20171016-申万宏源-电力设备新能源行业周报：新能源汽车产销两旺，储能产业发展指导意见发布

行业 及 产 业 行 业 研 究/ 行 业 点 评 证 券 研 究 报 告 电气设备 2017 年 10 月 16 日 新能源汽车产销两旺 ， 储能产业发 展指导意见发布 看好 —— 电力设备新能源行业周报 20171016 相关研究 “业绩增速逐季改善，新能源配置价值有 望持续 ——电新行业 2017 年重点公司 三季报前瞻 “ 2017 年 10 月 15 日 “新能源汽车第九批推荐目录下发，能源 物联网有望加速 ——电力设备新能源行 业周报 20171010“ 2017 年 10 月 10 日 证券分析师 刘晓宁 A0230511120002 liuxn@swsresearch.com 韩启明 A0230516080005 hanqm@swsresearch.com 研究支持 郑嘉伟 A0230116110002 zhengjw@swsresearch.com 张雷 A0230117040007 zhanglei@swsresearch.com 联系人 宋欢 (8621)23297818×7409 songhuan@swsresearch.com 本周板块表现： 上周上证指数 上涨 1.24%，深证成指上涨 2.81%，电新行业 上涨 1.02%。 本周行业观点：  新 能源汽车产销数据靓丽，动力电池出货明显增长。 10 月 12 日，中汽协召开 9 月份汽车产销数据发 布会。在新能源汽车 9 月份产销量分别为 7.7 万辆和 7.8 万辆 ，同比增长分别为 79.7%和 79.1%； 2017 年前 9 月累计产销分别为 42.4 万辆和 39.8 万辆 ，同比增长分别为 40.2%和 37.7%。乘用车 销售 6.1 万辆，其中纯电动乘用车 4.8 万辆，插电式混合动力乘用车 1.3 万辆；商用车销售 1.7 万辆 ， 其中纯电动商用车 1.6 万辆，插电式混合动力商用车 0.1 万辆。九月迎来新能源汽车销售旺季，我们 预计四季度数据有望继续 放量 。另据真锂研究的统计数据显示， 2017 年 9 月中国新能源汽车市场实 现锂离子电池装机 3.18GWh，同比大增 40.31%。 2017 年前 9 个月累计装机 14.75GWh，同比增长 24.14%。从具体各类车辆市场来看，纯电动乘用车仍然是电池装机最大的细分市场， 9 月装机 1.24GWh，同 比大增 58.82%。从各类电池应用的车辆细分市场来看，三元电池在纯电动乘用车、纯 电动专用车和插混乘用车这三类市场中，装机量分别为 933.5MWh、 445.3MWh 和 160.8MWh，分 别占这几类市场总装机量的 75.25%、 90.63%和 70.87%，三元电池主导地位显著。我们继续看好四 季度新能源汽车产销放量，推荐继续关注国轩高科、大洋电机、卧龙电气、方正电机。  五部联合促成首个储能行业指导意见落地，政策蜜月期 已经开启 。 近期发改委 、财政部、科技部、工 信部、能源局等五部委联合印发《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》（以下简称《意见》）， 认为我国储能技术总体已经初步具备产业化基础，加快储能技术与产业发展，对于构建“清洁低碳、 安全高效”的现代能源产业体系，推进我国能源行业供给侧改革、推动能源生产和利用方式变革具有 重要战略意义，同时将带动全产业链发展。《意见》指出储能是智能电网、可再生能源高占比能源系 统、“互联网 +”智慧能源的重要组成部分和关键支撑技术，是构建能源互联网，推动电力体制改革和 促进能源新业态发展的核心基础。结合电力体制改革进 程，研究推动储能参与电力市场交易获得合理 补偿的政策和建立与电力市场化运营服务相配套的储能服务补偿机制。研究通过中央和地方基建投资 实施先进储能示范工程。《意见》提出未来 10 年内分两个阶段推进相关工作，第一阶段实现储能由研 发示范向商业化初期过渡；第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。本次《意见》的提出更强调 产业发展主基调，指导意义大于货币意义。我们认为后续相关细则将陆续出台，一方面是地方性的扶 持政策将根据当地产业实际情况陆续推出，另一方面市场化的交易与补偿机制也将随着电改的推进逐 渐明晰，我们认为未来 1-2 年时 间内储能将处在政策蜜月期。 投资角度 首先建议关注技术与规模双龙 头南都电源，其次建议关注比亚迪、科陆电子、国轩高科、亿纬锂能、中恒电气、林洋能源、阳光电 源等。  