2022年能源行业洞察---致同咨询.pdf

致同咨询行业洞察 能源行业 2022年12月发布 产业链概览 行业发展状况 行业政策法规 行业热点话题聚行业趋势分析 行业细分 点击下方图标，了解相关详情 能源行业 1 行业细分 能源与自然资源 Energy 绿氢取代所有蓝氢 2030 2050 BECCS* 绿色 蓝色 2000 - 2005 - 2010 - 2015 - 2019 - 2025 - 2030 - 2035 - 2040 - 2045 - 2005 2010 2015 2019 2025 2030 2035 2040 2045 2050 能源行业 6 行业趋势分析-中国能源行业 绿色低碳转型加快推进 风电投资激增 多能互补能源体系 分布式发展 光伏高速发展 氢能大步增长 2021年我国能源生产和消费结构显著优化， 清洁能源生产比重同比提高0.8个百分点， 非化石能源消费比重同比提高0.7个百分点。 能耗强度和碳排放强度持续下降，可再生能 源发展迈上新台阶，化石能源消费得到了合 理控制。 随着经济的增长，电力消费需求快速增长， 多地电力供应紧张，中国风电投资激增。未 来风电将迎来包括多方面政策助力，作为清 洁能源的重要力量之一，风电市场必将迎来 更大的发展空间。 大力发展以储能为核心的多能互补体系，将 成为我国能源经济持续稳定高质量发展的关 键。通过风光水火储多能有效结合、发挥各 类电源优势，降低火电等传统能源高污染、 高耗能的程度，优化能源结构。 十四五时期，光伏、风电、生物质能、地热 能等能源系统的分布式应用、创新发展将成 为我国应对气候变化、保障能源安全的重要 内容。 随着一大批光伏产业项目和配套支持政策的 陆续出台，我国太阳能发电在过去快速发展 的基础上，未来十年仍将实行持续的高速发 展，光伏发电从规模上有望超过风电成为全 国第三大电源。 我国可再生资源丰富，绿氢制取潜力巨大， 未来发展前景广阔，对促进国内制氢设备产 业快速发展具有重大意义。同时在能源转型 政策支持之下，中国的氢能将迎来大步增长。 能源行业 7 行业热点话题聚焦——“两会”十大能源关键词 全国 人民代表大会 人民政治协商会议 2022 落实碳达峰行动方案，推动能源革命，确保能源供应，立足资源禀赋， 坚持先立后破、通盘谋划，推进能源低碳转型 双碳目标 完善碳市场核查机构的监督管理机制；提升数据质量，助力全国碳 市场建设；推动中国与国际碳市场机制的接轨 碳交易市场 重点推进农村能源转型与乡村振兴融合发展，进一步完善农村能源 基础设施 乡村振兴 推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设，提升电网对可 再生能源发电的消纳能力 风光大基地 清洁取暖改造具有了更清晰的时间表、路线图； 因地制宜选择合适的清洁取暖方式，切实降低清洁取暖成本 清洁取暖 实施金融支持绿色低碳发展专项政策，设立碳减排支持工具，推进 绿色金融标准体系的统一化，有效引导绿色投向 绿色金融 调整储能配置政策，引导储能合理布局；扩大灵活性资源范畴，鼓 励储能灵活配置模式；建立新能源配置储能市场机制 储能 在提升道路利用率的同时，有效减少出行碳排放; 着眼于优化大交通系统，包括大力发展公转铁/水、城际间轨道交 通和机动车电动化等 低碳交通 加强氢能产业顶层设计，坚持“绿氢”（风、光、水、核）原则， 依托氢能产业园和化工园区建设，有序推动煤、油、气等化石原料 及燃料合理替代 氢能 支持零碳产业园技术和模式发展，全面推动零碳产业园落地； 加快把部分高能耗、高碳排放企业和产业向西部转移 零碳工业体系 能源行业 8 行业热点话题聚焦-双碳目标 “双碳目标” 是中国未来五十年的基本国策。