放眼当下、造福未来：ESG助力企业在投后整合中释放价值-德勤.pdf

放 眼当下 、 造福未 来 ESG助力企 业在 投 后 整合中释放价 值 2022 年12 月01 册子 / 报告标题 | 章节标题 读者理解并确认 ， 本白皮书中所含内 容仅是一种概括性的指引 ， 读者应就 遇到的具体问题寻求适当的专业意 见 ， 白皮书中所提供的意见在任何情 况下都不能代替该等专业意见 。 并 且 ， 德勤管理咨询 （ 上海 ） 有限公司 （ 以下简称 “ 德勤管理咨询 ”） 不就 该等内容 （ 包括但不限于本白皮书中 的内容或口头解答 ） 向读者承担任 何责任 （ 包括但不限于疏忽引起的责 任 ）。 德勤管理咨询 （ 上海 ） 有限公 司保留对任何培训材料的知识产权 。 声明02 ESG助力企业在投后整合中释放价值 | 目录 1. 观念重塑 ：ESG引领价值增长新航向 ， 企业管理变革蓄势待发 2. 履践致远 ： 从被动披露到主动拥抱 ， ESG驱动价值创造升级 3. 知易行难 ： 投后整合提升 ，ESG助力 解锁企业超额价值增长 04 07 10 目录03 ESG助力企业在投后整合中释放价值 | 前言 近 年来 ， 在 中国 政 府 吹 响 “ 双 碳目标 ” 进军 号 角 的大背景 下 ， ESG 日渐 成 为国内 行业 的 热 词 。 来 自 监 管 机构的 强 制要 求 、 投资者的 需要 及 消 费者 和 其 它 社 会 群 体 的 期 待 使 可 持 续 发 展 成 为 企业 的 一 项 战略 要务 。 企 业 当下亟需 转 变 观 念 —ESG理 念不 是 简单 的 企 业公 关 或者 环保 监 管 话 题 ， 而 是企业 长期发 展战略 方 向 调整 。 以 ESG 为锚 点 ， 企业 可通 过持 续管理 运 营提 升 发现 价值 创造 的 “ 蓝海 ” 。 在 可持 续发 展 时代 潮 流 下 ， 企业 投 资 并 购活动也正 在 悄然 发 生转 变 。 部分 投 后 整合活动 已 开始 纳 入ESG考量 ， 但仍 缺失ESG 的 全面嵌 入 。 企 业需具备前 瞻 性 视角 ， 化 被 动 为主 动 ， 采 取体 系化 打法 。 如 何在 投 后 拥抱ESG ， 升 级 整 合实 践 已成 为企 业 绕 不开 的 一大 课 题 。 本 篇中 ， 我们 将通 过介 绍德 勤的 方 法 论 和 先 进 实 践 ， 探讨ESG 如 何助 力企 业 在 投 后 整 合 过 程中进 一 步 释 放价 值 。 希 望 能 够 帮 助 企业 拨 开云 雾 ， 把 握 时代 机 遇 ， 解 锁深 度价 值 挖 潜 。 前言04 ESG助力企业在投后整合中释放价值 | 章节标题 外 界对 企 业在 环 境 、 社 会 和 治 理 方面 （“ ESG”） 的重 视 正推动着企 业 迫 切 转 变其 核心 战 略 。 这 一 战 略 转 型不是 对 传 统 企 业社 会 责 任 的 老 生 常 谈 ， 而是 因 为ESG 已 逐 渐 成 为 企 业 价 值增 长 的新驱动 力 。 随 着 这一 共 识 深 入 到 企业 管理 运 营 理 念 ， 准确 把 握可持 续发 展 大 趋 势成 为在今 后 竞 争中 的 关 键 制 胜因素 。 1. 观念重塑 ： ESG 引 领价值增长新 航 向 ， 企业 管理变 革 蓄 势待 发05 ESG助力企业在投后整合中释放价值 | 1. 