20170405-华创证券-电气设备行业周报：分布式发电、储能政策陆续发布，分布式光伏进入实质性发展阶段

证券研究 报告 行 业 周 报 电气 设备 分 布式发电、储能政策陆续发布，分布式光 伏进入实质性发展阶段 行业 评级 推荐 评级变动 维持 行业观点及投资组合 ： 电 改 二季度电改主题将再次升温，推荐电网系售电平台。 1、年内电改仍是中央政府工作焦点 。 2016 年电改核心政策 (售电、增量配网等 )均已出台， 2017 年改革将进 入政策落地期，改革从局部试点向全国推进。 2、 改革 有 四大改革催化剂 。 （ 1）第二批 12 省电网输配电价出台 (二季度出台 )； （ 2）国网区域重 点省份电力交易启动 (二季度启动 )； （ 3）电力现货交易试点启动 (三四 季度启动 )； （ 4）第二批增量配网项目批复 。 3、电网系统售电平台将是改革最大受益者 。 放开配网与售电是本次电改最大红利，发配售一体化售电公司是电力市 场新主体。具有电网资产、政府资源、大型能源企业做支撑、拥有存量 售电市场的主体，才能在市场分得蛋糕。 重点推荐标的：涪陵电力 ； 相关标的：桂东电力 ； 文山电力 ； 广安爱众 。 4、电改是市场化手段，加速发电侧去产能，发电端业绩触底反弹。 电改是供给侧改革的手段，在取消发电计划、增加电力交易规模的驱动 下，小火电、小水电将逐步退出市场，大容量、高效率机组以价换量， 得到业绩改善。叠加煤价企稳、供给侧结构改善，下半年电力行业业绩 有望得到改善 。 推荐标的：大唐发电 ； 甘肃电投。 电 力 设 备 1、持续关注配电网公司转型发展。 网设备领域市场集中度低，配网设备上市公司逐步面临增长天花板，因 而诸多公司开始依靠自身融资、技术、客户渠道等优势快速向产业链延 伸扩展，形成相对综合性的配网业务公司，打开新的增长空间。 相关标的：恒华科技、合纵科技、双杰电气 —— 以自身传统业务为基础 大力布局配售电业务；金冠电气（拟并入南京能瑞自动化）、合纵科技 （并入湖南雅诚，江苏鹏创）、九洲电气（与哈工大在铅炭电池领域合 作） —— 横向并购外延，完善产品门类；九洲电气（拟并入两风电场， 后续开展运营业务） —— 转向新能源发电运营。 2、新疆基建加速，一带一路风起。 新疆 2017 年将加大固定投资，目标实现 1.5 万亿元投资，实现 50%增 长，打开了电力基础设施需求。新疆的发展是“一带一路”战略的前奏， 在中亚、非洲以及拉美等地区的落后、发展中地区的输电领域基础设施 需求打，国内相关输配电企业有望受益。 相关标的：特变电工（在一带一路国家地区承接项目最多，海外项目承 建经验丰富）；思源电气（高压输变电产品类别完善，海外销售体系完 证券分析师：华中炜 执业编号： S0360512040001 邮箱： huazhongwei@hcyjs.com 联系人：王秀强 电话： 010-66500860 邮箱： wangxiuqiang@hcyjs.com 联系 人 ： 邱迪 电话 ： 010-63214660 邮箱 ： qiudi@hcyjs.com 公司名称及代码 评级 胜利精密（ 002426） 东方精工（ 002611） 涪陵电力（ 600452） 推荐 推荐 推荐 推荐 推荐 文山电力（ 600995） 金智科技（ 002090） 《电气设备行业报告：“两会”能源策： 抓电改、新能源并网消纳、煤电去产能三 重奏》 2017-03-07 《“互联网 +”智慧能源示范项目入选名 单公布，洞悉技术发展方向》 2017-03-08 《 二季度电改主题将再次升温，推荐电网 系售电平台 》 2017-3-26 相关研究报告 行业 表现对比图 (近 12 个月 ) 推荐公司及评级 证券分析师 行业 研究 电气设备 2017 年 4 月 5 日 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 2 备，较早开拓海外市场）；中能电气（在巴西承接输变电项目，已打开 拉美地区市场）。 分 布 式 发 电 分布式发电、储能政策陆续发布，分布式光伏进入实质性发展阶段 近日，国家能源局下发了关于征求对《关于开展分布式发电市场化交易 试点的通知》、《关于促进储能技术与产业发展指导意见》意见的函。 储能政策文件中，初步明确了储能在智能电网、可再生能源消纳等方面 的关键支撑作用，也明确了储能在电网运行中调峰、调频、备用、黑启 动、需求响应支撑等多种服务形式，还明确了在电力交易市场中的作用。 