航天机电：2019年年度报告（修订稿）

上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 292 公司代码： 600151 公司简称： 航天机电 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 二〇二〇年四月三十日 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 2 / 292 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 张建功、总经理荆怀靖 、主管会计工作负责人 贺宁坡 及会计机构负责人（会计 主管人员） 施莲萍 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2019年母公司实现净利润 -151,497,444.84元，加 2018年 年 末 未分配利润 -341,453,632.14元，加 上因执行新金融工具准则，公司将上实航天星河能源（上海）有限公司的股权投资指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产而调整未分配利润 83,877,838.24元，累计未分配利润 为 -409,073,238.74元。 2019年合并报表归属于母公司净利润 -752,194,457.72元，累计未分配利 润 -1,281,392,040.90元。根据公司章程的有关规定，公司本年度不进行现金股利分配，也不进行 资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险以及应对措施，敬请查阅第四节 “ 经营情况讨论与分析 ” 中相关的风险和应对措施 。 十、 其他 □适用 √不适用 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 3 / 292 目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 . 38 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 83 第七节 优先股相关情况 . 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 89 第九节 公司治理 . 98 第十节 公司债券相关情况 . 100 第十一节 财务报告 . 101 第十二节 备查文件目录 . 292 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 4 / 292 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 航天机电、公司、本公司 指 上海航天汽车机电股份有限公司 航天科技集团 指 实际控制人中国航天科技集团有限公司 八院 /航天八院 指 控股股东中国航天科技集团有限公司第八研究院 、上海航天技术研究院 上航工业 指 原控股股东上海航天工业（集团）有限公司，现控股股东一致行动人 航天财务公司 指 控股股东一致行动人航天科技财务有限责任公司 航天投资 指 控股股东一致行动人航天投资控股有限公司 SDAAC/爱斯达克 指 控股 子公司 上海爱斯达克汽车空调系统有限公司 ESTRA Auto/erae Auto 指 控股子公司 怡来汽车系统有限公司 /埃斯创汽车系统有限公司 香港上航控股 指 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司 连云港神舟新能源 指 全资子公司连云港神舟新能源有限公司 航天土耳其公司 指 间接控股公司航天光伏（土耳其）股份有限公司 环球科技公司 /TRP 指 合营企业环球科技太阳能有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 EPS 指 电动助力转向系统 MW 指 兆瓦，功率单位， 1 兆瓦 =1000000 瓦 GW 指 吉瓦， 1 个吉瓦 =1000 兆瓦 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 292 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海航天汽车机电股份有限公司 公司的中文简称 航天机电 公司的外文名称 SHANGHAI AEROSPACEAUTOMOBILE ELECTROMECHANICAL CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HT-SAAE 公司的法定代表人 张建功 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王戎 盛静文 联系地址 上海市漕溪路 222号航天大厦南楼 上海市漕溪路 222号航天大厦南楼 电话 021-64827176 021-64827176 传真 021-64827177 021-64827177 电子信箱 saae@ht-saae.com saae@ht-saae.com 注：经 2020 年 3 月 25 日召开第七届董事会第二十六次会议审议 ， 同意 指定公司董事王戎先生代 行董事会秘书职责，期限最长不超过三个月。 