【研报】中原证券：风电需求开始释放，储能设备市场开启成长通道.pdf

第1页 / 共22页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 机械 分析师：刘智 登记编码：S0730520110001 liuzhi@ccnew.com 021-50586775 风电需求开始释放，储能设备市场开启成 长通道 ——机械行业月报 证券研究报告-行业月报 同步大市(维持) 机械相对沪深300指数表现 资料来源：中原证券 相关报告 《机械行业月报：中央经济工作会议提振信 心，高端智能制造、产业链安全迎来机遇》 2022-12-21 《机械行业月报：关注新能源技术迭代新机 遇，持续推荐产业链安全板块》 2022-11-28 《机械行业年度策略：风光储技术迭代与旺盛 需求共振、国产产业链安全时不我待》 2022-11-23 联系人： 马嵚琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编： 200122 发布日期：2023年01月18日 投资要点： ⚫ 1月机械板块上涨3.76%，跑输沪深300，排名全行业第16。截 止到1月17 日收盘，1月沪深300指数上涨5.76%，中信机械板 块上涨3.76%，跑输沪深300指数2个pct，在30个中信一级行 业中排名第16。中信机械三级子行业中，1月服务机器人、锅炉 设备、高空作业车表现居前。 ⚫ 12月经济数据弱修复，光伏、锂电需求有所放缓，工程机械、工 业机器人行业数据底部再度反复：12月份制造业、基建、房地产固 定资产投资累计同比分别为9.3%、11.65%、-10%，环比上月分别 变动了-0.2pct、-0.13pct、-0.2pct。制造业投资增速、基建投资继 续保持较强韧性，房地产各项数据持续下滑。成长行业中光伏、新 能源汽车销量持续走好，但增速逐步放缓，全年风电装机数据大幅 低于预期。12月挖掘机销量和工业机器人产量都重新出现下降。 ⚫ 投资建议：风电需求开始释放，储能设备市场开启成长通道 近期科技成长板块反弹明显，机械板块表现开始强于大盘。中长期 看风电设备、光伏设备、储能设备、半导体设备仍是增长最确定、 成长空间最大的方向。近期赛道股开始反弹趋势，建议关注光伏设 备、风电零部件、储能设备等方向龙头。 2022年风电装机大幅下 滑21%，低于预期，2022年招标数据大好，我们对2023年风电行 业装机应该充满乐观，同时叠加上游原材料价格下跌，行业盈利能 力有望修复，2023年风电零部件上市公司业绩弹性可期。储能进 入黄金发展十年，表前、表后、户用储能相继开花，各项应用大幅 提升，我们认为储能消防、温控散热设备需求有望充分受益，同样 是储能设备里面单位价值量不断增值的弹性品种，即将迎来中长期 成长通道。 中央经济工作会议对产业链安全、高端制造等领域有明显的规划和 重视，国产产业链安全、高端制造都存在较大的机遇，持续关注工 业机器人、工控自动化、机床刀具等核心零部件、原材料专精特新 企业。近期通用自动化行业景气度反弹趋势逐步明显，相关工业机 器人、工控自动化、数控机床刀具等龙头有触底反弹的趋势。 房地产行业逐步获得政策支持，工程机械需求有望迎来边际改善， 工程机械龙头有望迎来超跌反弹行情。 ⚫ 风险提示：1）制造业投资增速不及预期；2）出口需求不及预期； 3）下游行业需求不及预期；4）原材料价格继续上涨；5）新能源、 -35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 2022.01 2022.05 2022.09 2023.01 机械 沪深300 11985 第2页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 半导体政策发生重大转变。 第3页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 机械板块行情:1月中信机械板块表现不佳 . 4 2. 重要行业公司资讯 5 2.1. 重要行业资讯. 5 2.2. 重要公司资讯. 9 3. 重要行业数据跟踪 12 3.1. 宏观数据 . 12 3.2. 工程机械 14 3.3. 锂电设备 . 15 3.4. 光伏、风电设备 . 16 3.5. 通用自动化 17 3.6. 3C自动化 18 4. 行业观点与投资建议 19 5. 风险提示 21 图表目录 图1：中信一级行业1月涨跌幅（%） . 