20180122-华鑫证券-电力设备新能源行业周报：储能商业化渐次展开，高度重视分散式风电的主题投资机会

证券研究报告·行业报告· 行业 周报 基础数据： 行业总市值 18493.39 亿 行业公司家数 191 家 ROE（平均） 5.58% PE（平均） 50.16 倍 周涨跌幅 -2.48% 指数表现： 资料来源： WIND，华鑫证券研发部 分析师：潘永乐 执业证书编号： S1050517100001 联系电话： 021-54967705 邮箱： panyl@cfsc.com.cn 电力设备新能源行业周报（ 0115-0119） 储能商业化渐次展开，高度重视分散式风电的 主题投资 机会 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 1 报告日期： 2018 年 01 月 22 日 本周 观点： 【光伏】 硅料本周价格依然稳定，不过在终端需求明显转淡的趋势下，下游硅 片及电池片已开始计划关停部份产能，部份硅料厂可能将在 1 月下旬 调降价格， 2 月的订单可能会有较大规模的价格调降。海外硅料则继 续因为供应短缺和风险控制因素的影响，目前价格没有下调的趋势。 硅片价格在这周相对持稳，随着单晶电池和单晶组件价格迅速往多晶 靠近，单晶性价比大幅提升，单晶硅片的需求也随之回暖。不过 因市 场整体需求仍然较弱，对硅片的需求 仍然 不足，因此价格还是偏向弱 势。 多晶硅片方面 本周因为需求下滑，价格普遍下跌 0.05 元 /片 ，金 刚线切多晶 硅片的主流价格 区间在 4.4-4.55 元 /片。 由于需求下降和 项目延期 ，下游组件厂开始停止采购电池片，加上上周单晶电池片价 格的快速下跌 ，导致多晶电池片在一月份市况不佳的气氛下爆发跌价 潮，金刚线切多晶电池片的价格在本周降至 1.58-1.62 元 /W。 单晶电 池片在本周仍维持在 1.62-1.66 元 /W 的价格。 由于一季度是光伏传统 淡季，我们建议对光伏大票相对观望， 继续重点 关注 受益分布式和光 伏扶贫发展的光伏细分行业龙头科士达（ 002518.SZ） 以及户用光伏 龙头正泰电器（ 601877.SH） ，新增关注光伏玻璃龙头南玻 A （ 000012.SZ） 。 【风电】 国际可再生能源机构（ IRENA）最新发布的成本分析报告指出，自 2010 年以来，陆上风电成本已下降约 1/4。 今后两年，最好的陆上风电的 度电成本将不超过 3 美分。 过去 1 年，陆上风电的全球加权平均度电 成本为 6 美分。近期拍卖结果表明，未来项目还将大幅削低上述平均 成本。报告指出，陆上风电特许权招标项目常规度电成本为 4 美分， 而当前化石燃料的度电成本则在 5 美分 ～ 17 美分之间。同时，报告指 出，拍卖结果表明， 2020～ 2022 年，海上风电特许项目的度电成本将 在 6 美分 ～ 10 美分之间，从而促进全球海 上风电加速发展。国际可再 生能源机构预测，到 2020 年，与化石燃料相比，所有可再生能源技 术都将具有价格竞争力。 我们继续重点关注受益国内风电装机拐点 以 及分散式风电和 海上风电发展的 金风科技（ 002202.SZ）、中电电机 （ 603988）。 行业评级：增持 电力设备新能源 2 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 2 重点关注公司盈利预测 （ *盈利预测为 WIND 一致预期） 代码 名称 价格（元）2018.01.19 周涨跌 幅 EPS（元） PE（倍） 2016A 2017E 2018E 2016A 2017E 2018E 002202 金风科技 18.23 -0.11% 1.1 0.28 0.34 16.57 65.11 53.62 603988 中电电机 46.93 -3.30% 0.3 0.41 0.51 156.43 114.46 92.02 000012 福斯特 33.62 -1.90% 2.11 1.15 1.90 15.93 29.23 17.69 600499* 科达洁能 10.06 -10.42% 0.21 0.36 0.53 47.90 27.94 18.98 002518* 科士达 16.40 -4.76% 0.66 0.66 0.83 24.85 24.85 19.76 002611* 东方精工 13.93 0.22% 0.15 0.45 0.60 92.87 