建筑行业深度报告：碳达峰孕育新蓝海，装配式、光伏建筑与智能用电成明日之星-中信建投.pdf

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能中蓄冷蓄热技术较为成熟应用，电化学储能、化学类储能也存 在渗透率提升空间。“光储直柔”的实现还有赖智能电力技术和 设备，为相关智能用电解决方案提供商创造新的市场规模增量。 投资建议：装配式建筑和建筑“光储直柔”均具备广阔市场空间， 看好相关标的未来的成长性：1、装配式建筑领域，推荐钢结构 公司鸿路钢构、精工钢构、杭萧钢构、东南网架；2、BIPV领域， 推荐森特股份、江河集团、精工钢构、杭萧钢构、东南网架；3、 智能用电领域，推荐苏文电能、永福股份。 风险提示：建筑碳达峰推进力度不及预期；装配式建筑渗透率提 升力度不及预期；相关公司订单获取不及预期。 维持 强于大市 竺劲 zhujinbj@csc.com.cn 18621097792 SAC 执证编号：S1440519120002 SFC 中央编号：BPU491 尹欢科 yinhuanke@csc.com.cn 18616396058 SAC 执证编号：S1440520070004 发布日期： 2022年08月03 日 市场表现 相关研究报告 -26% -16% -6% 4% 14% 24% 20 21 /7/2 1 20 21 /8/2 1 20 21 /9/2 1 20 21 /10 /21 20 21 /11 /21 20 21 /12 /21 20 22 /1/2 1 20 22 /2/2 1 20 22 /3/2 1 20 22 /4/2 1 20 22 /5/2 1 20 22 /6/2 1 建筑装饰 沪深300 建筑装饰 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 目录 1. 建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色 . 1 1.1 建筑行业是碳排大户，建材生产运输与建筑运行环节碳排量较大 . 1 1.2 国外多环节多措施推进建筑减碳 2 1.3 装配式建筑和“光储直柔”成国内建筑减碳的重要抓手 . 4 2. 推进绿色低碳建造，装配式建筑成重要抓手. 6 2.1装配式建筑减碳优势明显 . 6 2.2政策驱动装配式建筑渗透率快速提升 7 2.3预计到2030年装配式建筑市场规模可超2.6万亿 . 10 2.4 装配式建筑中钢结构具备较大发展空间. 12 3. 打造零碳建筑运行，实现“光储直柔”是重要抓手 . 15 3.1 预计到2030年屋顶分布式光伏市场规模可达2461亿元 . 15 3.2 建筑储能技术快速发展 19 3.3 智能电力技术和系统实现建筑柔性用电. 23 4. 投资建议：推荐建筑碳达峰相关领域优质标的 . 25 5. 风险提示 26 图表目录 图表1： 建筑行业是碳排大户 1 图表2： 建筑行业多环节产生碳排，建材生产运输、建筑运行是碳排最大的两个环节 . 1 图表3： 我国建筑绿色低碳化发展主要政策演进. 2 图表4： 全球建筑碳减排有一定成效 3 图表5： 低碳/绿色建筑是多个发达国家和地区碳中和战略布局中的重点技术 3 图表6： 海外多环节多举措实现建筑减碳 4 图表7： 国内建筑全生命周期减碳途径示意图 4 图表8： 装配式建造现场 5 图表9： 预制装配式建造相对传统现浇的各环节碳量. 5 图表10： 实现“光储直柔”的示意图 . 5 图表11： 现浇式与装配式差异的对比 . 6 图表12： 装配式建筑优势明显 7 图表13： 目前装配式建筑以混凝土结构为主 7 图表14： 装配式建造建安费用高于现浇建造 7 图表15： 建筑业人工成本不断上行 8 图表16： 中央多次发文大力支持装配式建筑发展 8 图表17： 装配式建筑受各地政策支持 9 图表18： 装配式建筑快速发展 10 图表19： 装配式建筑占比不断提升 10 图表20： 2019年新开工装配式建筑中各类型建筑占比.11 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 图表21： 2022-2030年装配式CAGR为5.6% .11 图表22： 2030年装配式建筑市场规模有望超2.6万亿11 图表23： 新开工装配式建筑复合增速有所放缓 12 图表24： 钢结构与混凝土结构的比较 12 图表25： 2022-2030钢结构装配式CAGR为21.2% 13 图表26： 四大钢结构上市公司 13 图表27： 鸿路钢构在全国多地建立了生产基地 14 图表28： 屋顶分布式光伏政策一览 15 图表29： BIPV与BAPV对比 16 图表30： BAPV实景图 . 