综艺股份：2020年半年度报告

2020 年半年度报告 1 / 140 公司代码： 600770 公司简称： 综艺股份 江苏综艺股份有限公司 2020年半年度报告 2020 年半年度报告 2 / 140 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 昝圣达 、主管会计工作负责人 钱志华 及会计机构负责人（会计主管人员） 钱志华 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告中所涉及的对公司未来发展战略及经营计划的前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中描述可能面临的风险，详见本报告“经营情况的讨论与分析”有关章节中关 于公司面临风险的描述，敬请投资者关注。 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 2020 年半年度报告 3 / 140 目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 7 第四节 经营情况的讨论与分析 . 13 第五节 重要事项 . 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 23 第七节 优先股相关情况 . 24 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 . 24 第九节 公司债券相关情况 . 25 第十节 财务报告 . 26 第十一节 备查文件目录 . 140 2020 年半年度报告 4 / 140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、综艺股份 指 江苏综艺股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天一集成 指 北京天一集成科技有限公司 南京天悦 指 南京天悦电子科技有限公司 神州龙芯 指 北京神州龙芯集成电路设计有限公司 毅能达 指 深圳毅能达金融信息股份有限公司 南通兆日 指 南通兆日微电子有限公司 掌上明珠 指 北京掌上明珠科技股份有限公司 综艺美国 指 综艺太阳能（美国）有限公司 新瑞能源 指 宝应县新瑞新能源有限公司 江苏高投 指 江苏省高科技产业投资股份有限公司 综艺科技 指 综艺科技有限公司 综艺进出口 指 南通综艺进出口有限公司 综艺投资 指 南通综 艺投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 SREC 指 绿色能源指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏综艺股份有限公司 公司的中文简称 综艺股份 公司的外文名称 Jiangsu Zongyi Co.,LTD 公司的外文名称缩写 JSZY 公司的法定代表人 昝圣达 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾政巍 邢雨梅 联系地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 电话 0513-86639999 0513-86639987 传真 0513-86563501 0513-86639987 电子信箱 zygfdm@zy600770.com zygf@zy600770.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省南通市通州区兴东镇黄金村 公司注册地址的邮政编码 226371 公司办公地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 公司办公地址的邮政编码 226371 公司网址 http://www.600770.com 2020 年半年度报告 5 / 140 电子信箱 zygf@zy600770.