30.96 23.22 601877 正泰电器 25.05 -0.48% 1.16 1.38 1.70 21.59 18.15 14.74 000012* 南玻 A 9.06 4.14% 0.38 0.36 0.43 23.84 25.17 21.07 002121 科陆电子 8.64 -3.89% 0.19 0.31 0.34 45.47 27.87 25.41 资料来源：公司公告， WIND，华鑫证券研发部 【 储能 】 近日，南方监管局发布《南方区域电化学储能电站并网运行管理及 辅助服务管理实施细则 (试行 )》，本细则适用于南方区域地市级及 以上电力调度机构直接调度的并与电力调度机构签订并网调度协 议的容量为 2MW/0.5 小时及以上的储能电站。储能电站根据电力 调度机构指令进 入充电状态的，按其提供充电调峰服务统计，对充 电电量进行补偿，具体补偿标准为 0.05 万元 /兆瓦时。随着储能 商业化逐渐展开，我们建议关注储能代表性企业科陆电子 （ 002121.SZ） 。 【新能源汽车】 根据 GGII 发布的 《新能源汽车产业链数据库》统计显示， 2017 年 我国新能源乘用车电池装机总电量约 13.71GWh，同比增长 50%。 其 中，装机总电量前二十动力电池企业合计达 13.16GWh，占整体的 96%。 2017 年我国新能源动力电池装机第一名 CATL 装机 4.112GWh， 装机总台数 148368 台，其中三元装机量 135577 台，铁锂装机量 12791 台。第二名 BYD 装机 2.904GWh，装机总台数 91858 台，其中 三元装机量 50226 台，铁锂装机量 41632 台。 2017 年， 动力锂电 龙头 CATL 和 BYD 的产业竞争优势愈发明显， 我们建议继续关注上 游的盐湖提锂标的科达洁能 (600499.SH)和中游 CATL 产业链标的 东方精工（ 002611.SZ）。 风险提示： 光伏扶贫及户用光伏发展不及预期；风电新增装机不及预期；锂电 上游价格下滑程度超出预期 ；盐湖提锂扩产程度不及预期；电池装 电量增速低于预期；新能源车补贴超预期调整 等。 相关报告： ◇ 公司深度报告 -金风科技 -002202-业绩短 期波动，未来有望恢复正增长 -171025 ◇ 公司深度报告 -福斯特 -603806-EVA 胶膜 龙头，新材料业务潜力巨大 -171128 ◇ 公司深度报告 -中电电机 -603988-定制化 电机龙头、海外业务取得突破 -171025 ◇ 公司事件点评 -正泰电器 -601877-EPC 项 目再签大单，“光伏 +低压电器”共同推动业 绩稳健增长 -180119 ◇ 公司事件点评 -科陆电子 -002121-签订光 储大单，“储能 +锂电”新业务形态逐步成型 -180109 3 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 3 目 录 1 一周行情回顾 4 2 重要行业数据跟踪 .5 2.1 新能源发电 .5 2.2 新能源汽车 8 3 重点公告速览 . 10 4 2017 年年报业绩公告 /预告整理 18 图表目录 图表 1：申万一级行业一周涨跌幅（单位： %） 4 图表 2：电气设备申万二级行业分类一周涨跌幅（单位： %） 4 图表 3：电气设备申万三级行业分类一周涨跌幅（单位： %） 5 图表 4：光伏级多晶硅价格（单位：美元 /千克） 5 图表 5：原生多晶硅价格（单位：元 /千克） 5 图表 6：单晶硅片价格（单位：元 /片） 6 图表 7：多晶硅片价格（单位：元 /片） 6 图表 8：单晶硅电池片价格（单位：元 /瓦） 6 图表 9：多晶硅电池片价格（单位：元 /瓦） 6 图表 10：我国风电投资情况（单位：亿元、 %） 7 图表 11：我国风电新增设备容量情况（单位：亿元、 %） 7 图表 12：每周风电新增招标 情况 7 图表 13：我国新能源汽车产销量变动情况（单位：万辆） 8 图表 14：我国新能源乘用车销量变动情况（单位：辆） 8 图表 15：锂电材料价格每周跟踪 9 图表 16：锂电池月度新增装机量（单位： MWh） 9 图表 17：电力设备新能源行业本周重点公告一览表 10 图表 18：电力设备新能源行业上市公司 2017 年年报业绩公告 /预告整理 18 4 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 4 1 一周行情回顾 上周电气设备行业总体涨跌幅为 -1.96%，在申万 28 个一级行业中表现 弱 于平均水平；在二 级行业中 ， 电机 设备 跌 幅最大为 -3.01%， 电 源 设备 、 高低压设备 、电气自动化 涨跌幅分别为 -2.11%、 -1.75%和 -1.73%；在三级行业中， SW 火电设备 涨幅最大达 2.25%， SW 综合电力设备 下跌 。 