华金证券：充电桩向整市县扩展演绎，公共桩空间更大.pdf

证 券 研 究 报 告 本 报 告 仅 供 华 金 证 券 客 户 中 的 专 业 投 资 者 参 考请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 充 电 桩 向 整 市 县 扩 展 演 绎 ， 公 共 桩 空 间 更 大充 电 桩 系 列 报 告 之 二 电 力 设 备 及 新 能 源 行 业 /行 业 深 度 报 告评 级 ： 领 先 大 市 （ 维 持 ）2023年 6月 27日分 析 师 ： 张 文 臣 S0910523020004 周 涛 S0910523050001 顾 华 昊 S0910523020002联 系 人 ： 申 文 雯 S0910123030032 乔 春 绒 S0910121070027 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 2 核 心 观 点u 充 电 桩 启 动 整 县 推 进 模 式 。 截 至 2022年 底 ， 我 国 新 能 源 汽 车 保 有 量 1300万 辆 以 上 ， 充 电 桩 保 有 量 520万 台 以 上 ， 国 内 车 桩比 约 为 2.5： 1， 根 据 工 信 部 规 划 到 2025年 我 国 将 实 现 车 桩 比 2:1， 2030年 车 桩 比 1:1， 我 国 充 电 桩 建 设 有 望 提 速 。 近 期 ，加 快 推 进 充 电 桩 建 设 的 政 策 相 继 出 台 ， 我 国 多 个 县 开 始 对 充 电 基 础 设 施 建 设 进 行 统 一 招 标 ， 县 政 府 牵 头 的 充 电 桩 建 设 项目 不 断 增 加 。u 公 共 充 电 桩 市 场 空 间 巨 大 。 通 过 预 测 新 能 源 汽 车 2023年 至 2025年 细 分 至 31个 省 及 直 辖 市 的 渗 透 率 ， 同 时 ， 假 设 车 桩 比 为2:1、 其 中 充 电 桩 的 公 共 桩 和 私 人 桩 各 占 比 50%， 我 们 预 计 2023年 5月 起 至 2025年 底 累 计 的 公 共 充 电 桩 市 场 空 间 较 大 ， 有 6个 省 份 的 空 间 有 望 超 过 100亿 元 ， 其 中 广 东 省 的 市 场 空 间 最 大 、 约 218亿 元 。u 从 投 资 标 的 看 ， 我 们 认 为 其 所 在 地 区 的 市 场 空 间 大 、 且 充 电 桩 业 务 实 力 强 的 企 业 更 具 增 长 潜 力 。 考 虑 广 东 、 浙 江 、 上 海 、江 苏 、 山 东 、 河 南 的 市 场 空 间 均 超 百 亿 ， 我 们 预 计 位 于 上 述 地 区 的 企 业 更 具 弹 性 。 u 投 资 建 议 ： 充 电 桩 作 为 新 能 源 汽 车 重 要 的 补 能 方 式 ， 有 望 逐 渐 匹 配 新 能 源 汽 车 发 展 速 度 。 整 县 推 进 模 式 有 望 持 续 进 行 ，各 省 充 电 桩 建 设 有 望 加 速 ， 位 于 充 电 桩 市 场 空 间 较 大 的 省 份 ， 具 有 较 强 竞 争 力 的 企 业 更 具 增 长 潜 力 。 建 议 重 点 关 注 ： 双杰 电 气 、 宝 馨 科 技 、 金 冠 电 气 、 盛 弘 股 份 、 英 杰 电 气 、 道 通 科 技 、 特 锐 德 、 通 合 科 技 和 科 士 达 等 。u 风 险 提 示 ： 新 能 源 汽 车 销 量 不 及 预 期 ， 行 业 竞 争 加 剧 ， 充 电 桩 需 求 不 及 预 期 ， 充 电 桩 产 能 不 足 ， 以 及 其 他 不 可 抗 因 素 等 。 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 3 目 录 010203 充 电 桩 整 县 推 进 持 续 展 开 ， 市 场 空 间 大充 电 市 场 的 主 要 参 与 者投 资 建 议 与 风 险 提 示 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 4资 料 来 源 ： ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.1 新 能 源 汽 车 销 量 渗 透 率 逐 渐 增 长2021-2023年 5月 新 能 源 汽 车 销 量 渗 透 率 （ 当 月 值 ）u 2021年 1月 ， 我 国 汽 车 销 量 为 250.3万 辆 ， 其 中 新 能 源 汽 车 销 量 为 17.9万 辆 ， 渗 透 率 为 7.2%。 