分布式市场化交易试点的文件中，初步明确了分布式发电的类型和规 模、市场交易模式、市场交易主体（组织）、“过网费”标准等问题。 同时，电网调度、补贴政策等问题也有了初步的描绘，在可再生能源电 力消费、碳减排 等方面也提出了要求。 结合较早前出台的微网示范项目公示，可以看出政策层面正在大力推进 分布式可再生能源消纳的推进步伐。 分布式光伏、分布式储能、智能微 网市场有望在政策推动、补贴刺激下迎来投资潮。 我们认为，分布式光伏、储能等产业在今年将进入实质性的发展阶段。 一方面，经过若干年的技术研发和项目探索，相关公司已经掌握了丰富 的项目经验。另一方面，电改推进、政策发布逐步清晰的描绘出了产业 运行的基本轮廓，明确了发展方向和商业化模式。 我们推荐在相关领域已经有了成熟推广经验的公司以及上游有望被带 动发展的公司： 林洋能源（分 布式发电项目日趋成熟，与亿纬锂能就储能领域开展合 作）；南都电源（商业化储能电站已经具有盈利模式，“投资 +运营” 模式率先卡位市场空间（目前停牌））；通威股份（上游硅料、中游电 池片、下游“渔光一体”完成了分布式光伏产业的垂直整合，有望受益 于此轮政策红利）。 本 周 投 资 组 合 1、胜利精密（ 20%）： 低估值 隔膜行业龙头，智能装备和湿法隔膜业务 有望迎来高速增长夯实智能制造基础，湿法隔 膜产能投放提供极大业绩 弹性； 2、东方精工（ 20%）： 拟收购动力 电池系统集成 企业普莱德，通过合资 等方式与上游（电池）、下游（整车）实现利益绑定，业绩有望超预期； 3、涪陵电力（ 20%）： 国网配网节能服务唯一上市 平台，配网节能市场 启动伊始，业绩增长空间巨大，存在资产注入预期 ； 4、文山电力（ 20%）： 南网所属配售电公司，配网有绝对优势； 5、金智科技（ 20%）： 中金租大资金支撑，智慧城市与智慧能源双轮驱 动，定增价格倒挂。 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 3 目 录 一、 本周行情回顾 . 5 二、 本周重点覆盖公司信息归总 . 6 三、 本周电新行业信息总结 . 10 四、 科技前瞻 . 14 五、 电池市场数据：三元价格回落（数据来源：中国化学与物理电源行业协会） 15 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 4 图表目录 图表 1 本周各板块涨跌幅 5 图表 2 2017 年 3 月各板块涨跌幅 5 图表 3 各板块涨跌幅 . 5 图表 4 新能源汽车 一周 国内信息 汇总 . 9 图表 5 电 新能源汽车 一周 海外信息 汇总 15 图表 6 电改及电力设备 一周 行业信息 汇总 17 图表 7 科技前瞻 一周 信息 汇总 17 图表 8 电芯市场价格走势（元 /颗） 17 图表 9 正极材料价格走势（元 /吨） 17 图表 10 正极材料 原材料 价格走势（元 /吨） . 17 图表 11 负极材料价格走势（万元 /吨） . 17 图表 12 隔膜价格走势（元 /平米） 18 图表 13 电解液价 格走势（万元 /吨） 18 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 5 一、 本周行情回顾 本周市场整体行情表现较差，电气设备板块、新能源汽车板块与新能源板块涨幅较差。电气设备板块、新能源板块、 新能源汽车板块本周涨跌幅分别为 -3.17%、 -2.23%、 -2.75%。 图表 1 本周各板块涨跌幅 资料来源： Wind，华创证券整理 图表 2 2017 年 3 月各板块涨跌幅 资料来源： Wind，华创证券整理 梳理各板块涨跌幅排行榜如下：其中；电力设备板块齐星铁塔涨幅最高，为 9.07%，跌幅最高为中能电气 -15.43% 新能源板赣锋锂业以 16.72%的涨幅居首，跌幅最高为科华恒盛 -17.83%；新能源汽车板块易事特涨幅最高，为 3.52%， 跌幅最高为 ST 上普 -18.55%。 