露笑科技：2020年半年度报告

露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 1 露笑科技股份有限公司 Roshow Technology Co., Ltd. （ 浙江省诸暨市店口镇露笑路 38号 ） 2020年 半年 度报告全文 证券代码： 002617 证券简称：露笑科技 披露日期： 2020 年 08 月 28 日 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保 证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人鲁永、主管会计工作负责人尤世喜及会计机构负责人 (会计主管 人员 )尤世喜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本半年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策， 详见 “ 第四节 经营情况讨论与分析 ” 之 “ 十、面临的风险和应对措施 ” ，敬 请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 3 目录 2020 年半年度报告 . 2 第一节 重要提示、目录和释义 5 第二节 公司简介和主要财务指标 8 第三节 公司业务概要 11 第四节 经营情况讨论与分析 30 第五节 重要事项 55 第六节 股份变动及股东情况 59 第七节 优先股相关情况 60 第八节 可转换公司债券相关情况 61 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 61 第十节 公司债相关情况 62 第十一节 财务报告 63 第十二节 备查文件目录 218 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司 指 露笑科技股份有限公司 露笑集团 指 露笑集团有限公司 电子线材 指 浙江露笑电子线材有限公司 露通机电 指 浙江露通机电有限公 司 瀚华露笑 指 北京瀚华露笑投资合伙企业（有限合伙） 顺宇洁能 指 顺宇洁能科技有限公司 露超投资 指 浙江露超投资管理有限公司 中科正方 指 浙江中科正方电子技术有限公司 顺通新能源 指 顺通新能源汽车服务有限公司 天津露笑 指 天津露笑融资租赁有限公司 露笑新能源 指 露笑新能源技术有限公司 香港金朝 指 香港金朝贸易有限公司 碳硅晶体 指 浙江露笑碳硅晶体有限公司 露笑通得 指 浙江露笑通得进出口有限公司 露笑光电 指 浙江露笑光电有限公司 海城爱康 指 海城爱康电力有限公司 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 露笑科技 股票代码 002617 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 露笑科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 露笑科技 公司的外文名称（如有） Roshow Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） ROSHOW 公司的法定代表人 鲁永 二、联系人和联 系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李陈涛 李陈涛 联系地址 浙江省诸暨市陶朱街道展诚大道 8 号 浙江省诸暨市陶朱街道展诚大道 8 号 电话 0575-89072976 0575-89072976 传真 0575-89072975 0575-89072975 电子信箱 roshow@roshowtech.com roshow@roshowtech.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公 司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2019 年年报。