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 综艺股份 600770 - 六、 其他有关资料 □ 适用 √ 不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一 ) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 本 报告期 （ 1－ 6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减 (%) 营业收入 219,465,982.91 246,649,655.62 -11.02 归属于上市公司股东的净利润 207,759,613.85 12,373,663.15 1,579.05 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 24,825,399.55 19,027,354.75 30.47 经营活动产生的现金流量净额 33,889,067.17 57,803,307.92 -41.37 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,811,205,124.33 3,560,192,153.31 7.05 总资产 6,274,787,363.11 6,143,269,763.09 2.14 (二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （ 1－ 6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减 (%) 基本每股收益（元／股） 0.16 0.01 1,500 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.01 1,500 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.02 0.01 100 加权平均净资产收益率（ %） 5.64 0.36 增加 5.28个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（ %） 0.67 0.55 增加 0.12个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 2020 年半年度报告 6 / 140 归属于上市公司股东净利润较上年同期增长 15.79倍 ，主要系本期实现 的 公允价值变动收益较上 年同期大幅增加。 公允价值变动收益增加，主要是由于公司利用海外子公司归集的外币资金，以 证券投资的方式，选择海外大健康和集成电路产业方向进行价值投资，所投主要标的报告期内公 允价值大幅增长；同时，公司与主要标的进行业务合作的子公司本期业绩较上年同期亦大幅提升。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 金额 附注 （如适用） 非流动资产处置损益 -465,773.51 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 5,330,282.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 226,658,662.24 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -513,660.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -3,564,221.80 所得税影响额 -44,511,074.58 合计 182,934,214.30 2020 年半年度报告 7 / 140 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，本公司继续围绕信息科技、新能源、股权投资三大板块开展业务 。较上年末相比， 公司从事的 主要业务、经营模式均未发生重大变化。 （一）信息科技业务 作为公司长期以来重点布局并力求深耕发展的业务领域，公司 旗下 信息科技板块拥有多家参 控股 企业 ，业务涉及芯片设计及应用 、 手机游戏等领域，其中，芯片设计 及应用 主要包括集成电 路业务和智能卡业务。 