图表 3 各板块涨跌幅 电力设备板块 涨幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 跌幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 齐星铁塔 9.07% 43.29% 中能电气 -15.43% -13.76% 中环装备 6.99% 3.66% 电科院 -13.22% -8.39% 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 6 乐山电力 4.92% 4.47% 东方铁塔 -12.13% -18.82% 森源电气 4.51% -3.05% 奥特迅 -11.19% -14.54% 科大智能 3.90% 31.76% 东方电气 -11.05% -6.49% 新能源板块 涨幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 跌幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 赣锋锂业 16.72% 30.13% 科华恒盛 -17.83% -17.83% 天齐锂业 10.32% 11.48% 必康股份 -12.96% -12.96% 西藏城投 9.18% 8.93% 中信国安 -12.95% -10.11% 杉杉股份 8.28% 13.50% 科士达 -8.29% -4.65% 西藏矿业 6.37% -1.62% 众和股份 -7.99% -7.81% 新能源汽车板块 涨幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 跌幅榜前五名 本周涨跌幅 20 日涨跌幅 易事特 3.52% 21.68% ST 上普 -18.55% -28.54% 华友钴业 3.46% -8.80% 奥特迅 -11.19% -14.54% 法拉电子 3.28% 9.73% 金龙汽车 -9.96% -4.93% 科陆电子 2.94% 3.62% 宁波韵升 -8.76% -4.27% 融捷股份 2.51% 10.06% 中际装备 -8.39% 21.03% 资料来源： Wind，华创证券整理 二、 本周重点覆盖公司信息归总 1、主营业务动态 2017-3-28 特变电工： 2017 年 3 月 28 日，公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司与陕西省渭南市人民政府签署了《战 略合作协议》。 2017-3-30 特锐德： 特锐德全资子公司青岛特锐德设计院有限公司分别与确山县星辉电力有限公司签署的《河南驻马店确山县 26.4MW 分布式光伏发电项目 EPC 工程总承包合同》，与汝南县星火电力有限公司签署的《河南驻马店汝南县 13MW 分布式光伏发电项目 EPC 工程总承包合同》。合同总金额约为 20,882 万元 -25,216 万元，项目于 2017 年 3 月底或 4 月初开始建设，可能对公司 2017 年第二季度的收入、利润带来积极影响。 2017-3-31 融钰集团： 公司全资子公司智容科技有限公司标抚州市企业信用监管警示系统升级建设项目，项目金额为 6386800 元。 海得控制： 上海海得控制系统股份有限公司全资子公司浙江海得新能源有限公司收到浙江运达风电股份有限公司发 出的《中标通知书》，确定海得新能源为运达风电 2MW 风电变桨系统招标项目中标单位，预计合同金额为 8400 万 元人民币。 2、投资、并购与资产转让 2017-3-28 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 7 和康新能： 其司决定全资子公司北京华泰润达节能科技有限公司以自有资金收购肃北华泰博伦能源有限责任公司 55% 的股权，构成关 联交易，不构成重大资产重组。 骆驼股份： 骆驼集团股份有限公司公开发行 71,700 万元可转换公司债券网上、网下申购已于 2017 年 3 月 24 日 结束。发行人和保荐机构（主承销商）太平洋证券股份有限公司。今日公布本次骆驼转债发行申购结果。 长江精工： 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 100,000.00 万元，主要用于投入 16 万吨钢结构及其配套工 程项目的建设 。 2017-3-30 华建集团 ： 华建集团投资金额约人民币 1.83 亿元，项目名称江西省招标咨询集团有限公司增资项目。公司本次是 以报名方式参 与目标公司的股权增资，能否被江西省产权交易所确认为最终的意向投资人存在重大不确定性。 鼎汉技术 : 香港鼎汉控股集团有限公司（公司全资子公司，简称“香港鼎汉”）签署了《股份购买和转让协议》， 协议约定由公司出资，通过香港鼎汉收购 SMA AG 持有的 SMA Railway Technology GmbH100%股权。 