国信证券-储能产业链周评（5月第2周）：氢能源市域列车亮相上海，多地下发风光配储申报细则.pdf

请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 证券研究报告|2023年05月13日储能产业链周评（5月第2周）行业研究 · 行业周报电力设备新能源 · 储能投资评级：超配（维持评级）氢能源市域列车亮相上海，多地下发风光配储申报细则 证券分析师：王蔚祺010-88005313wangweiqi2@guosen.com.cnS0980520080003 证券分析师：李恒源021-60875174lihengyuan@guosen.com.cnS0980520080009 证券分析师：陈抒扬0755-81982965chenshuyang@guosen.com.cnS0980523010001 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 投资建议【储能指数】• 本周储能指数下跌1.2%，高于市场变动幅度（-2.0%~-1.9%）。其中，储能结构件（+2.7%）、电芯（+1.9%）、消防（-1.6%）自制涨跌幅指数跑赢市场，储能系统（-3.3%）、PCS（-3.9%）、温控（-11.6%）等环节自制涨跌幅指数跑输市场。【行情报价】• 23年至今国内系统中标价格持续走低，本周储能电芯报价平稳。5月暂未统计到新增中标，2023年1-4月储能系统中标均价分别为1.43元Wh、1.46元Wh、1.25元/h、1.17元/h，中标价格持续走低，主要系储能电芯价格下调；本周电力储能方型电芯报价0.665元/Wh，较上周报价不变，较年初报价下降0.315元/Wh；本周户用储能方型电芯报价0.635元/Wh，较上周报价不变，较年初报价下降0.300元/Wh。储能电池报价存在滞后性，从年初至今的跌价幅度基本符合原材料锂盐降价节奏。【行业动态】 • 【政策】广西：15GW风光项目申报，配储可达5.4GWh。5月10日，广西壮族自治区发布了《关于申报2023年陆上风电、集中式光伏发电项目的通知》，根据《通知》，2023年广西拟通过新增新能源建设指标15GW，其中风电12GW，集中式光伏3GW。此次竞配将带来储能需求2.7GW/5.4GWh：1、陆上风电项目，配置比例20%，不低于2小时（储能需求2.4GW/4.8GWh）；2、集中式光伏项目，配置比例10%，不低于2小时（0.3GW/0.6GWh）。• 【氢能】中国能建联手巴西国家石油公司开展绿氢项目。近日，中国能建和巴西国有油气巨头巴西国家石油公司（Petrobras）将就可再生能源发电和绿色氢气生产方面的商机开展分析与合作，中国能建表示将公司中国境外投资的200亿美元中的很大一部分资金分配到巴西市场，重点用于可再生能源发电以及绿色氢气和绿氨的生产。• 【全钒液流电池】湖北2023年新型储能电站试点示范项目公示，全钒液流项目合计370MW/895MWh。5月10日，湖北发改委公示拟纳入湖北省2023年新型储能电站试点示范项目清单，合计21个项目、试点示范规模共1GW。其中全钒液流电池项目占比较大，项目合计370MW/895MWh。【重点公司公告】• 科华数据：拟发行可转债募资14.9亿，用于智能制造基地建设项目等。5月9日，公司公告拟向不特定对象发行发行可转债募资14.9亿，募资项目用于智能制造基地建设项目（一期）8.1亿、科华研发中心建设项目2.6亿、科华数字化企业建设项目1.6亿等。 【投资建议】• 开工率逐步提升，行业进入原材料补库阶段，市场进入交付与订单旺季，2023年全球光储市场需求将逐季度加速提升，中国企业将有望进一步提升在全球市场中的竞争力，建议关注：（1）光伏和储能逆变器领先供应商（阳光电源、上能电气、锦浪科技、固德威、德业股份、盛弘股份）；（2）前瞻性布局海内外大储系统业务的企业（东方日升、南网科技、金盘科技、智光电气）；（3）原材料价格下降后成本持续领先的电池企业（宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源）；（4）抽水蓄能设备供应和建设头部企业（东方电气、中国电建、中国能建、中国能源建设）。