16 图表31： BIPV实景图 16 图表32： 全部自有资金的假设下BAPV和BIPV投资回收期的测算假设 . 17 图表33： 新建建筑屋顶分布式光伏渗透率预测 17 图表34： 屋顶分布式光伏市场规模测算 17 图表35： 屋顶分布式光伏市场规模测算明细 18 图表36： 新能源、建筑、建材企业跨界强强联合案例. 18 图表37： 典型的“光储直柔”建筑 . 20 图表38： 储能技术分类 20 图表39： 储能技术的价值 21 图表40： 主要储能技术的性能及成本 21 图表41： 蓄热蓄冷广泛用于会展中心 21 图表42： 氢能利用系统概念图 22 图表43： 拥有建筑储能相关业务的建筑公司 23 图表44： EMS解决方案平台架构——安科瑞为例 . 24 图表45： 智能用电技术存在突破空间的领域 24 图表46： 智能用电领域相关公司 25 图表47： 推荐标的估值一览（更新至8月3日收盘）. 26 1 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 1. 建筑行业将在“双碳”目标中扮演重要角色 1.1 建筑行业是碳排大户，建材生产运输与建筑运行环节碳排量较大 建筑行业为碳排大户，建材生产运输环节及建筑运行环节是建筑碳减排重点环节。建筑行业是IPCC（联合 国政府间气候变化专门委员会）体系定义的 4 个主要碳排放部门（工业、建筑、交通、电力）之一。根据中国 建筑节能协会能耗专委会发布的《中国建筑能耗研究报告（2021）》，2019 年全国建筑全过程碳排放总量为 49.97 亿吨二氧化碳，占全国碳排放的比重为 49.97%。建筑行业在建筑建材生产运输、建筑施工、建筑运行和建筑拆 除清理阶段等多阶段均产生碳排，这些阶段对应的碳排放量占比分别为 51.3%、1.3%、47.3%和 0.1%。其中， 生产运输和运行是碳减排的重点环节。 图表1： 建筑行业是碳排大户 资料来源：中国建筑节能协会，中信建投 图表2： 建筑行业多环节产生碳排，建材生产运输、建筑运行是碳排最大的两个环节 资料来源：《建筑全生命周期碳减排：中国的标准框架与领先实践》，《近零能耗建筑碳排放及影响因素分析》，中信建投 0 . 0 % 1 0 . 0 % 2 0 . 0 % 3 0 . 0 % 4 0 . 0 % 5 0 . 0 % 6 0 . 0 % 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 全国建筑全寿命周期碳排放占全国碳排放比重 建 材生 产与 运输 51.3% 建 筑施 工建 造 1.3 % 建 筑运 行 47.3 % 建 筑拆 除 建 筑拆 除后 废 料 回 收 处 理 • 包括钢筋、混凝土、 玻璃等主要建材生产 过程中的碳排放及从 生产地到施工现场的 运输过程中产生的碳 排放，也就是隐含碳 排放。 • 包括完成各分 部分项工程施 工产生的碳排 放和各项措施 实施过程中产 生的碳排放。 • 包括暖通空调、 生活热水、照明 及电梯、燃气等 能源消耗产生的 碳排放。 • 包括人工拆除 和使用小型机 具机械拆除使 用的机械设备 消耗的各种能 源动力产生的 碳排放。 • 包括废料回收 运输产生的碳 排放和废料填 埋、焚烧产生 的碳排放。 0.1% 2 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 政策引导建筑行业绿色低碳化发展。从2013 年发布《绿色建筑行动方案》以来，我国不断提升绿色建筑建 设比例，加强建筑绿色低碳化发展，不仅在城乡建设规划及绿色建筑专项规划中强调建筑行业绿色低碳化发展， 在十四五规划及碳达峰方案等多项重要政策文件中，也多措并举强调发展绿色建筑、低碳建筑及近零能耗建筑 等。2022年6月，住房和城乡建设部及国家发展改革委联合发布的《城乡建设领域碳达峰实施方案》明确指出 到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，推动低碳建筑规模化发展，鼓励建设零碳建筑和近零能耗 建筑。 