2019低息融资光伏项目建议书(4)(1)

新能源基金零首付低息融资分布式光伏发 电项目投资建议书 ---新能源综合解决方案 专家 公司地址：福州市鼓楼区软件园软件大道 89-1 号福州大学国家科技园 福建至善伏安智能科技有限公司 联系人：陈友意 电话：13599773378 2019 年 3 月 （本项目建议书最终解释权归福建至善伏安智能科技有限公司，会按照国外基金政策变动） 1、基本要求 建设规模：1000KW 起。 企业不属于污染型（落后淘汰产能）企业，企业屋顶面积每兆瓦 约 11000 平方米以上，水泥屋顶或是彩钢屋顶均可（彩钢的活荷载在 0.25KN/平方米以上），屋面干净。 白天（峰平平均）加权电价不低于 0.65 元，年有效利用小时数不 低于 1100 小时。 企业每小时用电量大于 700 度起。 企业固定资产每兆瓦不低于 2000 万元起，负债率不高于 50%。 二、0 首付 100%融资模式说明 ＊ 把原来每个月交 给电 网的 电费 ，变 成自己的固定 资产 投 资 ！ ＊ 福建至善伏安智能科技有限公司为业主提供 0 首付 100%的项目 融资服务，前期无任何费用。由资金方进行全方位的监管落地，保证 项目的质量。至善伏安智能科技有限公司负责项目建设，整套系统免 费质保 5 年、免费运维 5 年并保证 5 年的发电量（组件跟逆变器用十 大品牌，业 主可指定品牌但质量不能低于十大品牌之内）。 具体融资方式如下： 1、以业主为融资主体进行项目 0 首付融 资 ，100%或 85%融 资 ， 资 金打入企 业 外 债专户 ，资 金 专 款 专 用（定向采 购 ，开全 额 增 值 税 专 用 发 票） ； 2、融资为信用融资， 不需要抵押，不需要担保； 3、欧洲新能源专项基金，融资 年限 5 年，年利率 2.5%，6 个月 还 本付息一次，共 10 期，利息逐次降低。 4、本项目要求业主前 3 年的财务报表，体现固定资产每兆瓦在 2000 万元以上，负债率低于 50%。 三、项目具体财务测算 1、贷款与还贷分析表 1000kw 分布式光伏发电项目测算（以天津市武清区为例） 年均用电量 2800000 平均用电量（度/小时，每天按 10 小时计） 767.12 发电系数 0.7 可利用建设面积（平方米） 12000 天津市工商业用电 峰电价（元/度） 0.96 天津市工商业用电 平电价（元/度） 天津市 0.67 最佳建设容量（瓦） 1000000 加权电价（元/度） 0.81 前 5 年总发电量（度） 6500000 单价（元/瓦） 5.8 首年年发电量（度） 1320000 前 5 年每期需付款 5800000+利息 总投资/借款额（元） 5800000 前 5 年发电系数（年衰减 0.8%） 4.83 25 年总发电量（度） 29250000 贷款年利率（%） 2.5 25 年发电系数（年衰减 0.8%） 22.74 偿还贷款总结余（元） 17600000 还款期数 10 25 年总电费受益（元） 23400000 自发自用比例（%） 100 还款开始日期 2019-7-1 放款日 期数 还款日期 贷款利率 偿还额 本金 利息 累计还款额 欠款额 5800000 1 2019-7-1 2.50% 652500 580000 72500 652500 5220000 2 2020-1-1 2.50% 645250 580000 65250 1297750 4640000 3 2020-7-1 2.50% 638000 580000 58000 1935750 4060000 4 2021-1-1 2.50% 630750 580000 50750 2566500 3485000 5 2021-7-1 2.50% 623500 580000 43500 3190000 2900000 6 2022-1-1 2.50% 616250 580000 36250 3806250 2320000 7 2022-7-1 2.50% 609000 580000 29000 4415250 1740000 8 2023-1-1 2.50% 601750 580000 21750 5017000 1160000 9 2023-7-1 2.50% 594500 580000 14500 5611500 580000 10 2024-1-1 2.50% 587250 580000 7250 6198750 - 合计 6198750 5800000 398750 贷款（固定资产投资）： 580 万（具体项目融资金额由资金方评估 确定）； 20 年平均每年电费收益： 约 95.68 万元； 前 5 年每期除本息外需还款额： 4.92 万元（扣除增值税票） 2、财务优势分析 1、变现能力分析（增值税与企业所得税抵扣） 0KW分 布 式 光 伏 发 电 项 目 变 现 能 力 分 析 表分 项 数 值 备 注固 定 资 产 投 资 额 （ 元 ） 总 贷 款 额折 旧 年 限 (年 ) 每 年 折 旧 10%（ 如 果 加 速 折 旧 更 快 ） ， 可 抵 扣 企 业 所 得 税增 值 税 税 率 % 提 前 一 次 性 抵 扣年 还 本 金 比 例 （ ） 5年 还 清第 一 年 变 现 比 例 （ %） 10%+620%=46；第 二 年 变 现 比 例 （ ） 47； 第 三 年 变 现 比 例 （ %） 76%+102%=106； 正 常 经 营 4年 即 可 10%提 前 变 现 。5801620467106 2、现金流分析 6 个月还贷一次，企业可以把节省下来的 6 个月电费作为企业的 流动资金。 按照国内 1 分利息的财务成本核算，6 个月的流动资金成本完全 可以覆盖贷款利息成本。 3、再融资 此贷款模式不抵押、不担保，固定资产完全属于业主，业主可以 进行固定资产的再融资。 4、节能改造补贴（业主申请，至善伏安配合） 分布式光伏发电项目建成后业主可以从当地经信或是发改部门 申请节能改造（技改）补贴经费。至善伏安从专业技术的角度配合业主 进行申请。 5、碳交易 分布式光伏发电项目属于绿色减排项目，国家的光伏碳汇市场正 在完善，今后碳减排量可以进行碳汇交易。本项目的年碳减排量约为 1200 吨，碳减排的价格目前约 50 元/吨(具体以国家政策为标准)。 4、风险分析 1、政策风险 目前自发自用光伏发电属于国家鼓励的新能源产业，有国家可再 生能源法的保障，不存在政策风险。 2、技术、安全风险 分布式光伏发电已经给有 10 多年的发展历史，电池板和主要设 备技术成熟，国家的设计和施工标准完善，建设方拥有完善的建设资 质和建设经验，技术、安全风险完全可控。 3、企业用电量下降风险 企业自身用电比例下降，余电由国家电网收购，存在电价下降的 风险。 4、汇率风险 本信贷模式为欧元信贷，采用年 2.5%利率，业主需承担汇率的波 动。 5、拆迁风险 项目有发改委备案和电网验收，有完善的手续，是合法的建筑 （资产），拆迁可根据国家的拆迁法获得补偿，不存在风险。 6、自然灾害风险 业主可以购买自然灾害财产保险规避风险。 根据前面的分析，企业在 4 年以内可提前将项目资金变现，整体 上风险可控。 五、屋顶施工 福建至善伏安智能科技有限公司拥有 6 年的专业 EPC 经验，由 其负责实施，整套系统免费质保 5 年。 欧洲基金方从设计到选材和施工过程，全流程监理，保障电站高 质量建设，并聘请欧洲第三方进行项目的最终验收。 六、建设周期 约 3 个月。 七、前期提供资料 营业执照、经第三方会计事务所审计过的财务报告（三年）、电费 清单、屋顶 照片、 产权证 。 案例：福建旭禾米业有限公司，建设规模 3MW。