博威合金：2020年半年度报告

2020 年半年度报告 1 / 153 公司代 码： 601137 公司简称： 博威合金 债券代码： 113031 债券简称：博威转债 转股代码： 191031 转股简称：博威转股 宁波博威合金材料股份有限公司 2020年半年度报告 二零二零年八月十五日 2020 年半年度报告 2 / 153 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 谢识才 、主管会计工作负责人 王显邦 及会计机构负责人（会计主管人员） 张玉兰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 2020 年半年度报告 3 / 153 目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况的讨论与分析 . 12 第五节 重要事项 . 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 35 第七节 优先股相关情况 . 38 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 . 38 第九节 公司债券相关情况 . 39 第十节 财务报告 . 39 第十一节 备查文件目录 . 153 2020 年半年度报告 4 / 153 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、 博威合金 指 宁波博威合金材料股份有限公司。 博威集团 指 博威集团有限公司，本公司控股股东。 博威板带 指 宁波博威合金板带有限公司，本公司全资子公司。 博威新材料 指 宁波博威新材料有限公司，本公司全资子公司。 康奈特 指 宁波康奈特国际贸易有限公司，本公司全资子公司。 博德高科 指 宁波博德高科股份有限公司，本公司全资子公司。 越南博威合金 指 博威合金（越南）有限公司 ,本公司全资子公司。 越南博威尔特 指 博威尔特太阳能科技有限公司（英文名称： Boviet Solar Technology Co.,Ltd.），康奈特全资子公司。 香港奈斯 指 香港奈斯国际新能源有限公司，康奈特全资子公司。 美国博威尔特 指 博威尔特太阳能（美国）有限公司，香港奈斯全资子公司。 德国新能源 指 博威新能源（德国）有限公司，康奈特全资子公司。 新加坡润源 指 新加坡润源电力有限公司， Reonyuan Power Singapore PTE.LTD.，香港奈斯全资子公司。 博威尔特（越 南）合金 指 博威尔特（越南）合金材料有限公司，博威尔特太阳能科技有限公司全资子 公司。 博德高科（香 港） 指 博德高科（香港）有限公司， Bode Hightech(HongKong) Company Limited， 博德高科全资子公司。 博德高科（德 国） 指 Bode Hightech（ Germany） GmbH，博德高科全资子公司。 贝肯霍夫（中 国） 指 贝肯霍夫（中国）有限公司， Bedra 香港的全资子公司。 Berkenhoff 公 司、 BK 公司 指 Berkenhoff GmbH，博德高科（德国）的全资子公司。 Bedra 香港 指 Bedra HongKong Limited，贝肯霍夫香港有限公司，博德高科的全资子公司。 博威亚太 指 博威亚太有限公司，持有公司 5%以上股份的股东，控股股东的一致行动人。 鼎顺物流 指 宁波梅山保税港区鼎顺物流有限公司，公司股东，控股股东的一致行动人。 金石投资 指 宁波博威金石投资有限公司，公司股东，控股股东的一致行动人。 天健事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）。 国信证券 指 国信证券股份有限公司。 锦天城律所 指 上海市锦天城律师事务所。 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》。 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》。 《公司章程》 指 《宁波博威合金材料股份有限公司章程》。 证监会 指 中国证券监督管理委员会。 合金材料 指 有色金属合金或有色合金，以一种有色金属为基体，加入一种或几种其他元 素所组成的既具有基体金属通性、又具有某些特定性质的材料。 精密铜棒 指 化学成分、金相组织和机械性能均匀，尺寸精度高、棒形优良，适宜在高速 数控车床上深加工的高精度棒材，一般指易切削精密铅黄铜棒。 环保铜合金 指 不含易对人体、环境造成严重危害的金属元素（如铅、镉、镍等）铜合金。 高强高导铜合 金 指 具有高强度、高导电、高耐磨性能的铜合金。 特殊铜合金线 指 别于普通铜合金线的线材品种，一般包括复杂青铜线、复杂白铜线和银铜线 等专用合金线，以及普通黄铜线和铅黄铜线中的高附加值产品。 