2023年 5月 ，我 国 汽 车 销 量 为 238.2万 辆 ， 其 中 新 能 源 汽 车 销 量 为 71.7万 辆 ， 渗 透 率 为 30.1%， 环 比 增 长 12.74%。u 由 图 可 知 ， 在 每 月 汽 车 销 量 相 对 稳 定 的 情 况 下 ， 新 能 源 汽 车 的 销 量 整 体 呈 上 涨 趋 势 ， 渗 透 率 逐 渐 加 大 。与 2021年 1月 相 比 ， 2023年 5月 新 能 源 汽 车 销 量 增 长 率 为 300.56%。 0 .0 %5 .0 %1 0 .0 %1 5 .0 %2 0 .0 %2 5 .0 %3 0 .0 %3 5 .0 %4 0 .0 %0 .0 0 5 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 5 0 .0 0 3 0 0 .0 0 2 0 2 1 -0 1 -3 12 0 2 1 -0 2 -2 82 0 2 1 -0 3 -3 12 0 2 1 -0 4 -3 02 0 2 1 -0 5 -3 12 0 2 1 -0 6 -3 02 0 2 1 -0 7 -3 12 0 2 1 -0 8 -3 12 0 2 1 -0 9 -3 02 0 2 1 -1 0 -3 12 0 2 1 -1 1 -3 02 0 2 1 -1 2 -3 12 0 2 2 -0 1 -3 12 0 2 2 -0 2 -2 82 0 2 2 -0 3 -3 12 0 2 2 -0 4 -3 02 0 2 2 -0 5 -3 12 0 2 2 -0 6 -3 02 0 2 2 -0 7 -3 12 0 2 2 -0 8 -3 12 0 2 2 -0 9 -3 02 0 2 2 -1 0 -3 12 0 2 2 -1 1 -3 02 0 2 2 -1 2 -3 12 0 2 3 -0 1 -3 12 0 2 3 -0 2 -2 82 0 2 3 -0 3 -3 12 0 2 3 -0 4 -3 02 0 2 3 -0 5 -3 1汽 车 销 量 （ 万 辆 ） 新 能 源 汽 车 销 量 （ 万 辆 ） 销 量 渗 透 率 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 5资 料 来 源 ： 中 国 充 电 联 盟 、 ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.2 目 前 国 内 新 能 源 汽 车 车 桩 比 总 体 约 为 2.5： 12023年 5月 新 能 源 汽 车 及 充 电 桩 保 有 量 （ 万 辆 、 万 个 ）u 2022年 ， 全 国 新 能 源 汽 车 保 有 量 为 1319万 辆 ， 公 共 充 电 桩 保 有 量 为 179.7万 个 ， 随 车 建 私 人 充 电 桩 达341.2万 个 ， 整 体 车 桩 比 2.53： 1， 公 共 车 桩 比 达 7.34： 1。u 截 至 2023年 5月 ， 全 国 新 能 源 汽 车 保 有 量 为 1604万 辆 ， 公 共 充 电 桩 保 有 量 为 208.4万 个 ， 随 车 建 私 人 充 电桩 达 427.2万 个 ， 整 体 车 桩 比 2.52： 1， 公 共 车 桩 比 达 7.7： 1 。2023年 1-5月 新 能 源 汽 车 及 充 电 桩 增 量 1-5月 全 国 增 量 同 比 单 位 公 共 充 电 桩 28.6 5.1% 万 台私 人 充 电 桩 86.0 24.5% 万 台充 电 桩 114.7 19.0% 万 台新 能 源 汽 车 294.0 46.8% 万 辆车 桩 增 量 比 2.6： 1 02 0 04 0 06 0 08 0 01 0 0 01 2 0 01 4 0 01 6 0 01 8 0 0 新 能 源 汽 车 充 电 桩 公 共 桩 私 人 桩 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 6资 料 来 源 ： 中 国 充 电 联 盟 、 ifind、 数 据 荟 、 华 金 证 券 研 究 所 1.3 国 内 地 方 公 共 车 桩 比 较 高2022年 全 国 各 省 新 能 源 汽 车 及 公 共 充 电 桩 保 有 量u 2022年 ， 新 能 源 保 有 量 排 名 第 一 的 省 份 为 广 东 省 ， 新 能 源 汽 车 保 有 量 为 199.81万 辆 ， 公 共 充 电 桩 保 有 量38.3万 台 ， 公 共 车 桩 比 为 5.22： 1。