图表 1：申万 一级行业一周涨跌幅 （单位： %） 数据来源： WIND，华鑫证券研发部 图表 2：电气设备申万二级行业分类一周涨跌幅（单位： %） 数据来源： WIND，华鑫证券研发部 5 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 5 图表 3：电气设备申万三级行业分类一周涨跌幅（单位： %） 数据来源： WIND， 华鑫证券研发部 2 重要行业数据跟踪 2.1 新能源发电 图表 4：光伏级多晶硅价格 （单位：美元 /千克） 图表 5： 原生多晶硅 价格（单位：元 /千克） 数据来源： WIND，华鑫证券研发部 数据来源： PVNEWS， 华鑫证券研发部 6 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 6 图表 6：单晶硅片价格（单位：元 /片） 图表 7：多晶硅片 价格（单位：元 /片） 数据来源： PVNEWS，华鑫证券研发部 数据来源： PVNEWS， 华鑫证券研发部 图表 8：单晶硅电池片 价格（单位：元 /瓦） 图表 9： 多晶硅电池片 价格（单位：元 /瓦） 数据来源： PVNEWS，华鑫证券研发部 数据来源： PVNEWS，华鑫证券研发部 7 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 7 图表 10：我国风电投资情况 （单位：亿元、 %） 图表 11：我国风电新增设备容量情况 （单位：亿元、 %） 数据来源： WIND，华鑫证券研发部 数据来源： WIND， 华鑫证券研发部 图表 12：每周风电新增招标情况 名称 规模 (MW) 风机型号 风机台数 项目投资（万元） 1 月 15 日 — 1 月 19 日 华电武穴大金二期项目 60 3MW 20 48276 中广核红安金牛山项目 30 2MW 15 27262 华电红安秦湾项目 46.2 2.2MW 21 39758.71 华润宜城板桥二期项目 50 2MW 25 41047 中广核利川元 堡项目 50 2MW 25 43071 华润沙洋马良项目 50 2MW 25 39162.83 大唐龙感湖风二期项目 52.5 3MW 6 47906 2.3MW 15 丰华曾都君子山项目 99 2.2MW 45 88572 长阳大岭项目 48 2MW 24 41716 长阳小峰垭项目 36 2MW 18 31054 长阳火烧坪项目 36 2MW 18 31666 松滋刘家场项目 48 2.2MW 20 41119 2MW 2 中传海装宣恩椿木营项目 100 2MW 50 79816 国核固镇县项目 48.4 37900 8 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 8 恒升固镇县巨龙项目 50 44100 合计 804.1 682426.54 数据来源： 北极星风力发电网 ，华鑫证券研发部 2.2 新能源汽车 图表 13：我国新能源汽车产 销 量变动情况（单位：万辆） 数据来源： 中国汽车工业协会 ，华鑫证券研发部 图表 14：我国新能源乘用车销量变动情况（单位：辆） 数据来源：全国乘用车市场信 息联席会，华鑫证券研发部 9 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 9 图表 15：锂电材料价格每周跟踪 锂电材料种类 材料类别 本周价格 变动方向 电芯 动力 18650 主流报价 —— —— 正极材料 NCM523 动力型 22.5-23 万元 /吨 持平 NCM523 容量型 19.8-21 万元 /吨 持平 磷酸铁锂 非纳米级 低于 2 万元 /吨 下跌 三元前驱体 NCM523 主流报价 12.5-13 万元 /吨 持平 隔膜 湿法 16μ m 主流报价 3.3— 4.3 元 /平 持平 负极 负极材料 中端产品 4.8-6.2 万 /吨 持平 