1、芯片设计及应用 1）集成电路业务 公司旗下 从事 集成电路 业务的 企业主要有 控股子公司 天一集成、南京天悦 ，以及参股企业 神 州龙芯 及其下属的南通兆日 。 天一集成主要从事信息安全芯片及可穿戴设备芯片的设计、研发、生产、销售等业务，主要 产品包括 USB KEY芯片、动态令牌芯片、高端高速密码芯片等。 近年来 ，受移动支付快速发展 的 影响，天一集成原有的安全芯片业务市场下滑。 由于 原有安全芯片业务 遭遇 发展 瓶颈 ，天一 集成 主动调整经营战略，于 2018年度与合作方共同投资设立了子公司南京天悦，切入健康领域，将助 听器芯片投入新公司，致力于完全自主知识产权的助听器芯片的研发及产业化。 经营方面，天一集成依然以自主设计 +销售 +合作为主要模式开展经营活动，依 托 自身的技术 研发能力和经验，可根据行业发展及市场普遍需求开发通用产品，亦可为特定客户提供自主定制 服务，从而实现销售，生产环节则通过代工厂完成。 南京天悦主要业务为高性能、低功耗数字助听器 DSP芯片研发、高端数字助听器音频处理算 法、音频采集与处理专用集成电路研发、生产、销售。该 公司研发的具有完全自 有 知识产权的数 字助听器专用 DSP芯片和算法，对于打破国外在该领域对核心技术的垄断，引领国内助听器产业 升级换代，大力提升我国听力患者的听力补偿水平，具有重要的民生意义及明显的实用价值。该 公司产品 HA320数字助听器专用 DSP芯片可满足中端数字助听器芯片和算法的国产化替代，填补 国内数字助听器商业化芯片的空白，技术和产品总体达到国内领先水平。 南京天悦的主要产品为高性能、低功耗微 DSP、高端数字助听器音频处理算法及助听器模块。 高性能、低功耗 DSP方面 ：在 HA320D定型量产的基础上， 南京天悦 根 据市场的需要不断研发新的 产品，目前 ， 集成了充电管理的新款助听器芯片已经研发完成并开始试流片；高端数字助听器音 频处理算法 方面 ： 南京天悦 与东南大学合作成立音视频研发中心，提升在助听器语音算法领域的 技术实力，为研发设计的助听器芯片奠定基础，同时 ， 新一代的智能助听器处理算法已基本开发 完成；助听器模块 方面 ：助听器模块是基于南京天悦 HA320D芯片和助听器算法所做的助听器 PCBA 产品，客户可根据 南京 天悦为其定制设计的助听器模块，快速开发、生产自己的助听器产品。 目 前，南京天悦已 完成耳背式可充电助听器的方案设计和助听器模块设计，多家公司助听器样机设 计和评估工作已取得实质性进展。 2020 年半年度报告 8 / 140 经营方面，南京天悦依托自身特有的“芯片 +算法”这一核心技术优势，向助听器生产企业提 供高附加值的芯片模组。 神州龙芯作为具有自主知识产权的集成电路设计企业，拥有自主知识产权工业 /超工业级嵌入 式安可芯片 —— GSC328X系列、 GSC329X系列。神州龙芯 GSC328X芯片系列研发、生产、封测全程 自主完成，没有非法后门或漏洞， 可 在相关领域替代进口产品，为国家产业安全、国防安全和信 息安全建设做出贡献 ， 曾 被工信部授 予中国芯“安全可靠产品”称号；神州龙芯 GSC329X产品， 已完成量产准备，并已有客户订货， 与 GSC328X相比 ，具有更丰富的接口及更广阔的应用市场； 神州龙芯根据市场需求，正在研发 GSC32A0芯片，预计下半年 MPW流片，主频较现有产品将有较 大提升，且增加了加解密模块，可广泛应用于工业控制及相关领域。与此同时，随着国家《密码 法》等一系列法律法规的颁布实施，神州龙芯加快了密码产品的研发，目前已拥有一系列商用密 码产品，可广泛应用于政务、电信运营商、金融证券、数据中心、数字认证中心、税务、企业 等 。 神州龙芯近期研发的 AI技术及其应用产品 ，具有精度高、超快速、智能强的特点 ， 目标识别算法 单机可实现 15亿 /s目标比对，单服务器内检索时间小于 200毫秒，准确率大于 99.87%， 应用领 域广泛 。 在经营方面，神州龙芯除利用自有力量进行研发和推广外，还与代理商、高校、科研院所 、 央企等 合作开发和推广。该公司在坚持核心技术和产品研发的基础上，以市场为导向，多方寻找 市场资源，为客户提供包括 CPU、 SOC、板卡、解决方案、计算机、服务器 密码机、税务 UK等在 内的全方位的技术服务和产品服务。通过多方位发展模式， 以信息安全为主线，全力打造安可芯 片和安可密码产品，按照“市场拓展、技术促进、资源整合”的模式寻求企业的长期可持续发展。 