二十大报告中提出了双碳目标的最新战略部署：要求积极稳妥推进碳达峰、碳中和，立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有 计划分步骤实施碳达峰行动，深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。 碳达峰 “双碳”目标实现路径 碳中和 定义：指碳排放量达峰，即二氧化碳排放总量在某一个时期达到历史最高值，之后逐 步降低。 • 控制化石能源消费总量 • 控制煤炭发电与终端能源消费 • 推动能源清洁化与高效化发展 • 调整能源结构，推动能源脱碳： 发展清洁能源，降低能源消耗过程中的碳排放 • 强化节能减排要求： 节约能源，降低化石燃料的消耗 • 运用碳市场和碳交易：通过碳排放权的交易达到控制碳排放总量的目的 • 绿色低碳转型：推动经济结构绿色转型，加快形成绿色生产方式，助推高质量发展 定义：即为二氧化碳净零排放，指的是人类活动排放的二氧化碳与人类活动产生的二 氧化碳吸收量在一定时期内达到平衡。 • 调整能源结构、提高资源利用效率等方式减少二氧化碳排放 • 通过CCUS(碳的捕集、利用与封存)、生物能源等技术以及造林/再造林等方式 增加二氧化碳吸收 前 提 能源行业 9 2020 年9 月, 国家主席习近平在联合国大会上宣布, 中国将为推动落实《巴黎协定》采取更为有效的措施和行动, 其中在二氧化碳排放方面, 争取在2030 年前达到峰值, 并力 争在2026 年前实现“碳中和”, 即通过节能减排等方式抵消自身活动产生的二氧化碳等温室气体, 从而达到“零排放”。自2020 年提出双碳目标后, 我国能源行业尤其是煤 炭行业受到了较大影响。 双碳目标下中国煤炭刚性需求影响因素、趋势及政策建议 • 内在动力： ① 约束条件：能源储备以煤为主,分布不均 ② 需求层面：依赖性持续，结构逐步转型 ③ 供给层面：格局基本稳定，政策引导有效 • 行业总体趋势稳定,即将进入减速下行区间 在“十四五” 时期乃至今后较长时间内, 即使在“双碳” 目标 以及“能耗双控” 政策的限制下, 煤炭在我国能源结构中的主 体地位和“压舱石” 作用仍然难以改变。但由于发展空间受限, 总体趋势上将呈现先增后降的特点 • 外部影响： ① 宏观经济：短期冲击可控，长期转型可期 ② 行业层面：内部结构稳步改善，外部需求相对稳定 • 行业内部将出现结构性分化 在煤炭行业整体保持稳定的情况下, 内部也将因市场、政策等影 响出现结构上的分化 煤炭刚性需求影响因素趋势预测 政策建议 • 宏观层面:加强调控体系研究,完善市场化工具 1. 促进煤炭行业发展及转型政策研究 2. 充分利用多种市场化手段助力行业发展 • 企业层面:抓好转型机遇,实现多元化、国际化发展 1. 充分发挥国企带头作用,以技术创新推动低碳化转型 2. 推动煤炭企业多元化、国际化发展 • 行业层面:把握行业发展定位,提升行业标准化水平 1. 准确把握行业发展定位,坚决落实顶层设计规划 2. 提高行业标准化水平,探索行业基础设施化发展路径 能源行业 10 能源绿色低碳转型，是世界各国实现经济韧性、绿色竞争力提升的重要支撑，也是我国实现“3060”双碳目标的重要途径。 行业热点话题聚焦-能源绿色低碳转型 能源绿色低碳转型的意义能源绿色低碳转型的实现路径 能源绿色低碳转型的关键问题 • 全球低碳转型发展大势不可逆转，世界诸多国家已经宣布碳中和目标愿景，低碳发展领域将成为国际竞争制高点。 • 实现能源绿色低碳转型，是建设生态文明的应有之义 • 实现能源绿色低碳转型，是推动构建人类命运共同体的重要内容 • 建立健全能源低碳转型的目标引导机制 1. 