u 我 们 统 计 了 国 内 除 港 澳 台 地 区 以 外 ， 22个 省 、 4个 直 辖 市 和 5个 自 治 区 新 能 源 汽 车 及 公 共 充 电 桩 保 有 量 ，公 共 车 桩 比 最 低 的 省 份 湖 北 省 ， 车 桩 比 为 3.91： 1； 公 共 车 桩 比 最 高 的 省 份 广 西 省 ， 车 桩 比 为 13.12： 1。 0 .0 0 2 .0 0 4 .0 0 6 .0 0 8 .0 0 1 0 .0 0 1 2 .0 0 1 4 .0 0 0 .0 0 5 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 5 0 .0 0 广 东 浙 江 上 海 江 苏 山 东 河 南 北 京 四 川 河 北 广 西 安 徽 湖 北 天 津 湖 南 福 建 陕 西 重 庆 山 西 江 西 云 南 海 南 贵 州 辽 宁 吉 林 内 蒙 古 甘 肃 新 疆 黑 龙 江 宁 夏 青 海 西 藏新 能 源 汽 车 保 有 量 （ 万 辆 ） 充 电 桩 保 有 量 （ 万 台 ） 公 共 车 桩 比 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 7资 料 来 源 ： 中 国 政 府 网 、 中 国 青 年 网 、 华 金 证 券 研 究 所 1.4 政 策 支 撑 充 电 桩 整 县 推 进u 政 策 加 快 推 进 充 电 桩 建 设 。 目 前 ， 我 国 多 个 县 开 始 对 充 电 基 础 设 施 进 行 统 一 招 标 。推 进 充 电 桩 相 关 政 策序 号 政 策 名 称 发 行 部 门 发 行 时 间 具 体 内 容1 《 关 于 加 快 推 进 充 电 基 础 设 施建 设 更 好 支 持 新 能 源 汽 车 下 乡和 乡 村 振 兴 的 实 施 意 见 》 国 家 发 展 改 革 委 、 国 家 能 源 局 2023年 5月 14日 要 适 度 超 前 建 设 充 电 基 础 设 施 ，优 化 新 能 源 汽 车 购 买 使 用 环 境 ，支 持 地 方 政 府 结 合 实 际 开 展 县 乡公 共 充 电 网 络 规 划 ， 加 快 实 现 适宜 使 用 新 能 源 汽 车 的 地 区 充 电 站“ 县 县 全 覆 盖 ” 、 充 电 桩 “ 乡 乡全 覆 盖 ” ； 2 《 关 于 进 一 步 构 建 高 质 量 充 电基 础 设 施 体 系 的 指 导 意 见 》 国 务 院 2023年 6月 8日 推 动 农 村 地 区 充 电 网 络 与 城 市 、城 际 充 电 网 络 融 合 发 展 ， 加 快 实现 充 电 基 础 设 施 在 适 宜 使 用 电 动汽 车 的 农 村 地 区 有 效 覆 盖 。 积 极推 动 在 县 级 城 市 城 区 建 设 公 共 直流 快 充 站 。 结 合 推 进 以 县 城 为 重要 载 体 的 城 镇 化 建 设 ， 在 基 础 较好 的 地 区 根 据 需 要 创 建 充 电 基 础设 施 建 设 应 用 示 范 县 和 示 范 乡 镇 。 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 8资 料 来 源 ： 中 国 城 市 新 能 源 、 采 招 网 、 华 金 证 券 研 究 所 1.4 政 策 支 撑 充 电 桩 整 县 推 进序 号 项 目 名 称 招 标 人 招 标 时 间 招 标 规 模1 金 寨 县 电 动 车 汽 车 充电 桩 项 目 （ 一 期 ） 金 寨 县 城 市 管 理 行 政 执 法 局 、金 寨 县 产 业 投 资 发 展 有 限 公 司 2022年 12月 7日 直 流 桩 112个 ， 交 流 桩 59个 ， 项 目 投 资 月1500万 元2 衡 南 县 公 共 资 源 (衡南 县 县 域 智 慧 停 车 场及 充 电 ) 特 许 经 营 项目 衡 南 县 人 民 政 府 、 衡 南 县 住 房和 城 乡 建 设 局 2022年 12月 4日 在 23 个 乡 镇 街 道 