2020 年半年度报告 5 / 153 铜板带 指 铜带与铜板的合称。铜带：矩形截面，厚度均一且不小于 0.05mm 的扁平轧 制铜产品。通常纵向剪边，成卷供应。带材厚度不大于宽度的十分之一。铜 板：矩形截面，厚度均一且不小于 0.20mm 的扁平轧制铜产品。通常剪切或 锯边，以平直装供应。带材厚度不大于宽度的十分之一。 套期保值 指 把期货市场作为转移价格风险的场所，在期货市场上设立与现货市场方向相 反的交易头寸，以便达到转移、规避价格风险的交易行为。 高强高导特殊 合金板带项目 指 年产 1.8 万吨高强高导特殊合金板带生产线项目。 晶体 硅 指 单晶硅和多晶硅，多晶硅制备方法主要是先用碳还原 SiO2 成为 Si，用 HCL 反应再提纯获得，单晶硅制法通常是先制得多晶硅或无定形硅，再用直拉法 或悬浮区熔法从熔体中获得。 光伏电池 指 太阳能发电单元，也叫太阳能电池，通过在一定衬底（如硅片、玻璃、陶瓷、 不锈钢等）上生长各种薄膜，形成半导体 PN 结，把太阳能转换为电能，该 技术 1954 年由贝尔实验室发明。 单晶硅电池 指 建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上，一般采用表面织构化、发 射区钝化、分区掺杂等技术开发的一种太阳能电池。 多晶硅电池 指 在衬底上沉炽一层较薄的非晶硅层，将这层非晶硅层退火，得到较大的晶粒， 然后再在这层籽晶上沉积厚的多晶硅薄膜制成的一种太阳能电池。 薄膜电池 指 通过溅射法、 PECVD 法、 LPCVD 法等方法，在玻璃、金属或其他材料上制成 特殊薄膜，经过不同的电池工艺过程制得单结和叠层太阳能电池的一种太阳 能电池。 光伏电池组件 指 由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能是将功率较小的太 阳能发电单元放大成为可单独使用的光电器件，可以单独使用为各类蓄电池 充电，也可以多片串联或并联使用，并作为离网或并网太阳能供电系统的发 电单元。 光伏发电系统 指 由光伏电池组件、充电控制器、蓄电池、安装支架和系统配线构成的作用同 发电机的系统。 集中式光伏电 站、集中式电 站 指 发出电力在高压侧并网的光伏电站。集中式光伏电站发出的电力直接升压并 网，由电网公司统一调度。 分布式光伏电 站、分布式电 站 指 发出电力在用户侧并网的光伏电站。分布式光伏电站发出的电力主要供用户 自发自用，并可实现余量上网。 MW 指 兆瓦，为功率单位， M 即是兆， 1 兆即 10 的 6 次方， 1MW 即是 1,000 千瓦。 GW 指 1GW=1,000MW ITC 指 太阳能投资税收抵免 (Investment Tax Credit)。 加工硬化型合 金 指 金属材料在再结晶温度以下塑性变形时强度和硬度升高，阻碍金属的进一步 变形，而塑性和韧性降低的现象叫作加工硬化，而通过这种特性提供成型弹 性的合金类型叫加工硬化型合金。 时效强化型合 金 指 合金元素经固溶处理后，获得过饱和固溶体。在随后的室温放置或低温加热 保温时，第二相从过饱和固溶体中析出，引起强度，硬度以及物理和化学性 能的显著变化，这一过程被称为时效。而通过这种特性提供成型弹性的合金 类型叫时效强化型合金。 应力松驰 指 材料在被加工成零件使用的过程中，会发生应力随着时间延长逐渐降低的现 象．该现象叫应力松弛。 蠕变 指 蠕变与应力松弛在本质上相同，可以把应力松弛看作是应力不断降低的“多 级”蠕变。蠕变抗力高的材料，其抵抗应力松弛的能力也高。 2020 年半年度报告 6 / 153 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宁波博威合金材料股份有限公司 公司的中文简称 博威合金 公司的外文名称 NINGBO BOWAY ALLOY MATERIAL COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 BAMC 公司的法定代表人 谢识才 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王永生 孙丽娟 联系地址 浙江省宁波市鄞州区鄞州大道东段 1777号 浙江省宁波市鄞州区鄞州大道东段 1777号 电话 0574-82829383 0574-82829375 传真 0574-82829378 0574-82829378 电子信箱 wang.ys@pwalloy.com slj@pwalloy.com 三、 基 本情况变更简介 公司注册地址 浙江省宁波市鄞州区云龙镇太平桥 公司注册地址的邮政编码 315135 公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区云龙镇太平桥 公司办公地址的邮政编码 315135 公司网址 http://www.pwalloy.com 电子信箱 wang.ys@pwalloy.