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敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 行业定期报告 2023年10月22日 推荐（维持） 环保公用事业行业周报（2023/10/22） 周期/环保及公用事业 本周环保与公用事业板块均有下跌。环保（申万）行业指数下跌 3.53%，公用 事业（申万）行业指数下跌 2.25%，相对市场整体跌幅较小。 ❑ 本周板块表现：本周环保与公用事业板块均有下跌。环保（申万）行业指数 下跌 3.53%，公用事业（申万）行业指数下跌 2.25%，相对市场整体跌幅较 小。公用事业子版块中，电力板块下跌 2.21%，燃气板块下跌 2.62%。今年 以来，环保板块累计涨幅-8.04%，电力板块累计涨幅-3.81%，涨幅均领先于 沪深300指数及创业板指数。 ❑ 核心观点：重点推荐国电电力：短期看火电容量电价落地和业绩修复高弹性， 水电量价齐升和控股权增加带来的业绩增长，及新能源业绩高成长，长期看 24-25年新增水电投产和特高压带来的消纳和弃水改善弹性。推荐新奥股份： 低估值高股息，出售煤炭资产派发特别股息进一步增厚股东回报。 ❑ 行业重点事件解读：1） 10 月 20 日，生态环境部、市场监管总局联合公布 《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，标志国家核证自愿减排量 （CCER）正式重启。2）9月，全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长9.9%， 第三产业和城乡居民生活用电环比改善明显。 ❑ 行业重点数据跟踪：1）煤炭价格：国内和进口煤价稍有下跌，主要港口煤炭 库存增加。截至2023年10月20日，秦皇岛动力煤（Q5500）市场价格1006 元/吨，较 10 月 13 日下降 1.9%，较高点 1599 元/吨下滑 37.1%；广州港印 尼烟煤（Q4200）市场价格757元/吨，较10月13日下跌0.9%，较高点955 元/吨下跌 20.7%。截至 10 月 13 日，纽卡斯尔动力煤离岸价为 136.9 美元/ 吨，周环比下跌 3.3%。2）三峡水位：本周三峡水库水位及蓄水量同比、环 比继续上升，来水修复情况良好。3）硅料及组件价格：截至 2023 年 10 月 18日，多晶硅（致密料）价格为87元/千克，与上周持平。4）天然气价格： 本周LNG到岸价与国内LNG出厂价均继续上涨。截至10月19日，LNG到 岸价为17.90美元/百万英热（6810元/吨），较10月12日上升16.7%，较 高点下跌55.6%；截至10月20日，国内LNG出厂价4839元/吨，较10月 13日上涨3.6%，较高点下跌38.0%。5）电力市场：现货交易方面，本周广 东省发电侧加权平均电价于 10 月 19 日（周四）达到最高值 395.17 元/兆瓦 时，环比上涨9.6%。中长期交易市场方面，10月16日至10月21日山东省 中长期电力直接交易市场成交电量达33.65亿千瓦时，环比上升3.8%；同期 加权平均成交电价 379.11 元/兆瓦时，环比上升 0.5%。6）碳市场：本周全 国碳市场碳排放配额（CEA）周成交量 3631.90 万吨，环比上升 40.6%，周 成交额23.76亿元，成交均价65.41元/吨；挂牌协议周成交量244.99万吨， 环比上升23.7%，周成交额1.99亿元；大宗协议交易成交量3386.91万吨， 环比上升42.0%，周成交额21.77亿元。 ❑ 行业重点事件：国家发改委、国家能源局印发《关于进一步加快电力现货市 场建设工作的通知》；国家能源局发布关于组织开展可再生能源发展试点示 范的通知。 ❑ 风险提示：政策落实低于预期、煤炭及硅料价格上涨、项目进展低于预期、 国际政治局势变化的风险等。 行业规模 占比% 股票家数（只） 225 4.3 总市值（十亿元） 3021.3 3.8 流通市值（十亿元） 2650.7 3.9 行业指数 % 1m 6m 12m 绝对表现 -5.6 -7.5 -5.3 相对表现 -0.4 7.1 1.2 资料来源：公司数据、招商证券 相关报告 1、《环保行业点评报告：CCER 正 式重启，碳市场将迎新动能》 2023-10-21 2 、《环保公用事业行业周报 （20231015）：煤价延续上涨行情， 水电来水持续改善》2023-10-15 3、《智慧能源系列专题报告（七）： 水电资产梳理——量价兼具弹性，优 质水电成长逻辑顺畅》2023-10-10 宋盈盈 S1090520080001 songyingying@cmschina.com.cn -5 0 5 10 15 20 Oct/22 Feb/23 Jun/23 Sep/23 (%) 环保及公用事业 沪深300 CCER正式重启需求广阔，9月用电增速攀新高 敬请阅读末页的重要说明 2 行业定期报告 正文目录 一、 重点事件解读 . 