建 设 停 车 场 33 万 平 方米 ， 安 装 智 能 直 流 充 电 桩 1000个 ， 配 置智 慧 停 车 信 息 系 统 ， 并 完 普 交 通 诱 导 、 水电 、 绿 化 、 信 息 等 相 关 配 套 设 施 ， 计 划 总投 资 42237.38万 元3 平 昌 县 电 动 汽 车 充 电基 础 设 施 建 设 运 营 管 理 特 许 经 营 权 项 目 平 昌 县 发 展 和 改 革 局 2022年 12月 6日 项 目 计 划 投 资 1000 万 元4 射 阳 县 新 能 源 充 电 桩建 设 项 目 射 阳 县 智 维 信 息 科 技 有 限 公 司 2022年 12月 10日 主 要 包 括 (但 不 限 于 ) 建 设 光 储 充 充 电 站 3 座 ， 每 个 站 场 选 择 标 准 车 位 10 个 ， 每座 光 储 充 充 电 站 配 置 高 压 一 体 式 500KVA 充 电 箱 变 1 台 ， 配 置 充 电 模 块 600KW，每 个 车 位 1 把 充 电 枪 ， 每 个 站 场 建 设 光伏 163(33.75KWp),储 能 96KWh 等 工 作 内容 ,项 目 资 金 来 自 县 财 政 资 金充 电 桩 招 标 公 告 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 9资 料 来 源 ： 中 国 充 电 联 盟 、 ifind、 数 据 荟 、 每 日 经 济 新 闻 、 中 国 汽 车 流 通 协 会 有 形 市 场 分 会 、 华 金 证 券 研 究 所 1.5 公 共 充 电 桩 市 场 空 间 较 大u 截 至 2023年 5月 ， 全 国 公 共 充 电 桩 保有 量 208.4万 个 ， 私 人 充 电 桩 保 有 为427.2万 个 ， 公 共 桩 与 私 人 桩 比 例 约为 1： 2。u 新 能 源 汽 车 充 电 服 务 平 台 云 快 充 的 一位 加 盟 商 认 为 ， 相 比 私 人 充 电 桩 ， 公共 充 电 桩 在 乡 镇 区 域 的 利 用 率 和 普 惠性 更 高 。 u 同 时 由 于 城 市 用 电 负 荷 有 限 ， 根 据 我国 2025年 实 现 车 桩 比 2： 1的 计 划 ， 我们 假 设 未 来 公 共 车 桩 比 要 达 到 4， 即公 共 桩 与 私 人 桩 比 例 约 达 到 1： 1。2023年 5月 -2025年 公 共 充 电 桩 需 求 量 及 市 场 空 间 累 计 值 2025年 新 能 源 汽 车 保 有量 预 测 值 （ 万 辆 ） 2025年 公 共 充 电 桩 保 有量 预 测 值 （ 万 台 ） 2023年 5月 公 共 充 电 桩保 有 量 （ 万 台 ） 2023年 5月 -2025年 底 充 电 桩 市 场空 间 测 算 累 计 值 （ 万 台 ）广 东 608.61 152.15 46.11 106.04 浙 江 444.62 111.16 14.90 96.25 上 海 258.72 64.68 13.72 50.96 江 苏 368.58 92.15 14.87 77.28 山 东 313.94 78.49 10.14 68.35 河 南 284.47 71.12 8.07 63.04 北 京 162.94 40.73 11.55 29.18 四 川 203.96 50.99 7.44 43.55 河 北 173.35 43.34 5.46 37.88 广 西 137.74 34.43 4.14 30.29 安 徽 152.24 38.06 9.74 28.32 湖 北 143.25 35.81 11.61 24.21 天 津 97.94 24.49 5.30 19.18 湖 南 133.16 33.29 4.58 28.72 福 建 119.00 29.75 8.01 21.74 陕 西 111.97 27.99 5.17 22.82 重 庆 96.86 24.22 4.51 19.71 山 西 88.02 22.01 3.76 18.24 江 西 84.94 21.23 2.96 18.27 云 南 91.28 22.82 3.74 19.08 海 南 55.41 13.85 3.37 10.49 贵 州 75.60 18.90 2.61 16.29 辽 宁 67.46 16.87 1.41 15.46 吉 林 39.50 9.88 0.75 9.13 内 蒙 古 