神州龙芯下属公司南通兆日作为专供国家密码局银行密码支付器芯片的集成电路企业，在密 码算法领域具有良好的盈利能力， 继 续保持稳定健康发展。 2）智能卡业务 智能卡行业是随着 1993年国家提出“金卡工程”规划后逐步发展进步的信息科技产业，在国 家大力推动信息化建设的背景下，各应用领域均得到长足发展，智能卡产品已经深入到人们日常 生活的各个领域。目前，国内智能卡产业已达数十亿张的规模，广泛应用在社会保障、交通管理、 城市一卡通、校园一卡通、银行存取支付、政务管理、电信通讯、个性化身份识别、物流、商业、 旅游、防伪、食品安全等众多领域。 公司控股子公司毅能达是一家致力于智能卡及其应用技术、系统集成和手持终端设备的研发、 设计、制造、营销与服务于一体的国家高新技术企业 。 报告期内 毅能达 主要产品仍以智能卡产品、 自助终端设备、移动智能终端为主。 毅能达智能卡产品包括各类磁条卡 /条码卡、接触式 IC卡、感应式 IC卡（非接触式 IC卡）、 复合卡、双界面 CPU卡、 3D智能卡、 RFID卡 / 电子标签以及智能穿戴手表等 ， 主要原材料为 PVC 及 CPU芯片等， 产品的 销售对象为各政企机构部门、高速公路运营公司、电信运营商等，主要通 过公开招投标获得发卡资格和订单，按照招投标确定的价格和订单数量销售给客户，该业务主要 的业绩驱动因素为卡片销售价格及数量的变化幅度。自助终端设备，是毅能达实施多元产品、多 元业务经营战 略，自主创新研发的 成果 。该设备 成功将智慧制造技术与智能卡技术相结合，使产 品具有身份核验、智能拍照、信息查询等一系列功能，并帮助用户实现自助申请、自助取证等业 务；同时， 设备可 24小时在线运行，方便用户在任意时段办理业务，可提高业务办理效率，减轻 窗口业务办理压力，产品 可 广泛应用于户政、治安、出入境、交通业务管理、社会保障、教育、 医疗等领域。移动智能终端，是毅能达根据客户对产品 的 功能需求，在传统手持终端的基础上整 合了智慧应用平台，可方便地搭载各种功能和应用，目前该公司的移动智能终端有条码防爆型手 2020 年半年度报告 9 / 140 持机、 IC卡指纹手 持机、防爆型无线手持机等多种产品类型，产品可广泛应用于交通、物流、工 商、物业、公安、金融、餐饮、旅游、教育等多个领域。 报告期内，毅能达继续以自主设计 +生产 +销售为经营模式。该公司 拥有独立的技术设计部门， 致力于研发、设计相关产品，具备独立自主的生产工厂，在研发与生产方面拥有自主权。销售方 面，毅能达仍以直销模式开拓市场，在多个省、地市设立营销服务网点， 生产的产品广泛用于 社 保、 交通、教育、公安、金融、电信、商业、公共事业及大型企业等诸多领域。 毅能达凭借二十多年的技术积累以及生产、经营、管理经验， 紧跟 政策导向 和 行业发展趋势 ， 并通过持续的设计研发新型产品、优化完善生产链，积极拓展新客户， 持续应对行业及 市场的 新 变化与 新 要求。 2、手机游戏业务 公司下属子公司掌上明珠 是处于互联网和相关服务领域中的手机网络游戏开发商与运营商， 是国内最早一批从事手机网络游戏开发与运营的企业之一。 该 公司 拥有国家及行业主管部门颁发 的网络文化经营许可证、电信与信息服务业务经营许可证等 多 项资质证照 。 作为业内资深的游戏 研运一体的公司， 掌上明珠 在游戏制作技术、相关领域人才与自主知识产权方面具有深厚的积累， 具备独立研发各类型游戏的核心技术实力 ，已申请并 获得 43项软件著作权、 35项商标权 。 掌上明珠通过自有运营平台和联合运营平台开拓业务 ， 收入来源是自运营游戏产品中游戏玩 家购买虚拟增值服务的收入与联合运营游戏产品中联运方支付的游戏运营分成收入。 报告期内， 该 公司的商业模式未发生变化。 2020年上半年，因 新冠肺炎疫情 影响 ，线上文娱 活动 获得了 较大的发展空间。相比较其他行 业，手游行业受 疫情 冲击较小，行业整体收入规模有较大增长，但主要集中在头部企业及爆款产 品； 中部和尾部企业因疫情导致新产品研发及投入市场进度滞后，面临较大压力。 （二）新能源业务 公司旗下 的新能源业务主要为太阳能电站的建设及运营管理业务，自 2010年起，公司陆续在 意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆 、江苏 等 地区建设光伏电站。