4 1、 生态环境部公布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》 4 2、 9月用电增速攀新高，第三产业和居民用电环比明显改善 5 二、 本周行情复盘 . 6 1、 板块指数表现 6 2、 个股表现 7 三、 行业重点数据跟踪 . 8 1、 煤炭价格&库存水平 . 8 2、 三峡水位及蓄水量 . 8 3、 硅料及组件价格 . 9 4、 天然气价格 10 5、 电力市场 10 6、 碳市场 . 11 四、 行业重点事件 . 12 1、 电力市场重点事件 . 12 2、 双碳市场重点事件 . 12 3、 其他市场重点事件 . 13 五、 下周环保电力板块主要事件提醒 14 六、 上市公司重要公告 . 15 图表目录 图1：全社会用电量（亿千瓦时）及同比增速 . 5 图2：第一产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 5 图3：第二产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 5 图4：第三产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 5 图5：城乡居民生活用电量（亿千瓦时）及同比增速 5 图6：申万一级行业涨跌幅（%） 6 图7：环保电力板块今年以来行情走势 6 图8：环保子版块周涨跌幅（%） 6 敬请阅读末页的重要说明 3 行业定期报告 图9：电力子版块周涨跌幅（%） 6 图10：环保公司周涨跌幅前五（%） 7 图11：电力公司周涨跌幅前五（%） 7 图12：燃气公司周涨跌幅前五（%） 7 图13：秦皇岛动力煤市场价格（Q5500）（元/吨） . 8 图14：广州港印尼烟煤市场价格（Q4200）（元/吨） . 8 图15：纽卡斯尔动力煤离岸价（美元/吨） 8 图16：主要港口煤炭库存（万吨） 8 图17：三峡水库站水位线及蓄水量 9 图18：多晶硅（致密料）周均价（元/千克） 9 图19：单晶PERC组件周均价（182mm）（元/瓦） . 9 图20：单晶硅片周均价（182mm，150μm）（元/片） 9 图21：国内LNG到岸价（元/吨） 10 图22：国内LNG出厂价格指数（元/吨） . 10 图23：广东省电力现货日前交易情况（元/兆瓦时） . 10 图24：山东省中长期电力直接交易电量情况 . 10 图25：广东省月度中长期交易综合价（元/兆瓦时） . 11 图26：全国碳市场排放配额周成交量（万吨） . 11 图27：全国碳市场排放配额成交均价（元/吨） 11 表1：下周环保电力板块主要事件提醒 14 表2：三季报披露日历 14 表3：上市公司重要公告 15 敬请阅读末页的重要说明 4 行业定期报告 一、重点事件解读 1、生态环境部公布《温室气体自愿减排交易管理办法（试 行）》 10月20日，生态环境部、市场监管总局联合公布《温室气体自愿减排交易管理 办法（试行）》，标志国家核证自愿减排量（CCER）正式重启。 我国的CCER市场的发展历程可以分成三个阶段： 1）探索（2009年-2017年） ➢ 2009 年，国家发改委启动国家自愿碳交易行为规范性文件的研究和起草工 作。 ➢ 2012年6月，《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》印发施行。 ➢ 2012年10月，国家发展改革委印发《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》 《温室气体自愿减排项目审定与核证指南》两大关键文件，建立 CCER 签 发流程和框架。 ➢ 2015年1月，国家发改委上线自愿减排交易信息平台，对CCER交易采取 备案管理，通过国家自愿减排交易信息平台进行审定、注册、签发的公示， 签发后的CCER即可进入交易所进行交易。 2）暂停（2017年-2022年） ➢ 2017年3月17日，国家发改委发布公告，称由于在《温室气体自愿减排交 易管理暂行办法》施行过程中存在温室气体自愿减排交易量小、个别项目不 够规范等问题，暂缓受理温室气体自愿减排交易方法学、项目、减排量、审 定与核证机构、交易机构备案申请。 ➢ 2018年5月，国家自愿减排交易注册登记系统恢复运行。 3）重启（2023年10月） ➢ 2023年6月，生态环境部表示力争CCER年内重启，并完成全国温室气体 自愿减排注册登记系统、交易系统完成验收；7月，生态环境部发布《温室 气体自愿减排交易管理办法（试行）》（征求意见稿），明确 CCER 项目 审定、核查、交易等基本制度。 ➢ 2023年10月20日，生态环境部公布《温室气体自愿减排交易管理办法（试 行）》，标志国家核证自愿减排量（CCER）正式重启。《办法》提出，申 请登记的温室气体自愿减排项目应当于 2012 年 11 月 8 日之后开工建设； 经注册登记机构登记的温室气体自愿减排项目可以申请项目减排量登记，申 请登记的项目减排量应当产生于2020年9月22日之后。 CCER的重启有助于激发碳市场活跃度，推动实现“双碳”目标。一方面，CCER 供应相对灵活多样，可以满足有碳配额缺口的企业的购碳需求，从而激发碳交易 市场活跃度；另一方面，在碳交易市场中纳入核证自愿减排量抵消机制，可以有 效降低控排企业的履约成本，并为 CCER 项目开发者提供经济收益，从而促进 林业碳汇、可再生能源、甲烷回收利用等项目的发展，助力“双碳”目标实现。 此外，研究表明，CCER交易及抵消机制会降低碳配额交易价格，并缓解取消电 敬请阅读末页的重要说明 5 行业定期报告 价补贴对风电和光伏的负面影响。 2、9月用电增速攀新高，第三产业和居民用电环比明显改善 2023年9月，全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长9.9%，增速较8月提高 6.0pct。分产业看，第一产业用电量 117 亿千瓦时，同比增长 8.6%，增速与 8 月持平；第二产业用电量5192亿千瓦时，同比增长8.7%，增速较8月提高1.1pct； 第三产业用电量 1467 亿千瓦时，同比增长 16.9%，增速较 8 月提高 10.3pct； 城乡居民生活用电量1035亿千瓦时，同比增长6.6%，增速较8月提高16.5pct。 1-9月，全社会用电量累计6.86万亿千瓦时，同比增长5.6%。分产业看，第一 产业用电量976亿千瓦时，同比增长11.3%；第二产业用电量4.47万亿千瓦时， 同比增长5.5%；第三产业用电量1.25万亿千瓦时，同比增长10.1%；城乡居民 生活用电量1.04万亿千瓦时，同比增长0.5%。 图1：全社会用电量（亿千瓦时）及同比增速 图2：第一产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 资料来源：国家能源局、招商证券 资料来源：国家能源局、招商证券 图3：第二产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 图4：第三产业用电量（亿千瓦时）及同比增速 资料来源：国家能源局、招商证券 资料来源：国家能源局、招商证券 图5：城乡居民生活用电量（亿千瓦时）及同比增速 资料来源：iFinD、招商证券 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 全社会用电量 同比 0% 5% 10% 15% 20% 0 50 100 150 第一产业用电量 同比 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 第二产业用电量 同比 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 500 1,000 1,500 2,000 第三产业用电量 同比 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 0 500 1,000 1,500 2,000 城乡居民用电量 同比 敬请阅读末页的重要说明 6 行业定期报告 二、本周行情复盘 1、板块指数表现 本周环保与公用事业板块均有下跌。环保（申万）行业指数下跌3.53%，公用事 业（申万）行业指数下跌 2.25%，相对市场整体跌幅较小。公用事业子版块中， 电力板块下跌2.21%，燃气板块下跌2.62%。今年以来，环保板块累计涨幅-8.04%， 电力板块累计涨幅-3.81%，涨幅均领先于沪深300指数及创业板指数。 