【风险提示】储能装机不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 储能板块动态行情回顾图1：上证指数、沪深300指数与储能指数走势 图2：本周上证、沪深300、储能指数及储能各环节自制涨跌幅指数行情 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 注：该图指数均为Wind提供，代码分别是000001.SH、000300.SH、884790.WI。以上证指数至沪深300变动区间代表市场变动情况，下同。 • 储能指数：2023年初至今储能指数有所回落（-16.1%），2022年初至今储能指数有所下降（-19.8%）。• 本周行情：本周储能指数下跌1.2%，高于市场变动幅度（-2.0%~-1.9%）。其中，储能结构件（+2.7%）、电芯（+1.9%）、消防（-1.6%）自制涨跌幅指数跑赢市场，储能系统（-3.3%）、PCS（-3.9%）、温控（-11.6%）等环节自制涨跌幅指数跑输市场。 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 注：自制涨跌幅指数以2022年1月4日作为基准日，假设基准日指数值为100，成分股涨跌幅作算术平均处理。01,0002,0003,000 4,0005,0006,0007,00022-01 22-03 22-05 22-07 22-09 22-11 23-01 23-03 23-05上证指数 沪深300 储能指数 -1.9% -2.0% -1.2% -3.9% -3.3% -11.6% 1.9% -1.6% 2.7%-14.0%-12.0%-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0% 上证指数 沪深300 储能指数 储能PCS 储能系统 储能温控 储能电芯 储能消防 储能结构件 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容0 50 100 150 200 250 300 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 22-12 23-01 23-02 23-03 23-04 23-05上证指数 沪深300 储能指数储能PCS 储能系统 储能温控储能电芯 储能消防 储能结构件 0 20 40 60 80 100 120 140 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 22-12 23-01 23-02 23-03 23-04 23-05储能PCS 储能系统 储能温控储能电芯 储能消防 储能结构件 储能板块动态行情回顾图3：2022年初至今上证、沪深300及储能各环节自制涨跌幅指数走势 图4：2022年初至今储能各环节自制PE指数走势 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 注：自制涨跌幅指数以2022年1月4日作为基准日，假设基准日初始指数值为100，成分股涨跌幅作算术平均处理。 • 2023年初至今涨跌幅：2023年初至今储能自制涨跌幅指数下跌16%，低于市场变动幅度（+1%~+5%）。其中，储能结构件（-30%）、PCS（-24%）、消防（-20%）、系统（-20%）、电芯（-15%）等环节自制指数跑输市场，储能温控（+4%）自制指数跑赢市场。• 2023年初至今PE变动：当前储能各环节PE指数倍数及2023年初至今变动幅度分别为储能温控（36x，+2x）、系统（28x，-4x）、PCS（24x，-14x）、电芯（24x，-2x）、消防（17x，-2x）、结构件（16x，-13x）。本周储能各环节PE指数呈下降趋势，其中，温控（-4.5x）跌幅最大，电芯（+0.8x）涨幅最大。 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 注：储能结构件PE指数以2022年6月7日作为基准日，其余PE指数以2022年1月4日为基准日，成分股PE作算术平均处理。 