2017-3-31 三星医疗 ： 公司拟以自有土地和厂房对控股子公司宁波海定电气有限公司增资 119,819,520 元；增资完成后，公司 持有其 54.37%的股权；公司全资子公司宁波奥克斯高科技有限公司 拟以土地和厂房对海定电气增资 100,081,110 元；增资完成后，奥克斯高科技持有其 45.63%的股权。另，公司全资子公司宁波奥克斯投资管理有限公司签署了参 与设立海宁东证汉德投资合伙企业（有限合伙）的合伙协议，协议约定公司分两期共出资 20,000 万元。 欣旺达： 欣旺达电子股份有限公司董事会和监事会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的 限制性股票的议案》。公司拟回购注销李恺、卿宗鹏、陈国新、田军、骆国和、覃莉、黄煜、周继勇 8 人已获授但 未解锁的限制性股票共计 709,000 股。公司总股本将由 1,292,621,500 股减至 1,291,912,500 股。 3、融资担保 2017-3-29 湘电股份： 公司拟为湘电风能及其子公司提供 50 亿元授信担保，为湘电长泵提供 10 亿元的授信担保，以及为湘电 国贸及其子公司提供 22 亿元的授信担保。 2017-3-30 特变电工 ： 2017 年 3 月 30 日，公司第二大股东新疆宏联向中国建设银行股份有限公司昌吉回族自治州分行办理股 票质押融资，将其持有的公司 56,000,000 股无限售条件流通股股票质押给建设银行，质押期一年。 2017-3-31 隆基股份： 公司拟为曹县乐照向北京银行西安分行申请 42,800 万元项目贷款提供连带责任保证担保，担保期限为 5 年。截至 2017 年 3 月 31 日，公司对子公司累计提供的担保余额为 41.66 亿元，对外担保余额为 3.46 亿元。 东方日升 ： 随着公司子公司东方日升（洛阳）新能源有限公司太阳能电池片生产制造业务的快速发展，为进一步增 强其自身融资能力与资金周转能力，日升洛阳拟与远东国际租赁有限公司开展融资租赁业务，由公司提供不超过 10,000 万元人民币的连带责任保证担保，保证期限为主债务履行期届满之日起 24 个月。 中来股份： 公司为全资子公司泰州中来光电科技有限公司接受委托贷款提供连带责任担保，担保金额人民币 41,100 万元。 4、其他 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 8 2017-3-28 沧州明珠： 报告期，公司实现营业总收入 276,481.75 万元，较上年增长 27.10%。其中，锂离子电池隔膜产品实现 营业收入 37,746.68 万元，较上年增长 119.34%。公司实现归属于母公司所有者的净利润 48,731.95 万元，较上年 提高 127.05%。 国轩高科： 公司近日收到中国银行市场间交易协会出具的《接受注册通知书》，同意接受短期融券注册。注册金额 为 5 亿元，有效期为 2 年。在有效期内可发行短期融资券，由兴业银行股份有限公司主承销。 比亚迪： 2016 年内，集团收入约人民币 103,470 百万元，同比增长 29.32%，其中二次充电电池及光伏业务的收入 约人民币 7,344 百万元，同比上升 20.79%，占集团总收入的比例为 7.10%。 于年内，集团新能源汽车销量同比大 幅增长 69.85%至 9.6 万辆，销量蝉连全球第一。 2016 年比亚迪新能源汽车全球市场份额已达到 13%，在中国的市 场份额达 23%。 西藏矿业： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 6.96 亿元，比去年同期收缩 23.63%，归 属母公司净利润 2127 万 元，同期下降 31.43%。公司总资产规模 29.2 亿元。 科新机电： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 37437 万元，比去年同期增长 59.09%，归属母公司净利润 1268 万元，同期增长 124.91%。公司总资产规模 6.99 亿元。 沧海明珠： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 27.65 亿元，比去年同期增长 27.10%，归属母公司净利润 4.87 亿 元，同期增长 127.05%。公司总资产规模 16.31 亿元。 2017-3-29 经纬电材： 报告期内，公司实现营业收入 63,007.53 万元，比 上年同期增长 24.25%；实现归属于母公司股东的净利 润 1,567.92 万元，比上年同期增长 134.28%。