绿色能源与前瞻性产业周报2022年第20期：转型债券试点开启.pdf

证券研究报告 绿色能源与前瞻性产业周报 转型债券试点开启 2022年第 20期 总第 29期 平安证券研究所 绿色能源与前瞻性产业研究团队 陈骁 /樊金璐 /皮秀 /郝博韬 2022年 6月 13日 导读  绿色经济与金融 • 交易商协会发布 《 关于开展转型债券相关创新试点的通知 》 • 中欧牵头发布 IPSF《 可持续金融共同分类目录 》 更新版 • 金砖国家就经贸合作达成一系列成果 • 绿金委 “ 金融支持生物多样性研究组 ” 举行研讨会 • 碳排放权交易：全国碳价与上周持平 ， 交易量略有下滑 • 绿能指数：本周上涨 ， 跑赢沪深 300指数 • 碳中和主题基金：周内普涨  传统能源与环保 • 国常会：保障煤炭电力稳定供应 • 冀中能源集团：提高新兴产业占比加快转型升级 • 湖北能源：拟投建多个电站项目 • 皖能电力：公司控股机组均为 30万千瓦及以上火电机组 • 华银电力：拟约 10.83亿元投建光伏发电项目  新能源与电力设备 • 多晶硅致密料价格环比上涨 0.8%， M6单晶硅片、 M6电池片、 440-450W组件价格环比持平 • 订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会 • 贸易保护隐忧消退，提振光伏海外需求空间 • 东方电缆：关于投资设立境外全资子公司的公告 • 亚玛顿：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易报告书（草案）  投资建议 • 电力及公用事业： 建议关注清洁能源技术、碳监测等业务的相 关公司；电价上涨有利于电厂的业绩改善，推荐中国核电、长 江电力、国投电力、三峡能源、申能股份。 • 煤炭： 推荐中国神华、盘江股份，建议关注华阳股份。 • 新能源： 光伏方面，建议关注组件、硅片耗材（金刚线及热场） 等格局相对较好的环节，以及 N型高效电池技术领域；风电方 面，建议关注海上风电板块，推荐管桩和海缆龙头企业。 01 绿色经济与金融 • 交易商协会发布 《 关于开展转型债券相关创新试点的通知 》 • 中欧牵头发布 IPSF《 可持续金融共同分类目录 》 更新版 • 金砖国家就经贸合作达成一系列成果 • 绿金委“金融支持生物多样性研究组”举行研讨会 • 碳排放权交易：全国碳价与上周持平，交易量略有下滑 • 绿能指数：本周上涨，跑赢沪深 300指数 • 碳中和主题基金：周内普涨 绿色经济与绿色金融动态1.1 4 交易商协会发布 《 关于开展转型债券相关创新试点的通知 》 点评： 1）银行间债市正在积极推进转型债券试点，预计项目很快落地，将有效填补债券在支持重点用能行业转型需求方面的空 白，进一步丰富我国可持续债券品类，为我国绿色低碳转型发展提供动力； 2）鼓励发行人聘请评估认证机构出具转型评估报告， 与国际标准相符，可以有效提升转型债券募集资金用途与“双碳”目标的相容 性 。 （ 资料来源：中国金融新闻网） 与绿色债券互为补充支持传统行业低碳转型 • 我国原有的绿色债券着眼于绿色企业的融资需求，而转型债券可作为绿色债券的延伸。符合国家低碳转型战略但不满足绿 色债券发行要求的传统产业，可通过转型债券筹集资金，有助于拓宽企业转型融资渠道。 明确发行核心要求两市场加快推动项目落地 • 上交所的低碳转型债券和交易商协会的转型债券在要求上大体保持一致，都是为了促进重点行业低碳转型，但在细节上有 所差异。 《 关于开展转型债券相关创新试点的通知 》 主要内容 事件： 6月 6日，中国银行间市场交易商协会发布 《 关于开展转型债券相关创新试点的通知 》 ，拟创新推出转型 债券，应对气候变化目标，支持传统行业绿色低碳转型 。 （资料来源：交易商协会官网） 转型金融标准有待逐步完善 • 转型金融在我国刚刚起步，尚未形成一套被广泛认可且明确的转型金融标准，国内配套的激励政策也尚未出台，市场各方 推进转型金融、转型债券仍有待政策支持。 绿色经济与绿色金融动态1.1 5 事件： 6月 3日，由中欧等经济体共同发起的可持续金融国际平台（ IPSF）在官方网站上发布了 《 可持续金融共 同分类目录 》 ，完善了现有目录，并增补了 17项由中欧专家评估确认的经济活动。 （资料来源： IPSF官网） 中欧牵头发布 IPSF《 可持续金融共同分类目录 》 更新版 《 可持续金融共同分类目录 》 行业分类 行业 细分行业 具体类别 行业 细分行业 具体类别 农业、林业和渔业 林业和伐木 造林 制造业 清洁能源汽车及零部 件制造 新能源汽车关键零部件制造及其产业化 修复和恢复森林，包括极端事件后的重 新造林和天然林再生 低碳运输船队和船舶的制造 回收设备制造 食物垃圾回收和无害化处理设备的制造 森林管理 资源回收和再利用设施的制造 林业保护 农林废弃物回收和无害化处理设备的制造 制造业 低碳足迹材料 的制造 有机基本化学品的制造 节能设备制造 节能炉 /窑炉的制造 钢铁产品的制造 高效节能型家用电器制造 运输用液体生物燃料的制造 节能型泵和真空设备的制造 清洁能源技术 制造 智能电网产品和设备的生产（不含电池） 节能型气体压缩设备的制造 电池制造 节能型液压和气动压力设备制造 风力发电机的生产 节能型鼓风机和风扇的制造 太阳能发电机的生产 高效发电机和发电机组的制造 生物质能利用设备的生产 节能电机的制造 水力发电机和抽水蓄能设备的生产 节能变压器、整流器、电感器和电焊机的制造 燃料电池设备的生产 余热、压力和气体利用设施的制造 地热能利用设备的生产 建筑节能设备的制造 海洋能源利用设备的生产 建筑用高效节能热泵和冷却 /通风系统的制造 氢气的制造 高效发光二极管（ LED）产品和系统的制造 绿色经济与绿色金融动态1.1 6 中欧牵头发布 IPSF《 可持续金融共同分类目录 》 更新版 行业 细分行业 具体类别 行业 细分行业 具体类别 电力、燃气、蒸 汽和空调供能 发电、输电和配电 利用太阳能光伏技术发电 建筑业 建筑施工及改造 新建建筑的施工利用集中太阳能发电（ CSP）技术发电 现有建筑的改造 风力发电 交通基础设施建设 支持低碳道路运输的基础设施 海洋能源技术发电 支持低碳水运的基础设施 水力发电 低碳机场基础设施 生物质能发电 电气化铁路运输基础设施 地热能发电 电气、管道和其他 建筑安装活动 绿色照明升级 储能 建筑中可再生能源技术的安装、维护和维修 蒸汽和空调供能 区域供暖和制冷 运输和 储存 包括铁路在内的陆 路运输 城乡公共交通系统建设与运营 热泵设施的施工、安装和运行 铁路货运的建设和运营以及现有铁路的升级 太阳能加热产生的热 /冷却量 共享交通设施的建设和运营，包括摩托车、乘用车和轻型商用车 太阳能热电联产 城际铁路客运 地热能热电联产（地热能冷热生产） 个人移动设备的构造和操作，循环物流 可再生非化石气体和液体燃料的热电联产（可 再生非化石气体和液体燃料的冷热生产） 其他 - 二氧化碳的地下永久地质储存 电力热电联产和生物质能热电联产（生物质能 冷热生产） 储氢 利用余热产生热 /冷 供水；污水处理、 废物管理和修复 活动 污水污泥处理 污水污泥处理 -厌氧消化 废物收集、处理和再利 用 收集和运输无害废弃物 回收无害废弃物 生活和农业生物废弃物堆肥 生活垃圾的利用 /处理 -厌氧消化 农业废弃物的回收利用 点评： 1） 《 目录 》 在中国 《 绿色债券支持项目目录 》 和欧盟 《 可持续金融分类方案 — 气候授权法案 》 基础上编制 ， 覆盖能 源 、 制造 、 建筑 、 交通 、 固废和林业六大领域的 72项主要经济 活动； 2） 市场主体可在自愿基础上采用 《 共同分类目录 》 在 国际市场发行和交易绿色金融产品 。 （ 资料来源：中国金融新闻网 ） 绿色经济与绿色金融动态1.1 7 事件： 2022年 6月 9日 ， 在金砖国家第十二次经贸部长会议上 ， 部长们一致同意加强数字经济 、 贸易投资与可持续发 展 、 供应链 、 多边贸易体制等领域合作 。 会议批准了 《 金砖国家第十二次经贸部长会议联合公报 》 ， 达成 《 金砖国家加强多边贸易体制和世贸组织改革声明 》 《 金砖国家数字经济伙伴关系框架 》 《 金砖国家贸易投资与可持续发展倡议 》 《 金砖国家加强供应链合作倡议 》 等 成果文件 ， 为金砖国家领导人第十四次会晤作了经贸方面准备 。 （ 资料来源：中央财经大学绿色金融国际研究院 ） 金砖国家就经贸合作达成一系列成果 绿金委“金融支持生物多样性研究组”举行研讨会 事件： 5月 22日，由北京绿色金融与可持续发展研究院（ IFS）牵头的“金融支持生物多样性研究组” 举行第一次研 讨会。经过公开招募与筛选，有 19家来自金融机构、智库、高校、社会组织和相关第三方机构正式加入研究组。