2021年中国光伏发电行业概览_头豹

1 2021年 中国光伏发电行业概览 2021 China Photovoltaic Industry Overview 2021年中国光発電業界の概要 www.leadleo.com 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 概览标签 ：可再生能源、清洁能源、光伏 报告主要作者：黄颐 2021/01 2 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 头豹研究院简介  头豹研究院是中国大陆地区首家 B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台 ，已形成集 行业研究 、 政企咨询 、 产业规划 、 会展会 议 行业服务等业务为一体的一站式行业服 务体系，整合多方资源，致力于为用 户提供最专业、最完整、最省时的 行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享  公司致力于以优质商业 资源共享为基础，利用 大数据 、 区块链 和 人工智能 等技术，围绕 产业焦点 、 热点 问题，基于 丰富案例 和 海量数据 ， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智 慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达 80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供 定制化报告 服务、 管理 咨询 、 战略 调整等服务 提供行业分析师 外派驻场 服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方 产业规划 ， 园区 企业孵化服务行业峰会策划、 奖项 评选、行业 白皮书 等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务： 3 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 报告阅读渠道 头豹科技创新网 —— 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以隆基股份、通威股份和中环股份为例，三家上市公司均开始光伏发电全产业链的布局。隆基股份实现了从上游多晶硅料、单晶硅棒及单晶硅片 向中游单晶电 池片和单晶组件以及下游的单晶地面电站和单晶分布式电站的发展。通威股份实现了从上游多晶硅料到中游的单晶硅片和单晶电池片，以及下游 的“渔光一体” 的发展。中环股份实现了从上游单晶硅和太阳能硅片，中游太阳能电池片和太阳能组件，以及下游的集中式光伏电站和分布式光伏电站的布局。 企业推荐： 隆基股份、通威股份、中环股份 概览摘要 5 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com  名词解释 --------------------------- ------------------------------------ 09  中国光伏发电行业背景 ------------------------ -------------------------------------- 12 • “碳中和” --------------------------- ------------------------------------ 13 • 新能源发电介绍及特点 ------------------------ --------------------------------------- 14 • 全球新能源发电发展现状 ------------------------ --------------------------------------- 15  中国光伏发电行业概览 ------------------------ -------------------------------------- 16 • 定义、分类、发展历程 ------------------------ --------------------------------------- 17 • 发展现状 --------------------------- ------------------------------------ 18 • 市场规模 --------------------------- ------------------------------------ 19  中国光伏发电行业产业链 ------------------------ --------------------------------------- 20 • 上游分析 --------------------------- ------------------------------------ 22 • 中游分析 --------------------------- ------------------------------------ 24 • 下游分析 --------------------------- ------------------------------------ 26  中国光伏发电行业发展趋势 -------------------- ------------------------------------------ 