截至本 报 告期末，公司太阳能电站装机总容量为 98.54MW。 公司 电站的主要经营模式：依托公司能源事业 团队丰富的专业技能、经验，通过自主研发及战略合作，设计出效率高、质量稳定、易控制的光 伏电站系统，并通过 EPC等形式，开发、建设、运营、维护、管理、销售各类集中式、分布式光 伏电站，以用户需求为导向，为用户提供持续可靠的太阳能电力。目前，公司现有的太阳能电站 已全部建成并网发电， 总体运营形势较为稳定 。光伏 电站运营收入以上网电费收入、政府补贴以 及能源卡收入为主。太阳能技术对前期资本要求较高，但运营成本较低，且可持续收入年限较长。 公司的电站大部分并网发电 时间较早 ，所享受到的电价补贴 是相对较高且较为稳定，整体长期投 资回报率较 优于后期建设的同类电站。 作为海外电站建设投资商，主要挑战来自于 电站所在 国 家 新能源政策变化所产生的影响，公 司光伏业务的收入稳定性也与政策稳定性密切相关。 综艺美国独立运营新泽西 19MW单体电站项目。美国政府对新能源电站按发电量发放 SREC卡 ， 持卡公司到市场对 SREC进行交易，以获取除电费外的额外补贴收入，电站收入的主要响影来自于 SREC交易价格的波动。 意大利政府于 2017年年末出台了新的能源法案，该法案限制了意大利能源部门取消新能源电 站补贴的权限。新法案规定，能源 部门在电站检查过程中，如发现电站有瑕疵或是电站业主有违 规行为，可根据情节严重性取消 20%--80%的补贴额度。 2019年 下半年开始 ， 意大利政府 修改了这 一条款，把 “ 可根据情节严重性取消 20%~80%的补贴额度 ” 调整为 “ 可根据情节严重性取消 10%～ 2020 年半年度报告 10 / 140 50%的补贴额度 ” 。此次 调整， 有利于进一步 保护投资商的利益 。 更多新的能源法案实施细则的出 台时间继续延后，本公司将密切跟踪 相关 法案细则的颁布与实施情况，及对公司意大利电站业务 的影响。 罗马尼亚政府在 2017年度开始实施新的绿色能源卡交易政策，从 2017年 4月 1日起获取的 绿色能源卡的有效交易期限由原先的 1年延长至 15年。 目前罗马尼亚的绿色能源卡供求关系还 不平衡，需求量不够大。罗马尼亚政府在 2018年建立了新的能源卡即时交易市场，新的能源卡即 时交易系统更加体现公平、合理。 从 2019年 1月开始，新的能源卡交易系统正式开始运营销售， 绿 色能源 卡销售情况良好 。根据目前销售形势 ，有望提前完成原该国能源部门提出的：计划从 2019 年开始花 5年时间消化全部积压的 绿色能源卡，即到 2023年底达到供需平衡的目标。预计在 2022 年以后，绿色能源卡交易市场将从买方市场转化为卖方市场，绿色能源卡的价格将会增长，公司 在该地区的电站收益有望相应增加。目前，本公司 仍 在积极推动罗马尼亚绿色能源卡的销售及兑 现，以实现资金的尽快回笼。 保加利亚的新能源政策当期没有发生重大变化，公司在保加利亚的项目运营良好。 目前，本公司新能源业务仍采取稳健发展的策略，主要工作是加强对 境内外 现有电站的运营、 维护、管理，并寻找合适的投资机会，以提高电站 的 整体发电功率与经济效益 ；同时，积极寻找 潜在的优质买家，择机推进 电站的销售工作，优化公司资产配置。 （三）股权投资业务 报告期内公司下属子公司江苏高投从事的主要业务为股权投资业务，即通过向创业企业提供 股权资本，在企业发展至相对成熟期，通过股权转让而获取收益的投资行为。报告期内江苏高投 主营业务及经营模式未发生重大变化。 上半年 ，股权投资行业发展受新冠 病毒疫情、经济下滑等 诸多 因素 影响而 有所 放缓 。 新冠病 毒在全球范围内的蔓延 ， 不仅 对 宏观经济 造成影响 ，也干扰了各领域的创新创业活动，对于国内 外的股权投资市场发展形成较大阻力。股权 投资行业的 募资 、投资 以及 投后管理等 活动节奏 受到 极大影 响 ；另一方面 ，由于 资本 市场注册制改革 的推进 ， IPO呈现提速态势，股权投资行业的退 出 变得更 为 通 畅。 江苏高投立足于以自有资金开展直接投资为主要业务， 并 稳步推进基金管理业务；在推进新 业务、新项目投资的同时，不放松原有存量项目的投后管理工作，实施项目人员负责制，杜绝和 防范公司资产出现大的损失和由此带来的风险；不断提升企业管理水平和业务素质，建立并实施 一整套科学完整的项目评审制度和决策流程，为企业 的 稳定发展奠定基础。