主要原因为公司通过积极开拓市场，高端铜芯电磁线和铝芯电磁线均 通过下游电力设备生产商应用在了国内在建的特高压电网工程中；国际方面，公司通过深挖东南亚市场，产品出口 量也实现了较好的增长。 豫石金刚： 公司于近日分别收到郑州高新技术产业开发区管委会和郑州市新材料产业园区管理委员会的补助，款项 合计 10,543,815.00 元。 宏发股份： 公司全年生产继电器、低压电器等各类产品 14.66亿只、同比增长 23.17%， 实现营业收入 5,082,758,567.76 元，扣除少数股东权益后归属于母公司净利 581,768,473.46 元，其中扣除非经营性收益后归属母公司净利润 565,539,257.68 元。 科大智能： 2016 年度，公司实现营业总收入 173,398.50 万元，较上年同期增加 102.12%；营业利润为 30,114.45 万元，较上年同期增加 89.81%；利润总额为 32,468.15 万元，较上年同期增加 85.38%；归属于上市公司股东的净 利润为 27,673.49 万元，较上年同期增加 102.46%。 湘电股份： 报告期内 ，公司实现营业收入 10,948,528,398.44 元，同比增长 15.24%，归属上市公司股东的净利润 138,778,562.04 元，同比增长 118.61%，实现每股收益 0.17 元。 万马股份： 公司 2017 年一季度归属上市公司股东净利润亏损 4,000 万元 -2,000 万元。上年同期盈利 2,721.37 万元。 金风科技 ： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 263.96 亿元，比去年同期降低 12.20%，归属母公司净利润 30.03 亿元，同期增长 5.39%。公司总资产规模 644.37 亿元。 佛山照明 ： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 33.66 亿元，比去年同期增长 17.03%，归属母公司净利润 10.72 亿元，同期增长 1907.92%。公司总资产规模 61 亿元。 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 9 福能股份： 公司 2016 年全年新增发电装机容量 12.15 万千瓦，总装机容量 337.2 万千瓦，发电总量约 104.35 亿千 瓦时，上网电量约 99.83 亿千瓦时，实现营业收入 63.62 亿元，同比下降 11.12%，实现利润总额 13.52 亿元，同比 下降 5.72%，实现归属于母公司的净利润 10.15 亿元，同比下降 4.58%。 时代新材： 报告期内，公司完成销售收入 116.41 亿元，较上年同期增长 8.16 亿元，增幅为 7.54%；其中，风力发 电营业收入 27.02 亿元，新型材料营业收入 3.51 亿元。受欧元汇率变动导致汇兑损失的影响，归属于上市公司股东 的净利润为 2.42 亿，较上年同期减少 0.14 亿元，减幅为 5.32%。 2017-3-30 东方能源 ： 2016 年，报告期内公司实现营业收入 23.81 年同期下滑 7.01%，归属母公司净利润 2.83 亿元，同期下 降 38.52%。公司总资产规模 53.02 亿元。 中超控股 ： 公司 2016 年度实现营业总收入 621,700.11 万元，较上年同期增长 20.36%；实现利润总额 16,750.42 万元，同比增长 24.82%；实现归属于母公司所有者的净利润为 11,194.66 万元，较上年同期增长 0.55%。 奥特迅： 本次业绩变动主要系报告期内公司比上年同期增加较多交易性金融资产，该部分资产产生的公允价值变动 引起，归属于上市公司股东的净利润，比上年同期增（或下降）： 50.74% - 97.85%，上年同期，盈利： 1061.42 万 元。 柘中股份： 本次业绩变动主要系报告期内公司比上年同期增加较多交易性金融资产，该部分资产产生的公允价值变 动引起，归属于上市公司股东的净 利润，比上年同期增（或下降）： 50.74% - 97.85%，上年同期，盈利： 1061.42 万元。 茂硕电源： 亏损的主要原因是本报告期内部分产品产量较低、固定费用较大导致利润偏低，经初步测算，归属于上 市公司股东的净利润，比上年同期亏损： 500 万元至 0 万元，上年同期，亏损： 172.43 万元。 