28 • 中国光伏发电行业政策分析 -------------------- ------------------------------------------- 29 • 中国光伏发电行业驱动因素 -------------------- ------------------------------------------- 30 • 中国光伏发电行业发展趋势 -------------------- ------------------------------------------- 31 目录（1/2） 6 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com  中国光伏发电行业上市企业介绍 ----------------- ---------------------------------------------- 32 • 隆基股份 --------------------------- ------------------------------------ 33 • 通威股份 --------------------------- ------------------------------------ 35 • 中环股份 --------------------------- ------------------------------------ 37  方法论 --------------------------- ------------------------------------ 39  法律声明 --------------------------- ------------------------------------ 40 目录（2/2） 7 Contents（1/2）  Terms --------------------------------------------------------------- 09  China Photovoltaic Industry Background --------------------------------------------------------------- 12 • “Carbon Neutralization“ --------------------------------------------------------------- 13 • New Energy Power Generation Introduction And Characteristics --------------------------------------------------------------- 14 • Global New Energy Powe Generation Development Status --------------------------------------------------------------- 15  China Photovoltaic Industry Overview --------------------------------------------------------------- 16 • Definition、classification A nd Development History --------------------------------------------------------------- 17 • Current Situation --------------------------------------------------------------- 18 • Market Size --------------------------------------------------------------- 19  China Photovoltaic Industry Chain --------------------------------------------------------------- 20 • Upstream Analysis --------------------------------------------------------------- 22 • Mid-stream Analysis --------------------------------------------------------------- 24 • Downstream Analysis --------------------------------------------------------------- 26  China Photovoltaic Industry Development Trend --------------------------------------------------------------- 28 • China Photovoltaic Industry Policy Analysis --------------------------------------------------------------- 29 • China Photovoltaic Industry Driving Factor --------------------------------------------------------------- 