34.85 8.71 0.97 7.74 甘 肃 29.47 7.37 0.98 6.39 新 疆 32.68 8.17 0.60 7.57 黑 龙 江 26.85 6.71 0.92 5.79 宁 夏 12.22 3.05 0.37 2.69 青 海 6.43 1.61 0.27 1.34 西 藏 2.77 0.69 0.07 0.62 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 10资 料 来 源 ： 《 2022年 中 国 主 要 城 市 充 电 基 础 设 施 监 测 报 告 》 、 华 金 证 券 研 究 所 1.6 公 共 充 电 桩 平 均 利 用 率 与 周 转 率 提 高2021年 、 2020年 各 城 市 公 共 充 电 桩 平 均 时 间 利 用 率u 平 均 时 间 利 用 率 ： 充 电 站 内 所 有 公 用 桩 充 电 工 作 时 长 与 一 天 内 可 提 供 服 务 总 时 长 比 值 。u 平 均 周 转 率 ： 充 电 站 全 日 实 际 服 务 的 车 辆 总 数 与 公 用 桩 总 数 的 比 值 。u 充 电 站 公 用 桩 ： 城 市 中 心 城 区 建 成 区 公 用 桩 。u 与 2020年 相 比 ， 2021年 的 公 共 充 电 桩 的 平 均 时 间 利 用 率 与 平 均 周 转 率 均 有 一 定 增 长 。 0 .0 %5 .0 %1 0 .0 %1 5 .0 %2 0 .0 % 2 5 .0 % 太 原 郑 州 厦 门 广 州 西 安 成 都 天 津 青 岛 昆 明 重 庆 杭 州 福 州 长 沙 宁 波 大 连 济 南 武 汉 北 京 海 口 南 京 石 家 庄 上 海 南 昌 深 圳2 0 2 1 2 0 2 0 0 .0 1 .0 2 .0 3 .0 4 .0 5 .0 6 .0 7 .0 太 原 郑 州 厦 门 广 州 西 安 成 都 天 津 青 岛 昆 明 重 庆 杭 州 福 州 长 沙 宁 波 大 连 济 南 武 汉 北 京 海 口 南 京 石 家 庄 上 海 南 昌 深 圳2 0 2 1 2 0 2 0 2021年 、 2020年 各 城 市 公 共 充 电 桩 平 均 周 转 率 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 11资 料 来 源 ： 中 国 充 电 联 盟 、 ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.7 各 省 公 共 充 电 桩 用 电 负 荷 统 计u 目 前 ， 市 面 上 充 电 桩 分 交 流 桩 和 直 流 桩 两 大 类 ； 一 般 交 流 桩 功 率 为 7KW， 使 用 220V单 项 电 源 ； 直 流 桩 的 功率 有 30、 60、 100、 150、 200KW等 多 个 功 率 等 级 可 选 ， 我 们 假 设 一 个 公 共 充 电 桩 的 功 率 为 40KW。2023年 5月 及 2025年 充 电 桩 各 省 最 大 负 荷 统 计城 市 2023年 5月 公 共 充 电桩 保 有 量 （ 万 台 ） 2025年 充 电 桩 保有 量 （ 万 台 ） 目 前 最 大 用 电 负荷 （ 万 千 瓦 ） 2025年 最 大 用 电 负荷 （ 万 千 瓦 ） 城 市 2023年 5月 公 共 充 电桩 保 有 量 （ 万 台 ） 2025年 充 电 桩 保有 量 （ 万 台 ） 目 前 最 大 用 电 负 荷（ 万 千 瓦 ） 2025年 最 大 用 电负 荷 （ 万 千 瓦 ） 广 东 46.11 152.15 1844.54 6086.09 重 庆 4.51 24.22 180.26 968.60 浙 江 14.90 111.16 596.10 4446.24 山 西 3.76 22.01 150.47 880.25 上 海 13.72 64.68 548.73 2587.22 江 西 2.96 21.23 118.48 849.37 江 苏 14.87 92.15 594.68 3685.81 云 南 3.74 22.82 149.49 912.78 山 东 10.14 78.49 405.46 3139.43 海 南 3.37 13.85 134.61 554.12 河 南 8.07 71.12 322.92 2844.66 贵 州 2.61 18.90 