电解液 六氟磷酸锂 主流报价 13-17 万 /吨 下跌 电解液 主流报价 4.1-5.6 万 /吨 持平 其他材料 金属钴 55.5— 56.5 万元 /吨 上涨 硫酸钴 11.2— 11.5 万元 /吨 略涨 四氧化三钴 40.8— 41.8 万元 /吨 上涨 电池级碳酸锂 主流报价 15.8— 16 万元 /吨 下跌 工业级碳酸锂 主流报价 14.5-15 万元 /吨 下跌 单水氢氧化锂 15 万元 /吨 下跌 硫酸镍 2.5— 2.7 万元 /吨 持平 资料来源：中国化学与物理电 源行业协会，华鑫证券研发部 图表 16：锂电池月度新增装机量（单位： MWh） 资料来源：真锂研究 ，华鑫证券研发部 10 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 10 3 重点公告速览 图表 17：电力设备新能源行业本周 重点公告一览表 公告时间 证券代码 公告标题 公告 2018/1/19 603016.SH 新宏泰 : 关于公司董事辞职的公 告 无锡新宏泰电器科技股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于 2018 年 1 月 17 日收到董事刘利剑先生提交的书面辞职申请。刘利剑 先生向 公司董事会申请辞去第四届董事会董事职务 ,其 辞职自辞职报 告送达公司董事会时生效。 2018/1/19 603016.SH 新宏泰 :关于终止公司重大资产重组事项的公告 2017 年 5 月 2 日， 无锡新宏泰电器科技股份有限公司（以下简称“公 司”） 因筹划重大事项申请股票停牌，公司拟发行股份及支付现金购 买北京天宜上佳新材料股份有限公司 100%股权。 2017 年 12 月 28 日， 中国证监会对公司的发行股份购买资产并募集配套资金方案进行了 审核，认为标的资产生产经营用房被没收及未办理环评报批手续对标 的资产持续经营能力的影响披露不充分 ，公司重大资产重组事项未获 得中国证监会并购重组审核委员会审核通过。 2018 年 1 月 10 日，公 司收到中国证监会出具的 决定 ，依法对公司本次发行股份购买资产并 募集配套资金申请作出不予核准的决定。 2018 年 1 月 17 日， 公司 召 开董事会会议，决定终止本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关 联交易事项。 2018/1/19 603618.SH 杭电股份 :2017 年季度权益分派实施公告 本次分派对象为截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国 结算上海分公司登记在册的本公司全体股东。 本次利润分配以方案实 施前的 公司总股本 686,878,908 股为基数，每股派发现金红利 0.05 元（含税），共计 派发现金红利 34,343,945.40 元。 每股现金红利按 10%的税率统一代扣代缴企业所得税， 税后实际派发现金红利为每股 0.045 元 2018/1/19 000922.SZ *ST 佳电 :关于以产权交易所挂 牌出售全资子公司佳木斯电机股 份有限公司部分资产的进展公告 2017 年 10 月 19 日，佳电公司将本次交易标的通过北京产权交易所 以公开挂牌方式出售。 2018 年 1 月 2 日，佳电公司与黑龙江泰昌房 地产开发有限公司签署《实物资产交易合同》，黑龙江泰昌房地 产开 发有限公司以 3,300 万元受让本次交易标的。 2018 年 1 月 17 日，佳 电公司收到北京产权交易所发来的《实物资产交易凭证》，确认了上 述交易 ，本次交易不构成关联交易和重大资产重组 。本次成交价格为 3,300 万元，扣除相关成本及费用后，为公司贡献非经营性利润约为 1,100 万元。 2018/1/19 601012.SH 隆基股份 :关于大股东增持股份计划的公告 隆基绿能科技股份有限公司（以下简称“公司”）大股东陕西煤业股 份有限公司（以下简称“陕西煤业”）计划自 2018 年 1 月 18 日起 12 个月内增持公司股票，拟继续增持 股份不低于公司总股本的 1%， 且不超过公司总股本的 4.99%。陕西煤业及其一致行动人目前持有的 公司 5.00%股份全部通过自有资金购买，不存在银行贷款等其他融资 方式。对于后续拟增持股份，陕西煤业将通过自有资金增持。 