30 • China Photovoltaic Industry Development Trend --------------------------------------------------------------- 31 8 Contents（2/2）  China Photovoltaic Industry Listed Companies --------------------------------------------------------------- 32 • Xi an Longi Silicon Materials Corp. --------------------------------------------------------------- 33 • Tongwei Co., Ltd. --------------------------------------------------------------- 35 • Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co., Ltd. --------------------------------------------------------------- 37  Methodology --------------------------------------------------------------- 39  Legal Statement --------------------------------------------------------------- 40 9 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com  光伏发电： 是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。主要由太阳电池板（组件）、控制器和逆变器三大部分组成，主要部件 由电子元器 构成。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。  碳中和： 是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳排 放量，实现二 氧化碳“零排放”。  太阳能发电： 太阳能的能源是来自地球外部天体的能源（主要是太阳能），是太阳中的氢原子核在超高温时聚变释放的巨大能量，人类所需能量的绝大部分都 直接或间 接地来自太阳。我们生活所需的煤炭、石油、天然气等化石燃料都是因为各种植物通过光合作用把太阳能转变成化学能在植物体内贮存下来后， 再由埋在地下的动植物 经过漫长的地质年代形成。  风力发电： 是指把风的动能转为电能。风能是一种清洁无公害的可再生能源能源，很早就被人们利用，主要是通过风车来抽水、磨面等，人们感兴趣的是如 何利用风来 发电。  生物质能发电： 生物质能发电技术是以生物质及其加工转化成的固体、液体、气体为燃料的热力发电技术，其发电机可以根据燃料的不同、温度的高低、功率的 大小分 别采用煤气发动机、斯特林发动机、燃气轮机和汽轮机等。  水力发电： 研究将水能转换为电能的工程建设和生产运行等技术经济问题的科学技术。水力发电利用的水能主要是蕴藏于水体中的位能。为实现将水能转换 为电能，需 要兴建不同类型的水电站  核电： 轻原子核的融合和重原子核的分裂都能放出能量，分别称为核聚变能和核裂变能，在聚变或者裂变时释放大量热量，能量按照核能-机械能-电 能进行转换，这种 电力即可称为核电。  银浆： 供制作银电极的浆料。它由 银或其化合物、助熔剂、粘合剂和稀释剂配制而成。 按银的存在形式，可分为氧化银浆、碳酸银浆、分子 银浆;按烧 银温度，可分为 高温银浆和低温银浆;按 覆涂方法，则分印刷银浆、喷涂银浆等。  PET基膜： PET薄膜是一种性能比较全面的包装薄膜。其透明性好，有光泽；具有良好的气密性和保香性；防潮性中等，在低温下透湿率下降。PET薄 膜的机械性能优良， 其强韧性是所有热塑性塑料中最好的，抗张强度和抗冲击强度比一般薄膜高得多；且挺力好，尺寸稳定，适于印刷、纸袋等二次加工。PET薄 膜还具有优良的耐热、耐寒 性和良好的耐化学药品性和耐油性。但其不耐强碱；易带静电，尚没有适当的防静电的方法，因此在包装粉状物品时应引起注意。 名词解释 10 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com  电池片： 电池片一般分为单晶硅、多晶硅、和非晶硅 单晶硅太阳能电池是当前开发得最快的一种太阳能电池，它的构造和生产工艺已定型，产品已广泛用 于空间和地面。  光伏玻璃： 一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃。由玻璃、太阳能电池片、胶片、背面玻璃 、特殊金属 导线等组成。  太阳能背板： 太阳能背板位于太阳能电池板的背面，对电池片起保护和支撑作用，具有可靠的绝缘性、阻水性、 耐老化性。初期太阳能背板具有三层结构 （ PVDF/PET/PVDF ），外层保护层 PVDF 具有良好的抗环境侵蚀能力，中间层为 PET 聚脂薄膜具有良好的绝缘性能，内层 PV DF 和 EVA 具有良好的粘接性能。后为了 降低成本，考虑环保，出现了一些不含氟的背板结构，如APE结构背板。  单晶硅片： 硅的单晶体，是一种具有基本完整的点阵结构的晶体。不同的方向具有不同的性质，是一种良好的半导材料。