中利集团： 由于未能在一季度内实现大规模电站销售转让，影响了公司一季度业绩的体现，归属于上市公司股东的 净利润，比上年同期： -29,805.64 万元至 -19,870.42 万元，上年同期： 1,111.75 万元。 北京科 锐： 虽然一季度合同同比增加，但因公司新上线 SAP 系统管理软件，导致公司生产、发货节奏放缓，公司于 2016 年实施的限制性股票激励计划于本报告期内摊销管理费用及公司新业务开展支出的增加也影响了当期利润的 实现，影响当期收入的确认，归属于上市公司股东的净利润，比上年同期亏损： 500.00 万元～ 1,000.00 万元，上年 同期盈利： 111.91 万元。 浙富控股： 公司清洁能源设备按照承接订单交货期的要求排产，合同订单承接量的增长导致本期清洁能源设备业务 较上年同期有较大增长，同时本期节能环保业务较上年同期快速增长；本期联营企业上海二三四五网络控股集团股 份有限公司的预计业绩较上年同期大幅增长，导致公司按权益法核算的长期股权投资收益预计有明显增长，归属于 上市公司股东的净利润，比上年同期盈利： 1,790.98 万元 – 2,038.01 万元。 理工环科： 环境保护监测业务中运维服务收入较上年同期大幅增长；电力工程计价依据营业税改征增值税定额发布， 全资子公司江西博微新技术有限公司软件 集中换版致软件业务收入大幅增长；合并全资子公司湖南碧蓝环保科技有 限责任公司，归属于上市公司股东的净利润，比上年同期增长： 310%-360%。 积成电子 ： 本报告期内部分合同延迟交付验收，营收同比下降；随着公司规模扩大，本报告期内虽对成本费用加强 了控制，但仍比上年同期有所增长，归属于上市公司股东的净利润，较上年同期亏损： -6,200 万元至 -5,100 万元间。 深圳惠程 ： 报告期内，归属于上市公司股东的净利润亏损 300 至 700 万。报告期内业绩变动原因有： 2015 年和 2016 年实施的股权激励在 2017 年第一季度期间 摊销的费用约人民币 1,500 万元； 2017 年一季度公司支付股权激励对 象限制性股票回购注销利息约 330 万。 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 10 诺德股份： 报告期内主要经营情况 报告期公司实现营业收入 20.02 亿元，较上年同期增长 13.90%，实现归属于上 市公司股东的净利润 2,648.22 万元。 营业收入变动系公司转让了控股子公司郑州电缆和全资子公司湖州创亚股权 合并范围变更，导致电线电缆产品及电池材料收入减少，公司增资控股诺德租赁导致融资租赁收入增加以及公司铜 箔产品结构调整、售价调整收入增加及贸易收入增加等所致。 2017-3-31 通光线缆 ： 公司 2016 年度实现营业收入 1,452,833,756.71 元，较上年同期增长 23.4%；实现归属于上市公司股东 的净利润 125,571,380.08 元，同比增长 22.9%。 良信电器： 上海良信电器股份有限公司，于近日取得国家知识产权局颁发 4 项实用新型专利证书及 1 项外观设计专 利证书。 长园集团 ： 经初步测算，预计公司 2017 年第一季度归属于上市公司的净利润与 2016 年同期相比下降 40%-60%， 主要原因是珠海市运泰利自动化设备有限公司由于交货季节性波动导致本期净利润大幅下降。 京能电力： 公司 2016 年 度实现营业总收入 11,113,340,675.78 元，较上年同期下降 16.18%；实现归属于上市公司 股东的净利润 1,685,540,891.15 元，同比下降 49.9%。 华友钴业： 公司 2016 年度，实现营业收入为 4,889,385,103.39 元，本年比上年增长 21.35% ；实现归属于母公司 所有者的净利润是 69,237,474.68 元，同比增长 128.14%；基本每股收益为 0.13 元，稀释后每股收益为 0.13 元。 三、 本周 电新行业 信息总结 1、 新能源汽车 — 国内信息 图表 4 新能源汽车 一周 国内信息 汇总 1. 上汽通用发布车联网 2025 战略 3 月 27 日，上汽通用汽车滚动发布了企业车联网 2025 战略。通过过去几年对企业车联网战略的扎实推进，上汽通用汽车在技术与市 场实践领先的基础上，着眼于技术与市场趋势并前瞻消费者的更高要求，对 2017～ 2025 年企业车联网的构建进行了清晰规划，明确 了各个阶段的发展目标。