11 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 11 2018/1/19 002823.SZ 凯中精密 :关于向激励对象授予预留限制性股票的公告 深圳市凯中精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）于 2018 年 1 月 18 日召开董事会会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留 限制性股票的议案》，公司董事会同意公司以 2018 年 1 月 18 日为授 予日，授予 154 名激励 对象 117.5000 万股限制性股票，占公司目前 股本总额的 0.4047%，授予价格为 7.77 元 /股。 2018/1/19 002168.SZ 深圳惠程 :关于重大资产重组停牌期满继续停牌的公告 深圳市惠程电气股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划涉及资产 收购的重大事项，公司股票自 2017 年 12 月 19 日开市起停牌。公司 原计划于 2018 年 1 月 19 日前披露重大资产重组预案或报告书，由于 本次重大资产重组涉及的工作量较大，公司股票将于 2018 年 1 月 19 日开市起继续停牌。公司争取在 2018 年 2 月 14 日前披露重大资产重 组预 案或报告书，预期未能披露重组预案或报告书但拟继续推进的， 公司将申请继续停牌。 2018/1/19 002309.SZ 中利集团 :董事、监事和高级管理人员持股情况变动报告 江苏中利集团股份有限公司（以下简称“公司”）向 6 名特定投资者 非公开发行 23,267.00 万股 A 股股票，募集资金总额为人民币 3,106,144,500.00 元。本次发行后，公司董事、监事和高级管理人 员直接持股数量未发生变化，仅持股比例有所下降。 2018/1/19 002335.SZ 双杰电气 :关于重大资产重组延期复牌暨进展的公告 北京双 杰电气股份有限公司（以下简称“公司”或“双杰电气”）正 在筹划重大资产重组事项，于 2017 年 11 月 20 日开市起停牌。公司 原承诺争取于 2018年 1月 20日前按照中国证监会要求披露本次股权 收购的预案，但由于本次重大资产重组工作涉及的工作量较大，公司 预计无法在进入重组停牌程序后 2 个月内披露重组预案。公司董事会 决定向深圳证券交易所申请公司股票延期复牌。 2018/1/19 002335.SZ 科华恒盛 :关于部分限制性股票回购注销完成的公告 厦门科华恒盛股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 12 月 7 日召开董事会 会议，同意根据相关规定，对黄庆丰、陈希宁 2 名离职 激励对象持有的已获授但尚未行权 /解锁的 7 万股限制性股票进行回 购注销的处理。回购价格为 17.93 元 /股。本次回购注销完成后，公 司股份总数将由目前的 279,654,300 股变更为 279,584,300 股。公司 本次部分限制性股票回购注销事宜已于 2018 年 1 月 18 日办理完成。 2018/1/19 002184.SZ 海得控制：关于公司高管减持股 份计划实施完成的公告 上海海得控制系统股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 10 月 17 日收到公司副总经理、董事会秘书吴 秋农先生《关于减持公司 股份告知函》（以下简称“减持计划”），拟自减持计划披露之日起 十五个交易日后六个月内减持 371,548 股股票，占公司总股本的 0.15%。截止 2018 年 1 月 18 日，本次减持计划已经完成。 2018/1/19 300617.SZ 安靠智能 :2017 年度业绩预告 江苏安靠智能输电工程科技股份有限公司 2017 年 1 月 1 日 -2017 年 12 月 31 日归属于上市公司股东的净利润预计为 7258.36 万元 -9072.95 万元，比上年同期增长： 0%-25%。 