指数名称 涨跌幅 指数名称 涨跌幅上证指数 5% 储能温控 4%沪深300 1% 储能电芯 -15%储能指数 -16% 储能消防 -20%储能PCS -24% 储能结构件 -30%储能系统 -20% 指数名称 PE现值 PE变动储能PCS 24x -14x储能系统 28x -4x储能结构件 16x -13x储能温控 36x 2x储能电芯 24x -2x储能消防 17x -2x2023年初至今涨跌幅 2023年初至今PE变动 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 储能板块动态行情回顾图5：储能PCS环节自制PE指数走势 图7：储能温控环节自制PE指数走势 图8：储能电芯环节自制PE指数走势 图6：储能系统环节自制PE指数走势 图9：储能消防环节自制PE指数走势 图10：储能结构件环节自制PE指数走势 资料来源：上述各图数据均来源于Wind，国信证券经济研究所整理 0 20 40 60 80 100 120 140 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 2023 2022 0 10 20 30 40 50 60 70 80 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 2023 2022 0 10 20 30 40 50 60 70 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 2023 2022 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-012023 2022 0 5 10 15 20 25 30 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 2023 2022 0 10 20 30 40 50 60 70 80 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-012023 2022 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 储能个股一致预期与估值表1：一致预期与估值（2023年5月12日） 资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理 注：PB历史分位数起始日期为2018年1月1日；总市值、归母净利润等指标单位为亿元。 子行业 证券代码 证券简称 本周涨跌幅 总市值 归母净利润（23） 23年同比 归母净利润（24） 24年同比 归母净利润（25） 25年同比 PE（23） PE（24） PE（25） PB PB历史分位数PCS 605117.SH 德业股份 -7.0% 573 27.5 82% 43.0 56% 58.7 37% 20.8 13.3 9.8 12.5 15%300693.SZ 盛弘股份 4.9% 133 3.3 46% 4.6 40% 6.3 39% 40.7 29.0 20.9 11.4 89%300648.SZ 星云股份 2.2% 47 1.8 1912% 3.0 68% 4.2 39% 26.3 15.6 11.3 4.6 35%688390.SH 固德威 -6.4% 329 17.2 165% 25.6 49% 35.3 38% 19.1 12.9 9.3 12.6 17%300763.SZ 锦浪科技 -4.2% 434 21.5 103% 31.9 49% 41.9 31% 20.2 13.6 10.4 5.8 23%002518.SZ 科士达 -5.8% 246 10.9 65% 15.4 42% 22.2 43% 22.7 15.9 11.1 6.5 84%300827.SZ 上能电气 -6.6% 124 3.9 378% 6.1 57% 9.4 54% 31.7 20.2 13.1 12.0 55%系统 688063.SH 派能科技 -2.6% 407 24.9 95% 34.9 40% 44.5 27% 16.4 11.7 9.2 4.1 1%002121.SZ 科陆电子 1.5% 114 3.1 404% 5.7 84% 7.3 29% 36.9 20.0 15.5 18.5 89%300274.SZ 阳光电源 1.0% 1,650 69.3 93% 93.0 34% 120.7 30% 23.8 17.8 13.7 8.2 58%300118.SZ 东方日升 -4.8% 268 19.0 101% 25.7 35% 33.4 30% 14.1 10.4 8.0 1.8 59%002335.SZ 科华数据 -4.7% 185 6.8 174% 9.1 34% 12.2 34% 27.2 20.3 15.1 4.8 80%601222.SH 