104.21 755.95 北 京 11.55 40.73 462.11 1629.38 辽 宁 1.41 16.87 56.38 674.60 四 川 7.44 50.99 297.60 2039.58 吉 林 0.75 9.88 29.80 395.01 河 北 5.46 43.34 218.50 1733.53 内 蒙 古 0.97 8.71 38.73 348.47 广 西 4.14 34.43 165.68 1377.38 甘 肃 0.98 7.37 39.02 294.74 安 徽 9.74 38.06 389.66 1522.38 新 疆 0.60 8.17 24.00 326.75 湖 北 11.61 35.81 464.28 1432.52 黑 龙 江 0.92 6.71 36.74 268.46 天 津 5.30 24.49 212.16 979.42 宁 夏 0.37 3.05 14.75 122.20 湖 南 4.58 33.29 183.02 1331.62 青 海 0.27 1.61 10.86 64.32 福 建 8.01 29.75 320.36 1189.99 西 藏 0.07 0.69 2.75 27.67 陕 西 5.17 27.99 206.75 1119.69 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 12资 料 来 源 ： 特 锐 德 公 告 、 华 金 证 券 研 究 所 1.8 23年 到 25年 充 电 桩 市 场 收 入 空 间 较 大 2023-2025年 全 国 各 省 公 共 充 电 桩 需 求 及 市 场 空 间 累 计 值u 我 们 假 设 一 根 直 流 充 电 桩 采 购 价 为 4万元 ， 假 设 一 根 交 流 充 电 桩 采 购 价 为 0.12万 元 。 同 时 根 据 目 前 直 流 桩 占 充 电 桩 比例 ， 我 们 假 设 各 省 公 共 充 电 桩 需 求 量 中直 流 桩 占 50%。u 根 据 1.5， 我 们 测 算 出 截 至 2025年 底 市场 对 公 共 充 电 桩 的 需 求 量 ， 根 据 需 求 量 我 们 可 以 算 出 市 场 收 入 空 间 。u 从 表 中 可 知 ， 2025年 底 ， 广 东 省 市 场 空间 最 大 ， 为 218.44亿 元 ， 共 有 6个 省 份需 求 空 间 高 于 100亿 元 。 公 共 桩 需 求 量（ 万 台 ） 直 流 快 充 桩 需 求 量（ 万 辆 ） 交 流 慢 充 桩 需 求 量（ 万 辆 ） 2023年 5月 -2025年 底 市 场 空 间 测 算 累 计 值（ 亿 元 ）广 东 106.04 53.02 53.02 218.44 浙 江 96.25 48.13 48.13 198.28 上 海 50.96 25.48 25.48 104.98 江 苏 77.28 38.64 38.64 159.19 山 东 68.35 34.17 34.17 140.80 河 南 63.04 31.52 31.52 129.87 北 京 29.18 14.59 14.59 60.11 四 川 43.55 21.77 21.77 89.71 河 北 37.88 18.94 18.94 78.02 广 西 30.29 15.15 15.15 62.40 安 徽 28.32 14.16 14.16 58.34 湖 北 24.21 12.10 12.10 49.86 天 津 19.18 9.59 9.59 39.51 湖 南 28.72 14.36 14.36 59.15 福 建 21.74 10.87 10.87 44.79 陕 西 22.82 11.41 11.41 47.02 重 庆 19.71 9.85 9.85 40.60 山 西 18.24 9.12 9.12 37.58 江 西 18.27 9.14 9.14 37.64 云 南 19.08 9.54 9.54 39.31 海 南 10.49 5.24 5.24 21.61 贵 州 16.29 8.15 8.15 33.56 辽 宁 15.46 7.73 7.73 31.84 吉 林 9.13 4.57 4.57 18.81 内 蒙 古 7.74 3.87 3.87 15.95 甘 肃 6.39 3.20 3.20 13.17 新 疆 7.57 3.78 3.78 15.59 黑 龙 江 5.79 2.90 