图6：申万一级行业涨跌幅（%） 资料来源：iFinD、招商证券 图7：环保电力板块今年以来行情走势 资料来源：iFinD、招商证券 分板块来看，本周，环保子版块中，水务及水治理下跌 3.15%，大气治理下跌 2.99%，固废治理下跌3.40%，综合环境治理下跌3.42%，环保设备下跌4.42%； 电力子版块中，火力发电下跌2.50%，水力发电下跌1.77%，风力发电下跌2.19%， 光伏发电下跌3.74%，中国核电和中国广核平均下跌0.89%。 图8：环保子版块周涨跌幅（%） 图9：电力子版块周涨跌幅（%） 资料来源：iFinD、招商证券 资料来源：iFinD、招商证券 -2.21-2.25 -2.62 -3.53 -4.17 -4.99 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 煤炭 非银金融 纺织服饰 石油石化 电力 公用事业 银行 轻工制造 燃气 家用电器 汽车 建筑装饰 钢铁 交通运输 电力设备 商贸零售 环保 综合 有色金属 建筑材料 基础化工 沪深 300 房地产 国防军工 农林牧渔 创业板指 美容护理 机械设备 社会服务 食品饮料 传媒 电子 计算机 医药生物 通信 -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 环保 电力 沪深300 创业板指 -3.15 -2.99 -3.40 -3.42 -4.42 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 -2.50 -1.77 -2.19 -3.74 -0.89 -4.0 -3.0 -2.0 -1.0 0.0 火力发电 水力发电 风力发电 光伏发电 核电平均 敬请阅读末页的重要说明 7 行业定期报告 2、个股表现 本周，环保板块涨幅靠前的分别为森远股份、祥龙电业、国林科技、路德环境、 洪城环境，跌幅靠前的分别为倍杰特、清水源、*ST京蓝、复洁环保、美埃科技。 电力板块涨幅靠前的分别为桂冠电力、东旭蓝天、明星电力、江苏国信、华能水 电，跌幅靠前的分别为*ST 惠天、湖南发展、露笑科技、晋控电力、立新能源。 燃气板块涨幅靠前的分别为胜通能源、ST浩源、德龙汇能、首华燃气、ST升达， 跌幅靠前的分别为天壕能源、新疆火炬、九丰能源、美能能源、凯添燃气。 图10：环保公司周涨跌幅前五（%） 资料来源：iFinD、招商证券 图11：电力公司周涨跌幅前五（%） 资料来源：iFinD、招商证券 图12：燃气公司周涨跌幅前五（%） 资料来源：iFinD、招商证券 -15 -10 -5 0 5 10 15 森远股份 祥龙电业 国林科技 路德环境 洪城环境 美埃科技 复洁环保 *ST京蓝 清水源 倍杰特 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 桂冠电力 东旭蓝天 明星电力 江苏国信 华能水电 立新能源 晋控电力 露笑科技 湖南发展 *ST惠天 -10 -5 0 5 10 15 20 胜通能源 ST浩源 德龙汇能 首华燃气 ST升达 凯添燃气 美能能源 九丰能源 新疆火炬 天壕能源 敬请阅读末页的重要说明 8 行业定期报告 三、行业重点数据跟踪 1、煤炭价格&库存水平 国内和进口煤价略有下跌，主要港口煤炭库存增加。截至 2023 年 10 月 20 日， 秦皇岛动力煤（Q5500）市场价格1006元/吨，较10月13日下降1.9%，较 2022 年 10 月 25 日的高点 1599 元/吨下滑 37.1%；广州港印尼烟煤（Q4200）市场 价格757元/吨，较10月13日下跌0.9%，较2022年9月29日的高点955元 /吨下跌20.7%。截至10月13日，纽卡斯尔动力煤离岸价为136.9美元/吨，周 环比下跌3.3%，较 2022年12月9日的高点416美元/吨下滑67.1%。截至2023 年 10 月 20 日，秦皇岛港、京唐港及国投港区煤炭库存分别为 495 万吨、173 万吨，较 10月13日分别减少16万吨、7万吨；曹妃甸港煤炭库存为543万吨， 较10月13日增加46万吨。 图13：秦皇岛动力煤市场价格（Q5500）（元/吨） 图14：广州港印尼烟煤市场价格（Q4200）（元/吨） 资料来源：百川盈孚、招商证券 资料来源：百川盈孚、招商证券 图15：纽卡斯尔动力煤离岸价（美元/吨） 图16：主要港口煤炭库存（万吨） 资料来源：iFinD、招商证券 资料来源：wind、招商证券 2、三峡水位及蓄水量 本周三峡水库水位及蓄水量同比、环比继续上升，来水修复情况良好。截至2023 年 10 月 20 日，三峡水库水位为 174.75 米，同比上升 9.8%，较 10 月 13 日上 升0.47米；蓄水量392亿立方米，同比上升53.7%，较 10月13日上升4亿立 方米。 