重点股票推荐： 1）新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份、三超新材 2）新能源汽车：星云股份、国轩高科、诺德股份、卧龙电气、大洋电机 3）电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力 4）物联网：金智科技、炬华科技 5）一带一路：特变电工、科达洁能、海兴电力、许继电气、平高电气、置信电气 6）新能源风电：金风科技、湘电股份、上海电 气 7）储能 :南都电源、欣旺达 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 1.行情回顾 本周电力设备与新能源板块 涨幅 1.02。截止 10 月 13 日收盘，上证指数 3390.52 点，本 周上涨 41.58 点，涨幅 1.24%，周成交额 1.07 万 亿；深证成指 11399.09 点，本周上涨 311.90 点，涨幅 2.81%，周成交额 1.52 万 亿。 图 1：申万行业指数周涨跌幅对比（ %） 资料来源： Choice，申万宏 源研究 其中，高低压设备上涨 0.83%；智能电网上涨 1.92%；线缆铁塔及其他上涨 0.87%；仪 器仪表上涨 1.54%；风电上涨 3.86%；光伏上涨 1.08%；核电上涨 1.41%；电源设备上涨 1.41%； 电力电子下跌 1.17%；电机上涨 1.58%；工控自动化上涨 1.80%；电池下跌 0.60%；锂电设 备及材料下跌 1.60%。 表 1： 各子版块估值水平 （剔除极限值） 各子板块 市盈率 PE(TTM) 市净率 PB（ LF） 高低压设备 58.38 5.02 智能电网 50.01 4.61 线缆铁塔及其他 93.40 5.04 仪器仪表 50.84 5.10 风电 52.26 2.39 光伏 24.51 3.76 核电 65.43 3.55 电源设备 43.08 3.96 电力电子 79.11 5.12 电机 68.83 5.50 工控自动化 50.42 5.47 电池 45.89 5.32 锂电设备及材料 70.43 9.61 资料来源： Choice，申万宏源研究 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 申万一级家用电器指数 申万一级医药生物指数 申万一级食品饮料指数 申万一级商业贸易指数 申万一级农林牧渔指数 申万一级公用事业指数 申万一级电子指数 申万一级传媒指数 申万一级交通运输指数 申万一级计算机指数 申万一级纺织服装指数 申万一级机械设备指数 申万一级建筑装饰指数 申万一级建筑材料指数 申万一级汽车指数 申万一级非银金融指数 申万一级银行指数 申万一级国防军工指数 申万一级电气设备指数 申万一级综合指数 申万一级轻工制造指数 申万一级化工指数 申万一级房地产指数 申万一级休闲服务指数 申万一级通信指数 申万一级钢铁指数 申万一级采掘指数 申万一级有色金属指数 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 2：各子版块周涨跌幅（ %） 资料来源： Choice，申万宏源研究 本周股价涨幅前十分别是 甘肃电投、科恒股份、凯中精密、红相电力、龙源技术、正 泰电器、思源电气、 *ST 天成、迪贝电气、宏发股份 。跌幅前十分别是 合纵科技、正海磁 材、银星能源、天赐材料、融捷股份、必创科技、和顺电气、奥特迅、中超控股、科力远 。 图 3：本周个股涨跌幅前十（ %） 资料来源： Choice， 申万宏源研究 2.行业要闻 中国电力市场交易报告： 9 月南方、东北区域跨省交易活跃 9 月份，我国电力交易市场跨省集中撮合交易活跃，南方区域、东北区域、华东区域最为 明显，云南外送广东 11.7 亿千瓦时、蒙东外送辽宁 29.7362 亿千瓦时、安徽外送江苏 7.37396 亿千瓦时，整个电力交易大市场正在打破空间限制，向全面市场化迈进。 3.86 1.92 1.80 1.79 1.58 1.54 1.41 1.08 0.87 0.83 -0.60 -1.17 -1.60 -2.00 -1.00 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 -20 -10 0 10 20 30 40 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 4 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 信息来源： http://shoudian.bjx.com.cn/news/20170930/853412.shtml 第 9 批新能源汽车推荐目录发布 251 款车型入选 9 月 30 日，工信部发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录（ 2017 年第 9 批）》，共包括 95 户企业的 251 个车型，其中纯电动产品共 91 户企业 235 个型号、插电式混合动力产品 共 11 户企业 13 个型号、燃料电池产品共 3 户企业 3 个型号。 