2022年度全球碳市场进展报告【中文版】.pdf

从业 者洞察 I ← 内 容 1 全球排放交 易 国际碳行动伙伴组织 2022年状况报 告 2 2022年状况报 告 全球排放交易 2022年国际碳行动伙伴关系（ ICAP）现状报 告 编辑团队： Stefano de Clara、 Baran Doda、 Alexander Eden、 Julia Groß、 Maia Hall、 Leon Heckmann、 David Hynes、 Daria Ivleva、 Martina Kehrer、 Ernst Kuneman、 Stephanie La Hoz Theuer、 Trevor Laroche-Theune、 Lina Li、 Victor Ortiz Rivera、 Anastasia Steinlein、 Theresa Wildgrube。 引用为： 毅联汇业。 (2022).全球排放交易： 2022年状况报告。柏林：国际碳行动伙伴关系 。 会计师协会秘书处对会计师协会成员的决策者和排放交易领域的其他合作者表示感谢，他们提供了有见地的 书面意见和 /或仔细审查了报告 ： 路易斯 ·毛里西奥 ·德 ·阿劳霍 ·纳瓦罗（巴西）、拉奎尔 ·布雷达 ·多斯桑托斯（巴西）、古斯塔沃 ·萨博亚 ·丰特内 莱 ·席尔瓦（巴西），布赖恩 ·科维（加利福尼亚州）、雷切尔 ·戈尔德（加利福尼亚州）、杰森 ·格雷（加利福 尼亚）、莫林 ·汉德（加利福尼亚）、布莱恩 ·摩根（加利福尼亚），杰里米 ·纽曼（加利福尼亚州），艾米 ·吴 （加利福尼亚州，拉金德 ·萨霍塔（加利福尼亚州，马克 ·西波拉（加利福尼亚州）， Simon Tudiver（加拿 大）、 Marijke Vermaak（加拿大）、 Francisco Dall Orso（智利）、 Juan Pedro Searle（智利）、李强 （重庆碳排放交易中心）、 German David Romero Otálora（哥伦比亚）、 Sangsun Ha（ EcoEye）、 Maureen Lee（ EcoEye）、 Hans Bergman（欧盟委员会）、 Matthieu Moulonguet（欧盟委员会 ）、 Timothee Noel（欧 盟乌韦 ·诺伊泽（德国）、德克 ·魏因赖希（德国） 、 肖思瑞（中国排放交易所（广东））、萨拉 ·布迪尼斯（国际 能源机构）、汤姆 ·豪斯（国际能源机构）、卢卡 ·洛雷（国际能源协会）、迪达 ·加德拉（印度尼西亚）、加藤哲久 （日本）、博塔戈兹 ·阿赫梅托娃（哈萨克斯坦）、穆罕默德 ·里兹万 ·本 ·阿里（马来西亚）、威廉 ·斯派斯（马萨诸塞 州）、戴安娜 ·卡琳 ·古兹曼 ·托雷斯（墨西哥）、苏里尔 ·伊斯拉斯 ·马丁内斯（墨西哥）、桑德拉 ·洛佩斯（ Jelena Ban （黑山共和国）、 Claudia Borchert（新墨西哥州）、 Matthew Maez（新墨西哥州）、 Stephanie Stringer（新墨 西哥市）、 Kate Gouin（纽约市）、 Ross MacWhinney（纽约市）、 Scott Gulliver（新西兰）、 Ted Jamieson（新 西兰）、 Jacqueline Ruesga（新西兰）， Paula Hemmer（北卡罗来纳州）， John Cooper（新斯科舍省）， Michelle Miller（让 -伊夫 ·伯努瓦（魁北克）、皮埃尔 ·布沙尔（魁北克 ） Steve Doucet-Héon（魁北克省）、 Thomas Duchaine（魁北克省）、 Diane Gagnon（魁北克）、 Vincent Girard（魁北克）、 Jean-François Labrie（魁北克人）、 Stéphane Legros（魁北克人）、 Kim Ricard（魁北克族）、 Chang-Hwan Lee（大韩民 国）、 Rupa Deshmukh（ RGGI）、 Lois New（ RGGI）、 Yuji江灿（中国深圳排放交易所）、田雪（中国深圳排 放交易所）、林立申（中碳集团）、钱国强（中碳集团）、袁帅（中碳公司）、王宗 一（中碳公司）、托马 斯 ·凯勒哈尔斯（瑞士）、索菲 ·温格（瑞士）、阿诺泰 ·桑通（泰国）、刘成（天津气候交易所），小泽卓也 （东京都），东川直美（东京都）奥坎 ·乌乌尔卢（土耳其）、奥尔加 ·尤希姆丘克（乌克兰）、乔 ·库珀（联合 王国）、亨利 ·迪厄多内 -德马里亚（联合王国 ） 查利 ·刘易斯（联合王国）、汉娜 ·刘易斯（联合王国）、雅各 布 ·罗斯（联合王国），克里斯 ·希普利（英国）、埃莉诺 ·斯特德（英国）、许良光（越南）、比尔 ·德拉姆海 勒（华盛顿）、卢克 ·马特兰德（华盛顿） 。 