位 、 物流限制并未全面解除下实际的安装进度 仍缓步推进 。 其中欧洲虽为疫情影响最深的地区之一 ， 但在今年 4月 份输往当地的组件数量优于预期 ， 疫情影响光伏的程度可能并未如想 象中悲观 ， 连带使得海外市场的复苏状况可能也比想象中乐观 。 尽管 中南美洲受到疫情及石油争议的冲击需求已在 4月有下行趋势 ， 但也 未能改变二季度全球海外市况并不如想象中悲观的情形 ， 因此 PV InfoLink上调了今年二季度全球市场需求至 26.2GW。 另一方面各国 多半预期全面解封的时间可能落在 6-7月份左右 ， 同时下半年适逢欧 美市场传统旺季需求有望在下半年更趋强劲 ， 使得今年度全球需求走 势呈现逐季转强的态势 。 然而由于 今年度受疫情影响 ， 有不少项目需 求将递延到 2021上半年 ， 因此目前预期三季度初始仍是旺季不旺 ， 四季度将成为今年需求最旺盛的季度 。 由于中国目前有 630的支撑加上淘汰旧有产能之下使得组件开工率得 以维持在高档 。 同时 ， 受惠于中国 630的激励 ， 5-6月组件厂之间也会 呈现国内接单比重高的厂家状况较好的差异情形 。 尽管电池片开始出 现止跌回升 ， 组件报价仍在持续下行 。 2020上半年需求回温优于预期，下半年需求逐季转强 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 THREE 结论与未来展望 地区 未来需求动能 2020主要市场 各地区长期需求走势预测 中国 户用以外的项目补贴或将结束， 2021将步入平价。 中国 印度 目标年限逼近，需求持续增温 。 印度 日本 今年剩余项目完工后， 2021年市场将进入衰退期 。 日本 美国 关税下调 、 ITC激励 ，市况 持续加温 。 美 国 澳大利亚 2020年大型项目陆续完工后，需求将回归户用项目。 澳大利亚 欧洲 补贴逐渐退场转由电价竞标支持需求。 德、法、西、 荷、波 拉丁美洲 平价 及分布式项目增温 ，以巴西为首带动需求。 巴西、墨西哥 中东 持续释放大型项目需求 。 阿联酋、 沙特阿拉伯 非洲 持续推动项目开发、政经情势或成隐忧 。 -- 亚太 补贴、竞标为主 ， 未来越南 需求 下滑将 拖累 需求。 越南、 韩国 摆脱短暂的疫情阴霾，未来光伏需求仍值得期待 05 不得擅自复制、转载、转述及发布 PV InfoLink所提供之内容与信息。 ABOUT US PV InfoLink是一家以研究光伏供应链为重心的公司 ， 以提供全球光伏市场 研究报告为主要业务 。 我们提供最实时的光伏市场信息 ， 包含光伏产品的 价格追踪 、 全球光伏市场供需数据库建立 、 市场分析报告出版以及提供个 别公司的咨询服务 。 由过往在光伏产业有深厚经验的分析师组成 ， 我们的分析师都曾在光伏公 司服务过或拥有 5年以上的光伏产业分析经验 。 另外 ， 我们每周三于网 站 、 微信公众号 、 推特更新的供应链报价服务清楚且精准 ， 已成为市场洽 谈价格的主要指标之一 。 目前已经有多个业内客户 ， 其中包含供应链各区 段的一线厂商 。 且持续在与多个不同单位合作 ， 包含区域性研究公司 、 展 览承办商 、 咨询公司等 。 PV InfoLink提供全球光伏市场研究报告 ， 亦参与许多会议 、 公司内部训 练 、 大型展会的演讲以及趋势分析 。 www.pvinfolink.com 若有任何问题欢迎随时联系 servicepvinfolink.com 产能 与 供给分析 需求 与 政策分析 主题式 趋势报告 销货分布 与分析 价格追踪 与 预测 实时 市场讯息/p