研 究组下设 11个子课题，计划在包括建立贷款项目对生物多样性影响评价的指标、形成促进生物多样性保护的项目清 单、建立生物多样性相关的信息披露体系、系统梳理支持生物多样性的金融工具与案例、开展生物多样性相关的风 险压力测试、金融机构建立生物多样性风险管理体系、将生物多样性影响评价纳入 ESG投资等方面开展前沿研究与 实践，并支持和推动相关的试点。 （资料来源：中央财经大学绿色金融国际研究院） 碳排放权交易：碳价1.2 8 本期走势 （ 2022.06.06-06.10） 截至 2022年 6月 10日 ， 全国碳市场碳排放配额 （ CEA） 最近一周成交均价 59元 /吨 ， 较上周末无变化 。 各地方碳市场价格走势分化 ， 其中 ， 北京碳排放权 配额最近一周成交均价最高 ， 为 72.30元 /吨；广东 、 上海 、 碳市场碳价分别达 71.42以及 62.62元 /吨；湖北 、 重庆碳 价分别达 47.14以及 40.25元 /吨左右；深圳 、 福建碳价为 26.71以及 24.00元 /吨；天津碳市场无成交 。 资料来源 ： Wind ， 平安证券研究所 全国及各地碳排放权配额成交均价（ 7天移动平均 ,元 /吨） 各地碳排放权配额近一周成交均价 广东碳排放权配额成交均价走势（元 /吨） 全国市场碳排放配额价格走势 0 20 40 60 80 100 120 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 全国 26.71 62.62 72.30 71.42 47.14 40.25 24.00 0 10 20 30 40 50 60 70 80 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 碳排放权成交均价（元 /吨， 2022.6.6-6.10） 0 20 40 60 80 100 120 20 -11 21 -01 21 -03 21 -05 21 -07 21 -09 21 -11 22 -01 22 -03 22 -05 广东碳排放权配额 (GDEA):成交均价 59 57 58 59 60 61 04 -10 04 -17 04 -24 05 -01 05 -08 05 -15 05 -22 05 -29 06 -05 全国碳市场碳排放配额 (CEA):最新价（元 /吨） 碳排放权交易：碳交易量1.2 9 本期走势 （ 2022. 06.06-06.10） 2022.06.06-06.10， 全国碳市场碳排放配额 （ CEA） 成交量 为 15.00万吨 ， 成交金额 895.74万元 ， 较上周全国碳市场成交热 情有所下降 。 本周各地方碳市场成交量也呈现分化 。 其中 ， 广东成交量 达到 88.00万吨 ， 湖北 、 福建 、 北京成交量也超过万吨 ， 分别达 到 2.90万吨 、 1.63万吨 、 1.23万吨 ， 上海成交量达 0.50万吨 ， 深 圳 、 重庆成交量仅有 0.20万吨以及 0.12万吨 ， 天津无成交 。 各地碳排放权近一周当日成交量（吨） 各地碳排放权累计成交量（ 2022.6.10） 各地碳排放权累计成交额（ 2022.6.10） 全国碳市场排放配额（ CEA）成交量与成交额（量左价 右） 资料来源 ： Wind ， 平安证券研究所 0 20000 40000 60000 80000 100000 0 500 1000 1500 2000 2500 11 -25 12 -09 12 -23 01 -06 01 -20 02 -03 02 -17 03 -03 03 -17 03 -31 04 -14 04 -28 05 -12 05 -26 06 -09 全国碳市场碳排放配额 (CEA):成交量（万吨） 全国碳市场碳排放配额 (CEA):成交金额 (万元） 0 200000 400000 600000 800000 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 2022-06-10 2022-06-09 2022-06-08 2022-06-07 2022-06-06 5084 1804 1660 18494 1871 8125 1053 0 5000 10000 15000 20000 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 碳排放权累计成交量（万吨） 12.03 5.59 10.49 41.43 4.11 19.40 0.98 0 10 20 30 40 50 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 碳排放权累计成交额（亿元） 绿能指数1.3 10 资料来源： Wind ，平安证券研究所 绿能指数简介 绿色能源指数走势 指数名称： 绿色能源指数 （ 绿能指数 ） 。 