图表3： 我国建筑绿色低碳化发展主要政策演进 资料来源：国务院，国家发改委，住房和城乡建设部，中信建投 1.2 国外多环节多措施推进建筑减碳 得益于近年来建筑行业持续脱碳努力叠加新冠疫情影响，全球建筑碳排放量出现下降。全球建筑建设联盟 发布的《2021 年全球建筑和建造业状况报告》显示，2020 年，建筑业占全球最终能源消费量的 36%，占与能 源相关的二氧化碳排放量的 37%。不过，建筑业碳排放水平比2015年下降了10%，达到2007年以来的最低水 平。新冠疫情期间能源需求的减少是建筑业降碳的主要原因，行业持续的脱碳努力也起到一定的作用，建筑业 的能源效率投资也从 2015 年的 1290 亿美元增至 2020 年的 1800 亿美元以上。 2015 年末 ， 20% 的城镇新 建建筑达到绿色 建筑标准要求 。 - 《 绿色建筑行 动方案 》 到 2022 年，当 年城镇新建建筑 中绿色建筑面积 占比达到 70% 。 - 《 绿色建筑创 建行动方案 》 到 2020 年末， 城镇绿色建筑占 新建设建筑比重 达到 50% - 《 新型城镇化 规划（ 2014 - 2020 ） 》 到 2025 年， 城镇新建建筑 全面 执 行绿 色 建筑 标准 . - 《 城乡建设领 域碳达峰实施方 案 》 《 2030 年前碳达峰行动方案 》 : （ 1 ）实施 节能降碳重点工程。 （ 2 ）加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑 . （ 3 ） 加快提升建筑能效水平，加快更新建筑节能、市政基础设施等标 准，提高节能降碳要求 。 （ 4 ）加快优化建筑用能结构。深化可再生能源建筑应用，推广光伏发 电与建筑一体化应用。到 2025 年，城镇建筑可再生能源替代率达到 8% ，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到 50% 。 《 城 乡 建设 领域 碳达 峰实 施方 案 》 : （ 1 ） 到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，星级绿色建筑占比 达到 30% 以上，新建政府投资公益性公共建筑和大型公共建筑全部达到一星级 以上。 2030 年前严寒、寒冷地区新建居住建筑本体达到 83% 节能要求，夏热 冬冷、夏热冬暖、温和地区新建居住建筑本体达到 75% 节能要求，新建公共建 筑本体达到 78% 节能要求 。 （ 2 ） 推动 低碳建筑规模化发展，鼓励建设零碳建筑和近零能耗建筑 。 （ 3 ） 加强 节能改造鉴定评估，编制改造专项规划，对具备改造价值和条件的居 住建筑要应改尽改，改造部分节能水平应达到现行标准规定 。 （ 4 ） 持续 推进公共建筑能效提升重点城市建设，到 2030 年地级以上重点城市 全部完成改造任务，改造后实现整体能效提升 20% 以上 。 （ 5 ） 推进 公共建筑能耗监测和统计分析，逐步实施能耗限额管理。加强空调、 照明、电梯等重点用能设备运行调适，提升设备能效，到 2030 年实现公共建 筑机电系统的总体能效在现有水平上提升 10% 。 3 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 图表4： 全球建筑碳减排有一定成效 资料来源：全球建筑建设联盟，中信建投 海外多环节多举措推动建筑减碳，全球建筑减碳仍然任重道远。海外从制度建设及建筑多环节采用各项措 施推动建筑减碳。虽全球建筑减碳有一定成效，但全球 2/3 的国家仍然缺乏强制性建筑规范，能效支出的大部 分增长也来自少数欧洲国家，同时用于深度能源改造的资金投入太少，加之全球建筑行业的持续发展，建筑物 不断建设及投运，建筑碳排占比仍偏高，建筑行业减碳仍任重道远。 