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 6 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 1,144,551,133.01 1,258,756,272.24 1,259,113,415.11 -9.10% 归属于上市公司股东的净利润（元） 151,352,628.33 151,215,067.02 146,650,259.06 3.21% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 74,996,511.50 62,424,568.61 57,860,623.15 29.62% 经营活动产生的现金流量净额（元） 145,782,471.28 255,271,046.43 254,785,681.22 -42.78% 基本每股收益（元 /股） 0.10 0.11 0.10 0.00% 稀释每股收益（元 /股） 0.10 0.11 0.10 0.00% 加权平均净资产收益率 5.19% 5.44% 5.27% -0.08% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 7,778,050,551.94 8,170,897,046.20 8,307,600,965.16 -6.37% 归属于上市 公司股东的净资产（元） 3,065,620,653.43 2,870,794,443.61 2,850,535,584.48 7.55% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与 按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 7 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -999,096.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,658,786.09 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 26,766,728.60 并购重组引起 债务重组损益 60,207,387.25 债务豁免 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 -702,568.94 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 -4,141,334.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,324,730.87 减：所得税影响额 6,109,054.14 合计 76,356,116.83 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 8 第三 节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要从事碳化硅业务和新能源相关业务。 （一）：碳化硅业务 碳化硅是第三代化合物半导体材料。半导体产业的基石是芯片，制作芯片的核心材料按照历史进程分为：第一代半导体 材料（大部分为目前广泛使用的高纯度硅），第二代化合物半导体材料（砷化镓、磷化铟），第三代化合物半导体材料（碳 化硅、氮化镓）。碳化硅因其优越的物理性能：高禁带宽度（对应高击穿电场和高功率密度）、高电导率、高热导率，将是 未来最被广泛使用的制作半导体芯片的基础材料。 公司碳化硅业务主要为碳化硅衬底片和外延片的生产和销售。 （二）：公司新能源相关业务包括漆包线、光伏发电业务、机电、蓝宝石和新能源汽车业务的生产、销售。 1、漆包线业务。漆包线是一种涂覆固化树脂绝缘的导电金属电线，用于绕制电工产品的线圈以实现电磁能的转换，属于电 线电缆制造行业。公司主要生产耐高温铜芯漆包线、微细铜芯电子线材和耐高温铝芯漆包线三大类。根据主要应用领域，漆 包线可分为一般用途的漆包线（普通线）和特殊用途漆包线等两大类。其中，一般用途的漆包线主要用于电机、电器、仪表、 变压器等，通过绕制线圈产生电磁 效应，利用电磁感应原理实现电能与磁能转换目的。特殊用途的漆包线是指应用于电子元 器件、新能源汽车等领域具有某种质量特性要求的漆包线，如微细电子线材主要应用于电子、信息行业实现信息的传输，新 能源汽车专用线材主要应用于新能源汽车的生产制造。 2、光伏发电业务：在能源危机和环境污染的双重压力下，研究开发新能源以解决未来人类对能源的需求已迫在眉睫。新能 源主要包括风能、太阳能、海洋能、地热能等。其中太阳能因为其具有独特优势被全社会公认为当前世界最有发展潜力和前 景的新能源。太阳能资源十分丰富，储藏量巨大，取之不尽、用之不 歇，而且不需要运输。光伏发电是利用光伏组件的光生 伏特效应将光能直接转变为电能的一种清洁能源技术，不涉及机械能转化到电磁能过程，无噪声，不会影响周围居民日常生 活；太阳能发电干净、清洁、环保、无污染；光伏组件使用寿命较长，工作稳定、可靠性高；维护成本较低等。综合上述的 优点，太阳能发电将会成为当今乃至未来的一种较为理想的发电形式。公司旗下顺宇洁能的主营业务为光伏电站的投资、建 设及运营，主要产品为电力；电站的主要形式分为集中式光伏电站和分布式光伏电站；顺宇的主要客户为国家电网。 3、机电业务。