4 图2：中信机械三级子行业1月涨跌幅（%） 4 图3：CPI、PPI（%） 12 图4：PMI . 12 图5：固定资产投资累计同比（%） . 13 图6：进出口金额同比（%） 13 图7：房地产投资、销售及新开工累计同比（%） . 14 图8：挖掘机销量（台、%） 14 图9：起重机销量（台、%） 14 图10：叉车销量（台、%） 14 图11：新能源汽车销量（辆、%） . 15 图12：动力电池装机量（GWh、%） 15 图13：光伏新增装机容量（万千瓦、%） 16 图14：风电新增装机容量（万千瓦、%） 16 图15：工业机器人产量（台、%） . 17 图16：金属切削机床产量（万台、%） . 17 图17：智能手机出货量（万部、%） . 18 图18：汽车销量（辆、%） 18 表1：中信机械行业1月个股涨跌幅（%） 5 表2：机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级 . 20 第4页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 1. 机械板块行情:1月中信机械板块表现不佳 截止到1月17日收盘，1月沪深300 指数上涨5.76%，中信机械板块上涨3.76%，跑输 沪深300 指数2个pct，在30个中信一级行业中排名第16。 中信机械三级子行业中，1月服务机器人、锅炉设备、高空作业车表现居前，分别上涨 16.12%、8.53%、8.16%，核电设备、金属制品、其他运输设备涨幅靠后，分别上涨-3.74%、 0.11%、0.32%。 图1：中信一级行业1月涨跌幅（%） 资料来源：Wind、中原证券 图2：中信机械三级子行业1月涨跌幅（%） 资料来源：Wind、中原证券 9.869.38 7.99 6.876.54 5.765.355.325.26 4.764.754.584.424.094.05 3.943.76 2.812.432.41 2.031.831.411.38 0.740.65 -0.49-0.61-0.97 -1.60-2.10 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 CS 家电 CS 食 品饮料 CS 非 银行金 融 CS 建材 CS 医药 沪深 300 CS 电子 CS 轻 工制 造 CS 电 力设备 及新能 源 CS 消 费者服 务 CS 有 色金属 CS 基 础化工 CS 汽车 CS 综 合金融 CS 农 林牧 渔 CS 纺 织服装 CS 机械 CS 石 油石化 CS 银行 CS 煤炭 CS 钢铁 CS 计 算机 CS 房 地产 CS 交 通运输 CS 建筑 CS 通信 CS 传媒 CS 商 贸零售 CS 电 力及 公 用事 业 CS 综合 CS 国 防军工 16.12 8.538.167.45 6.746.055.68 4.934.914.664.613.76 3.343.062.922.752.742.672.13 1.791.571.541.090.49 0.320.11 -3.74-5 0 5 10 15 20 第5页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 个股方面，1月中信机械板块575只个股，其中416只上涨，150 只下跌，涨跌比大约为 8:3，涨跌幅中位数为1.67%。 涨幅靠前的5名分别是凯尔达、欧克科技、优利德、上海艾录、高澜股份。 涨幅靠后的5名分别是炜冈科技、东威科技、佳力图、天鹅股份、华盛昌。 表1：中信机械行业1月个股涨跌幅（%） 证券代码 证券简称 月涨跌幅 证券代码 证券简称 月涨跌幅 688255.SH 凯尔达 28.43 001256.SZ 炜冈科技 -23.30 001223.SZ 欧克科技 25.66 688700.SH 东威科技 -13.91 688628.SH 优利德 25.22 603912.SH 佳力图 -13.60 301062.SZ 上海艾录 25.00 603029.SH 天鹅股份 -13.47 300499.SZ 高澜股份 24.47 002980.SZ 华盛昌 -11.84 603283.SH 赛腾股份 23.71 688392.SH 骄成超声 -11.50 603486.SH 科沃斯 21.06 688112.SH 鼎阳科技 -11.18 301023.SZ 江南奕帆 19.87 688565.SH 力源科技 -10.86 002686.SZ 亿利达 19.13 688665.SH 四方光电 -8.99 002150.SZ 通润装备 18.98 600666.SH *ST瑞德 -8.76 资料来源：Wind，中原证券 2. 