图表5： 低碳/绿色建筑是多个发达国家和地区碳中和战略布局中的重点技术 国家/地区 重点技术 美国 小型模块化反应堆、核聚变、绿氢、CCUS、电池储能、下一代低碳建筑、可再生能源、先进核能、可持续航空燃料、生物 燃 料、电动汽车、气候智能型农业等 欧盟 可再生能源、氢能、综合能源系统、智能电网、储能、CCUS、工业脱碳和数字化转型、绿色建筑、可持续和智能交通、精 准 农业、有机农业生态系统、生物经济、合成低碳燃料等 德国 绿氢、储能、电动汽车、智能电网、交通网络电气化、生物燃料、燃料电池、低排放工业生产技术、气候与环境友好型建筑、 数字化能源系统、热电联产现代化、生态农业等 英国 储能、氢能、海上风电、先进核能、电动汽车、交通网络电气化、零排放飞机、可持续交通燃料、清洁航运、绿色建筑、工业 燃料转型、生物能源、直接空气碳捕集和先进CCUS、环境保护、能源领域人工智能等 日本 可再生能源、氢能与氨燃料、供热脱碳、先进核能、核聚变、电动汽车、储能、零排放船舶、智慧农林渔业、低碳半导体、航 空电气化、碳资源化利用、净零排放建筑、资源回收再利用等 韩国 可再生能源、零能耗建筑、智能电网、电动汽车、氢能与燃料电池、资源回收再利用、氢还原炼铁、低碳燃料、智慧工厂、低 碳半导体、生物能源、CCUS、智慧能源管理系统、智慧农业渔业、碳汇等 资料来源：《国际碳中和战略行动与科技布局分析及对我国的启示建议》，中信建投 4 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 图表6： 海外多环节多举措实现建筑减碳 环节 减碳措施 制度建设 构建完善的政策体系，如建立标准及规范、加强监测及数据公示， 建材生产及运输 主要通过预制化实现，通过设计模块化与工厂预制化建造，可以根据不同强度的可回收建筑材料加以准确的运用。 建筑施工及运行 使用BIM建筑信息模型，实现仿真模拟工程设计、建造的进度和成本控制。 装配式建筑：实现标准变化生产，减少物料浪费，降低施工人员的劳动强度 屋顶风帽：利用自然界的自然风速推动风机的涡轮旋转及室内外空气对流，提高室内通风换气效果，免去空调通风系 统耗能。 能源系统-光伏发电及储能储热装置等 热泵能源供应系统：利用自然资源和余热资源中的热量，把低温热能输送至高温热能 被动房：通过自然采光、太阳能辐射等被动节能措施与建筑外围护结构保温隔热节能技术相结合建成的建筑 建筑材料回收 指定回收内容建筑和室内材料，选择对环境负面影响较小的可回收建筑材料，实现再生材料的回收。 资料来源：中信建投 1.3 装配式建筑和“光储直柔”成国内建筑减碳的重要抓手 用能总量控制与用能结构优化是国内建筑行业碳减排的两个大方向。两大方向贯穿于建筑建造环节和运行 环节。在建筑建造环节，建筑材料生产环节的节能减排、合理规划建筑规模、引导适宜的建筑形式和系统设计 是三大主要减碳路径。在建筑运行环节，维持国内居民现有绿色低碳的生活方式、彻底改变建筑用能模式和用 能系统形式、实现北方城镇的清洁供暖、加大力度开发和利用生物质能源是四大主要减碳路径。 图表7： 国内建筑全生命周期减碳途径示意图 资料来源：《读懂碳中和——中国 2020-2050 年低碳发展行动路线图》，中信建投 大力推广装配式建筑，是建筑建造环节减碳的重要抓手之一。装配式建造方式相比于传统现浇方式，既在 减少建筑垃圾、粉尘排放和噪音污染等环境方面利于保护生态环境，又能整体减少碳排放量。根据相关研究测 算，预制装配式建造方式相比传统现浇方式在建造阶段每立方米可减少碳排放 24.31 千克。目前装配式建筑已 得到中央和各地政府的大力推广，成为建筑建造环节减碳的重要实现途径。 总方向：用能总量控制 + 用能结构优化 建筑建造环节 1. 建筑材料 生产环节的节能减 排。 例如，采用 绿色建材、装 配式建造方式 。 2. 合理规划建筑 规模。 一方面要控制建筑规模总量，另一方 面需要抑制房屋的大拆大建，发展建筑维修技术，增加建 筑维修与功能提升的比例。 3. 引导适宜的建筑形式和 系统设计。 建筑设计应当向“依靠 外界自然环境相通来营造室内环境，只有在极端条件下才 依靠机械系统的人工环境”的原则靠拢。 建筑运行环节 1. 维持国内居民现有绿色低碳的 生活方式。 倡导国内居民继续采用 分体空调 + “部分时间、部分空间”的空调使用模式，倡导低电耗 家电的使用。 2. 彻底改变建筑用能模式和用能系统 形式 ： 1 ）全面实现建筑用能电 气化； 2 ）大力发展光伏建筑； 3 ）城镇建筑发展“直流配电 + 分布 式蓄电 + 光伏 + 智能充电桩 ”的柔性用电建筑； 4 ）农村全面发展光 伏屋顶，利用直流微网接纳光伏发电和风电。 3. 实现北方城镇的清洁供暖。 4. 加大力度开发和利用生物质能源。 