机电业务主要包括涡轮增 压器、蓝宝石晶体炉等机电产品。涡轮增压器是利用发动机气缸排出废气中的能量 来工作的热力机械装置，提高内燃机进气压力，从而提高内燃机动力性、改善燃油经济性和排放，公司主要有轴流式和混流 式涡轮增压器，主要应用在船舶、发电机等领域。蓝宝石晶体生长炉是公司自主研发的一种人工蓝宝石长晶设备，大尺寸和 智能型是该设备的发展方向，公司已经成功掌握了多种型号的长晶炉设计、生产、应用经验。 4、蓝宝石业务。蓝宝石是一种集优良光学性能、物理性能和化学性能于一体的独特晶体，具有强度高、硬度大等优秀特性， 广泛应用于 LED衬底材料、电子 消费品、光学元件等领域，具体应用在 LED、智能手表表面、智能手机 HOME键和摄像头盖 板等 5、新能源汽车业务： （ 1）节能电机。节能电机主要包括无刷电机、步进电机等，主要应用在家用电器、电动工具、安防设备、新能源汽车等领 域； （ 2）电控系统。公司电控产品主要为整车 CAN总线控制系统。现代汽车基于安全性和可靠性的要求，需要大量的数据信息 在不同的电子控制单元（ ECU控制单元）之间进行交换和共享，然而传统的车身控制系统大多采用点对点的通信方式，不同 电子控制单元（ ECU控制单元）之间通过线束连接，随着汽车中电子部 件数量的增加，线束与配套接插件的数量会成倍上升， 这样必然会形成庞大而复杂的布线系统。 （ 3）锂离子动力电池系统。新能源汽车锂离子动力电池系统（动力电池包）直接用于新能源整车的组装，其组成主要包括 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 9 单体锂离子电池（电芯）、模块、电气系统、热管理系统、箱体和 BMS。按产品用途分类，公司目前生产的锂离子动力电 池系统主要应用于商用车领域中的客车及专用作业车。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 收购露笑光电、海城爱康、处置江苏鼎阳绿能电力有限公司 固定资 产 新增海城爱康固定资产 在建工程 光伏电站在建增加 交易性金融资产 江苏鼎阳绿能有限公司尚需支付股权转让款 110,000,000.00 元，与股东达成协议，用于抵消业绩对赌确认的交易性金融资产 110,000,000.00 元，冲减其他应付款 预付账款 预付货款增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、品牌和客户资源优势 露笑品牌已成为行业内具有较高知名度的品牌，品牌和客户资源已是公司最重要的无形资产之一。露笑牌漆包线被评为 “浙 江名牌 ”，露笑商标被认定为浙江省著名商标， 主要客户有三星、 LG、恩布拉科、艾默生、美的、正泰、长虹、海尔、钱江 制冷等国内外知名企业。 2、创新和技术优势 公司拥有浙江省级研究院、博士后科研工作站、省级技术中心等平台，拥有一支优秀的研发团队，多次承担国家、省部级科 技计划项目，多次获得各级科技奖，参与制修订国家 /行业标准 48项，累计拥有国内领先的科技成果近 20项。 3、光伏发电业务的区位优势、成本优势和管理优势 目前顺宇洁能科技有限公司储备的光伏电站项目主要分布在北京、河北、山西、内蒙古、山东、辽宁等地，建设成本低、光 照时间充足、收益较好、区域优势 明显。顺宇旗下电站大都在 2018年 6月 30日之前并网，所以受 “531光伏新政 ”影响较小，成 本优势明显。顺宇洁能拥有一支优秀的管理团队，团队中的中高层管理人员在光伏发电领域工作多年，在项目投资、建设、 运营方面拥有丰富的经验。 4、碳化硅业务技术优势 公司在布局蓝宝石业务期间积累了大量的生产蓝宝石长晶炉的经验，由于蓝宝石晶体和碳化硅晶体生长之间的相似性， 公司在碳化硅晶体生长的长晶炉上同样具有较强的实力。公司凭借在蓝宝石业务上的深厚积淀，已突破以下几项碳化硅长晶 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 10 炉及长晶环节关键技术： （ 1）、完成 6寸石英管式碳 化硅晶体生长炉开发，以独特密封结构解决设备高真空度获取与长时间保持的难题，极限真空 2×10-5Pa，具备工程化使用条件。 （ 2）、完成大尺寸碳化硅单晶制备相关理论的研究，通过计算机模型辅助计算，形成了单晶制备过程物质与热量传输、缺 陷演变的基本规律，解决了热场均匀性差、大尺寸单晶应力聚集、单晶扩径难等问题，为 6 寸及以上半绝缘碳化硅晶体的 制备打下了坚实基础。 （ 3）、解决晶型生长控制难、微管密度大、晶体背向腐蚀严重等难题，提升了单晶质量，通过长晶过程中的除杂工艺实现 了高电阻率晶体生长。 （ 4）、高纯度碳化 硅原料合成，有效降低原料中对电阻率提升有害的特定杂质含量浓度，达到小于 1ppm 量级。 5、 碳化硅业务人才优势 公司已储备国内最早从事碳化硅晶体生长研究的技术团队 —— 陈之战博士研究团队。