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博威合金 601137 无 六、 其他有关资料 √ 适用 □ 不适用 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市钱江路 1366 号 签字会计师姓名 沈佳盈、陈亮 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 签字的保荐代表 陈杰、傅毅清 2020 年半年度报告 7 / 153 人姓名 持续督导的期间 2020 年 1 月 16 日 -2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼 签字的财务顾问 主办人姓名 陈杰、傅毅清、洪丹 持续督导的期间 2019 年 6 月 6 日 -2022 年 12 月 31 日 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一 ) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 本 报告期 （ 1－ 6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业收入 3,845,833,746.66 3,345,828,655.14 14.94 归属于上市公司股东的净利润 251,897,863.73 206,614,504.98 21.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 236,714,481.09 167,537,893.48 41.29 经营活动产生的现金流量净额 175,367,175.16 18,823,153.78 831.66 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,998,266,090.00 3,753,994,104.54 6.51 总资产 7,553,139,242.85 7,592,380,532.84 -0.52 (二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （ 1－ 6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减 (%) 基本每股收益（元／股） 0.38 0.33 15.15 稀释每股收益（元／股） 0.33 0.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.35 0.27 29.63 加权平均净资产收益率（ %） 6.33 5.43 增加 0.90个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（ % ） 5.95 4.41 增加 1.54个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □ 适用 √ 不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 非流动资产处置损益 2020 年半年度报告 8 / 153 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,837,895.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,975,867.56 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生 的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,943,921.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,686,458.79 合计 15,183,382.64 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司着力打造以 “新材料为主 +新能源为辅 ”的发展战略，重点进行新材料产品研究开发，引领 行业发展，推动科技进步。新材料业务涵盖了有色合金的棒、线、带、精密细丝及特殊铝合金焊 材五类产品，通过近 30年的研发沉淀和技术积累，公司已经从原有的原材料供应商成功转型为新 材料应用解决方案的提供商；新能源业务通过持续研发技术升级，电池转换效率始终保持在世界 第一梯队。 （一）主要业务 1、新材料方面： 公司致力于高性能、高精度有色金属合金材料的研发、生产和销售；主要分 为高性能合金材料、环保合金材料、节能合金材料、替代合金材料四大类，广泛应用于 5G通讯、 2020 年半年度报告 9 / 153 半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天等行业，为现代工业提供优质的工业 粮食。 