重要行业公司资讯 2.1. 重要行业资讯 【机械行业】 【2022年我国外贸进出口规模首次突破40万亿元关口】。 2022年，我国外贸进出口克服 了多重超预期因素冲击的挑战，在2021年高基数基础上实现了稳定增长，规模首次突破40 万 亿元关口，连续6年保持世界第一货物贸易国地位。据海关统计，2022年我国货物贸易进出 口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%，其中出口23.97万亿元，增长10.5%;进 口18.1万亿元，增长4.3%。2022 年，我国机电产品进出口20.66万亿元，增长2.5%，占进 出口总值的49.1%，其中太阳能电池、锂电池和汽车出口分别增长67.8%、86.7%和82.2%， 原油、天然气和煤炭等能源产品合计进口3.19万亿元，增长40.9%，占进口总值的17.6%。（来 源：机经网） 【2022年核电重启，核准开工10台核电机组】。2022 年，国内新建核电审批再度开闸， 核电产业喜迎利好。 这一年，我国共计核准开工10 台核电机组，成为继2008年的14 台机 组获批后，十余年来核电核准速度和数量最高的一年。2022 年4月20 日与9月14 日，国务 院常务会议先后决定，对经过多年准备和全面评估审查，已纳入国家规划、条件成熟的浙江三 门、山东海阳、广东陆丰、福建漳州二期和广东廉江一期核电项目予以核准。这10 台新建机 组中，三门核电二期、海阳核电二期、廉江核电一期共6台机组将采用国产化CAP1000技术， 陆丰核电5/6号机组、漳州核电二期将采用华龙一号技术。项目归属上，三大核电集团均有新 项目获批：中核集团的三门核电二期、漳州核电二期;中广核集团的陆丰核电5/6号机组;国家电 第6页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 投集团的海阳核电二期、廉江核电一期。（来源：机经网） 【国家统计局发布2022年12月我国能源生产情况】。12月份，规模以上工业原煤、原油、 天然气和电力生产同比保持增长。与11 月份相比，原煤、原油、天然气增速有所放缓，电力增 速加快。 原煤生产增速略有放缓，进口降幅收窄。12 月份，生产原煤4.0亿吨，同比增长2.4%，增 速比上月放缓0.7个百分点，日均产量1299万吨。进口煤炭3091万吨，同比下降0.1%，降幅 比上月收窄7.7个百分点。2022年，生产原煤45.0亿吨，同比增长9.0%。进口煤炭 2.9亿吨， 同比下降9.2%。 原油生产保持稳定，进口增速回落。12月份，生产原油1687万吨，同比增长2.5%，增速 比上月放缓0.4个百分点，日均产量54.4万吨。进口原油4807万吨，同比增长4.2%，增速比 上月回落7.6个百分点。2022年，生产原油20467万吨，同比增长2.9%。进口原油50828万吨， 同比下降0.9%。 天然气生产增速有所放缓，进口降幅扩大。12月份，生产天然气204亿立方米，同比增长 6.5%，增速比上月放缓2.1个百分点，日均产量6.6亿立方米。进口天然气1028万吨，同比下 降11.8%，降幅比上月扩大9.0个百分点。2022年，生产天然气2178亿立方米，同比增长6.4%。 进口天然气10925万吨，同比下降9.9%。 电力生产增速加快。12 月份，发电7579亿千瓦时，同比增长3.0%，增速比上月加快2.9 个百分点，日均发电244.5亿千瓦时。2022年，发电8.4万亿千瓦时，同比增长2.2%。分品种 看，12月份，火电基本持平，水电由降转增，核电增速回落，风电、太阳能发电增速加快。其 中，火电同比增长1.3%，增速比上月略微放缓0.1个百分点；水电增长3.6%，上月为下降14.2%； 核电增长6.6%，增速比上月回落4.5个百分点；风电增长15.4%，增速比上月加快9.7个百分 点；太阳能发电增长3.2%，增速比上月加快3.2个百分点。（来源：国家统计局、机经网） 【2023年全球低碳能源投资将达到6200 亿美元】。 挪威研究机构Rystad Energy的研究 显示，今年在低碳项目上的支出将增加600亿美元，比2022年高出10%，主要是风力开发， 但氢和碳捕获、利用和存储(CCUS)基础设施的资金大幅增加。总支出的增长比近年来有所放缓。 太阳能和陆上风能将贡献最大。