协会秘书处感谢德国联邦经济事务和气候行动部为本报 告提供资助。 Adelphi Consult GmbH向会计师协会秘 书处提供科学和技术支持，并协调报告的编写和制作 。 我们要感谢 Katie Kouchakji（ KKE Communications）对报告的仔细编辑和校对，以及她的沟通建议 。 特别感谢 Sophie Hartwig、 Mary Hellmich、 Mattia Mäder和 Santiago Ramirez Niembro的编辑协助 。 3 目录 前言 6 执行摘要 8 从业者的见解 中国的国家 ETS 顺利起步，但仍有改进 是实现双重气候目标所必需 14 英国 ETS 一年过去了 17 欧盟延长碳计划 海运定价 19 二氧化碳净清除量为零 碳市场的 作 用 22 美洲平台的碳定价 寻找一条跨越大陆的减缓之路 25 绘制碳中和路线图 为了所有的加利福尼亚人 27 信息图 从超国家到地方 32 全球排放交易 34 ETS的全球扩 张 36 部门覆盖 38 拍卖收入 39 不同形状的 ETS 40 净零目标和 ETS 42 津贴价格发展 43 4 2022年状况报 告 概况介绍 欧洲和中亚 欧盟排放交易体系 48 建筑物排放交易制度及 公路运输 56 芬兰 58 德国国家排放交易体系 60 哈萨克斯坦排放交易计划 64 黑山共和国 68 库页岛 69 瑞士排放交易体系 71 土耳其 76 乌克兰 78 联合王国排放交易计划 80 北美洲 加州限额交易计划 88 加拿大 94 马萨诸塞州对排放的限制 发电机 97 新墨西哥州 100 纽约市 101 北卡罗来纳州 103 新斯科舍省限额交易 105 俄勒冈州气候保护计划 110 魁北克总量管制和交易制度 115 区 域温室气体倡 议 120 运输和气候倡议计划 125 华盛顿 127 拉丁美洲和加勒比 巴西 132 智利 134 哥伦比亚 136 墨西哥排放交易系统试点计划 138 亚太地区 北京市排污权交易制度试点 146 中国国家排放交易体系 150 重庆排污权交易制度试点 155 福建排污权交易试点 159 广东排污权交易制度试点 164 湖北排污权交易制度试点 170 印度尼西亚 175 日本 177 马来西亚 179 新西兰排放交易计划 180 巴基斯坦 186 菲律宾 188 韩国排放交易体系 189 埼玉县排放交易制度的目标设定 196 上海排污权交易试点 200 深圳市排污权交易制度试点 205 中国台湾 210 泰国 212 天津市排污权交易制度试点 213 东京总量管制与交易计划 217 越南 222 关于毅联汇业 关于国际碳行动伙伴关系 226 关于方法和来源的说明 231 缩略语列表 236 印记 238 5 T 前言 推进排放交易制度： 深度脱碳道路上的挑战与机遇 气候行动的关键十年即将到来。政府间气候变 化专门委员会（ Intergovernmental Panel on Climate Change， IPCC）的最新评估报告明确指 出，如果没有快速和大规模的减排，我们将升温 幅度限制在 1.5°C甚至 2°C的集体目标将无法实现。 在极端天气事件和公众日益关注气候紧急情况的 背景下，许多政府和公司都提高了自己的目标。 150多个国家已经提交了新的国家自主贡献，约 90% 的全球排放量现在被净零排放目标所覆盖。近几 个月来，各国政府和企业也采取了各种举措，以 加快特定领域的进展。有了这些进展，我们正朝 着正确的方向前进：国际能源署（ IEA）估计，如 果所有承诺，包括在格拉斯哥举行的第 26届联合 国气候变化大会（ COP26）上做出的承诺，都能按 时全部兑现。全球平均气温上升可能有限 。 到本世纪末达到 1.8°C。 许多政府和公司的回应 是提高他们的雄心。 将这些目标转化为政策，以实现我们所需要的短 期减排，现在是一个优先事项。随着各国越来越 多地转向实施国家自主贡献，碳定价将成为推动 脱碳的关键政策工具。