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东新区榕桥路 661号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市漕溪路 222号航天大厦南楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http://www.ht-saae.com 电子信箱 saae@ht-saae.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市漕溪路 222号航天大厦南楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天机电 600151 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15层 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 6 / 292 签字会计师姓名 张文雪、赵永华 报告期内履行持续督导职 责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2 号 618 室 签字的财务顾问主 办人姓名 石彦、李英爽 持续督导的期间 2018 年 1 月 31 日至 2020 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一 ) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 营业收入 6,909,895,395.00 6,700,888,578.01 3.12 6,657,146,101.52 归属于上市公司股 东的净利润 -752,194,457.72 38,532,002.83 -2,052.13 -309,103,270.66 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -800,238,851.27 -525,638,407.80 不适用 -510,134,467.57 经营活动产生的现 金流量净额 559,372,401.66 -176,484,098.33 不适用 -149,667,232.75 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（ %） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 5,289,157,634.33 5,982,935,103.31 -11.60 5,728,654,922.78 总资产 10,951,483,793.92 11,466,867,738.74 -4.49 13,093,581,627.32 (二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减 (%) 2017年 基本每股收益（元／股） -0.5245 0.0269 -2,049.81 -0.2155 稀释每股收益（元／股） -0.5245 0.0269 -2,049.81 -0.2155 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.5579 -0.3665 不适用 -0.3557 加权平均净资产收益率（ %） -13.2685 0.6580 减少 13.9265个百分点 -5.2306 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（ %） -14.1160 -8.9764 减少 5.1396个百分点 -8.6325 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 7 / 292 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三 ) 境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3 月份） 第二季度 （ 4-6 月份） 第三季度 （ 7-9 月份） 第四季度 （ 10-12 月份） 营业收入 1,387,225,551.32 1,850,958,818.60 1,638,982,191.10 2,032,728,833.98 归属于上市公司股 东的净利润 -103,092,978.57 5,394,285.62 -21,732,231.59 -632,763,533.18 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -105,574,733.98 -9,488,014.36 -29,871,793.56 -655,304,309.37 经营活动产生的现 金流量净额 -138,386,402.63 -201,076,941.97 171,979,808.22 726,855,938.