2、国际新能源方面： 公司主要从事太阳能电池、组件的研发、生产和销售及光伏电站的建设 运营，主要产品为多晶硅、单晶硅电池及组件。主要客户有全球知名光伏制造商、光伏电站系统 集成商、光伏产品经销商 。 （二）经营模式 1、新材料 公司 的制造系统主要由“研、产、供、销”四个环节组成，研发是驱动公司发展的核心，经 营环节 “以销定产 ”销售是生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开。 （ 1）研发模式 公司以 “研究客户欲望，集成全球资源，开发蓝海产品，引领行业发展 ”为研发的整体指导思 想，推行 “持续为客户增值 ”的研发领先战略，通过市场研究、技术研发和客户应用研究相结合， 促进产业进步、引领行业发展，并形成博威合金独特的集成创新型研发模式。 市场研究：贴近市场和客户，通过对产业未来发展趋势的研究、对世界 500强客户需求的深度 挖掘，将前沿技术对新材料需求 的痛点，转化为公司的研发方向和输入点。 技术研发：重点对有色金属材料合金化、微观组织重构及制备技术，精密细丝的表面处理与 制备技术进行研发。为缩短研发周期，采用实体研发与模拟仿真相结合的方法，打造全球化、数 字化的研发机构。 应用研究：密切跟踪新技术发展趋势，为客户提供有色合金材料应用及精密制造加工方法的 系统解决方案，与客户实现战略协同和创新集成， 为客户创造价值 。 （ 2）采购模式 公司的主要原材料是阴极铜、电解锌、电解锰、电解镍、电解锡、钛、锆等有色金属材料， 公司已建立稳定的原料供应渠道，并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。公司对每种原材 料都设有安全库存，生产计划部门根据安全库存量和生产部门提交的原材料需求制定周原材料需 求计划和月原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采购。 （ 3）生产模式 公司实行 “以销定产 ”的订单生产模式。公司根据季度销售预测生产经营计划，动态跟踪客户并 获取订单；接到客户订单后，召集计划、生产、技术、品保等相关部门对订单进行审核；审核无 误的订单在 SAP系 统中创建销售订单，提交财务审批通过后下达生产计划。 （ 4）营销模式 公司通过建立以中国、欧洲、北美、越南四大基地为主的客户服务中心，采用线上、线下相 结合的销售方式，构建全球化销售网络体系，实现全球化业务协同发展，为客户持续创造价值。 2、国际新能源 公司全资子公司康奈特下属越南博威尔特、香港奈斯、美国博威尔特、德国新能源及新加坡 2020 年半年度报告 10 / 153 润源等五家 主要全资子 公司，其中康奈特负责为越南博威尔特在中国境内采购硅片等原材料，越 南博威尔特负责太阳能电池片及组件的研发、生产和销售，而美国市场的销售主要由香港奈斯的 全资子公司美国 博威尔特负责，欧洲市场的销售主要由康奈特全资子公司德国新能源负责，新加 坡润源主要负责运营越南电站业务。 （ 1）采购模式 自主选择供应商，根据生产计划进行月度集中采购。 （ 2）生产模式 采取 “以销定产 ”的生产模式，按照销售部门的销售预测和销售订单制订月度生产计划组织生 产。 （ 3）营销模式 使用 “Boviet”品牌销售产品，采用直销和经销模式进行销售，直销客户为全球知名光伏制造商、 光伏电站系统集成商，经销客户为专业光伏产品经销商。 （三）行业情况 1、新材料方面： 当前，我国的材料产业在国际产业布局中正处于由中级向高级升级发展的阶段，随着企业的 技术进步和产业、消费升级，我国材料产业正呈现健康稳步发展的良好势态，研发能力强大的企 业在一些重点、关键新材料的研发、制造技术与工艺及产品应用技术等方面取得多方面的突破， 有力地支撑了中国企业的技术进步，给产业升级和消费升级提供了强有力的保障。 材料是制造业的基础，新材料的研发与应用更是一国科技进步的基石，是战略性新兴产业发 展的重要基础。相比于基础材料，新材料具备性能优异、技术壁垒高、产品附加值高、行业景气 周期长等多重特点，对于 5G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天和 其他新兴产业的发展意义重大。 公司作为高端有色金属合金材料行业的引领者，通过不断地引进优秀的研发、管理人才，持 续不断加大研发投入，重点研究开发特殊合金材料，在新材料研发及应用领域取得巨大的成功。 未来公司将一如既往的加大产品研发和应用推广力度，坚定不移的推进博威数字化变革，推动智 能制造的全面实现，为我国新材料行业的发展贡献力量。 2、国际新能源方面： 近年来，伴随着光伏产业规模的不断扩大，技术迭代和产业升级加速，光伏发电成本持续快 速下降，应用范围继续 扩大。