陈之战博士 1998 年开始从事碳 化硅晶体的生长研究，截至今日拥有 22 年的丰富经验。陈之战博士长期在中国科学院上海硅酸盐所工作，先后任助理研究 员、副研究员和研究员，率先在国内开展碳化硅晶体生长、加工研究、科研经费超亿元。陈之战博士协助世纪金光建设了国 内第一条完整的碳化硅晶体生长和加工中试线，曾任北京世纪金光技术总监 ，全面负责碳化硅晶体生长与加工的研发与生产。 发表论文 100 余篇，授权专利 50 余项，出版专著一本。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 一、公司整体经营情况 2020 年上半年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济下行压力加剧，中美贸易摩擦持续，国内经济出现短期波动，企业正 常生产经营面临严峻挑战。公司以 “防疫情、保安全、稳生产、降成本、拓市场、育产业、深改革 ”为主线，将重大专项工作 贯穿生产经营全局，强化运 营执行，把握市场变化，积极应对新冠疫情和贸易摩擦等叠加因素带来的不利影响，保持公司生 产经营的平稳态势。报告期内，公司实现营业收入 114455万元，同比下降 9.10%，实现归属于母公司股东的净利润 15133万 元，同比增长 3.19%。营业收入下降主要系受新冠肺炎疫情影响，传统制造行业下游客户复工复产缓慢，订单量减少所致， 归属于母公司股东净利润实现同比增长，主要系报告期内公司光伏发电业务受疫情影响较小，持续稳定为公司提供利润。下 半年，公司将在保持平稳运营的前提下，积极投资布局碳化硅战略兴业产业，公司已与合肥市长丰 县签署战略合作框架协议， 未来公司将与合肥市长丰县人民政府在合肥市长丰县共同投资建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园，项目投资总规模预 计 100 亿元。 二、未来核心业务展望 碳化硅是第三代化合物半导体材料。半导体产业的基石是芯片，制作芯片的核心材料按照历史进程分为：第一代半导体 材料（大部分为目前广泛使用的高纯度硅），第二代化合物半导体材料（砷化镓、磷化铟），第三代化合物半导体材料（碳 化硅、氮化镓）。碳化硅因其优越的物理性能：高禁带宽度（对应高击穿电场和高功率密度）、高电导率、高热导率，将是 未来最被广泛使用 的制作半导体芯片的基础材料。碳化硅在半导体芯片中的主要形式为衬底。半导体芯片分为集成电路和分 立器件，但不论是集成电路还是分立器件，其基本结构都可划分为 “衬底 -外延 -器件 ”结构。碳化硅在半导体中存在的主要形 式是作为衬底材料。 碳化硅晶片是碳化硅晶体经过切割、研磨、抛光、清洗等工序加工形成的单晶薄片。碳化硅晶片作为半导体衬底材料， 经过外延生长、器件制造等环节，可制成碳化硅基功率器件和微波射频器件，是第三代半导体产业发展的重要基础材料。根 据电阻率不同，碳化硅晶片可分为导电型和半绝缘型。其中，导电型碳化硅晶片主要应 用于制造耐高温、耐高压的功率器件， 市场规模较大；半绝缘型碳化硅衬底主要应用于微波射频器件等领域，随着 5G 通讯网络的加速建设，市场需求提升较为明 显。 碳化硅晶片经外延生长后主要用于制造功率器件、射频器件等分立器件。以碳化硅晶片为衬底制造的半导体器件具备高 功率、耐高压、耐高温、高频、低能耗、抗辐射能力强等优点，可广泛应用于新能源汽车、 5G 通讯、光伏发电、轨道交通、 智能电网、航空航天等现代工业领域，在我国 “新基建 ”的各主要领域中发挥重要作用。功率器件是电力电子行业的重要基础 元器件之一，广泛应用于电力设备的电 能转化和电路控制 等领域。作为用电装备和系统中的核心，功率器件的作用是实现 对电能的处理、转换和控制，管理着全球超过 50%的电能资源，广泛用于智能电网、新能源汽车、轨道交通、可再生能源 开发、工业电机、数据中心、家用电器、移动电子设备等国家经济与国民生活的方方面面，是工业体系中不可或缺的核心半 导体产品。现有的功率器件大多基于硅半导体材料，由于硅材料物理性能的限制，器件的能效和性能已逐渐接近极限，难以 满足迅速增长和变化的电能应用新需求。碳化硅功率器件以其优异的耐高压、耐高温、低损耗等性能，能够有效满足电力电 子系 统的高效率、小型化和轻量化要求，在新能源汽车、光伏发电、轨道交通、智能电网等领域具有明显优势。经过近 30 年 研究和开发，碳化硅衬底和功率器件制造技术在近年逐步成熟，并快速推广应用，正在掀起一场节能减排和新能源领域的巨 大变革。 新能源汽车是碳化硅最重要的下游应用。新能源汽车行业是市场空间巨大的新兴市场，全球范围内新能源车的普及趋势 逐步清晰化。根据现有技术方案，每辆新能源汽车使用的功率器件价值约 700 美元到 1000 美元。随着新能源汽车的发展， 对功率器件需求量日益增加，成为功率半导体器件新的增长点。