观念重塑 ：ESG引领价值增长新航向 ， 企业管理变革蓄势待发 1.1 ESG 从 不同维 度 对 企 业 运 营产 生 实 质 影 响 我们 观察 到 ， 在 企 业 运 营中嵌 入ESG考 量有 助 于从 品 牌 、 创新 、 效率 、 融资 、 风控 、 人 才六 个方面提 升 价 值创 造 。 • 品 牌 差异 化 ： 越 来 越多 的消 费者对 注 重ESG理 念 的品 牌 表 现出更 强的 偏 好和品 牌 忠诚 度 。 市场调 研 显 示 ， 致 力于可持 续发 展 的品 牌 在 品 牌 价 值 及品 牌 传播 度等 方 面 均表 现 更 好 。 • 创 新与 机会 创 造 ： ESG评 级 高 的 公司 更 注 重 通 过 创 新实 现长 期 价 值创 造 ， ESG 领军 公 司 更 容 易 成 为 行 业领 先 技 术 和 商 业模 式的缔 造者 。 • 运营 效 率 ： 践行ESG 理 念的公 司 不 仅 自 身 注 重节 能 增 效 ， 而 且 通 过 成功 实践分 享 、 ESG标 准 输 出 等 对 产 业 链 上下 游 合 作 方 （ 尤其 是 供 应商 ） 能 产生积 极 影 响 。 调 研显 示 ， 通 过 对 运营 商进行ESG 评估 ， 鼓 励 供 应 商 减 少 资源使 用 的 公 司 最高 可将 运营 成 本 降 低 45% 。 • 融资渠 道 ： ESG 评 级高的 公 司往 往 运营 效 率更高 、 风险 管 理 更好 、 公司 治 理 结 构 更优 ， 相 较 于 同 等 条 件下的 其它公司 ， 可 通 过低 利 率 的 绿 色债 券 等 渠 道 减 少平均 资 金 成 本 。 • 风险 预防 ： 随 着 消 费 者观 念的转变 和 社 交 媒体 的 快 速发 展 ， 因ESG公 关 危 机 导 致 的 品 牌价值损 毁 事 件 频 发 ， 在日常 管 理中 嵌 入 ESG理 念有 利于 降 低 黑 天 鹅 事件发 生机 率 。 调 研显 示 ， 90% 的消 费者 会因 为 不 负责 任 的商 业行为 而更换 、 抵制或 支 持 一 个品 牌 。 • 人才 体 系 建 设 ： ESG 评 级高的 公 司往 往 更以 人 为 本 ， 充 满 包 容 力 的 企 业 文 化 和对 于 长期 价值 创 造 的 注 重 有 利 于吸 引 并 留 存优 秀 人 才 。 调 研显 示 ， 61% 的员工认 为ESG 对 公 司 管 理 来说不 可或 缺 ， 并且46%的员工 表 示 他 们 只 为具 有 可 持 续 商业 行 为的 公司工作 。 图1 ：ESG实践对企业运营产生影响 数据来源 ： 德勤调研分析 创 新与 机会 创 造 可持 续发 展 领导 者的 公 司更容 易 成 为 行 业 领 先 技术 和商 业 模 式 缔 造者 1 承 诺 投 身 可 持 续 发 展的 品牌 比其 他品 牌的 表 现 高 出 一 定 比例 1 品 牌 差异 化 运营 效 率 鼓 励 自 身 和供应 商减少 资 源 使 用的 公司 可 以有 效 压 缩 运 营成 本 1 对于 同 等 条 件下的 公司 ， ESG 得 分 较 高 的 公司平均 资本 成 本较低 1 融资渠 道 风险管控 90% 的消 费者 会因 为 不 负责 任 的 商业 行 为而 更 换 品 牌 、 抵制 或 支 持 一 个品 牌 1 人才 体 系 建 设 “高 参 与度 ” 公 司显示出更 高 的 净 收 入 和更 高 的 增长 1