在全球多个国家 /地区的光伏发电成本已低于常规能源，部分国家已 实现光伏 “平价上网 ”，经济性逐步成为行业发展的主要驱动力，行业进入健康、均衡和可持续发 展的新阶段。 根据彭博能源预计， 2019年全球光伏新增装机量达 118GW， 2020年新增装机量达 121~137GW， 预计， 2021 全球光伏新增装机规模保守估计为 125.9GW，乐观预计为 157.6GW； 2022 年全球光 2020 年半年度报告 11 / 153 伏新增装机规模保守估计为 133.7GW，乐观估计为 167.7GW。前五大需求市场分别是中国、印度、 美国、日本和澳大利亚。市场需求技术类型以 PERC 电池组件为主，普通黑硅多晶组件为辅。 公司通过提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发电成本，用一流的 技术和服务满足现有及未来客户的需求。公司在制造光伏组件的同时，为实现价值链的延伸，利 用越南制造的区位优势，开拓东南亚市场的光伏电站业务，提升获利能力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □ 适用 √ 不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 （一）新材料 随着中国的 5G通讯、新能源汽车等国家战略的实施，市场对特殊合金及先进材料的综合性能 提出了更高的要求，使得综合性能优异的特殊合金材料的应用场景不断涌现并迅速扩大，给专注 于技术、应用研究及开发的行业领先企业创造了前所未有的巨大发展机会，公司凭借强大的研发 实力和市场的龙头地位已成为 5G通讯、新能源汽车电子、半导体芯片、智能终端及装备等高技术 高成长行业的重要供应商。 随着 5G技术的推广和应用，相比 4G手机， 5G手机对流媒体信息数据的处理量倍增，这使得手 机芯片散热效率和续航时间成为 5G手机发展的痛点。传统的散热方式已不能满足新的技术要求， 因此以 VC均温板为代表的液冷散热器件成为解决 5G手机散热的重要方案之一，而 有色 合金以优良 的散热、加工成型性能成为均温板制造的首选散热材料；另一方面，为解决 5G手机的续航时间的 问题，制造商将电池体积在原来的基础上增加了 30%左右，在手机外形尺寸不变的情况下，需 要整 体调整机内其他电子零部件的设计形式并减小体积，这使得连接器材料的厚度减薄到原来的一半 左右，从而催生以板对板连接器为代表的各类高速连接器的应用需求。公司此前研发的散热及压 延铜箔材料已经成功应用于上述场景，并已量产。 公司 拥有国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是国家级重点高 新技术企业，是国际铜业协会（ IWCC）的董事单位，也是 IWCC技术委员会委员。公司作为专业从 事各类有色合金新材料研发、生产和销售的一体化企业，集聚了三大核心竞争力。 1、市场研究和产品研发优势： 公司构建了市场研究和 产品研发为主的哑铃型发展模式。公 司的研发方向是以市场未来发展需求的新材料为研发导向，以工艺研究为保障，致力于环保、节 能、高性能、替代为主导的四大合金材料领域的研发，公司在四大合金材料领域已初步形成了完 备的自主知识产权体系和产品系列，是我国有色合金行业引领材料研发的龙头企业之一。 2、技术优势 ：公司 是有色金属合金材料制备技术的引领者，技术核心优势体现在合金化、微 观组织重构及专用装备自主研发三个方面 ， 以此 引领行业发展。公司先后参与和主持修、制订了 多项国家和行业标准，为我国合金材料产业发展赶上和超过国外先进水平提 供了标准依据，公司 累计申请发明专利 242项， 授权发明专利 185项，其中包含美国专利 4项 、欧洲专利 110项、 日本专 利 2项、韩国专利 1项、 台湾专利 1项。参与制定 17项国家标准， 4项行业标准 。公司相继承担国家 2020 年半年度报告 12 / 153 “ 十一五 ” 科技支撑计划项目 2项、国家火炬计划项目 4项、国家创新基金项目 2项、国家重点新产 品 2项、国家 “ 十三五 ” 重点研发计划重点基础材料技术提升与产业化重点专项 1项。近年来，公 司着重集成创新，积极与国内外知名高校和研究机构合作，形成了独特的技术、研发集成平台， 成为我国有色金属合金材料研发的引领者。 3、产品优势 ： 公司是具有国际竞争力的有色特殊合金材料的引领者，是高端合金牌号最齐全、 高端合金产品产量最大的企业之一， 公司的产品覆盖 17 个合金系列， 100 多 个 合金牌号 ，为下游 近 30 个行业提供专业化产品与服务，满足了客户的一站式采购需求 。 公司着力于为客户创造价值， 对于特殊客户的特定材料要求，提供定制化的合金设计方案以满足其个性化需求。 （二）国际新能源 公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池、组件的研发、生产和销售，主要产品为多 晶硅、单晶硅电池、组件及光伏电站。