今年太阳能投资支出总额将达到 2500亿美元，比2022年仅增 长6%。然而，由于太阳能光伏电池的主要成本驱动因素多晶硅的成本下降，产能增长将比美 元投资所显示的更为可观。尽管投资价值增长相对不明显，但装机容量预计将增长约 25%，达 到1250吉瓦。 各行各业的支出增长差异很大。预计氢能和CCUS的年增长率最高，分别增长149%和136%。 到2023年，氢能总支出将接近78亿美元，而CCUS投资总额将约为74亿美元。 相比之下，水电市场预计将在2022年萎缩，而核电投资预计将保持相对平稳。陆上风电投 资预计将增长12%，达到约2300亿美元，而海上风电支出预计将增长20%至480亿美元。地 热方面的支出预计将大幅增长(约45%)，尽管起点相对较低。（来源：机经网） 第7页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 【工程机械】 【12月挖掘机销量16869台，同比下降29.8%】。据中国工程机械工业协会对26家挖掘 机制造企业统计，2022年12月销售各类挖掘机16869台，同比下降29.8%，其中国内6151台， 同比下降60.1%;出口10718台，同比增长24.4%。 2022年1-12月，共销售挖掘机261346台，同比下降23.8%;其中国内151889台，同比 下降44.6%;出口109457台，同比增长59.8%。（来源：工程机械协会） 【12月装载机销量8417台，同比下滑4.97%】。 据中国工程机械工业协会对22家装载 机制造企业统计，2022年12月销售各类装载机8417台，同比下降4.97%。其中国内市场销量 5162台，同比下降18.3%;出口销量3255台，同比增长28.1%。 2022年1-12月，共销售各类装载机123355台，同比下降12.2%。其中国内市场销量80894 台，同比下降24%;出口销量42461台，同比增长24.9%。（来源：工程机械协会） 【锂电设备】 【12月新能源汽车销量81.4万辆，同比增长51.8%】。中汽协发布数据显示，2022年12 月新能源汽车销量81.4万辆，同比均增长51.8%，市场占有率达31.8%。2022年新能源汽车销 量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%。（来源：中汽协） 【12月动力电池装机36.1GWh，同比增长37.9%】。 中汽协发布数据显示，2022 年12 月，我国动力电池装车量36.1GWh，同比增长37.9%，环比增长5.5%。其中三元电池装车量 11.4GWh，占总装车量31.6%，同比增长3.3%，环比增长3.5%；磷酸铁锂电池装车量24.7GWh， 占总装车量68.3%，同比增长64.0%，环比增长6.9%。2022 年我国动力电池累计装车量 294.6GWh，累计同比增长90.7%。（来源：中国汽车动力电池产业创新联盟） 【光伏、风电设备】 【2022年光伏新增装机87.41GW，同比增长60.3%，风电装机37.63GW，同比下降21%】。 1月16日，国家能源局发布2022 年全国电力工业统计数据。截至12 月底，全国累计发电装 机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%； 太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。2022年全年，光伏新增装机8741 万千 瓦，同比增长60.3%，风电新增装机3763万千瓦，同比降低21%。（来源：北极星电力网） 【多重因素助推硅料价格止跌企稳】。本周国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨， 成交均价为16.60 万元/吨，周环比涨幅为2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8 万元/吨， 成交均价为16.40 万元/吨，周环比跌幅为3.02%。（来源：北极星电力网） 【国家能源局：持续跟踪大型风光基地、整县屋顶分布式光伏开发试点等重大项目推进情 况】。国家能源局发布2023年能源监管工作要点。文件指出，持续跟踪跨省跨区输电通道、油 气管道、大型风电光伏基地、水电站、电力“源网荷储”一体化和多能互补、整县屋顶分布式 第8页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 光伏开发试点、煤电建设和改造升级等重大项目推进情况，逐步建立常态化监管工作机制，及 时发现项目推进中存在的问题，提出监管意见建议。