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 5,386,421.51 517,271,242.83 160,123,927.25 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 15,841,653.39 主 要 为 科 研 经 费 和 财 政补助 42,183,552.09 40,682,144.16 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 -432,993.74 1.00 单独进行减值测试的应收款项 15,579,599.28 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 8 / 292 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 8,568,295.92 4,950,076.84 2,462,881.98 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 7,222,604.90 2,933,057.32 6,909,824.26 少数股东权益影响额 -392,744.79 197,102.03 -6,413,105.06 所得税影响额 -3,728,442.92 -3,364,620.48 -2,734,476.68 合计 48,044,393.55 564,170,410.63 201,031,196.91 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 远期结售汇 48,485.34 -345,458.70 -393,944.04 -386,241.27 远期结售汇 -3,407,850.00 0.00 3,407,850.00 3,407,850.00 其他权益工具投资 30,320,224.72 29,840,467.26 -479,757.46 —— 其他非流动金融资产 305,277,838.24 304,844,844.50 -432,993.74 -432,993.74 合计 332,238,698.30 334,339,853.06 2,101,154.76 2,588,614.99 十二、 其他 □适用 √不适用 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 9 / 292 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是中国首家以 “航天 ”命名的上市公司，报告期内主要业务涉及 高端 汽配 和新能源光伏， 拥有两家高新技术企业和四个国家级、省市级技术研发中心，是航天技术应用产业化的重要平台。 （一） 高端 汽配行业主要业务、经营模式及行业情况说明 公司汽车热系统业务，主要是为整车厂商配套 PTC 及空调系统，其发展与整车市场关联度较 高。 根据中国汽车工业行业协会数据显示， 2019 年汽车行业累计销量同比增速为 -8.2%，连续两 年负增长，降幅比同期扩大 5.4 个百分点。其中乘用车销售 2,144.4 万辆，同比下降 9.6%；商用 车销售 432.4 万辆，同比下降 1.1%。乘用车下滑成为 2019 年整体市场下滑的主要原因。 报告期内，公司完成 erae Auto（现已更名为 ESTRA Auto） 70%股权的收购，与公司控股子 公司 SDAAC 共同致力于汽车热系统业务的开拓。鉴于 ESTRA Auto 和 SDAAC 两家热系统企业 在技术及制造能力上协同发展，公司研发团队及生产布局也已遍布亚洲、欧洲和美洲，为满足经 营发展及品牌管理的需求，公司将下属汽车热系统产业全球品牌统一为 ESTRA（埃斯创），致 力于打造全球汽车热系统业务解决方案供应商，专注于汽车空调和发动机冷却系统产品，为客户 提供定制化解决方案。 目前，公司在全球拥有 13 家工厂， 4 个研发中心， 3000 余名员工，产业布局覆盖中国、韩 国、欧洲及美洲，实现了在规模、技术、市场、品牌等各方面的优势提升，在全球热系统行业中 确立了新的供应商形象和地位。公司主要客户包括宝马、大众、通用、上汽集团、双龙、菲亚特 克莱斯勒等。受整车市场连续下滑的影响，公司汽配业务营收出现较大回落，但通过发挥协同效 应，不断进行业务扩展，获得的新订单为公司的持续发展奠定 了坚实基础。 （二）光伏行业主要业务、经营模式及行业情况说明 公司新能源光伏产业主要从事方锭 、硅片 、组件环节的技术研发、制造以及销售，并持有运 营约 350MW 的光伏电站，目前具有 700MW/年硅片、 1.5GW/年组件的设计产能。 