林洋能源 -2.0% 162 11.6 35% 15.9 37% 19.4 22% 14.0 10.2 8.3 1.1 42% 688676.SH 金盘科技 -5.7% 134 5.1 80% 7.9 56% 12.0 51% 26.3 16.9 11.1 4.8 53%002169.SZ 智光电气 1.7% 62 1.0 146% 2.5 139% - - 59.3 24.8 - 1.8 37%688248.SH 南网科技 -5.9% 221 5.0 143% 8.3 65% 12.1 46% 44.1 26.7 18.3 8.4 41%温控 002837.SZ 英维克 -11.2% 150 3.9 38% 5.3 36% 7.1 34% 38.8 28.4 21.3 6.9 72%301018.SZ 申菱环境 -9.5% 92 3.0 80% 4.3 43% 5.4 27% 30.7 21.5 16.9 3.8 15%300990.SZ 同飞股份 -13.0% 73 2.4 84% 3.5 47% 4.9 42% 31.2 21.3 14.9 4.4 54%300499.SZ 高澜股份 -12.7% 52 1.2 -60% 1.9 60% 3.0 63% 45.1 28.2 17.3 3.6 62%电芯 300750.SZ 宁德时代 4.8% 10,569 460.3 50% 614.4 33% 793.2 29% 23.0 17.2 13.3 5.6 31%300014.SZ 亿纬锂能 4.4% 1,391 61.9 76% 93.1 50% 121.9 31% 22.5 14.9 11.4 4.4 12%002594.SZ 比亚迪 4.0% 7,169 272.2 64% 381.9 40% 499.7 31% 26.3 18.8 14.3 6.6 56%002074.SZ 国轩高科 3.0% 512 13.4 331% 21.1 57% 30.4 44% 38.1 24.3 16.8 2.2 29%002324.SZ 普利特 -4.4% 139 6.7 232% 9.9 48% 10.6 6% 20.8 14.0 13.2 4.8 60%300438.SZ 鹏辉能源 2.0% 245 13.1 108% 19.2 47% 26.5 38% 18.7 12.8 9.3 5.9 72%消防 002960.SZ 青鸟消防 -1.6% 135 7.7 36% 9.8 27% 11.5 17% 17.5 13.7 11.7 2.3 12% 300902.SZ 国安达 -2.3% 43 0.8 400% 1.3 73% 3.3 149% 56.6 32.8 13.2 5.3 40%结构件 301268.SZ 铭利达 -4.0% 146 7.7 91% 12.0 56% 16.2 35% 18.9 12.2 9.0 6.3 15%002965.SZ 祥鑫科技 9.6% 93 6.5 155% 9.7 48% 13.8 43% 14.2 9.6 6.7 3.3 59% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 22-06-2022-06-2722-07-0422-07-1122-07-1822-07-2522-08-0122-08-0822-08-1522-08-2222-08-2922-09-0522-09-1222-09-1922-09-2622-10-0322-10-1022-10-1722-10-2422-10-3122-11-0722-11-1422-11-2122-11-2822-12-0522-12-1222-12-1922-12-2623-01-0223-01-0923-01-1623-01-2323-01-3023-02-0623-02-1323-02-2023-02-2723-03-0623-03-1323-03-2023-03-2723-04-0323-04-1023-04-1723-04-2423-05-0123-05-08 方型/软包储能电芯家庭储能 方型储能电芯电力储能（6000次循环）国内储能电芯报价图11：国内储能电芯报价（元/Wh） 资料来源：鑫椤锂电，国信证券经济研究所整理 • 根据鑫椤锂电统计数据，电力储能方型电芯本周报价平稳，为0.665元/Wh；2023年初报价0.935元/Wh，现已下降0.315元/Wh。