新能 源汽车系统架构中涉及到功率半导体应用的组件包括： 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 12 电机驱动系统、车载充电系统（ OBC ）、电载 源转换系统（车载 DC/DC ）和非车载充电桩。碳化硅功率器件应用于电机 驱动系统中的主逆变器，能够显著降低电力电子系统的体积、重量和成本，提高功率密度。 美国特斯拉公司的 Model 3车 型采用以 24 个碳化硅 MOSFET 为功率模块的逆变器，是第一家在主逆变器中集成全碳化硅功率器件的汽车厂商；碳化 硅器件应用于车载充电系统和电源转换系统，能够有效降低开关损耗、提高极限工作温度、提升系统效率，目前全球已有超 过 20 家汽车厂商在车载充电系统中使用碳化硅功率器件；碳化硅器件应用于新能源汽车充电桩，可以减小充电桩体积，提 高充电速度。 其他应用领域也包括光伏发电、轨道交通、智能电网、风力发电、工业电源及航空航天等领域。 伴随新能源汽车、光伏发电、轨道交通、智能电网等产业的快速发展，功率器件的使用需求大幅增加。根据 IC Insights 数据， 2018 年全球功率器件的销售额增长 率为 14%，达到 163 亿美元。未来，随着碳化硅和氮化镓功率器件的加速发展， 全球功率器件的销售额预计将持续保持增长。 IC Insights预计 2018 至 2023 年期间，全球功率器件的销售额复合年增长率达 到 3.3%， 2023 年全球功率器件收入将达到 192 亿美元。根据 IHS Markit 数据， 2018年碳化硅功率器件市场规模约 3.9 亿 美元，受新能源汽车庞大需求的驱动，以及电力设备等领域的带动，预计到 2027 年碳化硅功率器件的市场规模将超过 100 亿美元，碳化硅衬底的市场需求也将 大幅增长 。 射频功率器件为碳化硅材料应用的另一重要领域。微波射频器件是实现信号发送和接收的基础部件，是无线通讯的核心， 主要包括射频开关、 LNA、功率放大器、滤波器等器件，其中，功率放大器是放大射频信号的器件，直接决定移动终端和 基站的无线通信距离、信号质量等关键参数。 5G 通讯高频、高速、高功率的特点对功率放大器的高频、高速以及功率性能有更高要求。以碳化硅为衬底的氮化镓射 频器件同时具备了碳化硅的高导热性能和氮化镓在高频段下大功率射频输出的优势，突破了砷化镓和硅基 LDMOS 器件的 固有缺陷， 能够满足 5G 通讯对高频性能和高功率处理能力的要求，碳化硅基氮化镓射频器件已逐步成为 5G 功率放大器 尤其宏基站功率放大器的主流技术路线。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 13 随着全球 5G 通讯技术的发展和推广， 5G 基站建设将为射频器件带来新的增长动力。据 Yole Development 预测， 2025 年全球射频器件市场将超过 250 亿美元，其中射频功率放大器市场规模将从 2018 年的 60 亿美元增长到 2025 年的 104 亿 美元，而氮化镓射频器件在功率放大器中的渗透率将持续提高。随着 5G 市场对碳化硅基氮化镓器件需求的增长，半绝缘型 碳化硅晶片的需求量也将大幅增长。 5G 基站对碳化硅衬底仍有较大需求。中国是 5G 建设的全球领先国家，根据赛迪智库 2018 年预测，我国未来计划建 设 360 万台 -492 万台 5G 宏基站，是 4G 宏基站的 1.1-1.5 倍。根据中国电子信息产业研究院数据，当前我国已经建设的 5G 宏基站约为 40 万台，未来仍有较大成长空间。 碳化硅基氮化镓外延射频功率器件市场规模快速增长。根据 Yole 和 CREE 预测，受益 5G 的普及与 5G 基站的建设， 碳化硅基氮化镓外延功率器件市场规模将从 2018 年 6.45 亿美金增长到 2024 年的 20 亿美金，年均复合增速达 20.76%， 2027 年市场规模有望达到 35 亿美金。 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 14 二、主营业务分析 概述 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比 增减 变动原因 营业收入 1,144,551,133.01 1,259,113,415.11 -9.10% 营业成本 868,360,994.12 938,007,282.15 -7.42% 销售费用 12,729,522.25 21,381,065.75 -40.46% 制造业收入下降引起部分销售费用下降 管理费用 82,106,143.42 69,170,080.84 18.70% 财务费用 101,636,483.28 111,875,850.07 -9.15% 所得税费用 -11,480,208.87 776,580.72 -1,578.30% 递延所得税资产确认 研发投入 