报告期内，全球光伏产业发展势头良好，持续增长的市场需求为国内光伏行业的整体平稳发 展提供了有效保障，根据中国光伏行业协会统计，截至 2019 年底，国内多晶硅产量为 34.2 万吨， 同比增长 32%；硅片产量为 134.6GW，同比增长 25.7%；电池产量为 108.6GW，同比增长 27.7%； 零 部件组件产量为 98.6GW，同比增长 17%。 2019 年国内各环节产业规模稳步增长，市场集中 度加速提高，出口额创历史第二高位，实现出口额和出口量双增长。 公司是较早实践军民融合战略，将航天太阳能电池技术转民用化的光伏企业，在行业内具有 一定的影响和知名度，随着 2018 年逐步淘汰了光伏产业亏损较为严重的业务， 2019 年，公司着 重聚焦核心优势环节的生产经营，采取一系列降本增效的举措，积极探索新的盈利模式，经营业 绩较去年好转，实现光伏产业整体盈利。 报告期内，公司在由中国太阳能光伏发电可靠性会议组委会、中国户用光伏 标准化联盟主办 的 “2019 年度光伏产品质量品牌评选 ”活动中荣获 “光伏产品质量十强企业 ”，并持续入围全球知名 研究机构彭博新能源财经光伏组件 TIER 1 一级供应商目录。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √ 适用 □ 不适用 主要资产 本期期末数 上期期末数 变动金额 重大变化说明 在建工程 365,577,191.63 763,703,938.59 -398,126,746.96 光伏电站达到预定 可使用状态，转入 固定资产 其中：境外资产 3,507,315,836.89（单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 32.03%。 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 10 / 292 三、 报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 1、公司控股股东为上海航天技术研究院，实际控制人为中国航天科技集团有限公司。 “航天 ” 独一无二的品牌效应和央企背景，是公司核心竞争力的重要基础，支撑并提升了公司的市场形象， 可以获得国家各部委、地方政府、商业银行、金融机构在项目开发、信贷等方面的有力支持，有 效保障了公司经营持续发展、产业转型升级。 十四五期间，作为八院旗下唯一资本运作平台，公司将按照中国航天科技集团推进军工资产 证券化的统一部署，积极做好军民融合相关准备工作，利用资本市场的资源配置优势，做强做大， 推进产业转型。 2、 汽车热系统业务方面，报告期内，公司聚焦汽车热系统业务发展。 2019 年，公司将下属 汽车热系统产业全球品牌统一为 ESTRA（埃斯创），致力于打造全球汽车热系统业务解决方案 供应商，为包括宝马、大众、通用在内的全球主机厂客户提供定制化解决方案。 2019 年公司稳步 推进热系统各区域的协同整合，优化全球研发和生产布局，推进欧洲卢森堡研发中心和波兰工厂 建设，积极开拓全球销售市场。公司汽车热系统业务通过国际并购整合，具备发动机冷却模块、 空调箱、压缩机、控制头等产品的前期研发和应用能力，产品线较为丰富，已成为全球热系统产 品主要供应商。 此外，公司新能 源热泵空调系统开发取得突破，同时也正与重要主机客户开展进一步项目验 证工作。在中国区 也已获取长城、比亚迪、威马汽车等 项目订单。在欧洲区获得宝马、 标致雪铁 龙 等国际主机厂欧洲区项目订单。 下属 爱斯达克汽车空调系统技术中心拥有迄今为止我国汽车空调领域唯一的国家级技术中心 和国家认可的实验室，该技术中心具有包括空调箱及各类换热器台架性能测试台、各类耐久性能 测试台等设备和汽车空调全天候环境模拟试验等试验能力，可以为客户开发制造舒适、环保，且 具有世界一流水平的新一代汽车空调及发动机冷却系统产品。同时，技术中心还拥有一支强大的 产品研发团队，配套提供新项目获取、产品的开发设计、性能验证，以满足客户 对 更好产品的需 求。 3、在光伏领域，公司起步较早并涉足过全产业链，积累了丰富的全产业链制造经验，具备一 定的行业软实力。熟悉行业上下游产品、生产线的关键核心技术、设备、工艺情况，同时也面对 过终端用户，了解各地政府、电网 企业 等机构的运作机制、流程以及相关政策 ， 使得公司具备掌 握准确信息，动态快速识别洼地和评估未来发展空间的能力。 报告期内，公司光伏产业着力发展 铸锭 和组件制造环节，产线自动化水平进一步升级、产品 结构逐步完善、销售队伍及营销体系持续优化，出货规模不断提升 。 HT 品牌拥有全球主要市场 的产品认证，连续多年位列 BNEF Tier1 组件供应商名录， 已成功进入美国和欧洲主要国家银行 列名，产品竞争力得到进一步的提升，具备充分参与市场竞争的能力，为持续发展奠定了良好的 基础。 