2017 年以来，工信部已累计 发布 9 批推荐车型目录，共包括 199 户企业的 2789 个车型。 信息来源： http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20170930/853578.shtml 三峡福清兴化湾样机试验风场首批机组成功并网发电 2017 年 9 月 29 日晚 18 时 56 分，三峡集团福清兴化湾样机试验风场首批机组成功并网发 电。该项目于 2017 年 3 月核准，创下了“当年核准、当年并网”的海上风电建设新速度。 福清兴化湾样机试验风场是全球首个国际化大功率海上风电试验场，计划安装 14台风 机， 选用 8 家国内外主流风机厂商生产的单机容量为 5 至 6.7 兆瓦的大功率风电机组，项目装 机规模 77.4 兆瓦。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20170930/853588.shtml 南京开建江苏首个公交场站“光伏发电”项目 日前，我省首个公交场站光伏发电项目在南京雨花南路公交停保场开工建设。据南京公交 集团场站公司介绍，该项目将在场内建筑屋顶上安 装近 4000 平方米太阳能电池板，利用 阳光这一清洁能源发电。建成后装机容量为 244KW，预计年发电量可达 28 万度，不仅能为 场内办公、生产区域提供充足的日间用电，还能将多余电力传输至国家电网进行售电，促 进了公交行业节能减排和结构调整。项目预计年末前完成并网接入工程，正式投入生产使 用。 信息来源： http://www.solarzoom.com/index.php/article/98606 吉林汪清 100 兆瓦光伏扶贫项目并网发电 9 月 29 号，汪清 100 兆瓦光伏扶贫项目并网发电。项目于 2017 年 4 月开工建设，总投资 7.9 亿元，预计年发电 1.24 亿千瓦时，年可提供扶贫资金 1200 万元，将为 4000 户建档立 卡贫困户，户年均增收 3000 元。下一步，汪清县将着力把光伏扶贫项目打造成为集农光 互补、牧光互补、旅游观光为一体的综合生态产业园。 信息来源： http://www.solarzoom.com/index.php/article/98612 2016 第二批新能源汽车国补申报启动 地方保护或扣减奖励 资金 工信部、发改委、财政部、科技部、能源局 5 部门联合发布《关于开展 2016 年度新能源 汽车推广应用补助资金 (第二批 )清算及充电基础设施奖励资金申报的通知》，要求各省 (区、 市 )新能源汽车推广牵头部门会同财政等部门，提交本地汽车生产企业 2016 年度中央财政 补助资金清算报告及产品销售、运营相关 证明材料。通知指出，除作业类专用车 (含环卫 车 )、个人购买的乘用车外，其他申请补助资金车辆到 2017 年 9 月 30 日的累计行驶里程 须满足 3 万公里，对于通过制定地方推广目录或要求车辆备案等地方保护政策，设置或变 相设置障碍限制采购外地车辆的，视情节严重程度扣减奖励资金。本次申报截止期为 2017 年 10 月 31 日。 信息来源： http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20171010/854062.shtml 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 5 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 10 月 1 日起广东天然气上网电价下调 0.03 元 近日广东发改委发布降低天然气发电上网电价的通知，自 2017 年 10 月 1 日起，广东省现 行天然气上网电价（包括临时上网电价、临时结算电价等，下同）为每千瓦时 0.745 元及 以上的天然气发电项目，其上网电价在现有基础上每千瓦时统一降低 0.03 元（含税）。 信息来源： http://shoudian.bjx.com.cn/news/20171010/854086.shtml 2017 年澳大利亚屋顶光伏装机预计超过 1GW 截至今年 9 月，澳大利亚新增屋顶光伏 (含居民、商业 )97 兆瓦，今年前 9 个月新增 780 兆瓦，预计 2017 年全年屋顶光伏装机超过 1 吉瓦。