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √ 适用 □ 不适用 公司的境外资产除货币资金、金融资产外，主要运营资产为海外光伏电站。 公司从 2010年开 始，陆续在欧洲、美国投资建设了一批太阳能电站。公司在欧洲持有的电站主要集中在意大利、 保加利亚、罗马尼亚等国。欧洲电站建设之初以建设完出售为主要目的，并从 2012年起陆续出售 了部分电站，回笼部分资金；目前在手的欧洲电站，以自主运营为主，并择机进行销售，盈利来 源为发电上网 电费收入及当地国政府给予的太阳能发电补贴收入， 2020年 1-6月份欧洲电站实现 营业收入为 543.27万欧元，公司在美国建设的 19MW电站位于新泽西，为当地较大的 光伏电站， 盈利来源为上网电费收入及清洁能源卡交易收入， 2020年 1-6月份实现营业收入 367.73万美元。 其中：境外资产 202,880.98（单位： 万元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 32.33%。 2020 年半年度报告 11 / 140 三、 报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司下属各项业务 的 核心竞争力未发生重大变化。 （一）信息科技业务 公司下属多家高科技企业，涵盖芯片设计及应用、手机游戏等业务领域。 1、芯片设计及应用 公司旗下拥有多家 控股参股 企业，分处于 集成电路业务和智能卡业务 等细分领域，并在各自 业务 领域内保持了不同程度的技术优势和竞争力。 报告期内，美国对华高科技产品出口管制的持续升级，使得集成电路自主安全可控再次成为 国家及社会关注的重点，国家相关部门对发展我国自主可控集成电路产业的政策支持力度进一步 加强；公司下属集成电路企业相关产品完全自主可控、性能稳定，在宏观市场环境及自主可控的 大趋势下，未来市场潜力可期。 天一集成作为信息安全领域的集成电路企业，长期致力于低功耗、模拟电路、高速数据处理、 运算与存储最优结构设计芯片的研究与开发，具有信息安全芯片的开发技术和成功经验，和独立 知识产权的以 32位 CPU为核心的 SOC开发平台，无需向第三方支付授 权使用费，并可依据应用， 调整 CPU及指令系统。公司可依据市场需求，采用全定制电路设计方法，快速定制产品，设计的 产品在功耗、成本等方面较国内同行具有竞争力。 南京天悦 为天一集成的子公司，致力于助听器芯片的产业化。该公司 的技术团队具有从芯片 底层原理到产品电路设计、 MIC和受话器匹配全部硬件知识，可以给用户提供深度硬件支持，提 供 total solution，并可以根据客户的要求，进行定制化设计；同时，该公司依托股东 方 在助听 器芯片技术及算法方面已有的技术成果，凭借芯片 +算法完整的解决方案，及较强的价格、技术及 服务等 优势，致力于完全自主知识产权的助听器芯片的研发及产业化，有望替代进口芯片，为听 障人士提供质优、价廉的助听器产品。除此之外，南京天悦与东南大学共同成立的“东南大学 - 南京天悦音视频系统与集成电路联合研发中心”， 在关键技术方面做好技术储备， 为其新产品开 发及技术升级提供有力支撑 ； 与南京集成电路产业服务中心密切合作，获得相关开发工具的使用 授权。专利技术方面，南京天悦目前拥有 多项 助听器算法方面 的 发明专利 及 集成电路版图等级专 利。 神州龙芯的龙芯 CPU是完全自主知识产权的高端通用处理器，打破了国外多年的技术垄断格 局，在信 息安全领域具有优势； 神州龙芯 拳头产品 GSC328X系列处理器采用宽温域、高可靠、高 一致、低功耗 SOC设计技术，是 相关 领域唯一可稳定过宽温测试的工业级国产处理器；拥有嵌入 式工业级处理器中各类控制器、接口的设计技术，包括处理器、 DDR2控制器、 DMA控制器、各类 高速接口以及各类低速接口；以及高质量的芯片与板卡设计技术 。 同时， 神州龙芯 围绕自主处理 器已形成了完整的嵌入式软硬件系统体系，基于定制化设计技术，可提供各类硬件板卡及软件定 制，满足各类系统需求。 