12,402,109.28 12,462,730.29 -0.49% 经营活动产生的现金流 量净额 145,782,471.28 254,785,681.22 -42.78% 上年同期收款多 投资活动产生的现金流 量净额 -30,839,872.54 -446,622,441.81 93.09% 上年固定资产构建结算 支付款项多 筹资活动产生的现金流 量净额 -255,778,532.35 167,148,615.56 -253.02% 归还借款及融资费用增 加 现金及现金等价物净增 -140,712,620.92 -24,708,029.42 469.50% 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 15 加额 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,144,551,133.01 100% 1,259,113,415.11 100% -9.10% 分行业 工业制造 774,592,967.69 67.68% 870,097,193.08 69.10% -10.98% 光伏行业 317,925,100.64 27.78% 362,806,726.03 28.81% -12.37% 新能源汽车 16,475,271.30 1.44% 14,828,029.40 1.18% 11.11% 其他业务 35,557,793.38 3.10% 11,381,466.60 0.90% 212.42% 分产品 漆包线 639,811,320.02 55.90% 752,710,919.94 59.78% -15.00% 光伏电站 EPC 31,055,500.31 2.47% -100.00% 汽车配件 16,475,271.30 1.44% 14,828,029.40 1.18% 11.11% 机电设备 103,985,187.67 9.09% 117,386,273.14 9.32% -11.42% 光伏发电 317,925,100.64 27.78% 331,751,225.72 26.35% -4.17% 长晶设备 30,796,460.00 2.69% 其他业务 35,557,793.38 3.10% 11,381,466.60 0.90% 212.42% 分地区 国内 985,292,453.13 86.09% 1,151,480,158.48 91.45% -14.43% 国外 123,700,886.50 10.81% 96,251,790.03 7.64% 28.52% 其他业务 35,557,793.38 3.10% 11,381,466.60 0.90% 212.42% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业制造 774,592,967.69 711,067,085.85 8.20% -10.98% -9.29% -1.71% 光伏行业 317,925,100.64 113,217,291.56 64.39% -12.37% -16.28% 1.66% 分产品 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 16 漆包线 639,811,320.02 608,420,317.26 4.91% -15.00% -12.82% -2.38% 光伏发电 317,925,100.64 113,217,291.56 64.39% -4.17% 0.75% -1.74% 分地区 国内 985,292,453.13 734,852,078.89 25.42% -14.43% -14.90% 0.41% 国外 123,700,886.50 100,635,368.70 18.65% 28.52% 52.44% -12.77% 公司主营业务数据 统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 17 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 170,628,575.34 122.59% 公允价值变动损益转入投资收益 不具有 公允价值变动损益 -115,354,000.00 -82.88% 公允价值变动损益转入投资收益 不具有 资产减值 -6,325,116.44 -4.54% 坏账计提 不具有 营业外收入 28,853,882.74 20.73% 并购引起 不具有 营业外支出 6,411,885.01 4.61% 诉讼违约金等计提 不具有 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 366,911,599.94 4.72% 399,987,732.44 