它可以在激励短期减排以 及支持向净零排放的长期过渡方面发挥核心作用。 正如今 年的 ICAP状态报告所示，截至 2021年底， ETS覆盖了已将净零排放目标写入法律的辖区中 37% 的排放量，以及正在制定或讨论净零排放目标的 辖区中 17%的排放量 。 事实证明，碳市场对 2020年新冠肺炎疫情开始造 成的经济冲击具有弹性，在 2021年表现强劲。由 于国家和次国家层面更 大的气候目标对 ETS的预期 影响，一些辖区经历了市场活动的增加和津贴价 格的上涨。近年来，许多司法管辖区实施的市场 稳定条款能够应 对 市场，无论是通过支撑还是控制价格，以可预测 和透明的方式。 到本世纪中叶左右实现净零排放现在是一个共同 目标，涵盖了全球经 济的绝大部分。 ETS非常适合 实现这一目标：它们既提供了排放水平的保证， 也提供了刺激低碳转型所需投资的长期市场信号。 ETS在实现净零排放方面发挥的作用将因司法管辖 区而异。对一些国家来说，它将是主要工具，对 另一些国家来说，它将是温室气体缓解措施组合 中的关键工具。政策制定者将需要努力解决诸如 将 ETS覆盖范围扩大到新部门、实施新工具和加强 国际合作等问题。这一过程将是一个动态的过程， 系统将根据未来几十年的新挑战和新机遇进行调 整 。 通往净零的道路将带来挑战，有些非常熟悉，有 些则更加新奇。随着 ETS上限继续降至零，我们 将 需要看到迄今进展有限的部门大幅削减。这将涉 及进一步评估向经济的某些部分提供的免费分配 水平，同时继续通过分配和其他机制解决碳泄漏 的风险。例如，在 2021年，我们看到欧盟提议对 选定的进口产品引入碳边境调整机制（ CBAM）。 CBAM被认为是一种替代方法，同时允许提高国内 产业的雄心，并创造公平的竞争环境，以解决碳 泄漏的风险。未来几十年，这些挑战只会越来越 多，不同司法管辖区的适当应对措施也会有所不 同。但是，在任何地方 ， 转型需要在激励脱碳和 保持当地产业竞争力之间保持谨慎的平衡。在这 方面，建立一个开放的气候联盟，制定 共同的 宏 伟目标和类似措施，可能导致共同的边境保护， 这一想法可能是有益的，应进行更详细的讨论 。 气候行动不能以牺牲生计为代价。净零转型将会 看到一些碳密集型产业的逐步减少和新的低碳产 业的扩张。绿色增长潜力巨大。然而，对于这个 6 2022年状况报 告 过渡要成功，就必须公正，不让任何人掉队。公众对碳 定价的接受对其政治可行性、有效性和持久性至关重要。 随着司法管辖区寻求引入或扩大 ETS，以及价格上涨以 应对不断缩减的碳预算，必须保护最脆弱的群体免受负 面影响。我们已经有了如何以创新的方式使用收入来实 现这一目标的例子。在未来的岁月里，我们必须继续从 彼此的经验中学习如何最好地设计支持公正过渡的计划， 宣传碳定价的好处，以及如何在必要时减轻其影响，以 获得并保持公众支持 。 展望未来，实现净零排放和预期负排放还需要使 用、储存和从大气中去除二氧化碳，特别是在难 以脱碳的部门。正如会计师协会在 2021年所探讨 的那样，以适当的方式激励移除对 ETS的长期设计 和运作提出了问题。通过造林和再造林项目的抵 消额， 清除量已被纳入一些 ETS。未来几十年将看 到更多种类的负排放技术（ NETs）的发展和扩大， 包括直接空气捕获和储存（ DACs）。为了保护碳 排放交易系统的完整性，任何清除方法都需要确 保碳被永久储存，并且必须避免对生物多样性和 土地使用的负面影响。最后，网络不能危及全球 经济的脱碳，特别是通过 ETS。因此，我们必须仔 细考虑如何解决 ETS中的迁移问题 。 会计师协会将 继续探讨这些问题和其他问题，作为其在净零目标的背 景下正在进行的 ETS工作的一部分 。 实现净零排放的任务规模之大提醒我们，气候危机是一 项共同挑战，需要国际合作。会计师协会成立的目的是 通过建立经济与社会研究中心的联系来促进这种合作精 神。因此，这是好的。 多年的准备即将开花结 果。 越来越多的国家开始实施排放交 易。 其他形式的国与国协议。随着缔约方会议第二十六届会 议的结果，各国政府现在对第六条规则有了期待已久的 明确认识，这将使它们能够考虑国际合作在其国家自主 贡献中的作用，以及在其国内排放交易计划中的作用。 我们也知道，气候紧急情况需要所有人都参与 进来，第 26届联合国气候变化大会（ COP 26）最近的决定为数十 亿私人资本的投资以及政府刺激气候行动的措施扫清了 道路 。 