（来源：北极星电力网） 【建立“风光发电+氢储能”一体化应用！《青海省氢能产业发展中长期规划（2022-2035 年）》印发】。1月12日，《青海省氢能产业发展中长期规划（2022-2035年）》印发。规划提出， 能源领域将氢能作为重要储能手段，可开展风光氢储一体化示范，高效储能。建立“风光发电 +氢储能”一体化应用新模式，提升氢储能发电全流程效率的方式方法，构建新型电力系统。 逐步形成若干特色氢能产业集群。立足绿氢生产、“光伏+氢储能”等市场应用需求，依托以新 能源、新材料、装备制造为主导产业的西宁经济技术开发区、海西柴达木循环经济试验区、海 东工业园区，重点发展电解水制氢设备、中型以上规模氢能储能系统和氢能调峰电站。（来源： 北极星电力网） 【2023年中国风电步入“超大风机”时代！】。22 年11 月23日，金风科技与三峡集团合 作研发的16MW海上风电机组在福建三峡海上风电国际产业园成功下线，成为当时全球叶轮直 径最大、单机容量最大、单位兆瓦重量最轻的风电机组。 今年年初，由中国船舶集团牵头，中国海装自主研制的H260-18MW海上风电机组在山东 省东营经济开发区海上风电产业园研制成功，单机功率最大、风轮直径最大的全球纪录，再次 被刷新。1月10日，明阳智能正式发布18 兆瓦全球最大海上风电机组——MySE18.X-28X。 同日，明阳在汕尾粤东漂浮式海洋能源智能智造基地下线全球最大漂浮式海上风电机组 MySE16.X-260。MySE18.X-28X机组将搭载超140米叶片，其叶轮直径超280 米，最大扫风 面积66052平方米，相当于9个足球场大小。发电能力方面，以粤东风资源条件（年平均风速 8.5m/s）为例，该机组全年发电量可达8000万度，相当于减少二氧化碳排放6.6万吨，约等 于9.6万居民的年总用电量。 在海上风电超大机组的不断推出的同时，中国陆上风电8MW及以上机组也陆续下线并吊 装。22 年12 月29 日，三一重能7.XMW平台首台风电机组成功完成吊装，创下全球陆上最大 商业化风机新纪录。同日，中车株洲所面向“沙戈荒”大基地推出的最新旗舰机型——8MW+ 风力发电机组在河北张家口市张北县成功吊装，该款机组是中车株洲所全新打造的具有高环境 适应性的旗舰产品。据了解，2023 年，中国陆上风电将有10MW及左右的机组产品推出。（来 源：北极星电力网） 【半导体设备】 【扩产！碳化硅逆风前行】。据日经新闻获悉，日本电子和材料制造商Resonac Holdings （前身为昭和电工）将在2026年之前，将用于下一代功率半导体的材料的产量提高到目前产量 的五倍，这些材料可以扩大电动汽车的续航里程。 电源芯片控制和调整通过设备发送的电力，以实现正常功能。性能更好的功率芯片等同于 更少的电力损失。Resonac制造的芯片可将电动汽车的行驶距离延长5％至10％。 第9页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 2023年1月1日，昭和电工株式会社（SDK）与昭和电工材料株式会社（SDMC，原日立化 成株式会社）合并转型为两家新公司，即控股公司“Resonac Holdings Corporation”和一家 名为“Resonac Corporation”（以下统称“Resonac”）的制造公司。 2023年1月12日，Resonac与英飞凌签订了新的多年合同，该公司在全球范围内提供功率 半导体，继续向英飞凌供应用于功率半导体的SiC材料，并合作开发与SiC相关的技术材料。 据悉，Resonac签订这些新合同是为了补充和扩大之前于2021年签订的供应和联合开发合同， 从而加强与英飞凌的合作伙伴关系。（来源：全球半导体观察） 【中国集成电路进口量近二十年来首次下降！】。近期，中国海关总署公布的数据显示，2022 年集成电路进口量从2021年的 6356亿个下降15%至5384 亿个。按相应的价值计算，中国集 成电路进口金额从2021年的4324 亿美元，下降至2022年的 4156亿美元，同比下降3.9%。 彭博社报道称，这是彭博自2004 年开始追踪该数据以来，首次出现的年度下滑。2021 年中国 集成电路进口量增长17%，2020年增长22%，2019年增长6.6%。。（来源：全球半导体观察） 【燕东微：2023年实现12英寸线量产】。 