据悉，自 2010 年到目前为止，澳大利 亚屋顶光伏装机累计达到 6.1 吉瓦。在前几年居民和商业屋顶光伏的主要推动力是政府的 丰厚补贴，但是最近这几年的屋顶光伏装机热潮主要是因为电网电价的上涨。 信息来源： http://www.solarzoom.com/article-98723-1.html 微软和 GE 签署 15 年协议 从爱尔兰 GE 购买风能 微软今日与通用电气 (GE)签署了一项为期 15 年的风能购买协议。根据该协议，微软将购 买通用电气位于爱尔兰西南部凯里郡 (County Kerry)一座 37 兆瓦新风能电厂生产的所有 风能。此外，两家公司还将共同研究能源存储方案，以储存过剩的能源，并将其传输到爱 尔兰的国家电网中。当前，爱尔 兰在微软全球推广云服务过程中发挥着重要作用，也是微 软 Azure 云服务在北欧地区的数据中心枢纽。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20171010/854101.shtml 1.76 元 /千瓦时 苏州电动汽车充电设施服务价确定 近日，苏州市物价局发布《关于核定我市纯电动汽车 (7 座以下 )充电设施服务价格的通知》， 对纯电动汽车 (7 座以下 )充电服务价格按 充电电度收取，最高价格 1.76 元 /千瓦时。 信息来源： http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20171010/854157.shtml 甘肃电网 2017— 2019 年输配电价公布 近日甘肃省发改委发布了《关于甘肃电网 2017— 2019 年输配电价有关事项的通知》。《通 知》中称，国家发改委 核定甘肃电网 2017-2019 年监管周期分电压等级输配电价，按国家 发展改革委统一部署，自 2017 年 7 月 1 日起同步释放输配电价改革红利，降价空间用于 降低工商业目录销售电价。《通知》要求，甘肃省参与市场交易的发电企业上网电价由用 户或市场化售电主体与发电企业通过自愿协商、市场竞价等方式自主确定。鉴于甘肃省水 火电上网电价价差较大，以及各电压等级输配电价之间交叉补贴严重的实际，电力市场交 易仍暂按价差等额传导方式进行。同时，妥善处理交叉补贴。 信息来源： http://shoudian.bjx.com.cn/news/20171009/853765.shtml “十三五”内蒙古将新增风电本地消纳装机 300 万千瓦 从内蒙古自治区政府获悉，“十三五”期间内蒙古计划新增新能源本地消纳装机 850 万千 瓦左右，其中风电 300 万千瓦，太阳能发电 550 万千瓦。重点依托锡盟 — 山东、锡盟 — 江 苏、上海庙 — 山东、蒙西 — 天津南、扎鲁特 — 山东青州等电力外送通道，加快推进通道配 套外送新能源项目建设，并推动赤峰、蒙西 清洁能源外送基地开展前期工作。“十三五” 期间，计划新增新能源外送装机 2300 万千瓦左右，其中风电 1800 万千瓦，太阳能发电 500 万千瓦。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20171009/853812.shtml 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 6 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 国家电网接入光伏扶贫项目超 9000 兆瓦 截至 8 月末，国家电网光伏扶贫 项目累计接网容量 9003 兆瓦，项目收益惠及 138.5 万户 家庭 ;定点光伏扶贫工程涉及的 7 座集中式光伏电站和 236 座村级光伏电站已全部并网发 电。“十三五”期间，为深入推进电力扶贫工作，国网公司将投资 32 亿元，完成国家光伏 扶贫计划安排的 2.8 万个村级光伏电站接网工程 ;还将投资 7.07 亿元，完成湖北、青海两 省五县区定点光伏扶贫工程。 信息来源： http://guangfu.bjx.com.cn/news/20171009/853745.shtml 新疆发改委： 8 月全区弃风率 25.7% 同比下降 8.6 个百分点 截至 8 月底，新疆电网联网运行的发电装机容量 8057.3 万千瓦，其中：风电 1835.4 万千 瓦，占装机总容量的 22.8%。 1— 8 月累计新增风电装机容量 59.9 万千瓦。全区弃风电量 11.4 亿千瓦时，弃风率 25.7%，同比下降 8.6 个百分点。 1— 8 月，弃风电量 91.7 亿千瓦 时，弃风率 29.5%，同比下降 12 个百分点。