2018/1/19 600112.SH *ST 天 成：关于重大资产重组停 牌进展公告 贵州长征天成控股股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划重大事 项，经公司申请，公司股票于 2017 年 12 月 5 日起停牌， 截至本公 告披露日，公司按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他相关 规定，组织开展方案论证、尽职调查、审计及评估等各项工作，积极 推进项目实施进程。 12 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 12 2018/1/18 002074.SZ 国轩高科：关于筹划员工持股计 划的提示性公告 国轩高科股份有限公司（以下简称“公司”），计划筹备、推出员工 持股计划，本次员工持股计划所持有的股票总数累计不超过公司实施 员工持股 计划时股本总额的 10%，单个员工所获股份权益对应的股票 总数累计不超过公司实施员工持股计划时股本总额的 1%。本次员工 持股计划的股票拟通过二级市场购买（含大宗交易）或法律法规允许 的其他方式取得。员工持股计划的持有人范围原则上为公司董事（不 含独立董事）、监事、高级管理人员、公司及下属子公司的骨干员工。 2018/1/18 300510.SZ 金冠电气 :关于财务总监辞职及聘任财务负责人的公告 吉林省金冠电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收 到公司财务负责人高飞女士的书面辞职报告，高飞女士申请辞去公司 财 务总监职务，辞职报告自送达董事会之日起生效。公司于 2018 年 1 月 17 日召开董事会会议，拟聘任文聪先生为公司财务负责人，任 期自董事会审议通过之日起至第四届董事会任期届满之日为止。 2018/1/18 300018.SZ 中元股份 :关于公司股票停牌核 查公告 武汉中元华电科技股份有限公司今日股价涨停，因市场对公司涉及区 块链概念较为关注，公司申请股票自 2018 年 1 月 18 日起停牌核查有 关事项。 2018/1/18 300477.SZ 合纵科技 :关于新能源产业基金对外投资暨投资进展的公告 北京合纵科技科技股份有限公 司于 2017 年 9 月 19 日召开董事会会 议，决定参与投资设立新能源产业股权投资基金。 2017 年 9 月产业 基金完成工商注册登记手续，工商核准名称为“宁波源纵股权投资合 伙企业（有限合伙）”（以下简称“宁波源纵”）。 2017 年 11 月宁 波源纵与北京建龙重工集团有限公司（以下简称“建龙重工”）签订 了《股权转让协议》，宁波源纵支付人民币 53,333.00 万元现金购买 建龙重工持有的天津市茂联科技有限公司（以下简称“天津茂联”） 50.25%的股权。目前宁波源纵拟与其他投资人以现金的方式向天津茂 联共同投资 55562.83 万元，其中 宁波源纵出资 43562.83 万元（其中 15296 万元作为注册资本，其余部分进入标的公司资本公积，以取得 天津茂联本次增资后股权的 55.876%）。近日宁波源纵与以上各方签 订了《天津市茂联科技有限公司增资协议》。 2018/1/18 000806.SZ 银河生物 :关于投资者说明会召开情况暨公司股票复牌的公告 经申请，公司股票将于 2018 年 1 月 18 日（星期四）上午开市起复牌； 公司股票复牌后，仍继续推进重大资产重组事项。截止目前，交易双 方尚未签署关于标的资产购买的正式协议，本次交易尚需经公司董事 会、股东大会审议通 过。 2018/1/18 600590.SH 泰豪科技 :2017 年年度业绩预增公告 公司业绩预计增加 11,000 万元到 13,000 万元，同比增加 88.83%到 104.98%。扣除非经常性损益事项后，公司业绩预计增加 4,700 万元 到 6,700 万元，同比增加 45.66%到 65.09%。公司本次业绩增长的主 要原因一是主营业务影响：报告期内在公司智慧能源业务稳步增长的 同时，军工装备业务逐步恢复。二是非经常性损益影响：报告期内公 司转让江西国科军工集团股份有限公司、江西泰豪科技进出口有限公 司等股权获得处置收益增加。 2018/1/18 300423.SZ 鲁亿通：关于发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关 联交易之标的资产过户完成的公 告 山东鲁亿通智能电气股份有限公司（以下简称“鲁亿通”或“公司”） 以发行股份及支付现金方式购买李昭强、宋叶持有的广东昇辉电子控 股有限公司（以下简称“标的资产”或“昇辉电子”） 100%的股份， 已经公司股东大会审议通过，并经中国证监会并购重组委审核通过。 