康奈特所拥有的国际新能源资产，具有以下竞争优势： 1、越南生产基地优势明显 在生产成本方面，与中国大陆相比越南生产基地所属地区工人平均工资水平及电费等能源价 格较低，有利于降低产品生产成本；在税收成本方面，越南政府为吸引外资推出了多项税收优惠 政策， 2018 年公司被评为越南高新技术企业，享受 “ 四免九减半 ” 的税收优惠政策。 2、积极开拓新兴市场 美国市场受“ 201” 条款 增加关税 的影响 逐步在减弱 ， 年初订单饱和，产销两旺，此前 开发 的 100WM 光伏电站 正常 运行， 拟进一步开发越南电站业务 ，分享新兴市场 的 政策 及增长 红利。 3、持续开发新技术，保持全球电池转化效率第一梯队 在电池片研发方面， 2019年成功开发并应用了选择性发射级（ SE）技术，电池效率突破 22.3%， 持续保持公司的领先优势。其次在组件研发方面，已完成全线新工艺、新技术升级工作。 72片 M2 硅片量产组件主力功率级别提升到 380~385瓦，有效地提高了单块组件效率和发电量； 2020年将 再次对多主栅、双面组件等项目进行研究开发，预计年底量产的组件功率将超过 400瓦，以上技术 的实施将确保公司光伏产品的转换效率始终处于全球技术的第一梯队。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、 经营情况的讨论与分析 2020 年上半年，由于新冠疫情在全球范围内快速传播，各个国家因文化理念不同、管控措施 不同，导致疫情持续扩散。为控制疫情传播，各国政府陆续出台限制人员及物资流动的相关政策， 使得全球经济供、需两端均受到较大的冲击；其次，美国对中国高科技企业的制裁，使得以 5G 为代表的新技术的发展进度受到一定影响。综合上述两项主要影响因素，在全球一体化的大背景 下，外部的影响通过产业链传递到了企业经营层面，给上半年的正常经营造成了一定的影响。风 险和机会并存，随着芯片等产业国产化进程的加快，自主可控对高端特殊合金材料的需求将会不 2020 年半年度报告 13 / 153 断提高 ，国内企业自主研发实施进口替代的步伐也会加快，因此也给未来注重研发的企业创造了 巨大的成长空间，公司将积极把握这一时代机遇，紧跟中国科技企业崛起的步伐，实现共同成长。 报告期内，公司实现主营业务收入 382,982.40 万元，同比增长 15.31%，实现归属于上市公 司股东的净利润 25,189.79 万元，同比增长 21.92%。 有色合金材料： 公司实现主营业务收入 222,235.77 万元，同比增长 2.24%；实现净利润 11,615.25 万元，同比增长 -6.79%，主要原因为：棒、线产品中传统汽车电子业务上半年整体还 在 调整，新能源汽车业务尚在起步阶段，高端消费电子需求下滑使得净利润的增长不及预期；合 金带材业务保持了 11.58%的增长，以 5G 为代表的新技术用材料受疫情及中美贸易摩擦的影响， 与年度目标相比虽有增长但增长量和增速均不及预期。 精密细丝方面： 公司实现主营业务收入 56,999.27 万元，同比增长 -8.45%；实现净利润 4,301.98 万元，同比增长 -3.07%，主要原因为：精密细丝业务德国贝肯霍夫的营收占比超过 50%， 整个欧洲区域受疫情影响需求下滑，企业开工不足，对精密细丝的需求萎缩，净利润增长 -92.56%， 国内 增长 37.10%， 合并 后 净利润 依然未能实现正增长。 国际新能源方面： 公司实现主营业务收入 103,747.36 万元，同比增长 97.61%；实现净利润 9,272.56 万元，同比增长 116.72%。主要原因为： 2020 年初，美国 201 法案对光伏产品的关税从 25%降到 20%，美国市场积累的大量需求得以释放，一季度产销两旺，整体订单饱和，二季度受疫 情影响，工程进度受到一定影响，订单也有所萎缩，越南光伏电站运行良好，因此上半年依然取 得了良好的增长。 报告期内，公司主要经营工作： 1、 复工复产 上半年，公司管理层紧紧围 绕年度目标，积极采取应对措施，做好疫情期间的员工防护工作， 同时建立完善的疫情预防控制制度，保证国内及国际制造基地员工的安全，管理层积极寻求应对 外部因素变化的解决方案，将疫情及其他不利因素对企业经营的影响降到最低，保证了公司平稳 运行。 2、积极做好国际贸易环境变化下的企业运营工作 上半年国际贸易环境持续恶化，尤其对高技术企业的经营环境造成较大的影响，以 5G 为代表 的新技术的推进节奏被打乱，消费电子需求大幅下降，企业正常经营受到一定的冲击。一方面， 公司积极制定应对措施，拓展高端消费电子的市场布局，积极推进新能源汽 车领域材料的应用研 究，将外部市场环境对企业的影响降到最低；另一方面，积极抓住国内半导体产业国产化发展的 历史机遇，深入参与半导体芯片引线框、 Socket 基座材料为主的芯片产业的国产化进程，持续推 进高端进口材料的替代及自主可控材料的开发，担负起特殊合金材料龙头企业的历史使命。 