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20171009/853932.shtml 陕西省第二个“百万千瓦风电基地”建成投运 近日，伴随着大唐、华能新能源、华电、龙源定边风力发电厂共计 40 万千瓦的风电机组 相继建成投运，定边县风力发电建成并网总规模达到 138 万千瓦，这也标志着该县正式成 为继靖边县之后全省第二个“百万千瓦风电基地”。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20171009/853844.shtml 青海 -河南± 800kV 特高压直流输电工程环境影响评价信息 首次公示 青海 -河南特高压直流输电工程是青海省首条特高压外送通道，工程起于青海省海南藏族 自治州境内，途经青海、甘肃、陕西、湖北、河南等 5 省，止于河南驻马店地区，输电电 压等级为± 800 千伏，输送容量 1000 万千瓦，全线总长约 1582 公里，计划年内完成工程 可研设计， 2018 年开工建设， 2020 年建成投运。根据前期预可研，工程送端换流站将接 入 750 千伏交流系统，受端换流站将分层接入 1000 千伏和 500 千伏交流系统。 信息来源： http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20171011/854406.shtml 国家电网 2017 年度科学技术奖公布 授奖 197 项 2017 年度国家电网公司科学技术奖励评审结果揭晓，共有 132 项成果获得科学技术进步奖， 16 项成果获得技术发明奖， 17 项成果获得技术标准创新贡献奖， 32 项成果获得专利奖。 其中，± 800 千伏高端换流变压器自主化研制及工程应用项目获科学技术进步特等奖，统 一潮流控制器 (UPFC)关键技术、设备研制及示范应用等 15 个项目获科学技术进步一等奖 ; 技术发明一等奖空缺 ;IEC TS 62910 并网光伏逆变器低电压穿越测试规程项目获技术标准 创新贡献一等奖 ;一种特高压出线装置绝缘可靠性试验系统等 2 个项目获专利一等奖。 信息来源： http://shupeidian.bjx.com.cn/news/20171011/854335.shtml 德某公司进口中国光伏组件逃避 3000 多万欧元税务 被调查 在进口中国光伏组件时，德国 Nuremberg-based 公司可能存在逃避 3000 多万欧元的反倾 销和反补贴税的情况。这是慕尼黑海关总署正在进行调查的初步结果。根据慕尼黑海关调 查办公室介绍，在当前情况下怀疑 ,此案件中涉及的太阳能组件是由中国生产的，并由鹿 特丹、汉堡的港口，通过虚假事实或规避现有的法规的方式进入欧盟。因此，税务欺诈的 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 7 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 依据是现行的最低进口价格 (MIP)规定，这将阻止中国廉价的太阳能进口，保护欧洲经济。 信息来源： http://guangfu.bjx.com.cn/news/20171011/854479.shtml 4 家公司联手组建海上风电运维服务商 Fred.Olsen 近日， 4 家可再生能源公司联手成为运营维护（ O&M）服务供应商 Fred.Olsen，为海上风 电场运营商提供服务。 Fred.Olsen 公司由 Fred.Olsen Windcarrier、 Global Wind Service、 Natural Power 和 ZephIR Lidar 共同合作，向客户提供他们所有的专业服务。这 4 家公司 的服务范围包括检查、主要部件更换、综合服务、叶片修复、强电管理（ high voltage management）、寿命延长、机组退役和改造。 Fred.Olsen 表示，这种公司的联盟形式意味 着客户可以通过一个承包机构来提供全面的运维服务，这将有助于降低风险和管理接口， 简化合同并降低成本。 信息来源： http://news.bjx.com.cn/html/20171011/854350.shtml 沃尔沃首款电动汽车将在中国生产 2019 年上市 10 月 11 日消息，沃尔沃 CEO 汉肯˙塞缪尔森日前接受日本媒体采访时表示，旗下首款电 动汽车将在中国生产，于 2019 年上市。沃尔沃在今年 7 月宣布， 2019 年之后推出的新车 型全部为电动车辆。塞缪尔森就这样做的原因解释称：“无论是从技术上，还是从成本上 来说，净化现有发动机的尾气都越来越难。尽早宣布更容易确保电池等主要零部件”。塞 缪尔森还表示也受到了特斯拉的刺激，另外消费者喜好的变化也是重要原因。 