5 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 图表8： 装配式建造现场 图表9： 预制装配式建造相对传统现浇的各环节碳量 资料来源：百度图片，中信建投 资料来源：《装配式混凝土建筑综合效益实证分析研究》（王广明、 刘美霞），中信建投 大力发展建筑“光储直柔”技术，是建筑运行环节减碳的重要抓手之一。发展光伏建筑，既可以助力全面 实现建筑用能电气化，又可以减少建筑对外界能耗的需求，契合彻底改变建筑用能模式和用能系统形式这一减 碳路径。目前，光伏建筑已经具备大发展的基础：光伏系统投资已经具备经济性基础，建筑屋顶及表面安装光 伏系统也可充分利用空间资源，市面上已经有多样产品和丰富产能可适应不同建筑类型需要。未来，“光储直柔” 即“光伏发电+分布式储能+直流配电+柔性用电”，将成为建筑运行环节减碳的重要实现形式。 图表10： 实现“光储直柔”的示意图 资料来源：格力电器，中信建投 - 3 .2 2 - 2 .7 1 - 2 6 .7 5 3 4 .9 3 1 7 .1 8 8 .1 9 0 .0 0 5 4 1 .7 -3 0 -2 0 -1 0 0 10 20 30 40 节碳量（ kgCO2eq ） 6 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 2. 推进绿色低碳建造，装配式建筑成重要抓手 2.1装配式建筑减碳优势明显 装配式建筑可实现减碳18%，目前类型以装配式混凝土结构为主。根据住建部2017年12月发布的《装配 式建筑评价标准》，装配式建筑是指由预制部品部件在工地装配而成的建筑。相比于传统现浇建筑，装配式建筑 具备节材、节能、节地、节时及节水等多方面优点， 装配式建筑的诸多优点赋予其低碳排的属性，根据京津冀 装配式建筑龙头企业北京市住宅产业化集团的数据，通过装配式建筑技术可实现制造与建造综合降低碳排放 18%。根据构件不同，装配式建筑可分为装配式钢结构（用钢结构构件）、混凝土结构（即 PC 结构，用混凝土 预制结构构件）和木结构（用木结构构件）三种，目前以混凝土结构为主。2021年新开工装配式混凝土结构建 筑面积占所有新开工装配式建筑的 66.2%，装配式钢结构建筑面积占比28.4%。 图表11： 现浇式与装配式差异的对比 序号 项目 传统现浇 装配式(以PC结构为例) 1 基本特征 (原材料A+B-O)*现浇施工 (原材料+半成品成品)*现场施工 2 主要工序 竖向现浇-水平现浇 竖同院吊装-水平P吊装-现落节点或叠合节点或节点灌浆 主工序:钢筋、模板、混凝士 主工序:吊装、连接和预埋、现浇 3 主要工种 钢筋工混凝士工模板工、 架子工、起重工 增加:构件安装工、灌浆工、部品安装工 4 项目管理 集成度低,一般只涵盖工地现场 集成度高,要求更高,有前置性工 作,设计,生产,在场地规划、施工增加预 留预埋、设备调度、材料供应、工人安排、交叉作业等,环节更复杂 5 作业特点 大面施工 多点位施工、零星施工、间断性施工 连续性施工 6 施工难度 经验丰富,难度小 经验少,难度大 多工种协同,安全难度大 构件安装后,操作和调整空间小, 后续施工难度大 7 工效 操作熟练,工效高 1）PC 结构,不熟练、功效低； 2）除 PC 以外的现浇结构部分,施工零 散,工效低 8 其他 较少的施工措施类永久性预 埋件 较多的施工措施类永久性顶理件 (预制、吊装、安装) 9 结构进度 高层:标准层4d 左石, 30d120 层 高层:标准层7d 左右；30d210层； 超出 90d,超75% 10 结构质量 1 质量精度一般.误差以 em 计,系统性质益通 病多,容错 能力强,现场可修补 结构质量高,误差以mm计,预制构 件尺寸精度控制在3mm以内,表面平 整进度控制小于 01%,系统性解决质量通病,但容错度低,现场难以 纠正 或纠正成本较高 11 安全 传统的安全风险,因管理成熟,较容易管理 安全风险因素增加, 安全事故损失增加 12 成本 100%结构工程量,以现浇结构价格为基准 30%左有的预制部分外包构件厂，剩余余70%现浇,预制部分成本增加， 现浇部分成本上升人工、机械降效+ 材料损耗增加+管理成本较一般增 加5% 13 相 互 关 系 与甲方 被动地按指令施工 主动协同甲方,降低工程成本 与设计 事后图纸会审,查找遗满错 误,按图施工 事前提资,参与协同设计,提前考虑 吊装方案,施工方案,甚至要共同确 定施工方案、设计方案_ 与生产 时候验收,基本不考虑协同 事前提资、协同，事后验收 7 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 与分包 依次施工,交叉施工 事前协同、开行施工、穿插施工、集成施工 资料来源：《预制装配式与传统现浇式建筑的成本量化对比》，中信建投 图表12： 装配式建筑优势明显 图表13： 目前装配式建筑以混凝土结构为主 资料来源：金鼎远大官网，中信建投 资料来源：住建部，中信建投 2.2政策驱动装配式建筑渗透率快速提升 当前降本仍是装配式建筑长效发展的首要任务。