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 11 / 292 第四节 经营情况讨论与分析 一、 经营情况 讨论与分析 1、热系统业务 2019 年我国汽车行业在转型升级过程中，受中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡 等因素的影响，承受了较大压力。根据中国汽车工业协会统计数据显示， 2019 年中国汽车产销完 成 2,572.1 万辆和 2,576.9 万辆，较 2018 年下滑 7.5%和 8.2%。其中，乘用车产销 2,136.0 万辆 和 2,144.4 万辆，同比下滑 9.2%和 9.6%，这是继 2018 年中国车市 28 年来的首次下滑之后，中 国汽车产销量连续两年下滑。 2019 年，新能源汽车产销完成 124.2 万辆和 120.6 万辆，分别下滑 2.3%和 4.0%，这是中国大力推广新能源汽车十年来，年产销首次出现负增长。 受到全球经济增速放缓、日韩经济冲突等多种不确定因素的影响，据韩国汽车产业协会统计， 2019 年韩国汽车产量 395.1 万辆，同比下降 1.9%，韩国国内汽车销量 178 万辆，同比下降 1.8%， 韩国汽车出口量 240.2 万辆，同比下降 1.9%。 由于整车厂与汽车零配件企业的关联度极高，与公司业务相关的国内及韩国市场的整车销量 下跌导致公司聚焦的热系统业务业绩大幅下滑。报告期内，公司完成了对 erae Auto（现已更名为 ESTRA Auto） 70%股权的收购，积极推进其与公司控股子公司 SDAAC 的协同整合，拓展全球销 售市场，同时加大国内自主品牌整车企业热系统项目获取，优化全球研发和生产布局。 由于公司传统汽配产品市场极度萎缩、毛利率偏低以及产线落后，已无法为公司经营贡献利 润，报告期内公司按照汽配产业的战略规划，对相关经营资产进行整合、处置和盘活，逐步退 出 传统汽配非热业务。 后续，面临宏观经济下行压力大、新能源汽车补贴退坡、新冠肺炎疫情等的影响，公司将采 取加快生产和研发体系的全球化布局、持续优化客户结构和产品布局、推动全球组织管理架构优 化等措施，提升产品竞争力和企业持续盈利能力。 2、光伏行业 在经历 2018 年全球光伏市场的波动后， 2019 年光伏行业整体状况开始转好。海外对光伏投 资热情持续高涨，全球光伏市场的增长已不仅仅依赖几个重点市场，而是具有普遍性的增量市场， 由于欧洲等海外市场的快速恢复以及 GW 级市场的不断增加，全球市场整体呈现更加多元化的发 展趋势。 2019 年，国内多次发布光伏新政，传递出由补贴驱动向平价优先、补贴退坡转变，由规模化 管理向市场化机制调节转变的信号，并正式启动平价上网项目和低价上网试点项目建设。受国内 政策发布时间较晚、平价上网影响电站投资率等多重因素的影响，据中国光伏行业协会统计， 2019 年国内新增装机 30.7GW, 同比下降 32.0%，但新增和累计光伏装机容量仍继续保持全球第一。 继 2018 年度剥离了亏损严重的电池片和 EPC 业务后，报告期内，公司光伏产业集中优势资 源，着力发展铸锭和组件制造，受益于海外市场的增量发展及公司所持光伏电站产 生利润贡献， 本年度光伏产业经营情况得以好转，业绩较上一年度明显改善，光伏制造和电站板块合并实现扭 亏为盈。 后续，公司将寻求差异化竞争，加大成本控制及技术创新，开拓销售渠道，提高产品竞争力 和市场占有率，持续改善光伏产业经营业绩。 二、 报告期内主要经营情况 受 2019 年汽车行业整体处于低位运行及公司主要客户整车产销不断下跌的影响，公司聚焦 的汽车热系统业务销售出现较大下滑，根据《企业会计准则》等相关规定，公司对收购 SDAAC 和 ESTRA Auto的股权所形成的商誉进行了全额计提减值准备；公司传统汽配非热业务 整体亏损， 相关生产线及配套资产亦因公司逐步退出传统汽配非热业务而发生减值。受益于光伏市场整体好 转及公司光伏电站产生利润贡献，本年度光伏产业扭亏为盈。 报告期内，公司实现合并营业收入 69.10 亿元，较上年同比增加 3.12%；合并利润总额 -75,606.78 万元，出现亏损，其中汽车热系统业务实现营业收入 38.29 亿元，利润总额 -11,650.32 万元 （含卢森堡研发费用 和管理费用 ，不含商誉减值） ，较上年同比增加亏损 17,673.18 万元； 传统汽配非热业务实现营业收入 1.37 亿元，利润总额 -24,552.66 万元（ 含以下提到的相关设备减 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 12 / 292 值及人员安置费），较上年同比增亏 12,404.02 万元；公司光伏产业实现营业收入 29.42 亿元， 利润总额 1,100.54 万元。 （一）高端汽配产业 1、汽车热系统产业 报告期内完成了对 ESTRA Auto70%股权的并购，并将下属汽车热系统产业全球品牌统一为 ESTRA（埃斯创），致力于打造全球汽车热系统业务解决方案供应商，专注于汽车空调和发动机 冷却系统产品，为客户提供定制化解决方案。同时，稳步推进 SDAAC 和 ESTRA Auto 的协同整 合，优化全球研发和生产布局，推进欧洲卢森堡研发中心和波兰工厂建设，积极开拓全球市场销 售，加大国内自主品牌整车企业热系统项目获取。 