1月17日，燕东微在投资者互动平台表示，未 来三年，公司将围绕核心战略，不断强化晶圆制造能力和技术创新能力的提升。一是持续优化 产品结构，提升6英寸和8英寸线产能；二是加大SiC等第三代半导体的研发并实现量产；三 是完成硅基光电子工艺平台、热成像传感器工艺平台、硅基微显示电路工艺平台的建设并实现 量产；四是持续巩固和扩大特种市场占有率；五是加快建设12英寸线，2023 年实现12英寸 线的量产，2025年实现12英寸线满产。（来源：全球半导体观察） 2.2. 重要公司资讯 【光伏、风电设备】 【英杰电气：订单大幅增长 2022年净利同比预增101.43%-131.36%】。 英杰电气1月17 日晚发布业绩预告，公司预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润3.17亿元-3.64亿元， 同比增长101.43%-131.36%。对于业绩变动原因，公告称，伴随着国家“双碳”目标的提出， 国家大力发展清洁能源的政策导向明确，2022年光伏行业下游硅料、硅片厂商在2021年的基 础上继续积极扩产，公司凭借在该行业较高的市占率，订单在2022年继续保持大幅度增长；同 时，公司继续围绕“新能源、新材料、新装备”行业拓展公司电源应用领域，除光伏行业外， 公司在半导体等电子材料行业继续保持稳定增长态势，全资子公司蔚宇电气的充电桩业务订单 继续保持高速增长，其他行业的订单仍保持稳定增长的态势。 【上下游携手 高测股份与东方日升签订战略合作】。1月3日盘后，高测股份发布公告称， 公司与东方日升签订战略合作框架协议，共同推进在N型异质结超薄半片切片领域，截、开、 磨、切装备及金刚线领域以及技术领域等展开合作，协议有效期5年。 根据协议，双方合作方式可采取直接销售(采购)或东方日升委托高测股份代加工的方式进 行，合作期限内，每年东方日升销售给高测股份或高测股份接受东方日升委托加工的单晶方棒 数量原则上不低于10GW体量的210半棒，高测股份将上述方棒加工成合格的100微米厚度及更 第10页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 薄厚度的N型异质结半片超薄硅片后向东方日升销售或由东方日升负责收回。 此外，东方日升确认在后续扩产或产能更新过程中，在同等市场条件下，优先购买高测股 份生产的截、开、磨、切等设备及金刚线；高测股份确认在向东方日升提供上述设备及金刚线 过程中，给予东方日升战略客户政策，并就上述设备及金刚线的供应优先满足东方日升实际需 求并给予具备市场竞争力的优惠价格。 【京山轻机：子公司与信实新太阳能签订2.82亿元太阳能组件流水线和层压机设备销售 合同】。 京山轻机1月12日公告，公司之全资子公司晟成光伏(卖方)与信实新太阳能(买方)签 署了日常经营销售合同，合同标的为太阳能组件流水线和层压机设备，合同金额为4178万美元 (折合人民币约为2.82亿元)，占公司2021年度经审计营业收入的6.9%，占晟成光伏2021年 度经审计营业收入的12.64%。 【新强联拟9.72亿收购参股子公司圣九锻件剩余51.145%股权】。 新强联披露公告，公司 拟向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红发行股份及支付现金的方式购买其持有 的圣久锻件51.1450%股权，交易价格为97,175.5万元，同时公司拟向特定对象发行股份募集 配套资金不超过35,000万元。本次交易后，圣久锻件将成为公司的全资子公司。 本次交易方案可分为发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金两部分。上市 公司向深创投新材料基金、驰锐投资、乾道荣辉和范卫红发行股份及支付现金的方式购买其持 有的圣久锻件51.1450%股权，评估机构以2022年9月30日为评估基准日对圣久锻件100%股权 进行了评估，并以收益法结果作为本次评估结论，圣久锻件100%股权评估值为190,100.00万 元。 经交易各方协商，本次交易标的资产以圣久锻件100%股权估值190,000.00万元为作价依 据，本次标的资产最终交易价格为97,175.50万元，其中，发行股份支付对价72,881.63万元， 现金支付对价24,293.88万元。本次发行股份的发行价格为46.66元/股，不低于本次发行股份 及支付现金购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价的80%。 