13 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 13 截至 2018 年 1 月 15 日，交易对方李昭强、宋叶将其持有的昇辉电子 100%的股权过户至鲁亿通名下，并在佛山市顺德区市场监督管理局完 成上述事 项的工商变更登记，并取得了换发的《营业执照》。 2018/1/18 300048.SZ 合康新能：关于限制性股票首次 授予登记完成的公告 截止到公告日，本次授予的限制性股票数量为 2,433.95 万股，占授 予前公司股本总额的 2.21%，授予的激励对象为 308 名。本次授予的 限制性股票上市日期为 2018 年 1 月 19 日，来源为向激励对象定向发 行公司 A 股普通股股票。 本次授予的限制性股票授予后股份性质为 有限售条件股份。公司本次限制性股票授予完成后，公司股份总数由 1,102,201,357 股增加至 1,126,540,857 股。 2018/1/18 002706.SZ 良信电器 :关于部分限制性股票回购注销完成的公告 公司 2014 年限制性股票激励计划首次授予激励对象李川等 9 人及预 留部分激励对象陶欣等 3 人共计 12 人离职，公司决定对其已获受但 尚未解锁的 262,240 股限制性股票进行回购注销，占回购前总股本的 0.05%。公司已向上述离职激励对象支付回购价款共计人民币 814,275.00 元。本次回购注销完成后，公司总股本从 524,277,820 股减至 524,015,580 股。回购注销事宜已于 2018 年 1 月 17 日完成。 2018/1/18 300118.SZ 东方日升 :2017 年度业绩预告 东方日升新能源股份有限公司 2017年 1月 1日 — 2017年 12月 31 日 预计实现归属上市公司股东的净利润 63,000 万元 — 69,000 万元，比 上年同期增长 -8.54%— 0.17%，基本持平。业绩变动原因主要在于， 一方面去年同期相比，非经常性损益对公司净利润的影响减少。另一 方面，与去年同期相比，公司光伏产品实现的销售量大幅增加，营业 收入预计首次突破百亿元，但光伏产品售价下降，相应的营业成本增 加。此外，受销售模式及新市场开发影响，销售费用同比有所增加。 2018/1/18 002622,SZ 融钰集团 :关于财龙基金管理有 限公司完成股权变更及过户的公 告 融钰集团股份有限公司（以下简称“公司”）经公司董事会临时会议 审议 , 同意公司收购财龙基金管理有限公司 60%股权，并签署《股权 转让协议》。现公司收到控股子公司财龙基金的通知，财龙基金股权 变更及过户手续已经办理完成并换发了新的《营业执照》，至此公司 合计持有财龙基金 60%股权。 2018/1/18 601012.SH 隆基股份 :关于公司高级管理人员减持股份计划实施进展的公告 公司于 2017年 9月 20日披露了高 级管理人员王晓哲先生的股份减持 计划，减持期间为自减持计划公告之日起 15 个交易日后的 6 个月内， 王晓哲先生将以集中竞价方式减持其所持隆基绿能科技股份有限公 司（以下简称“公司”）无限售条件流通股不超过 350,000 股，减持 价格按照减持实施时的市场价格确定。截至本公告日，高级管理人员 王晓哲先生未进行减持，其持有的公司股份数量自减持计划披露后未 发生变化，仍为 1,760,000 股，占公司总股本的 0.09%。 2018/1/18 002196.SZ 方正电机 :关于回购注销部分限制性股票的公告 浙江方正电机股份有限公司（ 以下简称 “ 公司 ” ）于 2018 年 1 月 17 日召开董事会会议，公司限制性股票激励计划首期激励对象沈斌等九 人因离职已不符合激励条件，根据公司规定以及公司 2014 年第三次 临时股东大会的授权，公司决定对上述九名激励对象已获授但尚未解 锁的限制性股票共 123,420 股进行回购注销，回购价格为 4.64 元 / 股。本次限制性股票回购注销后，公司股份总数将由 450,899,624 股 变更为 450,776,204 股。 