神州龙芯人工智能 AI算法的 核心技术为超高运算能力和超高精度的目标 识别算法，识别准确率高达 99.87%，该技术具有高度的兼容性和适应性，可轻松集成在现有的硬 件系统，为各大厂商提供国际先进的 AI技术及其应用。神州龙芯始终重视人才队伍建设和技术积 累，拥有资深的核心研发团队和管理团队，具有丰富的行业、产业发展经验与资源；拥有多年积 累的核心技术与产品、产业化经验，具有从芯片到板卡、解决方案乃至终端产品、密码产品、 AI 技术及其应用方案 的全产业链开发和运营能力，从而使其技术创新和核心竞争力得以保持和延续 。 2020 年半年度报告 12 / 140 天一集成、神州龙芯以及南通兆日 均 具有国 家密码管理局认定的密码产品开发、生产单位的 资质。 公司下属子公司毅能达成立 20余 年来， 一直专注于智能卡及其应用技术、系统集成和手持终 端设备的研发、生产与销售。 该 公司紧抓产品研发和产品认证工作，持续加大产品创新力度，努 力提升市场竞争力。 在产品研发、制造方面，毅能达严格按照国际 ISO9001质量体系标准进行管理、监控，确保 产品品质 。该 公司各生产基地均拥有先进的设备，实现了各种类型卡片的制造能力每年达数亿张 的行业领先水平，历年来为国内外客户提供了数十亿计的各类型智能卡产品。管理方面，经过二 十多年的发展实践积累 ，毅能达已拥有较完善的法人治理结构和良好的现代化企业运营机制。在 此基础上，该公司通过持续建立健全内部控制，深化内部管理提升机制，使自身的应变能力和抗 风险能力不断加强。在市场布局方面，为配合客户需求，毅能达通过深圳、北京、赣州、江苏、 福建设立生产中心，就近为客户提供优质的售前咨询、售中保障和售后服务，实现对客户需求的 快速反应，及时满足客户对产品和服务的需求。 该公司自成立以来，先后获得了国家 IC卡生产许可证、高新技术 -企业认定证书、产品出口 CE认证、防爆认证、社会保障部 CPU卡测试认证、建设部首批 CPU卡 COS测试认证、维萨 (VISA)、 万事达 (MasterCard)、中国银联系列生产认证等多项资质，并荣获 “全国外商投资双优企业”、 行业评优三大奖项 ，还被认定为“广东省智能卡终端系统工程技术研究中心”企业等多项荣誉。 截至本报告期末， 该公司共拥有 48项专利技术， 103项 软件著作权 。 2、 手机游戏 掌上明珠 是中国第一批从事移动游戏开发和运营服务的从业者 ，长期以来专注于移动游戏的 研发，经历了 SP、 WAP、到智能机时代，积累了深厚的行业经验、成熟的技术储备、中重度 RPG 游戏基因。 在十多年的发展中，该公司产品涵盖武侠、魔幻、历史、神话、玄幻、休闲等多个题 材， 先后 推出了包括 《明珠三国》、《明珠三国 2》、《明珠轩辕》、《 圣域龙斗士 》 在内的多 款风格各异的畅销游戏产品，积累了游戏用户与 IP资源。 （二）新能源业务 自 2010年起，本公司先后在意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆 、江苏 等地区建设光伏电站。多年从事海内外电站开发、建设、运营等业务，公司在电站开发建设、运 营管理等方面，培养了专业的管理团队，并积累了较丰富的经验。公司的大部分电站由于建设时 间较早，已享受到较为稳定且高 于后期建设并网发电光伏电站的政府补贴，长期投资回报率符合 项目所在国基金公司和能源投资者的要求，对长期投资者具有一定吸引力。 （三）股权投资业务 子公司 江苏高投作为国内最早的一批股权投资机构之一， 经过二十余年的发展， 先后投资了 康缘药业、洋河股份等成功的项目案例，积累了丰富的投资经验， 已发展成为国内 股权投资业内 知名度 较高的投资机构 。该公司拥有专业化的投管团队，积累了成熟的资本市场运作经验，具备 优良 的项目分析能力和判断能力；同时， 江苏高投 具有广泛且丰富的市场资源，能够在 较早 时间 接触到市场上的优质项目， 亦 为其业务高效稳健开展奠定了良好基础。报告期内， 江苏高投 的 核 心竞争力未发生 重大 变化 。 2020 年半年度报告 13 / 140 第四节 经营情况的讨论与分析 一、 经营情况的讨论与分析 2020年 上半年，面对 突如其来的 疫情冲击 及复杂多变的经济形势 ， 公司 一手抓疫情防控，一 手抓复工复产， 围绕 发展战略 和经营计划， 全体员工 团结一心、迎难而上，努力克服疫情影响， 各项工作 有序 推进 ， 实现了信息科技、新能源、股权投资三大业务板块 的 稳健发展。 