• 根据鑫椤锂电统计数据，户用储能方型电芯本周报价平稳，为0.635元/Wh；2023年初报价0.980元/Wh，现已下降0.300元/Wh。 电力储能电芯 户用储能电芯本周报价（元/Wh） 0.665 0.635本周变动幅度（元/Wh） -0.000 -0.000 年初至今变动幅度（元/Wh） -0.315 -0.300 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 广东（5市） 海南 吉林 浙江 广西 江苏 辽宁 蒙东 江苏 湖南 安徽 河南 重庆 山东 四川河北（南网）黑龙江 天津 江西福建（5市） 陕西贵州（两部制）北京（城区） 冀北 新疆 山西 上海 青海 云南 宁夏 甘肃全国平均峰谷价差 工商业储能装机价差门槛 中国各地电力峰谷差价图12：2023年5月全国各地代理电价峰谷价差（元/kWh） 资料来源：中关村储能产业技术联盟（CNESA），国信证券经济研究所整理 注：峰谷价差为全国各地一般工商业10KV的单一制代理电价的最大峰谷价差 • 据中关村储能产业技术联盟统计，2023年5月全国各地代理电价峰谷价差均值为0.74元/KWh，高于2022全年价差0.70/kWh，与2023年4月价差持平；已有18个地区峰谷价差达到工商业储能实现经济性的门槛价差0.70元/kWh；较2023年4月，仅蒙东、冀南地区价差提升至0.70元/kWh以上。• 本月峰谷价差排名前三的地区是广东省（珠三角五市）、海南、吉林，分别达到1.43、1.07、0.98元/kWh。其中，广东价差再创电网代理购电以来的新高，吉林价差提升速度最快，较上周提升0.23元/kWh。 18个省市峰谷价差超过0.70元/kWh 工商业储能装机价差门槛0.70元/kWh 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 欧美国家电力价格图13：美国主要州际交易所电力加权平均价格（USD/MWh） 图14：德国电价指数KWK-Preis（EUR/MWh） 资料来源：EiA，国信证券经济研究所整理 • 美国：2023年4月25日至5月2日（最新数据），美国主要州际交易所电力加权平均价格为147美元/MWh，较前一周下降31%。2022年初至今和2023年初至今美国交易电价均有所回落，降幅分别达76%、84%。• 德国：截至2023Q1，德国电价指数为116欧元/MWh，较历史高位2022Q3下降69%，较2000Q3增长582%。2000Q3至今德国电价指数呈上升趋势，2022Q3电价达到历史高位，2022Q4至今电价有所回落。 资料来源：EEX，国信证券经济研究所整理0 50 100 150 200 250 300 350 400 2000Q32001Q32002Q32003Q32004Q32005Q32006Q32007Q32008Q32009Q32010Q32011Q32012Q32013Q32014Q32015Q32016Q32017Q32018Q32019Q32020Q32021Q32022Q30 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 22-12 23-01 23-02 23-03 23-04 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 欧美可再生能源PPA价格指数图15：欧洲可再生能源PPA价格指数（EUR/MWh） 图16：北美可再生能源PPA价格指数（USD/MWh） 资料来源：LevelTenEnergy，国信证券经济研究所整理注：LevelTen报告中的PPA价格是LevelTenEnergy统计的可再生能源项目PPA投标报价，不是实际交易的PPA价格，下同。 资料来源：LevelTenEnergy，国信证券经济研究所整理25.0 35.0 45.0 55.0 65.0 75.0 85.0 95.0 105.0 115.0 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1风力发电 太阳能发电 平均 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 2019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1风力发电 太阳能发电 平均 • 欧洲：2023Q1欧洲可再生能源PPA平均报价持续上涨，达到约90欧元/MWh。