确立能源低碳转型指标体系，明确各阶段性目标 2. 加快建立地区目标责任制，明确各地区目标 • 建立全社会分工协作的低碳能源科技创新体系 1. 加强政府投入，整合高新技术人才 2. 充分发挥企业在技术创新应用的主力军作用 • 深化能源价格形成机制和市场体系改革 1. 积极推进能源外部性成本内部化 2. 深化电价改革，健全适应新型电力系统的市场机制 3. 深化统一能源市场建设，打破地区壁垒 • 建立促进能源低碳转型的协同推进机制 1. 从国内看，需要从生态文明建设的高度统筹推动能 源低碳转型 2. 从国际看，能源低碳转型事关全球应对气候变化， 必须秉承人类命运共同体理念 • 能源安全问题：能源安全是能源低碳转型发展的前提。随着能源低碳转型逐步推进，能源安全的内涵将发生显著变化 • 化石能源有序退出问题：化石能源基础设施运行周期长，一旦投入使用将很长时间发挥作业，如不合理规划退出路径，有序减少 化石能源开发利用，将带来巨大搁浅成本和区域经济代价 • 可再生能源成本问题：一是用地问题可能推高可再生能源的非技术性成本；二是当可再生能源成为主力电源后，电力电量平衡将 面临系统成本上升的挑战 • 能源输配体系问题：随着能源开发利用主力由化石能源逐步向非化石能源转变，能源供需格局不可避免将发生深刻调整，对能源 输配体系带来深远影响 能源行业 11 全球主要国家/地区能源结构调整 全球主要国家/地区能源结构调整政策 欧盟 欧盟委员会公布了名为“Fit for 55”的一揽子提案，提出了包括能源、工业、交 通、建筑等多方面举措，这也成为欧盟目前最新、最关键的低碳发展政策。 韩国 将投资6.7万亿韩元开发氢还原铁、高碳原料替代、氢/氨等无碳新能源/燃料、 生物燃料、电加热分解工艺、塑料先进热解等核心技术。 英国 发布《净零战略》，全面阐述英国如何在2050年实现有关气候变化的净零排放 承诺，《净零战略》包含英国政府一系列长期的绿色改革承诺，涉及清洁电力、 交通变革和低碳取暖等众多领域。 日本 使用脱碳电源，创新火力发电等技术，实现电力系统脱碳，并提供廉价稳定的能 源供应。通过电气化、氢能化等扩大非化石能源的应用；有效利用蓄电池等分布 式能源资源等 美国 根据拜登政府所制定的路径，要在2050年前实现净零排放，需要在大部分经济 领域中改用清洁能源，此外，还需要提高能源效率并推广从大气中提取二氧化碳 的技术。 中国 将根据方案部署制定能源、工业、城乡建设、交通运输、农业农村等领域以及具 体行业的碳达峰实施方案，各地区也将按照方案要求制定本地区碳达峰行动方案。 俄罗斯 一方面将减少化石燃料生产和运输，在石油开采领域引入现代系统，另一方面将 继续开发多元的能源资源储备，促使天然气、氢气、氨气等在低碳能源结构中发 挥更大作用。 德国 实行“清洁能源计划”，2035年完成100%可再生能源供给，放弃化石燃料。 能源行业 12 行业热点话题聚焦-能源产业数字化 能源产业数字化：即通过云计算、大数据、AI、loT、区块链等创新技术，以能源消费用户全生命周期运营为牵引，实现数字化指导下的能源行业生产、储运、销售、消费全产 业链管理流程再造。 以能源生产型或资源垄断等国有企业为主 导，经营活动主要是寻找资源，实行计划 内外资源统筹平衡，促进合理分配，保证 当地能源市场的供应，获得企业利益。 大数据、云等进入能源行业服务，以用户 流量、互联网技术、平台化模式等切入， 通过多维数字化手段将不同类型用能用户 及企业绑定到平台，能源消费的线上线下 一体化成为大势。 以能源销售渠道优势型企业为主导。构建 并经营自有分销通路，逐步形成网络化优 势部署全国。市场开始朝标准化探索，地 域垄断或限制逐步被打破。 