未来，上汽通用汽车将立足于庞大的用户基盘，加速企业车辆云平台和云服务的构建，持续提升车联网服务 能力，致力于全面打通“人•车•生活”的车联生态，引领未来智能汽车社会的全新生活方式。 消息来源： http://www.caam.org.cn/qiyexinwen/20170328/1505206749.html 2. 国机汽车 80 亿新能源汽车项目正式落户赣州 3 月 27 日国机汽车股份有限公司赣州新能源汽车项目签约仪式在赣州举行，至此，国机汽车总投资约 80 亿元的新能源汽车项目正式 落户赣州。据了解，该项目一期投资约 40 亿元，将建设汽车生产车间及汽车生产基地，以满足新能源汽车产品的生产需求，该公司 的设立目前还处于筹建阶段，预计形成 10 万辆新能源车产能，估计最快 2018 年首台新能源汽车下线。 消息来源： http://www.caam.org.cn/qiyexinwen/20170328/1505206749.html 3. 国家发改委：严控传统燃油汽车产能 3 月 28 日，国家发改委产业司在京召开汽车投资项目管理工作会议。会议通报了《关于完善汽车投资项目管理的意见》的起草情况及 主要内容。国家发改委产业司司长年勇在会上要求，各 地要完善汽车投资项目管理，促进汽车产业健康有序发展，禁止核准新建传统 燃油汽车生产企业投资项目，严格控制现有汽车企业扩大传统燃油汽车产能。 消息来源： http://www.d1ev.com/50370.html 4. 工信部：正积极推动智能网联汽车标准体系建设 工业和信息化部副部长辛国斌会见美国通用汽车公司全球执行副总裁兼中国公司总裁钱惠康，双方就新能源汽车和智能网联汽车产业 发展、通用汽车公司对华合作等议题交换了意见。辛国斌表示，中国政府高度重视新能源汽车和智能网联汽车产业发展，正积极推动 建立新能源汽车市场化发展长效机制和智能网联汽车标准体系建设等工作，希望通用汽车公司等跨国汽车企业深度参与中国新能源汽 车和智能网联汽车发展，在技术研发、标准制定、产品开发等方面加强对华合作，共同提升产品的安全性和品质，满足消费者不断增 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 11 长的绿色、智能出行需求。 消息来源： http://auto.qq.com/a/20170330/031447.htm 5. 河北首届新能源汽车发展高峰论坛顺利召开 3 月 25 日， 2017 河北省首届新能源汽车发展高峰论坛及新闻发布会在省会科技大厦召开，本次论坛以“新能源、新技术、新未来” 为主题，通过新能源汽车展览、高峰论坛、新品发布等形式，围绕新能源汽车产业发展等一系列热点问题进行了探讨。 消息来源： http://www.d1ev.com/50221.html 6. 百亿级基金开启，北汽将撬动千亿资本共同推动新能源汽车发展 3 月 22 日，以“创领时代，共襄卫蓝”为主题，由北京汽车集团 (以下简称“北汽集团” )所属北京汽车集团产业投资有限公司 (以下简 称“北汽产投” )和北京新能源汽车股份有限公司 (以下简称“北汽新能源” )携手众行业合作伙伴联合发起设立的“安鹏•中国新能源 汽车产业发展基金”成立仪式在京举行。 消息来源： http://www.d1ev.com/50148.html 7. 2016 年新能源汽车补贴清算办法流出 近日，第一电动网获悉《关于开展 2016 年度新能源汽车补助资金清算工作的通知》将于近期发布。通知要求，申请 2016 年新能源汽 车推广补贴的企业需提交提 2016 年度 (如 16 年 1 月 1 日 -2016 年 12 月 31 日 )中央财政补助资金清算报告及产品销售、运营情况，包 括销售发票、产品技术参数、车辆注册登记信息等信息。非个人用户购买的新能源汽车申请补贴，累计行驶里程须达到 3 万公里 (作业 类专用车除外 )，目前行驶里程尚不达标的新能源汽车，应在达标后申请补贴补贴标准和技术要求按限获得行驶证年度执行。 消息来源： http://www.d1ev.com/50276.html 8. 山西发布新能源汽车 2017 年行动计划 近日，山西省经信委发布《山西省新能源汽车产业发展 2017 年行动计划》， 2017 年，推进一批重点项目投产或部分投产，力争全年 完成投资 50 亿元以上；推动一批龙头企业实现规模化生产，全省新能源汽车生产能力达到 10 万辆；引进一批核心配套产业项目，培 育与新能源汽车相关的协作产业链。 