2.90 11.93 宁 夏 2.69 1.34 1.34 5.53 青 海 1.34 0.67 0.67 2.75 西 藏 0.62 0.31 0.31 1.28 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 13资 料 来 源 ： ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.9 地 级 市 一 般 公 共 预 算 财 政 收 入 统 计2022年 全 国 地 级 市 一 般 公 共 预 算 财 政 收 入 统 计u 我 们 统 计 了 除 港 澳 台 地 区 以 外 ， 国 内 22个 省 、 4个 直 辖 市 和 5个 自 治 区 的 地 级 市 （ 区 ） 2022年 一 般 公 共 预算 收 入 ， 其 中 低 于 50亿 元 的 市 区 共 有 121个 ， 占 全 部 统 计 市 区 的 28.2%； 1000亿 元 以 上 的 市 区 共 有 14个 ，占 全 部 统 计 市 区 的 3.3%。u 大 部 分 市 区 的 一 般 公 共 预 算 收 入 在 100-200亿 元 区 间 ， 该 区 间 城 市 数 量 为 105个 ， 占 全 部 统 计 市 区 的 24.5%。 0 %5 %1 0 %1 5 %2 0 %2 5 %3 0 %3 5 %4 0 %4 5 %0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0 1 2 0 1 4 0 1 6 0 1 8 0 2 0 0 低 于 5 0 亿 元 5 0 -1 0 0 亿 1 0 0 -5 0 0 亿 5 0 0 -1 0 0 0 亿 1 0 0 0 亿 以 上地 级 市 数 量 (个 ) 占 比 低 于 50亿 元 50-100亿 100-500亿 500-1000亿 1000亿 以 上地 级 市 数 量(个 ) 121 92 178 24 14 占 比 28.2% 21.4% 41.5% 5.6% 3.3%2022年 全 国 地 级 市 一 般 公 共 预 算 财 政 收 入 统 计 100-200亿 200-300亿 300-400亿 400-500亿地 级 市 数 量(个 ) 105 39 20 14 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 14资 料 来 源 ： ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.10 各 省 一 般 公 共 预 算 财 政 收 入 与 需 求 空 间 比 较2022年 各 省 一 般 公 共 预 算 财 政 收 入 与 需 求 空 间 比 较 及 地 级 市 或 区 财 政 收 入 情 况u 我 们 统 计 了 公 共 充 电桩 市 场 空 间 在 30亿 元以 上 的 国 内 22个 省 及直 辖 市 的 财 政 预 算 收入 情 况 。u 由 图 表 可 知 ， 各 省 财政 预 算 收 入 远 在 充 电桩 市 场 空 间 之 上 ， 有 充 电 桩 整 县 推 进 的 财力 。 备 注 ： 其 中 河 南 财 政 预 算 总 收 入 为 21年 数 据 低 于 50亿 元（ 个 ） 50-100亿（ 个 ） 100-500亿（ 个 ） 500-1000亿（ 个 ） 1000亿 以 上（ 个 ） 财 政 预 算 总 收 入（ 亿 元 ） 2023年 5月 -2025年 底 市 场 空间 测 算 累 计 值 （ 亿 元 ）广 东 1 6 10 2 2 13279.73 218.44 浙 江 0 0 6 3 2 8039.38 198.28 江 苏 0 0 7 3 3 9258.88 159.19 山 东 0 0 12 2 2 7104.04 140.80 河 南 1 1 15 0 1 4347.40 129.87 上 海 0 0 13 0 1 7608.20 104.98 四 川 2 8 10 0 1 4882.20 89.71 河 北 1 0 9 2 0 4083.98 78.02 广 西 3 8 3 0 0 1687.72 62.40 北 京 5 3 7 1 0 5714.36 60.11 湖 南 1 3 9 0 1 3101.80 59.15 安 徽 0 4 11 1 0 3589.05 58.34 湖 北 3 4 8 0 1 3280.73 