14 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 14 2018/1/17 002249.SZ 大洋电机 :关于投资储氢技术公 司 Hydrogenious Technolo ies 的公告 中山大洋电机股份有限公司（以下简称“公司”）与全球氢气储运技 术领导者之一的 Hydrogenious Technologies GmbH（以下简称“ HT 公司”）签署《投资协议》，以增资及认购可转债的方式合计出资 650.38 万欧元参股 HT 公司。本次投资后，如可转债全额转股，公司 将累计持有 HT 公司 10.20%的股权，成为 HT 公司的第三大股东。公 司将与 HT 公司建立战略合作伙伴关系，并在一定条件下获得与 HT 公司的独家合作权利。 2018/1/17 002168.SZ 汇川技术 :关于 回购注销第三期 股权激励计划所涉及的部分限制 性股票的公告 深圳市汇川技术股份有限公司 (以下简称“公司” )第三期股权激励计 划的激励对象黄正勇因个人原因离职，根据公司规定，公司董事会决 定对该人员所持已获授但尚未解锁的 30,000 股限制性股票进行回购 注销。本次回购总金额为 284,850 元，全部为自有资金。本次回购注 销完成后，公司第三期股权激励计划授予的但尚未解锁限制性股票数 量为 52,708,264 股，授予对象由 620 人调整为 619 人。 2018/1/17 002168.SZ 深圳惠程 :关于重大资产重组停牌期间进 展公告 深圳市惠程电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）因 筹划涉及资产收购的重大事项，经申请，公司股票自 2017 年 12 月 19 日开市起停牌。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定， 本次筹划事项构成重大资产重组，公司股票自 2018 年 1 月 3 日开市 起转入重大资产重组程序并继续停牌。截至本公告披露日，公司及相 关各方积极推进本次重大资产重组的各项工作，中介机构正在对标的 公司进行尽职调查、审计、评估工作。鉴于该事项尚存在不确定性， 公司股票将于 2018 年 1 月 17 日上午开市起继续停牌。 2018/1/17 600869.SH 智慧能源 : 2017 年年度业绩预减公告 远东智慧能源股份有限公司（以下简称“公司”）预计 2017 年年度 实现归属于上市公司股东的净利润在 5,000 万元到 7,500 万元之间， 与上年同期相比，将减少 21,172.29 万元到 23,672.29 万元，同比减 少 73.84%到 82.56%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润与上年同期相比，将减少 21,977.84 万元到 24,477.84 万元 ,同 比减少 81.47%到 90.73%。本期业绩预减的主要原因是 2017 年度公司 主要原材料价格波动较大且同比 大幅上涨。 2018/1/17 300316.SZ 晶盛机电 :签订重大合同的公告 浙江晶盛机电股份有限公司（以下简称“公司”）日前与 Hanwha Kalyon Gunes Teknolojileri UretimA.Ş.（以下简称“韩华凯恩公司”） 签订了单晶炉供货合同。合同标的为单晶硅生长炉，合同总价款为 4,300 万美元，约占公司 2016 年度经审计营业收入的 25.35%。（暂 时按合同签订日美元兑人民币汇率计算）。 2018/1/17 300356.SZ 光一科技 :关于重大资产重组停牌进展公告 光一科技股 份有限公司（以下简称“公司”）正在筹划发行股份购买 资产相关事项，公司股票于 2017 年 12 月 26 日开市起停牌。 2018 年 1 月 9 日经初步判断，该事项构成重大资产重组。截至目前，公司及 有关各方正在全力推进本次重大资产重组的相关工作，因相关程序正 在进行中，有关事项尚存在不确定性，公司股票继续停牌。 2018/1/17 300018.SZ 中元股份 :2017 年年度业绩预告 武汉中元华电科技股份有限公司 2017 年 1 月 1 日 -2017 年 12 月 31 日预计实现归属于上市公司股东的净利润为 9,610.21 万元 – 11,745.82 万元，比上年同期变动 -10%— 10%，基本持平。 15 证 券 研 究 报 告 ·行 业 报 告 规范、专业、创新 请阅读最后一页重要免责声明 15 2018/1/17 300040.SZ 九洲电气 :关于回购注销部分限制性股票的公告 哈尔滨九洲电气股份