尽管未来的任务十分艰巨，但我们以一种新的乐观态 度回顾 2021年，即国际社会有向前迈进的意愿。我们 在今年的状态报告中看到了这一点，包括中国 ETS的 启动、关于美洲碳定价的格拉斯哥宣言、几个司法管 辖区提出的雄心勃勃的改革，以及雄心勃勃的 ETS所 支持的净零承诺的数量。随着越来越多的国家从规划 阶段转向实施排放交易，多年的准备工作正在取得成 果。对其中许多国家来说，会计师协会已经参与了这 一进程。对于我们所有人来说， ICAP将继续站在 2022 年发展的最前沿 。 ——通过其能力建设计划、技术对话和独特的对等学习 和知识共享论坛 ——我们共同努力在这关键的十年中取 得进展 。 在格拉斯哥举行的缔约方会议第二十六届会议上通过第 6条规则的新闻。这些规则应该为通过市场机制开展新 一轮气候行动国际合作铺平道路。第 6条是一个广泛的 框架，使各国能够在《巴黎协定》下采取各种形式的基 于市场的方法，包括排放交易计划连接和国际信 用 拉金德 ·萨霍 塔 国际碳行动伙伴关系共同主 席兼气候变化与研究副执行 官， 加州空气资源委员会 德克 ·魏因赖 希 国际碳行动伙伴关系共同主 席兼 “气候 ”司司 长 立法、排放交易，联邦经济 事务和气候行动部，德国 7 1 TS生效 3 艾夫斯在下 面 C 执行摘要 几乎占全球人口 的三分之一 洛安 E 气候变化是这十年的决定性挑战。如果没有 全球经济去碳化和减排的共同努力，我们将全球 变暖限制在 1.5°C甚至 2°C的集体目标将无法实现。 政府和公司正在通过提高他们的雄心来应对气候 紧急情况：创造新的气 候 并承诺到本世纪中叶实现净零排放。 及时实现净零将是一项挑战。政府的净零排放承 诺涵盖了全球温室气体排放量的约 90%，但许多承 诺尚未得到近期政策的支持。为了实现这些长期 目标，各国必须迅速实施适当的政策框架，而那 些已经到位的政策框架必须得到加强。在这种情 况下，排放交易将至关重要，并将日益发挥关键 作用，成为推动脱碳的首选政策工具。到 2021年 底， ETS覆盖了已将净零排放目标写入法律的辖区 的 37%的排放量，以及正在制定或讨论净零排放目 标的辖区的 17%的排放量 。 2022年国际碳行动伙伴关系（ ICAP）状态报告展 示 了 ETS的发展如何在全球范围内扩散和加快步伐， 系统数量不断增加。目前有 25个这样的系统，覆 盖了全球温室气体排放量的 17%。目前正在制定或 考虑制定 22个出口贸易战略，主要是在南美洲和 东南亚。今天，几乎三分之一的全球人口生活在 活跃的 ETS下 。 现有系统日趋成熟，对外部冲击的适应能力越来 越强，世界各地的一些政府正在进行改革，以使 其排放交易计划与净零排放目标保持一致。这种 全球雄心的增加导致了几乎所有系统的碳价格上 涨，反映了对未来更具雄心的排放上限的期望。 2021年底，欧盟排放交易体系（ EU ETS）的补贴 价格达到 创纪录的 100美元以上， 2021年市场拍卖 收入达到 367亿美元，增长近 63%。从北美到亚太 地区，几乎所有系统都可以看到补贴价格和收入 的增长。在北美，加利福尼亚和魁北克的许可价 格从 18美元增长到 28美元，区域温室气体倡议 （ RGGI）从 8美元增长到 14美元。在整个亚太地区， 显著的价 格 韩国从 21美元升至 30美元，新西兰从 27美元升至 46美 元 。 虽然碳价格在全球多个地区高能源价格的背景下 不断上涨，但公众对碳定价的接受程度对其政治 可行性、有效性和持久性至关重要。排放交易提 供了确保最弱势群体免受负面影响的工具，例 如 加州对 ETS收入的限制，以支持弱势和低收入社区， 并通过公用事业账单提供家庭回扣。截至 2021年 底，全球 ETS的拍卖收入已达到创纪录的 1610亿美 元，自 2020年底以来增长超过 50%。 在未来的岁月里，我们必须继续从彼此的经验中学习 如何最好地设计支持公正过渡的计划，宣传碳定价的 好处，以及如何在必要时减轻其影响，以获得并保持 公众支持。 新系统的设计和实施正在取得势头。中国的国家 碳排放交易体系（ ETS）开始交易，成为世界上覆 盖排放量最大的碳市场。它涵盖了 40多亿吨二氧 化碳，占其排放量的 40%以上。 2021年还见证了英 国和德国国家碳市场的启动 。 这份最新版的 ICAP全球排放交易报告列出了过去 一年的最新发展和显著的 ETS趋势。