与传统现浇比较，装配式建筑建造的建安费要高出现浇建 筑200元/平方米以上，成本高、地方补贴政策落地慢是许多企业未采用装配式建筑的主要原因。装配式EPC模 式推广降低中间环节成本、规模化发展分摊固定成本、智能化发展及提升管理水平实现降本增效都是提升装配 式经济性的主要手段。此外，随着人工成本的持续上行，人工费占比小的装配式建筑的经济性也有望提升。 图表14： 装配式建造建安费用高于现浇建造 序号 名称 装配式建造/ (元/平方米) 现浇建造/(元/平方米) 增量成本/ (元/平方米) 1 工程总造价 3973.07 3712.62 260.45 2 建安费用 2379.09 2151.68 227.41 2.1 人工费 248.05 377.14 -129.09 2.2 材料费 1326.65 1198.65 128 2.3 施工机具使用费 16.6 10.39 6.21 2.4 组织措施费 430.11 329.44 100.67 2.5 企业管理费 39.7 28.7 11 2.6 规费 82.7 51.42 31.28 2.7 利润 15.87 13.4 2.47 2.8 税金 219.41 142.54 76.87 3 工程建设其他费用 1593.98 1560.94 33.04 资料来源：《装配式建筑经济性分析及成本控制对策》，中信建投 注：数据为南京地区的一个项目，2 栋建筑面积均为11300平方米，建筑层数为20 层，装配式建筑预制率为32%。 6 5 .4 % 6 8 .3 % 6 6 .2 % 3 0 .4 % 3 0 .2 % 2 8 .4 % 3 .6 % 1 .5 % 5 .4 % 0 . 0 % 2 0 . 0 % 4 0 . 0 % 6 0 . 0 % 8 0 . 0 % 1 0 0 . 0 % 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 混凝土结构 钢结构 其他（木结构及其他混合结构） 8 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 图表15： 建筑业人工成本不断上行 资料来源：wind，中信建投 政策是装配式建筑发展的主要驱动力，2030 年装配式建筑占比将达 40%。我国装配式建筑起步于上世纪 50 年代并在 70 年代获得快速发展，受技术、材料、工艺及设备等条件限制，加之政策推进力度不强，80 年代 中期后装配式建筑进入了缓慢发展期。为推进绿色节能建筑发展，2016年国办出台《关于大力发展装配式建筑 的指导意见》，明确提出我国提出力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到 30%。2017年末， 住建部出台《装配式建筑评价标准》，“十三五”期间央地陆续出台多项措施，通过行业扶持、审批引导、消费 引导、用地支持及资金支持等多方面支持装配式建筑大力发展，我国装配式建筑得以快速发展。2022年6月末 印发的《城乡建设领域碳达峰实施方案》中将2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例设定为40%。 图表16： 中央多次发文大力支持装配式建筑发展 政策发布日期 政策发布机构 政策名称 主要内容 2016年2 月21 日 中共中央、国 务院 《进一步加强城市规划 建设管理工作的若干意 见》 大力推广装配式建筑，鼓励建筑企业装配式施工，现场装配。建设国家级装配式 建筑生产基地。加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新 建建筑的比例达到30%。积极稳妥推广钢结构建筑。在具备条件的地方，倡导 发展现代木结构建筑。 