物联网、区块链、数字孪生、边缘计算等 技术进入，并在生产、运输、分销、零售 等环节落地，能源行业进入专业化、智能 化、联网化时代。能源消费完全市场化， 服务模式加速迭代，智慧化新能源服务品 牌体系将会出现。 能源行业数字化时代的发展历程 1.0 时代 3.0 时代 2.0 时代 4.0 时代 企业参与能源行业数字化需具备的四大关键能力 资源是能源企业发展的核心竞争力与长线发展动力。能源数字化领域的资源争夺，除了包括能 源生产炼化、开发技术、能源流通网络，还包括可争取的资本、新能源基础设备等。 资源 能源行业的数字化变革为更多创新模式提供发展空间，除了生产、营销、技术服务等单一模式， 综合性服务的生态模式在能源全产业链协同发展的背景下将优先获得更多供应链合作机会。 模式 技术是企业创新及变革的重要驱动力，更是决定传统能源企业朝数字化转型的第一步。能源企 业需通过加强对智能化技术的引入与应用，改善固有业务结构弊端、尝试人机模式互换、降低 劳动成本，提高管理水平与运营效率。 技术 5G时代下，能源零售终端更加注重满足消费者差异化需求。在移动互联及用户入口多元的情 况下，SaaS、零管技术平台/代运营等企业将显现其专业优势。这些企业在提供技术支持的 同时获取多维度的消费者数据，进而构建深度的智能用户运营体系。 运营 能源行业 13 行业政策法规(1/2) 2022年 发布单位法规名称法规内容影响 国家能源局《2022年能源工作指导意见》• 夯实能源供应保障基础 • 加快能源绿色低碳转型 • 增强能源供应链弹性和韧性 • 提升能源产业现代化水平 • 提高能源服务水平 • 增强能源治理能力 • 深入推进高质量能源国际合作 • 提升能源产业链现代化水平 • 加大储备力度，保持合理裕度，化解影响能源安全的各种风险挑战 • 加强化石能源清洁高效利用，推动煤炭和新能源优化组合 • 增强能源科技创新能力，狠抓绿色低碳技术攻关，加快能源产业数字 化和智能化升级 国家发改委《加快建设全国统一电力市场体系的 指导意见》 • 健全多层次统一电力市场体系 • 完善统一电力市场体系的功能 • 健全统一电力市场体系的交易机制 • 加强电力统筹规划和科学监管 • 构建适应新型电力系统的市场机制 • 推进适应能源结构转型的电力市场机制建设，加快形成统一开放、竞 争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系 • 协同推进市场建设与电网运行管理，防范市场建设风险，确保电力系 统安全稳定运行 • 助力新能源、储能等发展的市场交易和价格机制初步形成 工业和信息化部、住房和城 乡建设部、 交通运输部、 农业农村部、国家能源局 《智能光伏产业创新发展行动计划 （2021-2025年）》 • 加快产业技术创新，提升智能制造水平，实现全链条绿色发展 • 支撑智能光伏新型电力系统j建设 • 助力各领域碳达峰碳中和 • 优化产业发展环境 • 强化光伏人才培育 • 促进5G通信、人工智能、先进计算、工业互联网等新一代信息技术 与光伏产业融合创新 • 加快提升全产业链智能化水平，增强智能产品及系统方案供给能力 • 促进我国光伏产业持续迈向全球价值链中高端。 