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 0 200 400 600 800 1000 1200 20 22 -06 -27 20 22 -07 -27 20 22 -08 -27 20 22 -09 -27 20 22 -10 -27 20 22 -11 -27 20 22 -12 -27 20 23 -01 -27 20 23 -02 -27 20 23 -03 -27 20 23 -04 -27 20 23 -05 -27 20 23 -06 -27 20 23 -07 -27 20 23 -08 -27 20 23 -09 -27 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 0 100 200 300 400 500 600 700 800 20 22 -01 -04 20 22 -02 -04 20 22 -03 -04 20 22 -04 -04 20 22 -05 -04 20 22 -06 -04 20 22 -07 -04 20 22 -08 -04 20 22 -09 -04 20 22 -10 -04 20 22 -11 -04 20 22 -12 -04 20 23 -01 -04 20 23 -02 -04 20 23 -03 -04 20 23 -04 -04 20 23 -05 -04 20 23 -06 -04 20 23 -07 -04 20 23 -08 -04 20 23 -09 -04 20 23 -10 -04 秦皇岛港 曹妃甸港 京唐港及国投港区 敬请阅读末页的重要说明 9 行业定期报告 图17：三峡水库站水位线及蓄水量 资料来源：wind、招商证券 3、硅料及组件价格 本周硅料、硅片价格均与上周持平，组件价格稍有回落。截至2023年10月18 日，多晶硅（致密料）价格为87元/千克，与上周持平；单面单晶PERC组件价 格（182mm）为 1.15 元/瓦，周环比下跌 2.5%，单晶硅片价格（182mm，150 μm）价格为2.78元/片，与上周持平。 图18：多晶硅（致密料）周均价（元/千克） 图19：单晶PERC组件周均价（182mm）（元/瓦） 资料来源：iFinD、招商证券 资料来源：iFinD、招商证券 图20：单晶硅片周均价（182mm，150μm）（元/片） 资料来源：iFinD、招商证券 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 三峡水库站水位（米） 三峡水库站蓄水量（亿立方米） 0 50 100 150 200 250 300 350 1.00 1.20 1.40 1.60 1.80 2.00 2.20 20 22 -01 -05 20 22 -02 -05 20 22 -03 -05 20 22 -04 -05 20 22 -05 -05 20 22 -06 -05 20 22 -07 -05 20 22 -08 -05 20 22 -09 -05 20 22 -10 -05 20 22 -11 -05 20 22 -12 -05 20 23 -01 -05 20 23 -02 -05 20 23 -03 -05 20 23 -04 -05 20 23 -05 -05 20 23 -06 -05 20 23 -07 -05 20 23 -08 -05 20 23 -09 -05 20 23 -10 -05 0 1 2 3 4 5 6 7 8 敬请阅读末页的重要说明 10 行业定期报告 4、天然气价格 本周LNG到岸价与国内LNG出厂价均继续上涨。截至10月19日，LNG到岸 价为17.90美元/百万英热（6810元/吨），较10月12日上升16.7%，较 2022 年12月8日的高点40.35美元/百万英热（14630元/吨）下跌55.6%；截至10 月20日，国内LNG出厂价 4839元/吨，较 10月13 日上涨 3.6%，较 2022年 12月2日的高点7804元/吨下跌38.0%。 图21：国内LNG到岸价（元/吨） 图22：国内LNG出厂价格指数（元/吨） 资料来源：iFinD、招商证券 注：LNG到岸价原单位为美元/百万 英热，根据当天美元汇率及1吨LNG的热量=52百万英热进行换 算。 资料来源：iFinD、招商证券 5、电力市场 现货日前交易市场：根据广东省电力交易中心数据，本周广东省发电侧加权平均 电价于 10月 19 日（周四）达到最高值 395.17 元/兆瓦时，环比上涨 9.6%。