一系列的信息 图表检查和比较 ETS的事实和数据，并对目前正在 实施的、正在开发的或正在考虑的每个系统编制 了详细的情况说明书。该报告还收录了来自世界 各地主要司法管辖区的政策制定者和专家的深度 文章 。 为了确保海事部门为欧盟的气候目标做出贡献， 欧盟委员会提议扩大欧盟排放交易计划的范围， 以涵盖大型船舶的二氧化碳排放。委员会在其文 章中介绍了这一部门扩展的关键阶段、主要机遇 和挑战，以及在国际海事组织框架内采取进一步 行动的 必要性。这篇文章为推进海上脱碳提供了 重要的见解 。 8 2022年状况报 告 55% 与此同时，英国的 ETS已经启动并运行了一年。英国 政府的一篇文章反思了英国所取得的进展，以及如何 使该系统与其国家净零框架保持一致。作为净零气候 立法的领跑者，英国的经验为如何平衡雄心与竞争力 以及为参与者保持稳定提供了宝贵的经验 。 加州亲眼目睹了气候变化的破坏力，在过去的一 年里，野火席卷了加州，加剧了社区现有的不平 等。它的文章列出了司法管辖区的创新方法，以 确保可持续和公平地过渡到净零。加州 ETS为世界 各地的决策者提供了一个重要的现实例子，说明 如何解决像 ETS这样的碳定价工具的分配影响，并 推进环境正义。随着司法管辖区就如何加强和扩 大其自身的 ETS展开激烈辩论，这一问题将继续变 得越来越重要 。 全球最大的碳市场 ——中国国家碳排放交易体系 （ ETS ） —— 由 中 国 著 名 智 库 中 国 碳 网 （ Sinocarbon）的专家进行讨论。在完成第一个 合规周期后，中国正着眼于加强该系统的法律基 础，将 ETS的范围扩大到不同的工业部门，提高数 据质量，并就抵消使用和如何分配配额做出决定 。 美洲碳定价平台（ CPA）揭示了整个美洲对碳定价 日益增长的兴趣。 CPA在其文章中反思了该地区碳 市场的作用和前景，以及它将如何通过促进对话、 分享最佳做法和促进碳定价政策的趋同来继续支 持这些讨论 。 最后，国际能源署（ IEA）详细介绍了将净零排放 目标转化为能够实现必要减排和清除水平的政策 措施的含义。这篇文章 评估了排放清除的作用， 以及利用国内和国际碳市场来推动排放清除的作 用。这是一场新兴的辩论，因为我们正在努力实 现净零排放，而理解这些技术的影响将越来越具 有现实意义 。 占全球 GDP 55%的辖区正在使用排 放交 易 ETS发展的一 年 在 2021年期间，全球 ETS经历了一系列发展，包括 使其与许多司法管辖区承诺的净零目标兼容的变 化。随着各辖区努力设计和实施 ETS，新系统也正 在引入。下面，我们总结了目前正在实施的系统 （即已经在运行的系统）和正在开发的系统（即 对 ETS进行授权的司法管辖区，以及目前正在起草 系统规则的司法管辖区），以及 2021年 ETS主要开 发的其他司法管辖区的更新 。 欧洲和中亚 欧盟： 在 2021年 7月发布 “Fit for 55”一揽子计划 后，一项全面的改革方案正在进行中，以使欧盟 排放交易计划与新的欧盟范围内的 2030年气候目 标保持一致。拟议的改革包括调整 CAP、 MSR、基 准、纳入海事部门、边境碳机制以及用于建筑和 道路运输的单独燃料 ETS。这一广受期待的提案是 推动欧盟碳价格在 2021年达到创纪录水平的关键 因素之一。 德国： 德国于 2021年成功推出全国 ETS。它涵盖了 上游运输和建筑部门的燃料，并补充了欧盟排放 交易计划。 2021年，受监管实体开设了注册合规 账户，开始监测其排放量，并从交易所或授权中 介机构购买了第一批配额。 芬兰： 2021年 3月，芬兰交通和通信部成立了一个 跨部门工作组，负责评估和筹备国家 ETS，以覆盖 道路运 输部门。 哈萨克斯坦： 该系统全面过渡到将基准作为唯一 的分配方法。 2021年的上限为 159.9 MtCO2，仅为 一年，而不是之前 2018-2020年阶段的三年上限。 9 17 % 的全球温室气体排放由 ETS覆 盖 黑山共和国： 欧盟和包括黑山共和国在内的西巴 尔干国家于 2021年 10月就气候政策实施路线图达 成一致。根据 “绿色议程行动计划 ”，欧盟将支持黑 山共和国到 2024年使其国家立法与欧盟立法保持 一致的努力。 萨哈林岛： 2021年，萨哈林岛区域温室气体清单 结果公布，显示 95%的排放与能源有关。俄罗斯经 济发展部与萨哈林州政府合作起草了一项法律草 案，对碳报告和遵守排放 50， 000吨二氧化碳当量 及以上的实体的分配排放配额提出了强制性要求。 