能源行业 14 行业政策法规(2/2) 2022年 发布单位法规名称法规内容影响 国家发改委、国家能源局《“十四五“新型储能发展实施方案 的通知》 • 强化技术攻关，构建新型储能创新体系 • 积极试点示范，稳妥推进新型储能产业化进程 • 推动规模化发展，支撑构建新型电力系统 • 推进国际合作，提升新型储能竞争优势 • 推动技术革新、产业升级、成本下降，有效支撑新型储能产业市场化 可持续发展 • 丰富新型储能参与的交易品种，健全配套市场规则和监督规范，推动 新型储能有序发展 • 建立健全新型储能技术标准、管理、监测、评估体系，保障新型储能 项目建设运行的全过程安全 国家发改委、国家能源局《氢能产业发展中长期规划（2021- 2035年）》 • 系统构建支撑氢能产业高质量发展创新体系 • 统筹推进氢能基础设施建设 • 稳步推进氢能多元化示范应用 • 加快完善氢能发展政策和制度保障体系 • 促进异质能源跨地域和跨季节优化配置，推动氢能、电能和热能系统 融合，促进形成多元互补融合的现代能源供应体系 • 加强氢能的绿色供应，营造形式多样的氢能消费生态，提升我国能源 安全水平 国家发改委、国家能源局、 国家财政部 《关于开展可再生能源发电补贴自查 工作的通知》 • 自查对象包括电网和发电企业，范围为截止到2021年12月31日 已并网有补贴需求的全口径可再生能源发电项目，主要为风电、 集中式光伏电站以及生物质发电项目。自查内容主要涉及项目合 规性、项目规模、项目电量、项目电价、项目补贴资金、项目环 境保护。 • 对存量项目多补、骗补等行为进行系统梳理核查，实现开源节流 • 促使企业进行自我整改，以免遭遇行业监管部门追究责任，促进新能 源产业的规模迅速发展壮大 能源行业 15 对咨询工作的启示 咨询 工作 围绕 行业趋势 热点聚焦 政策法规 咨询服务 • 融资并购（融资顾问） • 交易支持（尽职调查、估值模型协助） • 重整重组（重组） • 信息科技咨询（IT战略规划、IT评估、IT实施监理、数据和分析、数据挖掘、RPA） • 管理咨询（组织变革与运营管理） 解决方案 咨询服务 • 风险管理（内部控制、内部审计） • 信息科技咨询（网络安全、合规管理） • 管理咨询（战略管理、组织变革与运营管理） • 交易支持（尽职调查） 解决方案 • 是否全面了解现有监管要求及监管趋势？ • 是否针对监管要求进行了影响度分析？ • 现有运营模式是否符合监管要求？ • 如何确保满足监管要求？ 客户的挑战 能源行业 16 © 2022 致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。 “Grant Thornton（致同）”是指Grant Thornton 成员所在提供审计、税务和咨询服务时所使用的品牌，并按语境的要求可指一家或多家成员所。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）是Grant Thornton International Ltd（GTIL，致同国际）的成员所。GTIL（致同国际）与各成员所并非全球合伙关系。GTIL（致同国 际）和各成员所是独立的法律实体。服务由各成员所提供。GTIL（致同国际）不向客户提供服务。GTIL（致同国际）与各成员所并非彼此的代理，彼此间不存在任何义务， 也不为彼此的行为或疏漏承担任何责任。 本出版物所含信息仅作参考之用。致同（Grant Thornton）不对任何依据本出版物内容所采取或不采取行动而导致的直接、间接或意外损失承担责任。 www.grantthornton.cn 致同咨询能源行业小组 行业领导合伙人 李菁 合伙人 电话 +86 10 8566 5360 邮箱 shirley.li@cn.gt.com 胡蓉昕 总监 电话 +86 10 8566 5908 邮箱 rongxin.hu@cn.gt.com 应晓欣 高级经理 电话 +86 10 8566 5665 邮箱 xiaoxin.ying@cn.gt.com 陈建军 高级经理 电话 +86 10 8566 5292 邮箱 jianjun.chen@cn.gt.com 小组成员