其中，1）光伏发电：2023Q1欧洲光伏发电PPA项目平均报价为73欧元/MWh，环比下降4.7%，同比上涨47%，近两年来报价首次下降，主要系国际物流恢复，光伏主产业链价格下行，通货膨胀率逐步下降，天然气和电力价格下跌等因素所致。2）风力发电：2023Q1欧洲风电PPA平均报价提升至约107欧元/MWh，主要系土地短缺、许可获取难度大、成本上升、居民抗议等因素所致。总体来说，欧洲可再生能源PPA签署需求仍然强劲，2023Q1欧洲签署可再生能源PPA的装机容量约5.2GW，同比增长13.4%。• 北美：2023Q1北美可再生能源PPA平均报价约49美元/MWh，同比增长51%，环比增长6%。2019Q1至今北美可再生能源PPA价格指数持续上升。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容3.25 0.36 5.06 8.08 1.690.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 23-01 23-02 23-03 23-04 23-05独立式储能 新能源配储 户用储能 集采 框采 2023年度国内储能招中标数据图17：2023年初至今国内储能系统招标容量统计（GWh) 图18：2023年至今国内储能系统中标均价变化（元/Wh） 资料来源：北极星储能网，国信证券经济研究所整理注：一般集采包括独立储能、新能源配储、户用储能、工商业储能、集采，通常是第一候选人中标，框采则需与各候选人洽谈按比例进行二次定标，本报告假设框采为第一候选人中标。招标容量为新型储能容量。 • 招标容量：据不完全统计，2023年初至今国内储能系统项目招标容量18.4GWh，其中，招标项目中明确为新能源配储、独立式储能项目的招标容量分别为2.7GWh、2.5GWh，不能区分项目类型的框采、集采招标容量分别为12.0GWh、1.2GWh。• 中标均价：截至目前，2023年1-4月储能系统中标均价分别为1.43元/Wh、1.46元/Wh、1.25元/Wh、1.17元/Wh，其中，2023年1月中标均价同比基本持平，2023年2-4月同比呈下降趋势。 资料来源：北极星储能网，中关村储能产业技术联盟，国信证券经济研究所整理注：2023年中标均价为所有锂电储能系统项目中标均价，2022年是表前2小时锂电储能系统项目中标均价。 月份 独立式储能 新能源配储 集采 框采 合计2023-01 0.4 1.4 0.2 1.2 3.22023-02 0.0 0.2 0.2 0.0 0.42023-03 0.7 0.8 0.4 3.2 5.12023-04 1.4 0.4 0.0 6.3 8.12023-05 0.0 0.0 0.4 1.3 1.7合计 2.5 2.7 1.2 12.0 18.4 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50 1.60 1.70 01月 02月 03月 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 2023年 2022年 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 储能行业主要公告及要闻速递【产业新闻】• 广西：15GW风光项目申报，配储可达5.4GWh。5月10日，广西壮族自治区发布了《关于申报2023年陆上风电、集中式光伏发电项目的通知》，根据《通知》，2023年广西拟通过竞争性配置新增新能源建设指标15GW左右，其中风电12GW，集中式光伏3GW。按照《通知》要求，竞配项目项目需承诺配建一定比例储能设施或购买相应比例的共享储能服务，根据配置比例，此次竞配将带来储能需求2.7GW/5.4GWh：1、陆上风电项目，配置比例20%，不低于2小时（储能需求2.4GW/4.8GWh）；2、集中式光伏项目，配置比例10%，不低于2小时（0.3GW/0.6GWh）。除此之外，要求储能设施须与发电项目需同步投运，购买共享储能服务的，服务时间从项目并网之日计起。• 湖北：1GW储能电站拟纳入试点。5月10日，湖北省发改委公示了《拟纳入湖北省2023年新型储能电站试点示范项目》，55个申报项目经过评审后，拟安排21个项目纳入新型储能电站试点示范项目名单共1GW，纳入试点范围的新型储能电站项目，将获得按照不超过储能电池调节容量的5倍配置新能源发电项目。 • 甘肃：到2025年全省新型储能装机规模达到6GW，截至2023年3月底甘肃省累计装机规模615MW。5月11日，甘肃省人民政府发布关于印发《甘肃省碳达峰实施方案》，方案指出：到2025年全省新型储能装机规模达到6GW左右；到2030年甘肃电网基本具备5%以上的尖峰负荷响应能力。截至2023年3月底，甘肃已建成投运新型储能项目35个，装机总规模615MW/1323MWh，已超过2022年全年甘肃并网的新型储能项目的近860MWh。• 新疆：风光基地建设指引2.0版，加快协调储能与大型风光基地的协同。5月11日，新疆拟发布《关于加快推进新能源及关联产业协同发展的通知》及《服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引(2.0 版)》等相关政策，鼓励支持共享储能、配套储能和新型储能的发展，推动风光水储协同发展和沙戈荒大基地建设：1、对于新能源配建储能，强调了共享储能、配套储能两种路径，共享储能，可按储能规模的5倍的规模配建市场化并网新能源项目；配建储能，新能源装机规模需为储能装机规模的4倍。租赁共享储能规模的新能源企业，需和共享储能项目企业签订不低于10年的租赁协议或合同；2、强调配套的储能需与新能源项目同步建成、同步投运。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 储能行业主要公告及要闻速递【公司重点公告】• 科华数据拟发行可转债募资14.9亿，用于智能制造基地建设项目等。5月9日，公司公告拟向不特定对象发行发行可转债募资14.9亿，募资项目用于智能制造基地建设项目（一期）8.1亿、科华研发中心建设项目2.6亿、科华数字化企业建设项目1.6亿等。• 祥鑫科技调减公司定增方案募集金额至18.4亿。5月9日，公司公告调减公司定增方案募集金额至18.4亿，募资项目用于东莞储能、光伏逆变器及动力电池箱体生产基地建设项目6.7亿、广州新能源车身结构件及动力电池箱体产线建设项目2.8亿、常熟动力电池箱体生产基地建设项目3.3亿、宜宾动力电池箱体生产基地扩建项目5.4亿等。• 铭利达拟发行可转债募资10亿，用于精密结构件生产基地建设项目等。5月11日，公司公告拟向不特定对象发行发行可转债募资10亿，募资项目用于安徽含山 精密结构件生产基地建设项目（一期）3.5亿、江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）3亿、新能源关键零部件智能制造项目（一期）1亿等。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 氢能行业要闻速递【产业新闻】• 全球首列氢能源市域列车亮相上海。5月10日，在上海世博展览馆中国品牌日活动上，中国中车氢能源市域列车重磅发布。该列车为全球首列氢能源市域列车，采用“复兴号”关键核心技术，4辆编组，最高时速160km/h，内置“氢能动力”系统，采用氢燃料电池和超级电容相结合的能源供应方式，为车辆运用提供强劲持久的动力源，可实现600公里超长续航，最大载客量将达到1502人（按9人/平方米），同时在一次性建设成本和全寿命周期运营成本上，比传统轨道交通的成本低10%-20%左右。• 国氢科技发力氢能源乘用车，预计未来五年累计投放10000台。5月10日，国电投氢能科技发布了乘用车用燃料电池产品“氢腾-S”系列战略，预计未来五年，国氢科技将投入10亿元专项资金，建设万台级乘用车燃料电池电堆及系统产线，并与一汽等整车企业强强联合，推进车型开发。根据战略规划，“氢腾-S”系列产品将首先搭载全新红旗H5乘用车进行应用示范，后续将推广至更多车型，预期五年累计投放车辆10000台。 • 北京市燃料电池汽车示范项目拟承担“示范应用联合体”牵头企业公示。5月10日，北京市经信局发布了2022-2023年度北京市燃料电池汽车示范应用项目拟承担“示范应用联合体”牵头企业公示，名单包括1）北汽福田汽车股份有限公司，2）佛山市飞驰汽车科技有限公司，3）三一汽车制造有限公司，4）金龙联合汽车工业（苏州）有限公司，5）一汽解放汽车有限公司，6）厦门金龙联合汽车工业有限公司，7）厦门金龙旅行车有限公司，8）东风柳州汽车有限公司等8家公司。• 未势能源与河南利源集团签署氢能全产业链战略合作协议。5月10日，双方围绕在制-储-运氢环节、加氢环节、应用环节、高端装备制造以及智慧管控平台、氢交易平台、碳交易平台等方面的合作进行交流。