指数基日和基点： 以 2021年 1月 1日为基日 ， 以 100点为基点 。 指数计算： 周涨幅 月涨幅 年初以来 绿能指数 4.43% 9.66% -8.13% 沪深 300指数 3.65% 5.94% -13.87% 相对沪深 300指数 0.78% 3.72% 5.73% 绿能指数从 A股中选取 25只业务涉及新能源生产 、 新能源 汽车 、 清洁能源 、 资源回收 、 氢能 、 新材料等上市公司股票作 为指数样本股 ， 以反映绿色能源领域代表性股票的整体表现 。 本期走势 （ 2022.06.06-06.10） 截至 2022年 6月 10日 ， 绿能指数收于 127.15点 ， 较上周上涨 4.43%， 同期沪深 300指数上涨 3.65%。 2022年初至今 ， 绿能指 数累计涨幅仍为负 ， 为 -8.13%， 同期沪深 300指数涨幅为 - 13.87%， 跌幅超过绿能指数 。 报告期指数 = 报告期 样本 的 市值除数 ×100 资料来源 ： Wind ， 平安证券研究所 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 22 -03 22 -04 22 -05 绿能指数 沪深 300指数 碳中和主题基金1.4 11 近一周碳中和主题基金普涨 。 资料来源 ： Wind ， 平安证券研究所 证券代码 证券简称 基金管理人简称 基金成立日 基金经理 (现任 ) 近 1周回报（ %） ↓ 540008.OF 汇丰晋信低碳先锋 汇丰晋信基金 2010/6/8 陆彬 8.25 004925.OF 长信低碳环保行业量化 长信基金 2017/11/9 左金保 7.53 516070.SH 碳中和 50ETF 易方达基金 2021/4/15 张湛 5.42 159790.OF 华夏中证内地低碳经济主题 ETF 华夏基金 2021/7/30 严筱娴 5.32 159885.OF 鹏华中证内地低碳经济 ETF 鹏华基金 2021/4/6 闫冬 5.23 001985.OF 富国低碳新经济 A 富国基金 2015/12/18 杨栋 5.09 012754.OF 鹏华中证内地低碳经济主题 ETF联接 A 鹏华基金 2021/7/13 闫冬 4.95 001616.OF 嘉实环保低碳 嘉实基金 2015/12/30 姚志鹏 3.84 009878.OF 平安低碳经济 A 平安基金 2020/8/10 李化松 3.06 100056.OF 富国低碳环保 富国基金 2011/8/10 曹文俊 3.06 006122.OF 华安低碳生活 华安基金 2019/3/12 李欣 1.71 001208.OF 诺安低碳经济 A 诺安基金 2015/5/12 蔡宇滨 1.68 02 传统能源与环保 • 国常会：保障煤炭电力稳定供应 • 冀中能源集团：提高新兴产业占比加快转型升级 • 湖北能源：拟投建多个电站项目 • 皖能电力：公司控股机组均为 30万千瓦及以上火电机组 • 华银电力：拟约 10.83亿元投建光伏发电项目 数据跟踪 |传统能源与环保2.1 13 传统能源与新能源供需动态 资料来源：国家能源局，中电联， Wind，平安证券研究所 (5) 0 5 10 15 20 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 2021年 5月 2021年 7月 2021年 9月 2021年 11月 2022年 1月 2022年 3月 全社会用电量当月值 (亿千瓦时 ) 当月同比（右轴， %） (15) (10) (5) 0 5 10 15 20 25 30 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2021年 3月 2021年 6月 2021年 9月 2021年 12月 2022年 3月 产量 :火电 :当月值（亿千瓦时） 当月同比（右轴， %） (10) (5) 0 5 10 15 20 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2021年 3月 2021年 6月 