消息来源： http://www.d1ev.com/50276.html 9. 首汽奇瑞签订 10000 辆小蚂蚁订单 随着首汽集团前天晚间与奇瑞新能源签署 2017 年的首批采购协议，奇瑞基于共享汽车平台最新研发的“小蚂蚁” eQ1 未来将出现在 首汽的分享汽车平台中。首汽集团 gofun 出行首席执行官魏东介绍，今年首汽首批采购 10000 辆“小蚂蚁”，同时去年采购的 4000 辆奇瑞纯电动汽车已正式收货，很快将充实到首汽 gofun 的运营队伍中。 消息来源： http://www.d1ev.com/50276.html 10. 柳州开启新能源汽车“政企三级联动”模式 为加快推进柳州市新能源汽车推广应用工作 ,促进新能源汽车产业蓬勃发展 ,柳州市政府和新能源汽车生产企业建立政企快速响应“三 级”联动机制 ,解决企业在推进新能源汽车发展中的问题 ,全力推进新能源汽车发展的“柳州模式”。据柳州市新能源汽车推广应用领导 小组副主任方华介绍 ,建立新能源汽车推广应用“政企三级联动”工作机制 ,“第一级”是为领导小组组长、副组长们之间的统筹布局 , “第二级”是领导小组成员单位之间的协调联动 ,“第三级”是进驻上汽通用五菱的现场工作组之间的日常工作协调 ,通过 “政企三级 联动”助力新能源汽车“柳州模式”的 落地。 消息来源： http://www.d1ev.com/50321.html 11. 陕西省公交车和出租车将于 2019 年前全部更换为新能源汽车 陕西省工信厅厅长蒋跃介绍，陕西省是新能源汽车的制造大省，全国 10%的新能源汽车由陕西制造，同时陕西又是新能源汽车的供应 小省，仅拥有 1%的新能源汽车，约 1 万辆。据统计，陕西省有 3.6 万辆出租车和 1.4 万辆公交车，其中西安市分别占有 1.2 万辆和 8000 辆。蒋跃说，“我们要求各地结合治污降霾制定更新计划，从 2017 年到 2019 年对上述车辆完成更换，全部换成新能源汽车。与 此同时，还将在各地做好充电桩等各类配套设施。” 消息来源： http://www.d1ev.com/50375.html 12. 深圳新能源产业发展 2017 年第一批扶持计划 行业周报 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（ 2009） 1210 号 12 深圳市发展和改革委员会近日印发《关于组织实施深圳市新能源产业发展专项资金 2017 年第一批扶持计划的通知》。根据通知，将重 点扶持智能电网、太阳能、核能、风能、生物质能、储能电站、新能源汽车、页岩气等八大领域。在新能源汽车方面，重点发展混合 动力汽车、纯电动汽车、动力电池及关键零部件等。申报截止日期为 4 月 13 日。 消息来源： http://www.d1ev.com/50375.html 资料来源：华创证券整理 2、 新能源汽车 — 海外信息 图表 5 新能源汽车 一周 海外 信息 汇总 1. 比亚迪法国再投千万欧元 设立欧洲第二座纯电动工厂 3 月 23 日，比亚迪宣布将在法国上法兰西大区博韦市投资 1000 万欧元建设阿洛讷工厂，这是比亚迪在欧洲建立的第二座电动大巴厂， 也是比亚迪继美国、巴西、匈牙利等地之后建设的第四座海外大巴工厂。该项目初期将产生约 100 个就业岗位，工厂总用地面积达约 8 万㎡，计划于 2018 年投产，前期主要生产电动大巴，后期将增加更多车型，预计单班年产量约 200 台大巴。此外，工厂还计划建立配 套的维修售后服务中心和备件物流中心。 消息来源： http://www.d1ev.com/50232.html 2. 韩国现代的电动汽车计划：电动化高端车型捷恩斯对标特斯拉 在上周的首尔车展上，现代集团全球品牌总监 Manfred Fitzgerald 称将会在 2019 年量产混合动力的捷恩斯车型，并在 2021 年量产全 电动版。美国汽车媒体 Automotive News 称现代此举是在打造韩国版的特斯拉，目前捷恩斯车型的售价为 37.80-64.88 万元。 消息来源： http://www.d1ev.com/50506.html 3. 韩国一季度建成 100 座电动汽车快速充电站 韩联社 3 月 30 日报道，韩国能源部 30 日宣布，韩国在 2017 年第一季度共建立了 100 座电动汽车超级充电站。这是政府主导的扩建 环保汽车基础设施计划的一部分。 消息来源： http://www.d1ev.com/50476.html 4. 丰田研发新电池材料 为首款纯