其 中，燃煤加权平均电价为388.98元/兆瓦时，环比上涨5.8%；燃气为442.28元 /兆瓦时，环比上涨12.9%；新能源为410.65元/兆瓦时，环比上涨19.9%。 中长期交易市场：根据山东省电力交易中心数据，10月16日至10月21日山东 省中长期电力直接交易市场成交电量达 33.65 亿千瓦时，环比上升 3.8%；同期 加权平均成交电价379.11元/兆瓦时，环比上升0.5%。10月，广东省中长期交 易综合价为481.92元/兆瓦时，同比下降11.7%，环比9月上升1.9%。 图23：广东省电力现货日前交易情况（元/兆瓦时） 图24：山东省中长期电力直接交易电量情况 资料来源：广东省电力交易中心、招商证券 资料来源：山东省电力交易中心、招商证券 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 0 100 200 300 400 500 10 月 9日 10 月 10 日 10 月 11 日 10 月 12 日 10 月 13 日 10 月 14 日 10 月 15 日 10 月 16 日 10 月 17 日 10 月 18 日 10 月 19 日 10 月 20 日 10 月 21 日 发电侧日前成交价 燃煤 燃气 新能源 364 368 372 376 380 384 0 1 2 3 4 5 6 7 10 月 9日 10 月 10 日 10 月 11 日 10 月 12 日 10 月 13 日 10 月 14 日 10 月 15 日 10 月 16 日 10 月 17 日 10 月 18 日 10 月 19 日 10 月 20 日 10 月 21 日 净合约量（亿千瓦时） 加权均价（元/兆瓦时） 敬请阅读末页的重要说明 11 行业定期报告 图25：广东省月度中长期交易综合价（元/兆瓦时） 资料来源：iFinD、招商证券 6、碳市场 10 月以来，碳市场交易持续活跃。本周全国碳市场碳排放配额（CEA）周成交 量 3631.90 万吨，环比上升 40.6%，周成交额 23.76 亿元，成交均价 65.41 元/ 吨；挂牌协议周成交量244.99万吨，环比上升23.7%，周成交额1.99亿元；大 宗协议交易成交量3386.91万吨，环比上升42.0%，周成交额21.77亿元。截至 本周，2023年全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量1.22亿吨，累计成交 额79.11亿元。 图26：全国碳市场排放配额周成交量（万吨） 图27：全国碳市场排放配额成交均价（元/吨） 资料来源：iFinD、招商证券 资料来源：iFinD、招商证券 420 440 460 480 500 520 540 560 580 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2022年 2023年 709.60 751.44 2,583.03 3,631.90 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 2023-09-22 2023-09-28 2023-10-13 2023-10-20 56 58 60 62 64 66 68 70 72 敬请阅读末页的重要说明 12 行业定期报告 四、行业重点事件 1、电力市场重点事件 【新疆自治区发改委发布《新疆维吾尔自治区2023年电力中长期交易按工作日 连续开市补充方案（征求意见稿）》】《方案》提出，2023 年中长期分时段交 易实现按工作日连续开市，满足市场主体灵活交易和调整需求。 *********************************** 【国家能源局发布关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知】《通知》提出， 村镇新能源微能网示范，主要支持在有条件的区域结合当地资源及用能特点，综 合利用新能源和各类能源新技术，提升乡村用能清洁化、电气化水平。 *********************************** 【国家能源局综合司发布《能源行业失信主体重点关注名单管理办法（征求意见 稿）》】《办法》指出，按照“谁认定、谁负责”的原则，对失信主体依法依规、 准确认定，确保过惩相当。 *********************************** 【国家发改委、国家能源局印发《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》】 《通知》提出，加快放开各类电源参与电力现货市场，按照 2030 年新能源全面 参与市场交易的时间节点，现货试点地区结合实际制定分步实施方案。 *********************************** 【国网新能源云平台发布关于2023年度第1次可再生能源电价附加补助资金转 付情况的公告】《公告》指出，截至2023年9月末，财政部下达国家电网有限 公司可再生能源电价附加补助资金年度预算500.00亿元，其中风力发电225.14 亿元，太阳能发电252.25亿元，生物质能发电22.61亿元。 2、双碳市场重点事件 【市场监管总局官网发布《市场监管总局关于全面深化长三角计量一体化发展的 意见》】《意见》旨在支撑碳达峰碳中和目标实现，探索建立碳排放计量审查制 度和碳计量服务体系。 *********************************** 【国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意 见》】《意见》提出，要加快霍林河、包头铝业等低碳园区建设，推进鄂尔多斯 蒙苏、包头达茂零碳园区发展。 *********************************** 【天津市生态环境局10月16日发布《天津市适应气候变化行动方案（征求意见 稿）》】《方案》提出，鼓励引导金融机构制定绿色金融和转型金融发展规划， 完善相应机制；积极推动金融机构创新金融产品，服务绿色低碳企业发展。 敬请阅读末页的重要说明 13 行业定期报告 3、其他市场重点事件 【生态环境部生态环境监测司印发《国家生态环境监测标准预研究工作细则（试 行）》】《细则》规定国家生态环境监测标准预研究工作的程序、内容、时限及 其他要求，适用于预研究工作全过程的管理。 *********************************** 【四川省经济和信息化厅等十部门联合制定了《四川省进一步推进工业资源综合 利用工作方案（2023-2025）》】《方案》提出，到 2025 年，工业资源综合利 用能力显著提升，工业固废利用规模不断扩大，再生资源综合利用产业链不断完 善。 敬请阅读末页的重要说明 14 行业定期报告 五、下周环保电力板块主要事件提醒 表1：下周环保电力板块主要事件提醒 公告类型 公司 时间 具体内容 派息 国电电力 2023/10/24 10派0.5元(含税) 扣税后0.5, 股权登记日:2023-10-23, 除权日:2023-10-24, 派息日:2023-10-24, 分红年度:2023-06-30 吉电股份 2023/10/27 10派1.1元(含税) 扣税后1.1, 股权登记日:2023-10-26, 除权日:2023-10-27, 派息日:2023-10-27, 分红年度:2023-06-30 股份流通 嘉戎技术 2023/10/23 首发原股东限售股份,首发战略配售股份156.8万股,占流通盘 4.07% 长江电力 2023/10/24 定向增发机构配售股份预计 80443.6061万股,占流通盘 3.42% 瑞晨环保 2023/10/25 首发原股东限售股份预计1671.8844万股,占流通盘 48.28% 天奇股份 2023/10/26 股权激励限售股份预计35.5万股,占流通盘 0.1% 浙江新能 2023/10/26 定向增发机构配售股份32467.5324万股,占流通盘 60.95% 资料来源：iFinD、招商证券 表2：三季报披露日历 日期 公司 2023/10/23 首华燃气、久吾高科、中环环保、圣元环保、飞南资源 2023/10/24 美能能源、中晟高科、顺控发展、碧水源、中电环保、朗新科技、惠城环保、谱尼测试、超越科技、国能日新、泽宇智能、绿城水务、世茂能源、九丰能源、华能国际电力股份 2023/10/25 银星能源、华测检测、万邦达、南都电源、海新能科、节能环境、新动力、津膜科技、迪森股份、 雪浪环境、蓝晓科技、*ST 美尚、力合科技、大地海洋、华新环保、清研环境、华能国际、广西能 源、福能股份、宇通重工、芯能科技、皖仪科技、凯添燃气 2023/10/26 蓝焰控股、闽东电力、劲旅环境、立新能源、理工能科、江苏国信、ST浩源、佛燃能源、中国广 核、中创环保、先河环保、天瑞仪器、永清环保、维尔利、森远股份、天壕能源、博世科、三峡水 利、永泰能源、洪城环境、创业环保、荣晟环保、海天股份、海峡环保、大千生态、洪通燃气、复 洁环保、青达环保、新安洁 2023/10/27 深南电A、南京公用、皖能电力、兴蓉环境、晋控电力、甘肃能源、山高环能、启迪环境、赣能股 