2021年 9月 2021年 12月 2022年 3月 产量 :发电量 :当月值（亿千瓦时） 当月同比（右轴， %） (5) 0 5 10 15 20 25 30 0 500 1000 1500 2000 2500 2021年 3月 2021年 6月 2021年 9月 2021年 12月 2022年 3月 产量 :新能源发电 :当月值（亿千瓦时） 当月同比（右轴， %） 2022年 4月全社会用电量同比下降 1.3% 2022年 4月全国发电量同比下降 4.3% 2022年 4月全国火电发电量同比下降 11.8% 2022年 4月全国新能源发电量同比增长 21.3% 数据跟踪 |传统能源与环保2.1 14资料来源： Wind，平安证券研究所 主要品种价格变化价格动态 动力煤价格走势 国际原油价格走势 主要品种产量变化 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 20 -09 20 -10 20 -11 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 市场价 :动力煤 (Q5500,山西产 ):秦皇岛元 /吨 30 50 70 90 110 130 150 21 -06 21 -06 21 -07 21 -07 21 -08 21 -08 21 -09 21 -09 21 -10 21 -10 21 -11 21 -11 21 -12 21 -12 22 -01 22 -01 22 -02 22 -02 22 -03 22 -03 22 -04 22 -04 22 -05 22 -05 22 -06 布油 美油美元 /桶 0 5 10 15 20 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 产量 :原煤 :累计同比 产量 :天然原油 :累计同比 产量 :天然气 :累计同比 % 品种 主要指标 单位 当期值 周环比 月环比 年同比 原油 期货结算价 (连续 ):布伦特原油 美元 /桶 122.01 1.9% 13.6% 64.9% 期货结算价 (连续 ):WTI原油 美元 /桶 120.67 1.5% 13.7% 67.3% 动力煤 秦皇岛港 Q5500平仓价 元 /吨 940.00 0.0% -6.9% 47.5% 动力煤 (Q5300,鄂尔多斯产 ):内蒙古 元 /吨 915.00 0.0% -4.7% 76.3% 焦煤 京唐港山西产主焦煤库提价 元 /吨 3050.00 0.0% 0.0% 45.2% 山西柳林产主焦煤出矿价 元 /吨 3000.00 1.7% -3.2% 62.2% 行业动态点评 |传统能源与环保2.2 15 2020年 1月 10日 事件描述： 国务院总理李克强 6月 8日主持召开国务院常务会议 ， 听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报 。 会议指出 ， 近期国 务院派出督查组 ， 对 12个省稳增长稳市场主体保就业开展专项督查 。 聚焦保市场主体 、 稳岗保就业强化政策支持 。 确保夏粮颗粒归仓 和夏种顺利开展 ， 保障煤炭电力稳定供应 ， 支撑物价稳定 。 进一步畅通交通物流 ， 解决好复工不达产 、 产业链复产不协同问题 。 （ 中 国煤炭市场网 ， 6/9） 点评： 各省市自治区均在落实煤炭电力保供相关政策 。 首先 ， 应急管理部等四部门印发 《 关于加强煤炭先进产能核定工作的通知 》 。 6 月 9日 ， 云南省人民政府发布 《 关于贯彻落实扎实稳住经济一揽子政策措施的意见 》 ， 提出：加强煤炭供应和储备能力建设 。 用好煤炭 清洁高效利用专项再贷款等政策 ， 依法依规加快保留煤矿手续办理 。 在确保安全的情况下 ， 支持试运转煤矿正式生产 ， 推动停工停产 项目恢复生产 。 抓好煤炭中长期合同签订履约工作 ， 压实煤炭生产企业储备任务 。 6月 8日 ， 甘肃省人民政府印发 《 甘肃省贯彻落实稳 住经济一揽子政策措施实施方案 》 ， 其中涉及煤炭方面内容包括：保障生产要素供需平衡 、 在确保安全清洁高效利用的前提下有序释 放煤炭优质产能 、 大力推进矿产资源勘查开发利用 、 抓紧推动实施一批能源项目 。 推动甘谷电厂和连城电厂尽快复工 ， 兰州新区热电 联产 、 正宁电厂扩容项目尽快开工 ， 加快全省煤电实施节能降耗改造 、 供热改造和灵活性改造 “ 三改联动 ” ， 全面提升电网调峰能力 、 保障电力供应 。 