49.86 陕 西 4 2 2 2 0 3311.58 47.02 福 建 0 0 6 3 0 3339.06 44.79 重 庆 25 9 0 0 0 2103.38 40.60 天 津 10 5 0 1 0 1846.55 39.51 云 南 6 5 4 1 0 1949.32 39.31 江 西 0 2 9 0 0 2948.30 37.64 山 西 0 1 8 0 0 3453.89 37.58 贵 州 0 4 5 0 0 1886.36 33.56 辽 宁 1 7 4 2 0 2524.30 31.84 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 15资 料 来 源 ： ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.11 部 分 城 市 财 政 预 算 收 入 情 况2022年 财 政 预 算 收 入 前 五 十 城 市 财 政 预 算 收 入 统 计 备 注 ： 其 中 武 汉 为 21年 数 据 省 份 城 市 财 政 收 入 （ 亿 元 ） 省 份 城 市 财 政 收 入 （ 亿 元 ）安 徽 合 肥 909.25 吉 林 长 春 459.70 北 京 朝 阳 503.04 江 西 南 昌 457.68 海 淀 490.50 辽 宁 沈 阳 713.70 福 建 厦 门 883.77 大 连 669.70 福 州 698.52 内 蒙 古 鄂 尔 多 斯 842.84 泉 州 526.79 山 东 青 岛 1,273.25 广 东 深 圳 4,012.27 济 南 1,001.14 广 州 1,854.70 烟 台 635.40 佛 山 796.94 潍 坊 608.01 东 莞 766.04 济 宁 447.66 惠 州 441.71 临 沂 420.19 珠 海 437.37 山 西 太 原 437.48 河 北 石 家 庄 689.80 陕 西 榆 林 926.81 唐 山 542.70 西 安 834.09 河 南 郑 州 1,130.79 上 海 浦 东 新 区 1,192.49 湖 北 武 汉 1,578.65 四 川 成 都 1,722.40 湖 南 长 沙 1,202.00 天 津 滨 海 新 区 505.01 江 苏 苏 州 2,329.18 云 南 昆 明 505.25 南 京 1,558.21 浙 江 杭 州 2,450.60 无 锡 1,133.38 宁 波 1,680.10 常 州 631.80 嘉 兴 596.47 南 通 613.00 温 州 573.85 徐 州 517.43 绍 兴 540.10 盐 城 453.26 金 华 489.16 泰 州 416.62 台 州 440.75 请 仔 细 阅 读 在 本 报 告 尾 部 的 重 要 法 律 声 明 16资 料 来 源 ： ifind、 华 金 证 券 研 究 所 1.12 广 东 上 市 充 电 桩 企 业 数 量 国 内 第 一上 市 充 电 桩 企 业 所 在 地 数 量 分 布 情 况 （ 个 ）u 我 们 统 计 了 目 前 所 有 上 市 的 充 电 桩 企 业 ， 共 201家 。 广 东 省 上 市 充 电 桩 企 业 数 量 最 多 ， 为 56家 ， 占 所 有 上市 桩 企 的 27.86%， 这 些 上 市 桩 企 主 要 分 布 在 深 圳 、 广 州 和 东 莞 地 区 ， 数 量 分 别 为 28家 、 8家 和 6家 。 江 苏省 的 桩 企 数 量 在 全 国 排 名 第 二 ， 为 31家 ， 江 苏 省 内 15座 城 市 均 有 上 市 充 电 桩 企 业 。u 江 西 、 黑 龙 江 、 宁 夏 和 西 藏 目 前 没 有 上 市 桩 企 。 各 省 上 市 充 电 桩 企 业 数 量 统 计 （ 个 ） 广 东 , 5 6江 苏 , 3 1浙 江 , 2 0山 东 , 1 2上 海 , 1 0湖 南 , 1 0四 川 , 9河 南 , 9福 建 , 8北 京 , 8安 徽 , 4 其 他 , 2 42 81 11 0 9 8 8 6 5 5 4 4 4 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1051 01 52 02 53 0 深圳 上海 北京 东莞 长沙 青岛 成都 宁波 中山 慈溪 合肥 石家庄 西安 徐州 扬州 长春 郴州 德阳 鄂尔多斯 贵阳