2020年上半 年，公司实现归属于上市公司股东的净利润 20,775.96万元。 （一） 信息科技业务 天一 集成作为集成电路设计企业，长期致力于低功耗、模拟电路、高速数据处理、运算与存 储最优结构设计芯片的研究与开发。随着移动支付的快速发展，支付宝、微信支付的大量普及， 现金业务、刷卡支付需要大幅下降，天一集成原主营的安全芯片销售大幅下滑， SM2高速密码芯 片受行业影响，销售量亦快速下降。未来天一集成将以新微伏级信号、微瓦级功耗的 SOC平台为 核心技术，积极借助国家对集成电路产业的政策支持以及资本的力量，同时充分发挥自身的创新 能力，加大技术研发力度，整合行业资源，寻求更多发展机遇。 2020年上半年，南京天悦在上年进行 的助听器芯片及助听器产品的产品化基础上，对标国外 主流产品的技术指标，持续推进研发提升、产品方案优化，提高产品的稳定性与可靠性，为产品 打入市场夯实基础。在芯片设计方面，立足 HA320(130nm)现有平台，在 320D已能基本满足中低 端市场需求的同时，进一步解决 HA320芯片应用过程中的性能短板，并在适应产品方面新增新的 需求设计，在 320F版本中予以体现。在 HA350方面， 55nm基础模块的设计进一步完善，包括 FFT 快速单元等硬件加速器，以及新架构的低功耗低电压音频 ADC等高 性能 IP；开发了《天悦 HA系 列 DSP芯片 C语言模拟器》，以 C语言作为软硬件接口，作为完善的软硬件协同设计模型；高性 能浮点 DSP核心单元开发架构设计完成，进入电路硬件设计阶段。在算法方面，在芯片 320E的定 点开发板上，实现了定点版的频域维纳降噪算法，频域 tk降噪算法，频域回声消除算法（ FLMS）， 取得良好的语音处理效果；完成了频域 16通道宽动态范围压缩算法（ WDRC），实现 16个通道的 频域宽动态范围压缩；并在一块 320E助听器芯片开发板上，实现了频域 WDRC+频域 tk降噪 +时域 NLMS算法的整合，验证了频域助 听器算法的有效性：放大、降噪及消回声 。 报告期内，南京天悦根据客户的不同需求，开发设计多款搭载天悦芯片和算法的数字助听器 整机解决方案。助听器厂商购买南京天悦的助听器模块后，可直接利用其提供的解决方案实现产 品化，从而有效减少研发投入。 报告期内，神州龙芯 在 集成电路业务、国家商用密码全系列产品及其解决方案 的基础上，探 索 AI技术 及其应用产品 相关业务，并取得了一定成果 。集成电路业务方面，国家政策持续支持集 成电路产业发展，国产替代成为国家集成电路产业发展战略，神州龙芯加强主导产品 GSC328X的 市场推广，新开发了多款全国产板卡，重点行业客户数 量和销售收入均有所增加；同时，开始布 局 GSC329X产品的市场销售， 并初见成效 ；重点新产品 GSC32A0正在按计划研发；为客户完成了 三款重要芯片的设计服务，取得了较好的收益。密码产品业务方面，政府和企业对信息安全、数 据安全的重视程度越来越高，商用密码企业面临 良好 的发展机遇， 该 公司已有多款产品完成研发， 并进入相关领域 采购目录，产品已经在政务、税务、教育、电信等行业得到实际应用，市场前景 乐观。 AI产品业务方面，神州龙芯 致力于 打造图像 AI+深度应用产业引擎，通过视频监控、警用 边防安防系统、门禁系统、特殊应用及其他 应用场景，为平安城市管理 贡献力量 。 2020 年半年度报告 14 / 140 神州龙芯下属公司南通兆日在报告期内经营情况良好，贡献了稳定的收益。 上半年 ，面对复杂多变的国内外经济形势，以及更趋激烈的行业竞争，子公司毅能达坚持“以 客户为中心，拓展新领域”的发展策略，持续加大 政务管理 、 公用事业等高端项目型 智能卡业务， 并在原有业务稳定发展的同时，积极研发并开拓应用于户政、治安、出入境、交通业务管理、社 会保障、教育、医疗等领域公务管理的智能自助终端产品。 报告期内 ，该公司中标多家银行第三 代社会保障卡自助设备项目及发卡设备 采购 项目；同时，在 保持 现有核心渠道的基础上，进一步 拓展新领域的合作伙伴，有效巩固在行业市场上的地位，并从原材料采购、生产制造两个维度持 续降低成本，稳定产品 的 盈利水平。毅能达 将 持续加大对研发创新的投入，加强研发创新人才的 团队建设，顺应行业发展趋势，