大力实施农村电网巩固提升工程 ， 为乡村振兴提供坚强电力保障 、 提高煤炭储备能力和水平 。 河南提出在确保安全清 洁高效利用的前提下有序释放煤炭优质产能 。 安徽省与浙江省签署 2022年迎峰度夏电力置换互济协议 。 在国家及各省相关部门保供政策下 ， 我们预计煤炭电力供应能够持续平稳 ， 在需求不出现大幅增长的情况下 ， 基本满足能源需求 。 但 是国际能源价格高位 ， 国内煤炭价格仍将维持较高水平 。 国常会：保障煤炭电力稳定供应 公司动态 |传统能源与环保2.3 16 2020年 1月 10日 昇辉科技全资子公司成立氢能源汽车运营平台 加快构建氢能应用场景 近日 ， 昇辉科技全资子公司昇辉新能源美锦能源 （ 000723） 共同组建成立氢能源汽车运营平台公司 —— 佛山市昇美新能源有限公司 ， 注册地在佛山市 ， 注册资本 3000万元 。 （ Wind， 6/10） 冀中能源集团：提高新兴产业占比加快转型升级 近日 ， 冀中能源 20万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目第二条生产线正式点火投产 。 这是冀中能源集团转型发展的最新力作 ， 也标志 着该集团转型发展提挡加速 。 （ Wind， 6/9） 冀中能源内蒙古公司嘉信德煤业单日产销量双创历史新高 近日 ， 内蒙古公司嘉信德煤业 300万吨 /年产能核增获得批复 ， 6月 8日 ， 经过广大干部职工的共同努力 ， 以日产原煤 29556吨 、 商品煤 销售 26600.5吨的优异成绩 ， 双创建矿以来历史新高 ， 为实现时间任务 “ 双过半 ” 奠定了扎实基础 。 （ Wind， 6/9） 永泰能源超超临界机组推动电力生产清洁高效 凸显竞争优势 永泰能源 (600157.SH)以电力业务和煤炭业务为主业 ， 作为大型民营综合能源供应商 ， 控股总装机容量为 897 万千瓦 ， 其中 4台百万 千瓦级超超临界燃煤发电机组 ， 是目前国内单机容量最大 、 运行参数最高的燃煤发电机组之一 ， 其贯彻 “ 双碳 ” 目标实现超低排放 ， 具有独特优势 。 （ Wind， 6/8） 公司动态 |传统能源与环保2.3 17 2020年 1月 10日 陕西黑猫：公司目前对 “ 韩城枣庄煤矿 ” 未有收购计划 ， 内蒙古黑猫二期一批项目 3#焦炉目前已经取得了能耗指标 香港万得通讯社报道 ， 6月 8日有投资者向陕西黑猫提问 ， 大股东黄河矿业所属韩城枣庄煤矿是否投产 ， 是否有计划注入到上市公司 体内 ？ 该矿是否有产能核增的潜力 ？ 对此 ， 陕西黑猫在投资者互动平台表示 ， ① 韩城枣庄煤矿目前处于试生产期间 ， 公司目前对其没有收购计划 。 ② 目前韩城枣庄矿的 核准产能为 120万吨 /年 。 后续枣庄矿将自行根据国家的政策及生产经营情况 ， 考虑产能核增事宜 。 有投资者向陕西黑猫提问 ， 内蒙黑猫 2期 ,3期的进度如何 ,资本开支是多少 ? 对此 ， 陕西黑猫在投资者互动平台表示 ， ① 内蒙古黑猫二期一批项目 3#焦炉 （ 100万吨 /年焦炭和 10万吨 LNG） 目前已经取得了能耗 指标 ， 立项等手续已办理完成 ， 公司预计将于今年投资开始建设 。 该项目总投资额预计为 17.3亿元 ， 目前已投入 4亿元 。 后期将依据 自有资金和募集资金加快该建设 。 ② 受国家政策影响 ， 内蒙古后续项目建设需要申请相应的能耗指标 ， 后续根据审批情况进行建设 。 （ Wind， 6/8） 平煤股份 (601666.SH)拟发行可转债募资不超 33亿元 平煤股份 (601666.SH)发布公开发行可转换公司债券预案 ， 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 33亿元 ， 扣除发行费用 后的募集资金净额拟用于以下项目： 28亿元用于煤矿智能化建设改造项目； 5亿元用于偿还金融机构借款 。 （ Wind， 6/8） 公司动态 |传统能源与环保2.3 18 2020年 1月 10日 清新环境：拟定增募资不超过 27.2亿元 清新环境公告 ， 拟定增募资不超过 27.2亿元 ， 用于危废综合处置项目 、 大气治理项目 、 补充流动资金及偿还银行借款 。 （ Wind ， 6/10） 湖北能源：拟投建多个电站项目 湖北能源公告 ， 拟 7.6亿元投资建设公安县狮子口 150兆瓦农光互补电站项目；拟 5.17亿元投资建设石首市南口镇 100兆瓦农光互补发 电项目项目；拟 6.6亿元投资建设黄石阳新木港 80兆瓦及黄石阳新三溪 50兆瓦渔光互补光伏电站项目 。 （ Wind， 6/10） 侨银股份：中标约 2.04亿元养护市场化服务项目 侨银股份公布 ， 公司于 2022年 6月 2日披露了 《 关于预中标约 2.04亿元江西省南昌市沙井及卫东片区部分区域 “ 三合一 ” 养护市场化 服务项目的提示性公告 》 。 近日 ， 公司已收到沙井及卫东片区部分区域 “ 三合一 ” 养护市场化服务项目的 《 中标通知书 》 。 （ Wind， 6/10） 江苏新能 (603693.SH)：控股股东拟先行投资大丰 85万千瓦海上风电项目 江苏新能 (603693.SH)公布 ， 此前披露 ， 为了支持江苏省新能源开发股份有限公司争取海上风电资源 ， 公司控股股东江苏省国信集团 有限公司 (简称 “ 国信集团 ”) 牵头组建联合体参与了江苏省 2021年度海上风电项目竞争性配置申报 ， 并中选了大丰 85万千瓦海上风 电项目 (以下简称 “ 大丰项目 ”) 。 （ Wind， 6/8） 公司动态 |传统能源与环保2.3 19 2020年 1月 10日 穗恒运Ａ (000531.SZ)：拟以 4.03亿元转让国企联合基金 13.31%的份额 穗恒运Ａ (000531.SZ)公布 ， 2022年 6月 10日 ， 公司第九届董事会第十五次会议审议通过了 《 关于全资子公司广州恒运股权投资有限公 司向控股股东广州高新区现代能源集团有限公司出售广州开发区国企产业投资基金合伙企业 (有限合伙 )13.31%合伙份额的议案 》 。 （ Wind， 6/10） 伟明环保 (603568.SH)中标总投资约 3.89亿元枝江市生活垃圾焚烧发电特许经营项目 伟明环保 (603568.SH)发布公告 ， 公司收到 《 中标通知书 》 ， 确认为 “ 枝江市生活垃圾焚烧发电特许经营项目 ” 的中标单位 ， 项目估 算总投资合计约为 3.89亿元 (含税 )， 特许经营期为 30年 (含 2年建设期和 28年运营期 )。 （ Wind， 6/10） 皖能电力：公司控股机组均为 30万千瓦及以上火电机组 香港万得通讯社报道 ， 6月 7日有投资者向皖能电力提问 ， 贵公司目前所有在运行机组单台容量均超过 30万千瓦 ， 皖能铜陵的 105万 千瓦超超临界发电机组是目前国内已投入运行的单机装机容量最大的火电机组之一 。 请问是否属实 。 对此 ， 皖能电力 6月 10日在投资者互动平台表示 ， 公司控股机组均为 30万千瓦及以上火电机组 ， 据了解 ， 申能平山二期 135万千瓦机 组已投产 ， 该机组应该是目前国内单机容量最大的火电机组 。 （ Wind， 6/10） 粤电力：公司已投产燃煤机组控股装机容量共 2055万千瓦 香港万得通讯社报道 ， 6月 7日有投资者向粤电力提问 ， 请问下贵公司在超超临界发电领域已经有了哪些布局发展 ？ 对此 ， 粤电力 6月 10日在投资者互动平台表示 ， 公司已投产燃煤机组控股装机容量共 2055万千瓦 ， 其中超超临界发电机组 984万千瓦 。 （ Wind， 6/10） 公司动态 |传统能源与环保2.3 20 2020年 1月 10日 赣能股份控股股东中标 75亿水电项目 火电占比 96%加码 “ 超超临界 ” 发电 6月 8日 ， 赣能股份发布公告称 ， 其控股股东江投集团联合体获得赣县抽水蓄能项目的开发权 ， 装机容量 1200MW.公告提到 ， 在项目 核准后 ， 江投集团有权将其持有的项目公司股权转让给赣能股份 。 （ Wind， 6/18） 华银电力：拟约 10.83亿元投建光伏发电项目 香港万得通讯社报道 ， 华银电力 2022年 6月 9日晚间公告称 ， 拟投资建设大唐华银冷水江市锡矿山重金属污染区光伏发电项目 ， 项目 预计总投资额约 10.83亿元 。 本项目拟建设为装机容量 200MW的光伏电站 ， 预计总投资为人民币 108,297万元 ， 总占地面积约为 5399亩 ， 建设单位为公司全资子公司大唐华银娄底清洁能源有限公司 ， 项目已取得了湖南省发展和改革委员会的备案 。 预计 2022年 12月投 产 。 （ Wind， 6/9） 晋控电力：采用超超临界技术的同赢热电公司项目已开工建设 晋控电力近日透露 ， 公司全资子公司山西同赢热电有限责任公司 （ 以下简称 “ 同赢热电公司 ” ） 2× 100万千瓦项目已经开工建设 。 