利源集团目前拥有氢源日产7万立方米高纯氢气（纯度99.999%），后续在建项目整体投产后年产氢气可达1亿立方米，与西南化工研究院合作建设10000 m3/h燃料电池用氢生产装置，可满足2000辆氢燃料电池汽车用氢的需要；同时利源集团拥有配套自动化铁路专用线，翻车机和现代物流园区，运输服务能力700万吨/年，清洁运输能力达到80%，拥有加氢站/综合能源站一座，氢气加注能力1000kg/日，已具备发展氢能制、储、运、加、用全产业链的良好基础。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 氢能行业要闻速递【产业新闻】• 中国能建联手巴西国家石油公司开展绿氢项目。近日，中国能建和巴西国有油气巨头巴西国家石油公司（Petrobras）将就可再生能源发电和绿色氢气生产方面的商机开展分析与合作，中国能建表示将公司中国境外投资的200亿美元中的很大一部分资金分配到巴西市场，重点用于可再生能源发电以及绿色氢气和绿氨的生产。过去半年时间，中国能建相继与海外各国展开合作，在氢能方面展开布局。 时间 合作方 内容2023.5 巴西 中国能建和巴西国有油气巨头巴西国家石油公司（Petrobras）将就可再生能源发电和绿色氢气生产方面的商机开展分析与合作2023.4 法国 4月26日，中国能建与法国液化空气（中国）投资有限公司在京举行业务对接会，双方就开展全球氢能业务合作进行深入交流2023.4 韩国 4月21日，中能建氢能源有限公司党委书记、董事长李京光在京与韩国SK E&S（中国）总裁全英濬座谈，就开展氢能领域全方位务实高效合作进行深入交流，并见证双方签署战略合作协议2023.4 沙特摩洛哥 4月12日，中国能建国际建设集团与沙特阿吉兰兄弟公司和摩洛哥盖亚能源公司签署《摩洛哥南部大区绿氢项目合作备忘录》。该项目位于摩洛哥南部大区沿海地区，港航交通便利，工程内容主要包括建设一个年产量140万吨绿氨（约合32万吨绿氢）的生产工厂，以及配套的2GW光伏、4GW风电项目建设和后期运维等。该绿氢项目建成后将每年为摩洛哥南部大区和欧洲提供稳定的清洁能源，降低用电成本，助力全球能源绿色低碳发展。2023.3 埃及 3月8日，根据一份埃及内阁声明，中国能源建设集团公司将于2024年5月开始在埃及建设价值51亿美元的氢能项目2023.2 中船七一八所（中亚、 非洲项目） 2月，中国能建国际集团党委书记、董事长吕泽翔，总经理、党委副书记乔旭斌一行到访中国船舶集团七一八研究所，双方团队就水电解制氢技术、中亚及非洲氢能项目合作等事项进行了深入交流。李俊华与吕泽翔共同签署战略合作协议。2022.12 埃及 2022年12月7日，中国能建国际集团与埃及新能源管理局、苏伊士运河经济区管理局、主权基金、电力传输公司签署绿氢项目合作开发备忘录，成为目前在国际知名投资开发商中，唯一一家与埃及政府签署合作开发协议的中资企业。该项目签约，是中国能建氢能业务首次出海。此次签约项目分两期开发，项目建成后年产绿氢规模约14万吨，主要包括新能源电站，以光伏和风力发电作为生产所需的绿色能源，电解水制氢、合成氨，以及配套的储存和处理设施系统。 表2：中国能建氢能领域海外布局动态 资 料 来 源 ： 全 球 氢 能 ， 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 。 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 氢能行业要闻速递【产业新闻】• 中国电建与ACWA Power围绕绿氢等领域进一步开展深化合作。5月9日，中国电建党委副书记、总经理王斌在总部与到访的沙特国际电力和水务公司（ACWA Power）副董事长兼董事总经理桑德举行会谈。双方就签署战略合作协议。根据战略合作协议，双方将围绕电力和水务、新能源、绿氢、储能等领域进一步开展深化合作。• 国富氢能助力全国首台套10吨级氢气液化装置落地淄博。近日，国富氢能与齐鲁氢能合作的氢能一体化项目随着核心装置—国内首台套10吨级氢气液化装置到场，实现突破性进展。该氢气液化设备采用了多种创新技术，克服了氢气液化成本高、能耗大的痛点，可大幅降低液氢的生产成本。截至目前，该项目已完成70%，项目投产后，年产液氢13200吨，年产高压氢7920万Nm 3，预计每年可减少30万吨碳排放。项目建成后，将有力推动氢能在交通运输、工业和社会用能等终端领域的应