受汽车行业下滑及主要客户销量下跌等不利影响， 2019 年公司汽车热系统业务预计实现营业 收入约 38.29 亿元，同比下滑约 8.29%，利润总额（剔除卢森堡研发中心费用）约 -2,201.13 万 元 ，同比下降约 136.55%，由于公司欧洲区新获取订单尚未形成销售，故未对公司业绩产生积极 贡献。但由于 SDAAC 和 ESTRA Auto 经营业绩不及收购时预期，根据中国证监会《会计监管风 险提示 第 8 号 —商誉减值》等相关要求，公司按照审慎原则，对收购二家公司股权所形成的商誉 进行了评估和测算，依据评估机构出具的减值测试评估报告及会计师事务所审计后数据，全额计 提商誉减值准备 3.62 亿元，同时公司卢森堡研发中心 2019 年发生研发费用和管理费用 9,462 万 元。 报告期内， SDAAC 实现营业收入 16.58 亿，同比下降 17.02%，实现利润总额 287.41 万元， 同比下降 93.33%，主要系汽车市场整体增长疲软，同时主要客户的配套车型销量不及预期所致。 2019 年 SDAAC 对主要客户上汽通用的销售额同比下降约 20.0%，主要车型下降幅度超过上汽通 用的平均值，尤其是雪佛兰科沃兹产量同比下降 59.2%、别克昂科威产量同比下降 34.5%（上汽 通用 2019 年全年乘用车产量同比下降 17.4%）；对上汽大众的销售额同比下降 28.7%，主要车 型下降幅度也超出上汽大众平均值，尤其是如桑塔纳产量同比下降 11.0%，途观产量同比下降 30.4% （上汽大众全年乘用车产量同比下降 9.3%）。虽然 SDAAC 营收不及预期，但报告期内积极拓展 自主品牌和新能源车市场，期间获取了长城、庆铃 、 威马及比亚迪等新客户订单，后续将继续发 挥其品牌优势和影响力，争 取获得更多新客户订单。 ESTRA Auto 2019 年全年实现营业收入 22.31 亿元，同比增加 0.93%（与 2018 年 2-12 月 相比），实现利润总额 3,714.80 万元，同比下降 47.15%（与 2018 年 2-12 月相比），主要系其 大客户之一的通用公司关闭了位于俄亥俄州的洛兹敦工厂，另外，墨西哥客户 GMM Ingenieria 减少了发动机冷却模块品种的采购量，导致直接出口销量减少，但有赖于对双龙及俄罗斯客户的 销量增长，整体营收与预期基本持平。 面对汽车行业整体运行低迷及主要客户产销不断下跌的局面，公司积极推进全球资源共享， 发挥协同效应，报告期内获取了包括通用 某车型 项目在内的总计约 75.70 亿人民币（全生命周期 收入，下同）订单，其中： ESTRA Auto 获取订单金额 40.96 亿人民币 , 主要客户包括韩国通用、 双龙、菲亚特克莱斯勒等； SDAAC 获取订单金额 28.24 亿人民币订单，主要客户包括上汽通用、 华晨宝马、庆铃、威马等，特别是在本土客户市场开拓上取得了历史性的突破，共获得了 5.5 亿 元新业务订单，其中包括本土车企长城汽车的项目。公司通过在卢森堡成立 研发中心并开展相关 业务活动，获得了宝马、大众、 PSA 等国际主机厂欧洲区项目订单，金额为 6.5 亿人民币。在新 能源客户方面，公司获得了威马汽车订单，为公司在新能源汽车领域的业务拓展打下了基础。目 前公司也正积极与宝马、大众等国际主机厂，联络相关新能源定向产品开发事宜。 上述新订单的获取为公司汽车热系统业务的可持续发展提供了保障。 2、传统汽配非热业务 受汽配行业整体下行及主要客户减产的影响，公司正逐步退出传统汽配非热业务并对涉及的 经营资产进行整合、处置和盘活。 2019 年，公司传统汽配非热业务整体出现亏损，处于负 毛利状 态，亏损金额 24,552.66 万元 （含以下提到的相关设备减值及人员安置费）。 作为公司汽配非热主要业务之一的 EPS 业务，其设计产能为 15 万套 /年，但因国内主机厂销 售量大幅下滑，加之 EPS 业务主要客户众泰汽车 2019 年出现经营困难，导致公司 2019 年仅销 售 EPS 电动助力转向系统 5400 套。同时经协商， EPS 业务于 2019 年年底向另一主要客户汉腾 汽车也终止供货。因此， EPS 业务基本处于停工状态， EPS 设备及相关无形资产出现减值迹象， 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 13 / 292 依评估机构出具的减值测试评估报告，且经公司聘请的会计师事务所审计后最终确定 ，相关资产 计提减值准备 1.03 亿元。 此外，报告期内，公司对传统汽配非热业务涉及的分子公司共计协商安置 139 人，合计发生 人员安置费用 3,135 万元，上述人员安置费用的发生均已履行了必要的决策程序，已完成安置的 人员后续将不再产生其他费用。 注：上述所涉单位财务数据为单体口径。 （二）光伏产业 报告期内，公司着力于光伏产业链 中 铸锭、组件制造及持有电站的经营发展，在公司已积累 多年运营经验的基础上，继续加大市场营销力度，持续优化销售队伍及营销体系，不断提升出货 规模，产品竞争力得到进一步的提升，为持续发展奠定了良好的基础。 