3、持续推进数字化变革项目 依据 2019 年通过 的 数字化战略规划， 报告期内 完成数字化的战略实施方案，今年逐步进入数 字化项目的实施阶段，目前已经确立了数字化研发、数字化营销、数字中台三个重点项目予以推 2020 年半年度报告 14 / 153 进，重点做好项目团队建设及项目资源保障工作 ，以实现项目按计划推进，打造数字化企业，引 领行业发展。 4、加快中国、越南制造基地建设，实施国内、国际双循环运营 中国及越南基地的新建项目， 在 新冠疫情期间 ， 部分国外设备制造商在制造、运输及安装指 导等环节均出现不同程度的延误，为此公司积极协调各业务相关方通过线上视频沟通的方式做好 项目的推进工作，同时对已经造成延误的项目通过增加资源配置来追赶工期，将外部影响降到最 低。以上新项目的建设完成后，对公司在灵活运用国际业务拓展，实现国内、国际双循环运作方 面提供强有力的支撑。 具体项目进度如下 ： （ 1） 5 万吨特殊合金带材 项目： 受疫情 影响 整体项目进度有所推迟， 截止报告日，大部分进口设备已经到位，公司正在全力推进项目建设； （ 2） Bedra 越南新建 2400 吨黄铜切割丝项目： 已实现全面试生产； （ 3) 2800 吨高端镀层丝项目： 设备处于安装调试阶段， 部分设备已进入试产阶段； （ 4) 6700 吨铝焊丝项目： 主体设备正在安装、调试阶段，预计年底 可试生产。 （ 5）越南年产 31,800 吨特种合金棒、 线 制造生产线和 20,000 吨特种合金带材成品 制造生产线项目： 整体厂房已经开始开工建设，制造设备将陆续签订采购 合同。 二、 报告期内主要经营情况 (一 ) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 :元 币种 :人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 3,845,833,746.66 3,345,828,655.14 14.94 营业成本 3,178,145,711.48 2,771,619,911.85 14.67 销售费用 142,127,654.79 104,033,951.16 36.62 管理费用 132,592,359.81 121,099,368.47 9.49 财务费用 38,130,046.20 27,998,452.10 36.19 研发费用 93,409,094.49 84,982,009.04 9.92 经营活动产生的现金流量净额 175,367,175.16 18,823,153.78 831.66 投资活动产生的现金流量净额 -801,494,746.14 -463,355,656.72 -72.98 筹资活动产生的现金流量净额 399,712,889.82 21,490,864.08 1,759.92 营业收入变动原因说明 :主要系本期太阳能光伏组件销售增加所致。 营业成本变动原因说明 :主要系本期太阳能光伏组件销售增加导致销售成本同步增加所致。 销售费用变动原因说明 :主要系①为开拓市场而增加的国际、国内销售人员工资等相关费用；②本 期太阳能光伏组件销售量增加而导致运输费用增加所致。 管理费用变动原因说明 :无 财务费用变动原因说明 :主要系本期发行 12 亿 A 股可转换公司债券导致利息费用增加所致。 研发费用变动原因说明 :无 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 :主要系本期存货下降所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 :主要系本期购买银行保本型理财产品所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 :主要系本期发行 12 亿 A 股可转换公司债券所致。 2020 年半年度报告 15 / 153 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □ 适用 √ 不适用 (2) 其他 □ 适用 √ 不适用 (二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 (三 ) 资产、负债情况分析 √ 适用 □ 不适用 2020 年半年度报告 16 / 153 1. 资产 及 负债 状 况 单位： 元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （ %） 上 年同 期期末数 上 年同 期期末 数占总 资产的 比例（ %） 本期期末金 额较上 年同 期期末变动 比例（ %） 情况说明 货币资金 483,836,191.36 6.40 826,712,157.97 10.89 -41.47 主要系本期 5 万吨特殊合金带材项目及铝基焊丝项目投入增加所致。 交易性金融资产 320,000,000.00 4.23