该项目位于山西省大同市云冈经济技术开发区清洁能源园区 ， 采用国际先进的超超临界技术 。 （ Wind， 6/9） 浙能电力：超超临界机组装机容量 1276万千瓦 ， 约占煤机装机容量的 44% 香港万得通讯社报道 ， 6月 7日有投资者向浙能电力提问 ， 介绍一下公司的超超临界发电项目情况 。 对此 ， 浙能电力 6月 9日在投资者互动平台表示 ， 超超临界机组装机容量 1276万千瓦 ， 约占煤机装机容量的 44%。 （ Wind， 6/9） 03 新能源与电力设备 • 多晶硅致密料价格环比上涨 0.8%， M6单晶硅片、 M6电池 片、 440-450W组件价格环比持平 • 订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会 • 贸易保护隐忧消退，提振光伏海外需求空间 • 东方电缆：关于投资设立境外全资子公司的公告 • 亚玛顿：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书（草案） 数据跟踪 |新能源 &电力设备3.1 22 多晶硅价格走势 单晶硅片价格走势（元 /片） 光伏组件价格走势（元 /W）单晶 PERC电池价格走势（元 /W） 资料来 源： Wind，平安证券研究所 0 50 100 150 200 250 300 20 -05 20 -06 20 -07 20 -08 20 -09 20 -10 20 -11 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 22 -03 22 -04 22 -05 22 -06 致密料（元 /kg）致密料（元 /kg） 2.5 3.5 4.5 5.5 6.5 7.5 8.5 9.5 20 -09 20 -10 20 -11 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 22 -03 22 -04 22 -05 M6单晶 M10单晶 G12单晶 0.8 0.9 1.0 1.1 1.2 1.3 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 22 -03 22 -04 22 -05 22 -06 166 单晶 PERC电池 182 单晶 PERC电池 210 单晶 PERC电池 1.6 1.7 1.8 1.9 2.0 2.1 20 -12 21 -01 21 -02 21 -03 21 -04 21 -05 21 -06 21 -07 21 -08 21 -09 21 -10 21 -11 21 -12 22 -01 22 -02 22 -03 22 -04 22 -05 440-450W单面单晶 PERC组件价格 行业动态点评 |新能源 &电力设备3.2 23 2020年 1月 10日 订单逐步落地，重视海上风电产业链出口的投资机会 事件描述： 近期 ， 大金重工获得 Ocean Winds位于英国苏格兰的 Moray West海上风电项目的 48个单桩基础订单 。 （ 中国风能协会 ， 06/09） 点评 ： 海外的海上风电市场体量 、 成长空间大 。 在俄乌冲突背景下 ， 欧洲发展海上风电的积极性和紧迫性明显提升 ， 结合各国相关规划 ， 2022-2030年欧洲海上风电新增装机有望超过 110GW， 年均新增装机有望达到 12GW以上 ， 相较于 2021年 3.3GW的新增装机明显增长 。 国内海 上风电制造产业竞争优势明显 ， 已开始获得大额订单 ， 并有望享受较高的盈利水平 。 国内头部海风制造企业凭借产品的高性价比 ， 在获得 欧洲市场首个订单或项目业绩后 ， 后续订单增长或放量可期 。 欧洲等海外海上风电市场蓬勃发展 ， 未来具有较大的成长空间 ， 国内海风制 造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲市场取得突破 ， 未来海外订单规模有望快速增长；在当前仅有少数企业具备出口能力或资质的情况 下 ， 海外订单的盈利水平可能明显高于高内 ， 从而给这些出口企业带来业绩弹性 。 建议重视这些具有出口能力的海风制造企业的成长性 ， 重点推荐分别在管桩 、 海缆 、 风机方面获得欧洲订单突破的大金重工 、 东方电缆 、 明阳智能 。 2020年 1月 10日