【油气设备】 【杰瑞股份：2022年净利同比预增30%-55%。】。杰瑞股份(002353)1月13日晚间发布业绩 预告，预计2022年归母净利20.62亿元-24.58亿元，同比增长30%-55%。报告期内，原油天然 气价格处在高位，上游油公司持续加大勘探开发投资力度，油气市场对设备和服务需求活跃。 报告期内公司钻完井设备、维修改造及配件销售、油田技术服务、环保服务及设备、油田工程 服务等板块经营业绩均取得了较大增长。 【锂电设备】 【伊之密：大型一体压铸机应用前景十分可观】。伊之密1月17日在投资者互动平台表示， 公司目前生产经营正常运行，订单充足。目前，一体成型压铸件主要应用于新能源汽车，以达 到降低车身重量、降源消耗、提升续航里程的目的。随着新能源汽车市占率不断提升，大型压 第11页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 铸单元一体化成型的应用前景将十分可观。 【半导体设备】 【北方华创预计2022年度净利同比增长95%-141%】。 1月11日，国内集成电路高端工 艺装备企业北方华创发布2022年度业绩预告，预计2022年度营业收入13.50亿元–15.60亿元， 比上年同期增长39.41%-61.10%；预计2022年度净利润21亿元-26亿元，同比增长 94.91%-141.32%。 【盛美半导体设备研发与制造中心封顶，规划产能超过年产600台】。据上海经信委消息， 1月6日，盛美半导体设备研发与制造中心封顶仪式在上海临港新片区举行，项目建筑面积13.8 万平方米，规划产能超过年产600台，预计达产后产值超100亿元。盛美半导体上海临港研发 及生产中心项目于2019年12月30日启动，并于2020年7月7日举行开工仪式。另据银环新 材料消息，盛美半导体设备研发及制造中心项目位于上海市浦东新区南汇新城镇项目，是临港 新片区揭牌后首批落地的项目之一，将建设成为盛美半导体新的研发及生产基地。 【突破！中国首个用于量子芯片生产的设备研制成功】。据合肥日报报道，国内首个专用 于量子芯片生产的MLLAS-100激光退火仪（简称“激光退火仪”）已研制成功。该激光退火仪可 解决量子芯片位数增加时的工艺不稳定因素，像“手术刀”一样精准剔除量子芯片中的“瑕疵”， 增强量子芯片在向多比特扩展时的性能，从而进一步提升量子芯片的良品率。报道称，该设备 由合肥本源量子完全自主研发，可达到百纳米级超高定位精度，对量子芯片中单个量子比特进 行局域激光退火，从而定向控制修饰量子比特的频率参数，解决多比特扩展中比特频率拥挤的 问题，助力量子芯片向多位数扩展。 第12页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 3. 重要行业数据跟踪 3.1. 宏观数据 宏观数据：12月CPI回升到1.8%，PPI跌幅企稳，小幅上升到-0.7%。 PMI方面，12月中国制造业PMI继续走低，跌到47，环比下降1.0pct。其中12月PMI生 产指数44.6、新订单指数43.9，环比上月分别下降3.2、2.5。 图3：CPI、PPI（%） 图4：PMI 资料来源：Wind、中原证券 资料来源：Wind、中原证券 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 20 19 -01 20 19 -05 20 19 -09 20 20 -01 20 20 -05 20 20 -09 20 21 -01 20 21 -05 20 21 -09 20 22 -01 20 22 -05 20 22 -09 CPI:当月同比 PPI:全部工业品:当月同比 25 30 35 40 45 50 55 20 19 -01 20 19 -04 20 19 -07 20 19 -10 20 20 -01 20 20 -04 20 20 -07 20 20 -10 20 21 -01 20 21 -04 20 21 -07 20 21 -10 20 22 -01 20 22 -04 20 22 -07 20 22 -10 PMI PMI:生产 PMI:新订单 第13页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 固定资产投资：12月份制造业、基建累计同比分别为9.1%、11.52%，环比上月分别变动 了-0.2pct、-0.13pct。12月制造业投资增速、基建投资继续保持较强韧性，12月房地产开发 投资增速继续下跌到-10%，环比进一步下跌0.2pct。 