4.56% 0.16% 应收账款 1,327,632,186.38 17.07% 1,770,660,892.51 20.19% -3.12% 存货 323,424,367.47 4.16% 373,022,297.76 4.25% -0.09% 投资性房地产 9,297,559.31 0.12% 9,796,334.27 0.11% 0.01% 长期股权投资 44,942,908.17 0.58% 43,319,983.53 0.49% 0.09% 固定资产 3,670,172,309.09 47.19% 3,712,991,654.51 42.34% 4.85% 在建工程 153,413,096.57 1.97% 11,983,649.23 0.14% 1.83% 短期借款 1,400,541,938.72 18.01% 1,300,423,111.99 14.83% 3.18% 长期借款 805,041,205.00 10.35% 1,061,001,201.00 12.10% -1.75% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 18 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交 易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 247,048,655.4 5 -115,000,00 0.00 132,048,655 .45 2.衍生金融资 产 -354,000.00 20,316,272.0 6 19,587,872.0 6 374,400.00 4.其他权益工 具投资 407,371,638.6 9 407,371,638 .69 上述合计 654,420,294.14 -354,000.00 20,316,272.06 19,587,872.06 -115,000,000.00 539,794,694.14 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 其他变动内容为： 1、江苏鼎阳绿能有限公司尚需支付股权转让款 110,000,000.00元，与股东达成豁免协议，用于抵消业绩对 赌确认的交易性金融资产 110,000,000.00元，冲 减其他应付款 2、 2020年 1-6月收到王吉辰业绩对赌款 5,000,000.00元。两项变动金额为 115,000,000.00 报告期内公司主 要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 252,954,181.14 银行承兑汇票保证金、质押的银行存单、诉 讼冻结、融资租赁、银行借款受限账户 应收票据 59,751,979.48 质押 应收账款 584,113,268.97 融资租赁、银行借款受限账户、应收账款保 理借款 其他流动资产 1,000,000.00 信托业保障基金 固定资产 648,106,664.73 房屋建筑物抵押、诉讼冻结 无形资产 97,111,411.09 土地使用权抵押 其他权益工具投资 106,760,000.00 质押 合 计 1,749,797,505.41 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 露笑科技股份有限公司 2020 年半年度报告全文 19 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 50,200,000.00 1,377,407,129.02 -96.35% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 浙江露 笑光电 有限公 司 电光 源、光 电子器 件及元 器件； 光学材 料及技 术 收购 15,000,000.00 100.00% 自有资金 无 长期 电子元器件 已完成 0.00 -1,903,560.39 否 2020 年 04 月 20 日 2020-03 5 安徽瑞 露科技 有限公 司 研发、 制造、 销售混 合动力 和纯电 动汽车 用车辆 牵引蓄 电池系 统和模 块 新设 2,000,000.00 49.00% 自有资金 奇瑞商 用车 （安 徽）有 限公司 长期 新能源汽车 筹建中 0.00 0.00 否 2020 年 03 月 12 日 2020-01 9 浙江露 笑碳硅 晶体有 限公司 一般项 目：非 金属矿 物制品 制造 新设 33,200,000.00 100.00% 自有资金 无 长期 电子原材料 筹建中 0.00 -364,531.74 否 2020 年 02 月 25 日 2020-01 4 合计 -- -- 50,200,000.00 -- --