纯度要求达到99. 9999%，甚至达到 99.9999999%以上。用于制造半导体器件、太阳 能电池等。用高纯度的多晶 硅在单晶炉内拉制而成。  多晶硅片： 是单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则 这些晶粒结 合起来，就结晶成多晶硅。  太阳电池组件: 由于单片太阳电池输出电压较低，加之未封装的电池由于环境的影响电极容易脱落，因此必须将一定数量的单片电池采用串、并联的方式密封成 太阳电池 组件，以避免电池电极和互连线受到腐蚀，另外封装也避免了电池碎裂，方便了户外安装，封装质量的好坏决定了太阳电池组件的使用寿命及可 靠性。  集中式光伏发电站： 集中型太阳能电站是指利用反射器集中热来高效发电的太阳能电站。它与常规平板太阳能装置及光伏发电板不同，利用集中可控太阳能发电照明 系 统的工作原理，在太阳光的照射下，将太阳能光伏电池组件产生的电能通过系统控制器和蓄电池防过充控制端口给蓄电池组充电。  分布式光伏发电站： 通常是指利用分散式资源，装机规模较小的、布置在用户附近的发电系统，它一般接入低于35千伏或更低电压等级的电网。分布式光伏电站特 指采 用光伏组件，将太阳能直接转换为电能的分布式光伏电站系统。  装机容量： 全称“发电厂装机容量”，亦称“电站 容量”。指火电厂或水电站中所装有 的全部汽轮或水力发电机组额定功 率的总和。是表征一座火电厂或水 电站建设规模 和电力生产能力的主 要指标之一。单位为“kW”。  谐波： 谐波是指对周期性非正弦交流量进行傅里叶级数分解所得到的大于基波频率整数倍的各次分量，通常称为高次谐波，而基波是指其频率与工频( 50Hz)相同的分量。 高次谐波的干扰是当前电力系统中影响电能质量的一大“公害”，亟待采取对策。 名词解释 11 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com  PERC(Passivated Emitter and Rear Cell)， 即钝化发射极和背面电池技术，最早在1983年由澳大利亚科学家Martin Green提出，目前正在成为太阳电池新一代的常规技术。 PERC近年来效率记录不断被刷新，将成为未来三年内最具性价比的技术。  TOPCon： 在电池背面制备一层超薄的隧穿氧化层和一层高掺杂的多晶硅薄层，二者共同形成了钝化接触结构，该结构为硅片的背面提供了良好的表面钝化 ，超薄氧化 层可以使多子电子隧穿进入多晶硅层同时阻挡少子空穴复合，进而电子在多晶硅层横向传输被金属收集，从而极大地降低了金属接触复合电流， 提升了电池的开路电压 和短路电流。  HJT（Hereto-junction with Intrinsic Thin layer）： HJT异质结具有较高的转换效率，而且无需高温炉管制备，可降低生产耗能并缩短制备时间。其具备正反面受光照后 都能发电、低温制造工艺保护载流子寿命、高开路电压、温度特性好等优势，目前发展阻力是成本较高。 名词解释 光伏发电背景介绍 • 中国“碳中和”发展目标 • 新能源发电类型介绍及特点 • 全球新能源发电发展现状 13 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 光伏发电背景——“碳中和” “碳中和”理念已成全球趋势，中国力争在206 0年前实现碳中和；尽管目前没有具体“碳 中和”实施措施，但大体发展方向为发展新能源、减污降碳及国土绿化 “碳中和”的定义 国家 目标日期 承诺性质 主要内容 奥地利 2040 政策宣示 奥地利联合政府在 2020年1 月宣誓就职，承诺在 2040年 实现气候中立，在2030年实现100%清洁电力，并以约束 性碳排放目标为基础 美国 加利福利亚 2045 行政命令 2045年前实现电力100%可再生 欧盟 2050 提交联合国 根据2019年12月公布的“绿色协议”，欧盟委员会正在努 力实现整个欧盟2050年净零排放目标 加拿大 2050 政策宣示 特鲁多总理于2019年10月连任，其政策纲领是以气候行 动为中心的，承诺净零排放目标，并制定具有法律约束 力的五年一次的碳预算 法国 2050 法律规定 法国国民议会于 2019年6月27 日投票决定将净零目标纳 入法律 德国 2050 法律规定 德国第一部主要气候法于2019年12月生效 日本 21世纪后 半叶 政策宣示 日本政府于 2019年6月在主办20 国集团领导人峰会之前 批准了一项气候战略，主要研究碳的捕获、利用和储存， 以及作为清洁燃料来源的氢的开发 中国 2060年 政策宣示 中国在2020年9月22日向联合国大会宣布，努力在2050 实现碳中和，并采取“更有力的政策和措施”，在2030年 之前达到排放峰值 中国“碳中和”发展方向 在2020年12月 18日召开的中国中央经济工作会议中，中国政府提出做好碳达峰、 碳中和工作，中国二氧化碳排放力争 2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳 中和。 排放二氧化碳 吸收二氧化碳 来源：头豹研究院编辑整理 全球变暖引发世界各地加大对环境问题的重视 ， “碳”耗带来的“二氧化碳”排放是全球变暖的最主要原因。为减少全球进一步变暖和自然灾害的频发，世界各地开始提倡“碳中 和”理念，目的是在于减少碳排放量，实现绿色化发展。世界各个国家和地区纷纷发布相应的“碳中和”目标。 