该草案于 2021年 12月通过国家杜马第一次审读， 预计将于 2022年初成为法律。俄罗斯的其他四个 地区也表示有兴趣加入该实验。 瑞士： 瑞士 ETS于 2021年开始第三个交易期。该部 根据欧盟排放交 易体系更新了分配基准，并引入 了市场稳定机制，以应对未来的需求冲击。 土耳其： 在第 26届缔约方会议之前，土耳其成为 最新一个批准《巴黎协定》的国家，并加倍努力 引入 ETS。 乌克兰： 2021年是实施框架法律中通过的衡量、 报告和核实程序的第一年。 2021年的第一份监测 报告预计将于 2022年 3月底发布。根据 MRV系统至 少三年的数据，乌克兰计划制定建立 ETS的立法， 环境保护和自然资源部长于 2021年 1月宣布，可于 2025年启动 ETS。 英国： 英国 ETS成功完成了第一年的运营。高补贴 价格在 2021年 12月和 2022年 1月都触发了成本控制 机制，当局在这两个场合都决定不向市场重新分 配或释放额外供应。 北美洲 加州： 加州实施了计划变更，包括引入价格上限 和低于价格上限的两个价格控制储备等级，减少 抵消信贷的使用，以及将津贴上限大幅下降至 2030年。到 5月，加州碳排放配额的价格达到了创 纪录的高点。 马萨诸塞州： 2021年 3月，马萨诸塞州通过了一项 新的气候法，与 1990年的水平相比，到 2030年减 排 50%，到 2040年减排 75%，以及到 2050年实现净 零排放。该州的 ETS在 2021年改为全面拍卖。 新斯科舍省： 目前联邦政府对 该省碳定价系统的 批准将于今年年底到期，新斯科舍省正在审查 2022年后的选项。新斯科舍省在 2021年举行了一 次公众咨询，其中包括关于碳定价以及更广泛的 环境目标和气候变化政策的问题。 北卡罗来纳州： 2021年 7月，北卡罗来纳州环境管 理委员会（ EMC）指示 DEQ启动规则制定程序，以 建立与 RGGI模型规则的设计特征一致的 ETS，这将 使该州能够加入区域合作伙伴关系。 俄勒冈州： 俄勒冈州通过了建立新的气候保护计 划的规则，其中包括针对燃料供应商的 ETS。第一 个合规期为 2022-2024年，根据上限免费分发合规 文书。 魁北克省： 总量管制和交易制度以新规则开始了 第四个遵守期，包括修订储备津贴的价格等级和 改革抵消项目的资格。下半年补贴价格上涨。 区域温室气体倡议： 2021年 5月，发布了在宾夕法 尼亚州建立 ETS的最终法规，涵盖了电力部门的二 氧化碳排放，并加入了 RGGI，同时还更新了 ETS影 响的建模结果。排放控制储备于 2021年开始运行。 年， RGGI州启动了第三次计划审查 ←内 容 10 2022年状况报告执行摘要 一 1超国 家 8个国 家 19个省 州 6个城 市 2021年夏季，分析计划的成功、影响、 2030年后 CAP的潜在额外削减以及其他设计要素 。 运输和气候倡议： 在 2021年下半年，大多数参与 国停止参与 TCI-P。因此，目前不太可能继续以目 前的形式实施 TCI-P。 华盛顿： “气候承诺法案 ”（ Climate Commitment Act）已签署成为法律，建立了一个经济范围内的 资本投资计划，将于 2023年 1月开始实施。它将涵 盖每年排放超过 25， 000吨二氧化碳当量的实体。 华盛顿州生态部目前正在制定实施该系统的规则。 拉丁美洲和加勒比 哥伦比亚： 2021年 12月生效的 “气候行动法 ”巩固了 哥伦比亚国家数据中心提出的承诺，并设定了到 2030年全面实施 ETS的目标。 墨西哥： 2021年，进行了第一次和第二次津贴分 配。环境和自然资源部完成了对第一个遵守期信 息的分析和修订，参与者放弃了与这一时期相对 应的津贴，实现了 97%的遵守率。 亚太地区 中国： 中国的国家 ETS——就覆盖排放量（ 45亿吨 二氧化碳）而言是世界上最大的 ——于 2021年开始 运行。作为 2021年 10月 “1+N政策 ”框架的一部分， 这将是实现中国到 2030年达到排放峰值和到 2060 年实现碳中和目标的重要措施。在整个 2021年， 一系列关于关键设计要素（如 MRV和市场运作）的 ETS政策文件最终确定，碳排放配额（ CEA）交易 于 7月开始。 2021年底，政府宣布成功结束了涵盖 2019年和 2020年的第一个遵守期，遵守率高。 