2016年9 月30 日 国务院 《关于大力发展装配式 建筑的指导意见》 以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300 万的 其他城市为积极推进地区，其余城市为鼓励推进地区，因地制宜发展装配式混凝 土结构、钢结构和现代木结构等装配式建筑。力争用10年左右的时间，使装配 式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。同时，逐步完善法律法规、技术标准 和监管体系，推动形成一批设计、施工、部品部件规模化生产企业，具有现代装 配建造水平的工程总承包企业以及与之相适应的专业化技能队伍。 2017年3 月23 日 住房和城乡建 设部 《“十三五”装配式建筑 行动方案》 到2020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，其中重点推进地 区达到20%以上，积极推进地区达到15%以上，鼓励推进地区达到10%以上。 到2020 年，培育50 个以上装配式建筑示范城市，200个以上装配式建筑产业基 地，500 个以上装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新基地， 充分发挥示范引领和带动作用。 0 . 0 % 1 . 0 % 2 . 0 % 3 . 0 % 4 . 0 % 5 . 0 % 6 . 0 % 7 . 0 % 8 . 0 % 9 . 0 % 1 0 . 0 % 0 1 0 0 0 2 0 0 0 3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 建筑业农民工月平均收入（元） YOY 9 行业深度报告 建筑装饰 请参阅最后一页的重要声明 政策发布日期 政策发布机构 政策名称 主要内容 2020年8 月28 日 住房和城乡建 设部 《关于加快新型建筑工 业化发展的若干意见》 大力发展钢结构建筑，鼓励医院、学校等公共建筑优先采用钢结构，积极推进 钢结构住宅和农房建设。完善钢结构建筑防火、防腐等性能与技术措施，加大热 轧H型钢、耐候钢和耐火钢应用，推动钢结构建筑关键技术和相关产业全面发 展。 2021年10月26日 国务院 《2030年前碳达峰行动 方案》 加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，推动建材循 环利用，强化绿色设计和绿色施工管理。加强县城绿色低碳建设。推动建立以绿 色低碳为导向的城乡规划建设管理机制 2022年3 月11 日 住房和城乡建 设部 《“十四五”建筑节能与 绿色建筑发展规划》 到2025 年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近 零能耗建筑0.5 亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达30%。 2022年6 月30 日 住房和城乡建 设部、国家发 展改革委 《城乡建设领域碳达峰 实施方案》 大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，到2030年装配式建筑占当年城镇新建 建筑的比例达到 40%。 资料来源：国家发改委，财政部，住房和城乡建设部，中信建投 重点推进地区装配式建筑规划目标普遍高于全国总目标。据《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，京津 冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过 300 万的其他城市为积极推进地区，其余城市 为鼓励推进地区。2017-2019 年重点推进地区新开工装配式建筑面积分别为 7511 万平方米、13538 万平方米、 19678 万平方米，占全国的比例分别为 47.2%、46.8%、47.1%。根据各地相关规划，重点推进地区“十四五” 期间装配式建筑将持续发力，重点推进地区规划目标普遍高于全国总目标。 