1、光伏制造与销售 2019 年，公司光伏制造业务实现合并营业收入 26.45 亿元，与上年同比增长 45.64%。其中： 报告期内公司铸锭生产实现营业收入 2.61 亿元，与上年同比下降 42.17%，主要系多晶硅片价格 因供大于求持续下跌影响所致；公司光伏组件实现营业收入 23.14 亿元，与上年同比大幅增加， 主要系因向国际市场销售 增加，公司光伏组件在组件单价下跌的情况下，出货量较上年大幅增长， 营业收入仍保持较高增长率。 报告期内，公司实现电池组件对外销量约 1,347MW，较上一年度增长近 80%，其中，海外 销量占比达 74%。 2019 年，公司高度重视海外市场拓展，除巩固提升在日本、美国、土耳其、 印度等国家和地区的销售外，充分利用欧洲地区取消双反和 MIP（最低进口价格措施）后装机快 速复苏等契机，迅速切入欧洲市场及其他新兴市场，进一步优化了公司光伏销售的全球化市场布 局。 2、光伏电站 报告期内，公司持有电站装机规模约 350MW，较去年未发生变化，对持有电站的管理，以 降本增效为主要目标，着力提升持有电站运营收益。通过开展多种形式的电力交易，位于西部限 电地区电站的年度有效利用小时数较去年有所提升，发电量较 2018 年同比提升 9.91%，全年利 润总额 较去年大幅提升。 注：上述所涉单位财务数据为单体口径。 （三）技术研发及创新 报告期内，公司共开展重点研发项目 24 项，累计申请并获受理的专利 45 项，其中发明 30 项；另有 PCT（ Patent Cooperation Treaty 专利合作条约）申请 2 项。新增授权 33 项，其中发 明 16 项。 汽配产业方面，公司热系统研发体系得到进一步完善，上海、大邱、卢森堡、底特律 4 大研 发中心技术资源推进整合，主攻空调系统、动力系统冷却模块以及新能源汽车热管理前沿技术的 研发和应用，以进一步提升产品的技术先进性和质量可靠性。为满足市场需求，开展三蒸发式新 能源热泵系统、电池冷却板、高性能冷凝器以及电动压缩机等重点预研项目开发，具备 发动机冷 却模块 、空调箱、压缩机、控制头等产品的前期研发和应用能力，产品线较为丰富，已成为全球 热系统产品主要供应商。 光伏产业方面，公司大力开展新产品研发及产品结构完善、产线自动化水平升级及 技术改造 等。报告期内，公司完成了大尺寸双玻组件、 MBB+半片组件、 158.75 大尺寸组件等市场主流组 件产品的开发，通过权威第三方机构 TÜV 莱茵和 TÜV 南德认证测试，并取得这些产品认证证书， 实现批量出货能力。 连云港神舟新能源 完成了 部分 车间的升级改造，产能提升 200MW。在产能 提升的基础上， 已 分别具备双玻、半片、 MBB 并兼容 158.75 大 尺寸电池片组件生产 能力 。 (一 ) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 :元 币种 :人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 上海航天汽车机电股份有限公司 2019 年年度报告 14 / 292 （ %） 营业收入 6,909,895,395.00 6,700,888,578.01 3.12 营业成本 6,004,826,739.31 5,900,803,465.62 1.76 销售费用 343,977,487.44 240,723,446.66 42.89 管理费用 455,879,581.21 456,084,088.25 -0.04 研发费用 277,388,258.69 309,778,722.86 -10.46 财务费用 71,485,871.31 88,877,765.88 -19.57 经营活动产生的现金流量净额 559,372,401.66 -176,484,098.33 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -499,058,269.71 -1,044,990,234.68 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -240,500,485.17 -577,500,013.03 不适用 研发支出 345,826,473.17 357,314,469.28 -3.22 信用减值损失 -22,802,525.94 不适用 资产减值损失 -522,244,016.06 -204,641,860.01 不适用 投资收益 24,496,401.61 533,042,296.75 -95.40 其他收益 8,355,053.39 26,113,652.09 -68.01 原因说明 ： 销售费用变动原因： 美国对进口土耳其产品征收关税，导致航天土耳其公司出口费用增加 经营活动产生的现金流量净额变动原因：航天土耳其公司和连云港神舟新能源营运资金好转 投资活动产生的现金流量净额变动原因：光伏电站建 设 同比减少，去年同期支付 ESTRA Auto51% 股权收购款 筹资活动产生的现金流