中国试点： 2021年见证了发电部门从中国区域 ETS 向国家系统的过渡。与此同时，所有八个区域碳 市场继续运作，并进一步制定了分配、抵消、衡 量、报告和核实以及交易规则。其中几个（如北 京、重庆、广东、福建、天津等）也扩大或准备 扩大范围。 印度尼西亚： 在 2021年 4月至 8月期间，在电力部 门进行了自愿的基于强度的 ETS试点后， 10月签署 了备受期待的 “碳经济价值总统条例 ”，该条例将作 为印度尼西亚碳定价工具的框架。还宣布了一个 混合的 “总量管制 -交易 -税收 ”系统，将于 2022年 4 月开始实施。 马来西亚： 马来西亚政府发布了一份关于国内 ETS 计划的政策文件。 2022年，计划启动自愿碳市场 信用交易平台，该平台将作为 ETS的前期基础设施。 新西兰： 2021年是新西兰排放交易体系（ NZ ETS） 进行重大改革的一年，此前通过了 “2020年气候变 化应对（排放交易改革）修正案 ”。改革包括对单 位 供应设置上限和引入拍卖机制。 2021年 3月开始 拍卖。以前作为价格上限的固定价格期权在 2020 年后被撤销，取而代之的是成本控制准备金。 大韩民国： 韩国政府决定暂停 2021年 2月至 5月的 月度配额拍卖，此前对 2020年合规年度的低配额 价格和供应过剩进行了评估，部分原因是新冠肺 炎疫情的影响导致所涵盖实体的排放量减少。下 半年价格和交易量均有所增长。 越南： 2022年 1月，越南政府根据《环境保护法》 发布了一套全面的法规，其中包括制定国家排放 交易计划的规定，该计划的上限与越南的国家碳 排放总量（ NDC）相对应，并建立了碳信用计划。 从业者洞察 I执行摘 要 ←内 容 11 从业者的见解 ←内 容 12 中国国家 ETS I现状报告 2022 O 中国的国家 ETS 起步顺利，但要实现双重气候目标，还需要改进 钱国强、林立身、 王宗义 中碳创新投资有限公司 2021年 7月 16日，在全国范围内首次直接限制 企业碳排放的行动中，中国国家 ETS正式开始交易。 经过近十年的持续努力，建立国家碳定价机制， 从试点发展到国家计划，中国的国家碳排放交易 体系已经顺利启动。市场以 48.00元（ 7.44美元） /吨的初始补贴价格开始，然后全年温和上涨。在 第一个履约期内，只涵盖了电力部门，对履约情 况有一些限制。即便如此，超过 2， 160家电力公 司仍面临着国家排放交易计划的义务，每年的二 氧化碳排放总量约为 45亿吨。最终，中国的国家 碳排放交易体系有望成长为世界上价值最大的碳 市场，潜在交易价值超过 1000亿元人民 币 1（ 155亿 美元）。 提供全国性的价格信号，并将财政资源 引导到对实现中国的双重目标至关重要的部门： 在 2030年前达到排放峰值，并最终实现长期碳排 放 。 2060年前保持中立 。 中国国家 ETS： 2021年的进展 国家排放交易计划的 第一个遵守期于 2021年底结 束，遵守率为 99.5%，以退还的津贴衡量。在第一 个合规期内，现货配额的交易仅限于所涵盖的实 体。尽管金融机构等其他类型的市场参与者被排 除在市场之外，但预计未来将逐步允许他们参与。 根据历史产量和基准，所有所需的津贴都由政府 免费分配给电力公司 。 2第一个合规期还规定了合 规义务的上限，旨在支持燃气发电厂并减轻所有 涵盖实体的合规“负担”。 中国的抵消机制，即中国核证减排量（ CCER）系统， 在 2021年生态环境部（ MEE）发布了一份通知，允许 所涵盖的实体使用 CCER来抵消其年度核实排放量的 5%。 MEE发布《碳排放权交易管理暂行办法（试行） 》 MEE发布《全国碳排放权登记交易结算管理办法 （试行） 》 发电企业排放核查完成。 MEE根据 2018年产量数 据完成预分配 。 中国国家排放交易系统开始交易，价格为 48.00元人民币（ 7.56美元 ） MEE发布通知，允许电力公司使用库存的 CCER来抵 消高达 5%的排放 量 省环境生态局根据 2019年和 2020年的产量确认 分 配 中国国家排放交易系统以 54.22元人民币 （ 8.53美元）的收盘价完成首次合 规 2021/3 2021/5 2021/6 2021/7 2021/10 2021/11 2021/12 合规目的，对项目类型或年份没有限制。 CCER机 制最初于 2013年启动，但在四年后的 2017年暂停 运行。