信息来 源： http://shupeidian.bjx.com.cn/html/20171011/854529.shtml 3.公司公告 理工环科 :公司发布关于部分重大资产重组限售股份上市流通提示性公告，本次限售股份可 上市流通数量为 14,636,218 股，占公司股本总额 401,315,016 的 3.6471%；本次限售股份 可上市流通日为 2017 年 10 月 12 日。 爱康科技 :公司控股子公司苏州中康电力开发有限公司拟将其全资子公司金昌清能电力有 限公司 51%的股权出售给浙江省水利水电投资集团有限公司，交易金额为 1.7 亿元。本次交 易结束后，公司将持有金昌清能 49%的股权，金昌清能将成为公司的参股子公司。 白云电器： 公司拟向白云电气集团发行股份收购其持有的桂林电容 51.000%股权， 17 家资 产经营公司持有的桂林电容 29.589%股权，即桂林电容合计 80.589%股权。本次标的资产 交易价格的 63.28%以上市公司发行股份的方式支付，标的资产交易价格的 36.72%以现金方 式支付。本 次发行股份及支付现金购买资产实施完成后，标的公司将成为上市公司的控股 子公司。 爱康科技： 公司控股子公司苏州爱康电力开发有限公司拟将其持有的青海蓓翔新能源开发 有限公司 79.99%股权出售给无锡产业聚丰投资合伙企业（有限合伙），将其持有的青海蓓 翔的剩余 0.01%股权转让给魏高远女士，合计交易金额约为 32,273 万元，本次出售青海蓓 翔电站将产生利润总额约为人民币 1,670 万元。同时，青海蓓翔另一股东熊元福先生将其 持有的青海蓓翔 20%的股权出售给无锡聚丰。 中超控股 :公司控股股东江苏中超投资集团有限公司与深圳市鑫 腾华资产管理有限公司签 署了《股份转让协议》， 协议约定中超集团将其持有的中超控股 36772 万股股份（占中超 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 8 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 控股总股本 29.00%）以 5.19 元 /每股的价格转让给深圳鑫腾华，转让价款合计为 1,908,466,800 元。本次权益变动前，中超集团持有中超控股股份 470,234,030 股，占中 超控股总股本的 37.08%，是中超控股第一大股东。杨飞持有中超集团 89.75%股权，且直 接持有上市公司 0.68%的股权。因此本次权益变动前，杨飞是中超控股的实际控制人。本 次权益变动后， 深圳鑫腾华将持有中超控股 36772 万股股份，占中超控股总股本的 29%， 是中超控股第一大股东。公司实际控制人变更为黄锦光先生。 积成电子 :公司近日收到控股子公司青岛积成电子股份有限公司通知，青岛积成将于 2017 年 10 月 11 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，公司持有青岛积成股份 3,222.63 万 股，持股比例为 73.29%。青岛积成公开转让说明书及附件已于 2017 年 9 月 26 日披露于全 国中小企业股份转让系统指定信息披露平台。 福能股份： 公司通过上海联合产权交易所，按挂牌底价 52,317.62 万元和 45,972.14 万元 分别受让华润温 州 20%股权和华润六枝 51%股权。 2017 年 10 月 9 日，公司与华润电力共同 签署了产权交易合同。 东方能源： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告，前三季度公司归属于上市公司股东的净利 润约为 5500 万元，同比下降 80.66%，系煤炭等原材料价格的大幅上涨，使得公司营业成本 大幅提高导致。 隆基股份： 隆基绿能科技股份有限公司于 2017 年 10 月 9 日接到控股股东之一致行动人李 春安先生关于其所持有公司股份质押的通知，李春安先生于 2017 年 10 月 9 日将其持有的 3 千万股无限售流通股在申万宏源证券有限公司办理了股票质押式回购业务 ，质押期限 182 天，质押股份数量占本公告日公司总股本的 1.5%，上述相关质押登记手续已办理完毕。 高澜股份： 本次解除限售的首次公开发行前已发行股份的数量为 985,179 股，占公司股本 总数的 0.82%；本次实际可上市流通股份数量为 246,295 股，占公司股本总数的 0.21%。本 次解除限售股份上市流通日期为 2017 年 10 月 16 日。 