份、沃顿科技、金房能源、龙源电力、协鑫能科、旺能环境、ST升达、浙富控股、富春环保、华 西能源、华宏科技、侨银股份、龙源技术、聆达股份、中金环境、隆华科技、中建环能、中泰股份、 清水源、鹏鹞环保、国林科技、上海凯鑫、冠中生态、深水海纳、苏文电能、严牌股份、军信股份、 嘉戎技术、艾布鲁、朗坤环境、浙江新能、明星电力、武汉控股、远达环保、瀚蓝环境、*ST金山、 涪陵电力、乐山电力、国电电力、钱江生化、内蒙华电、广安爱众、深圳燃气、江南水务、林洋能 源、京运通、中国核电、大唐发电、成都燃气、新疆火炬、福龙马、东方环宇、杭州热电、路德环 境、丛麟科技、美埃科技、金科环境、赛恩斯、科汇股份、中航泰达、新天绿色能源 2023/10/28 ST星源、东旭蓝天、胜利股份、中原环保、创元科技、太阳能、*ST惠天、冀中能源、长源电力、 盈峰环境、胜通能源、东方园林、东江环保、南网能源、瑞晨环保、首创环保、上海电力、浙能电 力、华能水电、国网信通、国中水务、桂冠电力、钱江水利、长春燃气、龙净环保、盘江股份、华 光环能、京能电力、大连热电、华电能源、通宝能源、新奥股份、国投电力、贵州燃气、重庆燃气、 新天绿能、郴电国际、宁波能源、南网储能、重庆水务、三峰环境、景津装备、盛剑环境、皖天然 气、江苏新能、联泰环保、新中港、恒盛能源、莱伯泰科、金达莱、京源环保、三达膜、恒誉环保、 力源科技、通源环境 资料来源：iFinD、招商证券 敬请阅读末页的重要说明 15 行业定期报告 六、上市公司重要公告 表3：上市公司重要公告 公告类型 公司 发布时间 具体内容 三季报 川投能源 2023/10/17 2023Q3 公司实现营业收入 4.73 亿元，同比增长 16.07%；归母净利润 17.44 亿元，同比增长 28.31%。2023 年前三季度，公司实现营业收入 10.20亿元，同比增长15.51%；归母净利润38.42亿元，同比增长31.60%。 云南能投 2023/10/17 2023Q3 公司实现营业收入 6.72 亿元，同比增长 13.49%；归母净利润 3333.70万元，同比增长31.96%。2023年前三季度，公司实现营业收入 19.61亿元，同比增长7.93%；归母净利润3.31亿元，同比增长64.43%。 华银电力 2023/10/17 2023Q3 公司实现营业收入 29.95 亿元，同比下降 5.97%；归母净利润 1.74 亿元，同比增长 1463.12%。2023 年前三季度，公司实现营业收入 78.80亿元，同比增长8.84%；归母净利润1.98亿元，同比实现扭亏。 天富能源 2023/10/17 2023Q3 公司实现营业收入 20.69 亿元，同比增长 28.41%；归母净利润 1.65 亿元，同比实现扭亏。2023 年前三季度，公司实现营业收入 63.66 亿元，同比增长17.68%；归母净利润4.09亿元，同比实现扭亏。 物产环能 2023/10/17 2023Q3公司实现营业收入108.38亿元，同比下降24.36%；归母净利润 2.91亿元，同比增长3.28%。2023年前三季度，公司实现营业收入327.62 亿元，同比下降22.57%；归母净利润8.29亿元，同比增长5.79%。 伟明环保 2023/10/17 2023Q3 公司实现营业收入 17.28 亿元，同比增长 62.15%；归母净利润 5.45亿元，同比增长56.52%。2023年前三季度，公司实现营业收入46.21 亿元，同比增长38.93%；归母净利润15.71亿元，同比增长25.08%。 中再资环 2023/10/18 2023Q3 公司实现营业收入 9.85 亿元，同比增加 13.53%，归母净利润 4186.05万元，同比增加3607.22%。2023年前三季度公司实现营业收入 27.34 亿元，同比增加 7.57%，归母净利润 5391.87 万元，同比减少 15.97%。 祥龙电业 2023/10/19 2023Q3 公司实现营业收入 2030.26万元，同比增加 75.70%，归母净利 润 356.64 万元，同比增加 114.69%。2023 年前三季度公司实现营业收 入5147.94万元，同比增加39.50%，归母净利润1023.38万元，同比增 加35.92%。 倍杰特 2023/10/19 2023Q3 公司实现营业收入 1.01 亿元，同比减少 41.25%，归母净利润 1664.79 万元，同比增加 374.95%。2023 年前三季度公司实现营业收入 5.73亿元，同比减少3.13%，归母净利润1.27亿元，同比增加7.22%。 韶能股份 2023/10/19 202