这意味着 CCER机制积累了数千万的抵消积 分，而这些积分在 2021年国家 ETS启动时未被使用。 MEE的公告为累积的 CCER信用打开了大门，并使该 机制在合规方面发挥了重要作用。声明发布后， CCER价格大幅上涨，与津贴价格接近持平 。 截至 2021年 12月底，全国 ETS已运行 114个交易日， 累计交易量 1.79亿份，累计交易金额 76.6亿元 （ 12亿美元）。 2021年 12月 31日收盘价为 54.22元 （ 8.40美元），较 7月起价上涨 12.96%。 图 1。中国国家 ETS时间表 2021 1 南华早报 “中国的碳中和目标 ”-2022年 2月 2 分配分为两个阶段 ——初步分配，然后是事后调整。首先， 70%的配额是根据历史产量预先分配给电力公司的。二是完成核定后，根据机组实际供 电量、供热量调整确定 。 二氧化 碳吨数 25 20 15 10 5 0 70 元 人 民 币 60 50 40 30 20 16.07.21 31.07.21 15.08.21 31.08.21 15.09.21 30.09.21 15.10.21 31.10.21 15.11.21 30.11.21 15.12.21 31.12.21 体积（百万吨二氧化碳） 平均价格（元） 见图 2。 2021年中国全国 ETS平均价格和交易 量 第一个合规周期的交易：更深的跳水 对第一个合规期的交易活动进行更深入的研究， 可以发现几个特点。我们在此概述的观察结果表 明，正常运转的市场仍处于早期阶段，可能需要 时间才能成熟。 交易先于合规上升，存在明显的 “潮汐效应 ”。四分 之三的交易发生在合规截止日期之前的一个月。 这可能主要是因为许多企业没有为持续交易做好 准备，也没有制定常规交易策略。另一个需要考 虑的关键因素是，对津贴分配的调整是在整个 10 月和 11月进行的，只有这样才能正式确认所涉实 体收到的分配数量。这使得各实体只有不到两个 月的时间来准备合规和完成交易 。 交易活动低于中国地区 ETS试点。全国 ETS津贴累 计交易量为 1.79亿份 。 交易主要是非处方（ OTC）大宗交易。在所有交 易中，场外大宗交易（ ≥100， 000吨）占总交易 量的 83%。在整个交易期间，大宗交易的价格平 均比在线交易的价格低 8%。人们认为，大型企 业利用场外大宗交易来匹配集团内部公司，以 较低的成本进行交易。通过这种方式，他们能 够利用大宗交易价格限制（前一天收盘价的 ±30%），这比在线交易限制（ ±10%）更加灵活， 从而降低了整体合规成本 。 60 元人 民 币 50 40 30 20 吨。与 90亿排放总量相 比 16.07.21 13.08.21 10.09.21 15.10.21 10.11.21 05.12.21 31.12.21 为两年履约周期发放的津贴， 换手率 3仅为 2%，低于 平均在线交易价格 大宗交易平均价格 中国试点 ETS的平均周转率（ 5%）。这也远低于欧盟 ETS现货市场的换手率（ 2020年超过 80%），远低于欧 盟 ETS期货市场的换手率（ 2020年超过 500%） 。 见图 3。国家 ETS在线与大宗交易价格差 异 3 周转率为年度交易额除以年度发放的津贴总额。 从业者洞察 I中国国家 ETS ←内 容 15 ←内 容 14 中国国家 ETS I现状报告 2022 实现国家气候目标所需的 ETS改 进 国家 ETS的建设不可能一蹴而就。这是一项多年任 务，其特点是不同阶段和不断努力进行审查和取 得进展。 “做中学 ”将是国家教育考试系统建设和发 展的必然路径。在最近的步骤中，中国发布了碳 排放峰值和中性 “1+N”框架中的三个重要政策文件， 确认了加强国家排放交易计划并将其扩展到更多 行业的计划。在不久的将来，我们看到需要解决 五个关键方面，以确保国家 ETS在实现中国双重气 候目标中发挥关键作用 。 (1) 强化法律基础 国务院很可能会颁布新的高级别立法，以取代目 前的部级法令。新的立法将成为中国碳市场进一 步发展的关键里程碑。 2021年 3月， MEE迈出了重 要的一步，发布了一份征求公众意见的法规草案， 该草案阐明了确定长期排放上限和分配方法的意 图，并提出了对不合规行为的更严格处罚。一旦 最终确定，该立法预计将为国家 ETS提供更坚实的 法律基础 ，同