平高电气 :日前，郑州建设信息网发布了“郑州市轨道交通 2 号线二期工程及南四环至郑州 南站城郊铁路二期工程供电系统 40.5KV GIS 设备采购，建设工程中标候选人公示”，河南 平高电气股份 有限公司控股股东平高集团有限公司为第一中标候选人，中标金额 1,349.70 万元，平高集团本次中标产品由公司全资子公司河南平高通用电气有限公司提供。 红相电力 :公司拟以发行股份及支付现金方式购买银川卧龙 100%股权、星波通信 67.54%股 权；同时拟向长江资管、唐艳媛、蜜呆贰号、厚扬启航二期和天堂硅谷融源 3 号等 5 名特 定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过 96,908.71 万元，募集配套资金总额不超过 以发行股份方式购买标的资产的交易价格的 100%，且募集配套资金发行股份数量不超过本 次发行前红相电力总股本的 20%。 久立特材 :公司中标上海电气核电集团关于公司中标白龙核电项目蒸汽发生器用 690U 形 传热管项目，本次中标的产品为三代核电 AP1000 堆型蒸汽发生器用 690U 形传热管，应用 于国家电力投资集团公司下属中电投广西核电有限公司白龙核电 AP1000 堆型。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 9 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 银星能源：公司拟向中铝宁夏能源发行股份购买其持有的银仪风电 50%的股权。本次发行股 份购买资产的发行价格为 7.08 元 /股，发行的股票数量为 2,332.09 万股。 易事特： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告，前三季度公司归属于上市公司股东的净利润 约为 48,798.67 万元 – 56,931.78 万元，同比增长 80%-110%。预计公司前三季度非经常性 损益金额约为 2,800 万元。 甘肃电投： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告，前三季度公司归属于上市公司股东的净利 润约为 2.2 亿元 -2.4 亿万元，同比增长 31.59%-34.56%。 炬华科技： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告，前三季度公司归属于上市公司股东的净利 润约为 9,940.06 万元 -15,904.10 万元，同比下降 20%至 50%。预计公司 前三季度非经常性 损益金额约为 1,161 万元。 中核科技： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告，前三季度公司归属于上市公司股东的净利 润约为 403.5 万元 -651.5 万元，同比下降 86.2%至 91.5%。 恒华科技 : 公司发布前三季度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润 6,952.00 万元 — 7,389.00 万元 ,同比增长 56.69%— 66.54%。 长信科技： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润 43,743.00 万元 – 50,649.79 万元，与上年同期相比增长 90.00 % - 120.00 %。 华瑞股份： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润 4,112.81 万元 -4,352.03 万元，与上年同期相比增长 74.92%-85.09%。 高澜股份： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润 2650.65 万元 – 2719.79 万元，与上年同期相比增长 15% - 18%。 美达股份： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 1900 万元，上年同期亏损 3475.15 万元。 融钰集团： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 2,941 万元 – 3,519 万元，与上年同期相比增长 5.56%— 26.31%。 金银河： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 3,750.00 万元至 4,150.00 万元，与上年同期相比增长 80.87%至 100.16%。 