要抓紧制定2030年前碳排放达 峰行动方案，支持有条件的地 方率先达峰 减污降碳减污降碳 要加快调整优化产业结构、能 源结构，推动煤炭消费尽早达 峰，大力发展新能源，完善能 源消费双控制度 中国“碳中和”发展方向 要继续打好污染防治攻坚战， 实现减污降碳协同效应 要开展大规模国土绿化行动， 提升生态系统碳汇能力 国土绿化国土绿化 发展新能源发展新能源制定行动方案制定行动方案 各国“碳中和”目标时间及主要内容，2040-2060年 通过植树造林或节能减排等形式去抵消公司、团体或个人产生的二氧化碳排放 量，从而实现二氧化碳“零排放”。 各国“碳中和”目标 14 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 光伏发电行业背景——新能源发电类型介绍及特点 尽管风力发电度电碳排放量具有明显优势，但由于全球各国自然资源的差异性导致在 光照资源充足的中国及美国等国家更青睐于光伏发电 来源：头豹研究院编辑整理 注：平均度电碳排放量是按各类发电技术本身所产生的碳排放量进行测算；图示根据数据范围最大值进行绘画 主要新能源发电类型对比 太阳能发电种类 • 太阳能光伏发电 • 太阳能热发电 太阳能发电（可再生能源能源） 优势 劣势 • 占地面积大 • 能量密度与转换效率较低 • 发电过程简单 • 不消耗燃料、无污染 平均度电碳排放 8.5-34克/千瓦时 7-17克/千瓦时 4-1,730克/千瓦时 17-22克/千瓦时 9-70克/千瓦时 风力发电种类 • 水平轴风力发电机 • 垂直轴风力发电机 风力发电（可再生能源能源） 优势 劣势 • 成本高 • 占地面积大、噪音大 • 清洁、环境效益好 • 装机规模灵活 平均度电碳排放 生物质发电种类 • 直接燃烧发电 • 垃圾发电等 生物质能发电（可再生能源能源） 优势 劣势 • 建设和运营成本较高 • 技术开发能力薄弱、产业体系 薄弱 • 受自然条件限制小 • 可靠性高、燃料来源广泛 平均度电碳排放 水力发电种类 • 水力发电就是将水能转 换为电能的过程，需建 设不同类型水电站 水力发电（可再生能源能源） 优势 劣势 • 生态破坏、移民安置难度大 • 用电需求不确定 • 发电成本低、发电效率高 • 调控能力较强 平均度电碳排放 核电种类 • 热中子堆 • 快中子堆 核电（不可再生能源能源） 优势 劣势 • 产生高低阶放射性废料 • 能源转换率低于水电、建核 电厂选址要求高 • 燃料体积小、方便运输 • 发电成本稳定、资源消耗低 平均度电碳排放 15 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 光伏发电行业背景——全球新能源发电发展现状 全球电力生产结构依然以不可再生能源为主，但其占比逐年下降。全球可再生能源中 风电及光伏发电增长速度最快，是最具潜力的可再生能源 来源：头豹研究院编辑整理 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 其他 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 光伏发电 0.7% 0.9% 1.2% 1.5% 1.9% 2.3% 2.8% 生物质发电 1.8% 1.8% 2.0% 2.0% 2.2% 2.2% 2.3% 风电 2.9% 3.1% 3.5% 4.0% 5.6% 5.5% 5.9% 水力发电 16.4% 16.6% 16.6% 16.6% 16.4% 15.8% 15.9% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 现阶段，全球电力结构以不可再生能源为主，但可再生能源占全球电力生产结构的比例呈逐年上升的趋势。在可再生能源中，水力发电占主导地 位，除风电外，发展速度最 快的为光伏发电。 • 全球可再生能源占电力生产的比例呈逐年上升的趋势，其中当前全球水力发电占可再生能 源的主导地位，其次是风电。 • 水力发电的主要优势可通过以下三方面进行分析： （1）环境方面 ——水电对于水资源具 有调节作用，可预防涝旱灾害； （2）经济方面 —水力发电可衍生出间接经济效益，如 旅游娱乐、水上航运等； （3）自身优势 ——对比其他可再生能源，水力发电成本最低 （2013年水电运行成本一般为 4-9分/千瓦时 ）。 • 除风电外，在2013-2019年期间， 光伏发电是增长最快的可再生能源，占电力生产的比例 增长了2.1%。 全球电力生产结构占比，2011年和2019年 不可再生能源 可再生能源 • 不可再生能源： 化石燃料及核能 • 可再生能源： 风力、水电以及光伏发电等 不可再生能源 可再生能源 • 现阶段，全球电力生产主要以不可再生能源为主，主要原因是不可再生能源具有以下优势： （1）不可再生能源可靠强，不受天气条件影响；（2）技术成熟，开采容易、简单；（3） 便于运输、储藏。 • 随着“碳中和”理念的深入，全球各个国家及地区逐步加大对可再生能源的研究与应用，未 来全球电力生产结构逐渐向可再生能源发展。 与不可再生能源相比，可再生能源有以下 优势：（1） 不含碳或含碳量少，对环境污染小；（2）可再生能源的来源遍布世界各地， 可永续使用；（3）随技术的进步，开发可再生能源的成本正在下降。 