图表17： 装配式建筑受各地政策支持 资料来源：各省市自治区建筑业规划，各省市自治区装配式建筑规划，中信建投 安 徽： 到 2 0 2 5 年 ，城 镇 新建建 筑面积 比例达 到 30 % ， 全省 培育 50 个 以上省级 装配式 建筑产 业基地 、 3 — 5 个 省 级装 配 式建 筑 产业 园 区， 海 南： 到 2 0 2 5 年 ，力争 装配式 建筑占 城镇新 建建筑 面积比 例达到 80% ，装 配 式建 筑 中装 配 式钢 结 构建 筑 面积 占 比 达到 20 % 甘 肃： 到 2 0 2 5 年 ，力 争 城镇 新 建建 筑 面积比 例 达到 30% ，兰 州 市、 天 水 市 和嘉 峪 关要 培 育、 支 持和 发 展 3 个 以 上省 级 装配 式 建筑 产 业基 地 湖 北： 到 2 0 2 5 年 ，装配 式 建筑 占新 建 建筑 面 积的 比例 达到 3 0% 黑 龙江： 到 2 0 2 5 年， 装 配式 建 筑占城 镇 新建 建筑 面 积 比例 达 到 30% 吉 林： 到 2 0 2 5 年 ，装 配 式建 筑 占 城镇 新 建建 筑 面积 比 例达 到 30% 北 京： 到 2 0 2 5 年 ，装 配 式 建筑 占新建 建 筑面 积 的比 例 达到 5 5 % 江 苏： 到 2 0 2 5 年 ，新 开 工装 配 式建 筑 占同 期 新开 工 建筑 面 积 比达 50% ，成 品化 住 房占 新 建住 宅 7 0 % ， 装配 化 装修 占 成品 住 房 3 0 % ，绿色 建筑占 新建建 筑比例 1 0 0 % 。 辽 宁： 到 2 0 2 5 年， 装配 式 建筑 占城镇 新 建 建筑面 积比例 达到 35% 内 蒙古 ： 到 2 0 2 5 年， 力 争装 配 式建 筑 占 城镇 新 建建 筑 面积 比 例达 到 30% 宁 夏： 到 2 0 2 5 年 ，装 配 式建 筑 占同 期 新建 建 筑的 比 例达 到 25% 。建成 8 个 以上 自 治区 级 建筑产 业化生 产基地 ，创建 3 个 以上 国 家 建 筑产 业 化生 产 基地 ， 培育 5 个 以上 具有 现 代 装配 建 造水 平 的工 程 总承 包 企业 或 产业 联 盟，形 成 6 个以上 与之相 适应的 设计、 施 工 、部 品 部件 规 模化 专 业生 产 企业。 青 海： 到 2 0 2 5 年 ，城镇 新建建 筑 中 绿色建 筑占比 达到 7 0 % ， 装配式 建 筑占 新 建建 筑 比例 达 到 15% 。 山 东： 到 2 0 2 5 年 ，新 开 工装配 式建筑 占城镇 新建建 筑 比例 达 到 40% 以上 ，其 中 济南 、 青岛 、 烟台 3 市达 到 5 0 % 。培育 形成 10 个以 上 各具 特 色的 产 业集 聚 区 山 西： 到 2 0 2 5 年 ，装配 式建筑 占 城 镇新 建 建筑 面 积比 例 达到 30% 陕 西： 到 2 0 2 5 年 ，装配 式 建筑 占 新 建建 筑 的比 例 30% 以上。 四 川： 到 2 0 2 5 年 ，新 开 工装配 式建筑 占 当 年新建 建筑比 例不低 于 40% ，装配率 不 低于 50% ，基 本形 成装 配 式建 筑 市场 供 给体 系 天 津： 到 2 0 2 5 年 ，全市 范围内 国有建 设用地 新建项 目 具备 条件的 全部 采 用装 配 式建 筑 ；绿色 建材 在 装配 式 建筑 中 的应 用 比例 达 到 50% 以上； 轨 道交 通 、地 下 综合 管 廊和 桥 梁 等建 设工 程 具备 条 件的 基 本实 现 装配 式 建造 。 西 藏： 到 2 0 2 5 年 ，装配 式 建筑 占同 期 新建建 筑面积 的比例 不 低于 30% 。 新 疆： 到 2 0 2 5 年 ，全区 装配 式 建筑 占 新建 建 筑面 积 的比 例 达到 30% 。 云南 ： 到 2 0 2 5 年 ，力争 全省装 配式 建 筑占 新 建建 筑 面积 比 例达 到 30 % 。 浙 江： 到 2 0 2 5 年 ， 全省 装配 式 建筑 占 新建 建 筑比 例 35% 以上， 钢 结构建 筑占新 建装配 式 建筑 比例 40% 以上，累计 创建国 家 装 配式建 筑产业 基地 35 个 以上 。 重 庆： 到 2 0 2 5 年 ，力 争 全市 装 配 式建 筑 占新 建 建筑 面 积的 比 例 达到 30% 以上。 上 海： 到 2 0 2 5 年 ，推 广 绿色 建 筑总 面 积 2 . 3 3 亿平 方 米 、装 配 式建 筑 1.