中能电气： 公司发布 2017 年前三季 度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 1,085.43 万元 – 1,952.13 万元，与上年同期相比下降 66% - 81%。 金利华电： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 1,695.53 万元 -2,135.92 万元，与上年同期相比下降 23%～ 3%。 星云股份： 公司发布 2017 年前三季度业绩预告公告，预计归属于上市公司股东的净利润约 4,046.82 万元 --4,465.46 万元，与上年同期相比增长 45%--60%。 4.产业数据 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 10 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 （ 1）光伏、风电 近期 组件价格平稳 。 图 4：光伏组件价格趋势图（单位：元 /瓦） 资料来源： Solarzoom，申万宏源研究 （ 2）新能源汽车 据中汽协统计， 2017 年 9 月新能源汽车生产 7.7 万辆，同比增长 79.7%； 9 月份销售 7.8 万辆，同比增长 79.1%。 图 5： 我国新能源汽车 当月 产量（辆）及 同比增长率（ %） 2.5 2.7 2.9 3.1 3.3 3.5 3.7 3.9 4.1 4.3 4.5 单晶组件 285W一线厂商 单晶组件 285W二线厂商 多晶组件 275W一线厂商 多晶组件 275W二线厂商 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 11 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 资料来源： Choice， 申万宏源研究 表 2： 申万重点覆盖公司盈利预测 子行业 代码 简称 收盘价 总市值 EPS PE PB 2017/10/13 （亿元） 16A 17E 18E 19E 15A 16A 17E 18E 19E 17A 高低压设备 600089.SH 特变电工 10.11 376 0.68 0.70 0.84 0.94 17.4 14.9 14.4 12.0 10.8 1.7 601179.SH 中国西电 5.52 283 0.22 0.26 0.31 0.36 31.4 25.1 21.1 18.0 15.4 1.5 600312.SH 平高电气 11.92 162 0.93 0.94 1.03 1.32 16.3 12.8 12.7 11.6 9.0 1.8 600550.SH 保变电气 8.98 138 0.07 0.00 0.00 0.00 152.2 126.5 - - - 33.3 000585.SZ 东北电气 5.26 46 -0.11 0.00 0.00 0.00 526.0 -46.2 - - - 22.7 002452.SZ 长高集团 7.39 39 0.23 0.29 0.35 0.44 56.8 32.3 25.4 20.9 16.7 3.0 300600.SZ 瑞特股份 55.54 56 1.36 1.32 1.70 2.18 39.1 40.8 42.2 32.6 25.5 10.7 002622.SZ 融钰集团 14.98 126 0.02 0.00 0.00 0.00 68.1 749.0 - - - 10.8 002298.SZ 中电鑫龙 11.23 79 0.24 0.33 0.44 0.69 82.7 46.9 33.6 25.7 16.3 1.9 601616.SH 广电电气 4.64 43 -0.12 0.00 0.00 0.00 545.9 -38.6 - - - 1.9 600112.SH *ST 天成 7.86 40 -0.19 0.00 0.00 0.00 -22.7 -40.5 - - - 3.5 600353.SH 旭光股份 8.15 44 0.08 0.00 0.00 0.00 91.3 101.7 - - - 4.2 600192.SH 长城电工 8.63 38 0.05 0.00 0.00 0.00 94.2 170.9 - - - 2.0 002112.SZ 三变科技 18.65 38 0.03 0.00 0.00 0.00 373.0 621.7 - - - 7.4 600379.SH 宝光股份 12.41 29 0.15 0.00 0.00 0.00 106.6 81.0 - - - 6.2 603861.SH 白云电器 21.17 87 0.41 0.00 0.00 0.00 44.3 52.0 - - - 4.6 002350.SZ 北京科