进出口：12月进出口数据持续走低，出口金额增长-9.9%，进口金额增长-7.5%。 图5：固定资产投资累计同比（%） 图6：进出口金额同比（%） 资料来源：Wind、中原证券 资料来源：Wind、中原证券 -40.00 -30.00 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 2019-02 2020-02 2021-02 2022-02 固定资产投资完成额:制造业:累计同比 固定资产投资完成额:基础设施建设投资: 累计同比 固定资产投资完成额:房地产业:累计同比 -100 -50 0 50 100 150 200 20 19 -01 20 19 -05 20 19 -09 20 20 -01 20 20 -05 20 20 -09 20 21 -01 20 21 -05 20 21 -09 20 22 -01 20 22 -05 20 22 -09 出口金额:当月同比 进口金额:当月同比 第14页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 3.2. 工程机械 12月房地产开发投资完成额累计同比-10%，房地产新开工面积累计同比-39.4%，房地产销 售金额累计增长-26.7%，房地产整体行业下滑进一步加速，趋势仍未改变。 据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年12月销售各类挖掘机16869 台，同比下降29.8%，其中国内6151台，同比下降60.1%;出口10718台，同比增长24.4%。2022 年全年销售挖掘机261346台，同比下降23.8%;其中国内151889台，同比下降44.6%;出口109457 台，同比增长59.8%。 挖掘机销量12月重新大幅下跌。综合下游需求来看，工程机械行业仍然在夯实底部阶段。 图7：房地产投资、销售及新开工累计同比（%） 图8：挖掘机销量（台、%） 资料来源：Wind、中原证券 资料来源：Wind、中原证券 图9：起重机销量（台、%） 图10：叉车销量（台、%） 资料来源：Wind、中原证券 资料来源：Wind、中原证券 -60.00 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 2019-02 2020-02 2021-02 2022-02 房地产开发投资完成额:累计同比 房屋新开工面积:累计同比 商品房销售面积:累计同比 -100 -50 0 50 100 150 200 250 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 20 19 -01 20 19 -05 20 19 -09 20 20 -01 20 20 -05 20 20 -09 20 21 -01 20 21 -05 20 21 -09 20 22 -01 20 22 -05 20 22 -09 销量:液压挖掘机:当月值 同比 -100 -50 0 50 100 150 200 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 20 19 -01 20 19 -05 20 19 -09 20 20 -01 20 20 -05 20 20 -09 20 21 -01 20 21 -05 20 21 -09 20 22 -01 20 22 -05 20 22 -09 销量:起重机:当月值 同比 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 20 19 -01 20 19 -05 20 19 -09 20 20 -01 20 20 -05 20 20 -09 20 21 -01 20 21 -05 20 21 -09 20 22 -01 20 22 -05 20 22 -09 销量:叉车:全行业:当月值 同比 第15页 / 共22页 机械 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 3.3. 锂电设备 据中汽协数据，2022 年12月新能源汽车销量81.4万辆，同比均增长51.8%，市场占有 率达31.8%。2022年新能源汽车销量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%。 202