全球可再生能源占电力生产的比例，2013-2019年 中国光伏发电行业概览 • 定义、分类、发展历程 • 中国光伏发电行业发展现状 • 中国光伏发电行业市场规模 17 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 中国光伏发电行业概述——定义、分类、发展历程 来源： 百度文库，头豹研究院编辑整理 并网光伏发电系统是世界太阳能光伏发电技术的主流趋势，中国光伏发电行业已进入 回暖期，“碳中和”理念的出现将推动其进一步发展 中国光伏发电行业发展历程 • 2001年中国推出“光明工程计划”，通过光 伏发电解决偏远山区用电问题 • 2002年，“送电到乡工程”启动，正式拉开 分布式发电的序幕 • 2003-2007年，中国光伏产业的年平均增 长率为191.3% • 截止2010年12月，在美国证券市场公开 上市的中国光伏企业合计共有11家 • 光伏产业作为新兴产业引发投资热潮 • 中国光伏产业低水平的产能规划过剩， 产业发展不平衡 • 2011-2012年，中国光伏产业陷入全产业 亏损的局面 • 多晶硅价格一度跌至40美元/公斤 • 2013-2017年，中国连续五年光伏发电新 增装机容量世界排名第一 • 中国政府出台“光伏领跑者计划”，促进中 国光伏行业进一步发展 • “碳中和”理念推动光伏行业发展 光伏发电原理 光伏发电的原理就是太阳光照射到半导体p-n结太阳能电池 上，形成新的空穴-电 子对，在p-n结内建电场的作用下，空穴由n区流向p区，电子由p区流向n区，接通 电路后就形成电流。也即说，光伏发电的原理是让硅材料接受阳光照射，收集太 阳能产生电流从而直接发电。 光伏发电系统分类 独立光伏发电站 并网光伏发电站 定义 • 又称离网型光伏发电系统，指 未与公共相联接的太阳能光伏 发电系统 • 指与公共电网相联接的太阳能 光伏发电系统 • 目前已进入大规模商业发电阶 段 主要组成部分 • 太阳能电池板 ，储能蓄电池， 充放电控制器，逆变器等 • 太阳能电池板和逆变器 优点 • 不受地域限制 • 使用广泛（只要有阳光照射的 地方就可安装使用） • 不需要蓄电池 • 主流方式 缺点 • 成本高，需配备蓄电池，占据 了发电系统 30%-50%的成本 • 蓄电池的使用寿命短（ 3-5年 ）， 需频繁更换 • 当公共电网断电时，光伏发电 停止运行 • 如果使用并网与离网混合逆变 器，电站即可正常运转 ：电子 ：空穴 N-型半导体 电流 负荷 P-型半导体 反射防 止膜 电极 电极 电极 电极 电极 P-N结 光伏发电原理图 独立光伏发电站 VS. 并网光伏发电站 18 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 中国光伏发电行业发展现状 随着光伏发电行业持续降本增效，光伏发电的经济效益明显，推动了中国光伏发电行 业平价上网项目，截止2020年8月光伏平价项目已覆盖全国18个省份 注：通知中公布了2020年光伏平价项目为33.05GW且项目应于2021年底前并网。此外，未纳入 2020年竞价补贴的7.54GW光伏项目可以自愿转为平价。 省份 项目个数 装机容量 (万千瓦) 省份 项目个数 装机容量 (万千瓦) 天津 8 69.0 河南 54 71.0 河北 24 275.3 湖北 49 350.4 山西 1 60.0 湖南 25 132.0 辽宁 41 214.1 广东 127 1,089.3 吉林 11 40.5 陕西 15 159.9 黑龙江 11 110.0 甘肃 28 108.0 江苏 5 35.3 青海 18 120.0 安徽 34 186.4 宁夏 1 20.0 江西 1 50.0 山东 534 193.9 合计 3,285.1 随着光伏发电行业成本的下降，光伏发电的经济效益明显，推动了中国光伏发电行业平价上网项目，中国各省申报平价项目热情高涨，侧面反映 出当前投资成本下光伏平价 项目的收益率较为可观，2020年平价项目预计将成为 2021年光伏装机的最主要来源。 《关于公布2020年风电、光伏发电平价上网项目的通知》，2020年 来源：国家能源局，国家发改委，头豹研究院编辑整理 全产业链生产成本下降 • 产业链自上而下在泛摩尔定律的作用下，不断实现技术迭代和工艺优化， 实现了生产成本的大幅下降，与此同时补贴退坡也倒逼全产业链压缩利 润空间 电站BOS成本下降 • 电池转换效率提升以及大尺寸组件等技术应用，电站BOS成本也呈现逐步 下降态势 2020年底光伏发电的度电成本为0.36元/度 • 2019年，全国光伏的年均利用小时数为 1,169小时 ，光伏电站建设成本 4.5元/W ，此时度电成本为 0.44元/度 • 以目前降本趋势，2020年底光伏电站建设成本平均在 3.2元/W-3.5元/W 左右。此时度电成本为 0.36元/度 。2019年，全国脱硫燃煤电价平均值为 0.36元/度 光伏发电行业持续降本增效，光伏 发电经济性愈发凸显  光伏发电行业平价上网项目 19 ©2021 LeadLeo www.leadleo.com 中国光伏发电行业市场规模 来源：国家能源局，头豹研究院编辑整理 受益于政策支持和光伏发电平价上网，中国光伏发电行业市场规模在未来将持续增长， 预计在2025年将达到805.2GW 中国光伏发电累计装机容量市场规模从2016年的 77.4GW增长到2020年的 244.7GW，年复合增长率为 25.9%。得益于国家政策支持和光伏发电平价上网的实现，预计在2021- 2025年中国光伏发电累计装机容量市 场规模将保持高速增长，预测2021 -2025年复合增长率为 26.9%。 GW 市场规模推算逻辑市场规模推算逻辑 • 习总书记在巴黎气候峰会上宣布，到 2030年，中国单位GDP二氧化 碳排放将比2005年下降65%以上， 非化石能源占一次能源消费比重将 达到25% • 国务院发布的《能源发展战略行动计划(2014-2020)》指出，到2020 年，中国非化石能源占一次能源消费比重达到 15%，天然气比重达到 10%以上，煤炭消费比重控制在 62%以内。 头豹假设非化石能源占比 在未来十年持续提升，在2025年持续提升至20% •