ST爱旭2019年年度报告

1 公司代码： 600732 公司简称： ST 爱旭 上海爱旭新能源股份有限公司 2019年年度报告 二○ 二 ○年 二 月二十 四 日 2 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 陈刚 、主管会计工作负责人 熊国辉 及会计机构负责人（会计主管人员） 周丽莎 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司当前正处于快速成长期且预计 2020年存在重大投资计划和重大资金支出安排，根据《 公司章程》利润分配政策的有关规定，公司董事会拟定 2019年度利润分配方案为： 2019年度不派发 现金红利、不送红股、 不以 公积金转增股本。 2019年末公司 （ 母公司） 剩余未分配利润将 转入下一年度，用于补充流动资金、生产经营发展 和以后年度利润分配。为 公司中长期发展战略的顺利实施以及健康、可持续发展提供可靠的保障 。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告包含若干公司对未来发展战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性陈述。这些陈 述乃基于当前能够掌握的信息与数据对未来所做出的估计或预测，不构成公司对投资者的实质承诺 ，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异 ，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。 对于经营发展中面临的经营风险，公司将采取措施积极应对，具体情况请参见“第四节 经营情 况讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分。 十、 其他 □ 适用 √ 不适用 3 目 录 第一节 释义 4 第二节 公司简介和主要财务指标 6 第三节 公司业务概要 10 第四节 经营情况讨论与分析 12 第五节 重要事项 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 51 第七节 优先股相关情况 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 58 第九节 公司治理 66 第十节 公司债券相关情况 70 第十一节 财务报告 71 第十二节 备查文件目录 .213 4 第一节 释义 一、 释义 在 本报告书中，除非文义另有所指 ，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司 /本公司 /上 市公司 /爱旭科技 指 上海爱旭新能源股份有限公司，在上海证券交易所上市，股票代码： 600732 上海新梅 指 上海新梅置业股份有限公司，本公司前身 广东爱旭 指 广东爱旭科技有限公司 ,系本公司全资子公司 浙江爱旭 指 浙江爱旭太阳能科技有限公司，系广东爱旭全资子公司 天津爱旭 指 天津爱旭太阳能科技有限公司，系浙江爱旭全资子公司 义乌奇光 指 义乌奇光股权投资合伙企业（有限合伙） 新达浦宏 指 上海新达浦宏投资合伙企业（有限合伙），系本公司原控股股东，现为 为公司持股比例 5.38%的股东 天创海河基金 指 天津天创海河先进装备制造产业基金合伙企业（有限合伙），系公司股 东之一 浦科投资 指 上海浦东科技投资有限公司 佛山嘉时 指 佛山市嘉时企业管理合伙企业（有限合伙），前身为珠海横琴嘉时企业 管理合伙企业（有限合伙），系公司股东之一、员工持股平台 南通沿海创投 指 江苏南通沿海创业投资基金（有限合伙）（曾用名：江苏南通沿海新兴 产业投资基金（有限合伙）） 江苏新材创投 指 江苏新材料产业创业投资企业（有限合伙） 金茂新材创投 指 江苏疌泉金茂新材料创业投资合伙企业（有限合伙），前身为无锡金茂 新材创投产业投资合伙企业（有限合伙） 深圳天诚一号 指 深圳天诚一号投资企业（有限合伙） 义乌新旭 指 义乌新旭投资合伙企业（有限合伙） 前次重大资产重 组 指 上海新梅置业股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产暨关联 交易 发行股份购买资 产交易对方 /交易 对方 /业绩承诺人 /补偿义务主体 指 陈刚、义乌奇光、天创海河基金、佛山嘉时、南通沿海创投、江苏新材 创投、金茂新材创投、深圳天诚一号、段小光、邢宪杰、谭学龙 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 中国证监会 /证监 会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家科技部 指 中华人民共和国科学技术部 能源局 /国家能源 局 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会能源局 CPIA 指 中国光伏行业协会 “531 新政 ” 指 2018 年 5 月 31 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布的《关 于 2018 年光伏发电有关事项的通知》（发改能源〔 2018〕 823 号） “19 号文 ” 指 2019 年 1 月 9 日国家发展改革委、国家能源局发布的《国家发展改革委 国家能源局关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通 5 知》（发改能源〔 2019〕 19 号） “430 通知 ” 指 《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》（发改价格〔 2019〕 761 号） “49 号文 ” 指 《国家能源局关于 2019 年风电 、 光伏发电项目建设有关事项的通知》 （国能发新能〔 2019〕 49 号） “ 领跑者计划 ” 指 “领跑者计划”是国家能源局拟从 2015 年开始，之后每年都实行的光 伏扶持专项计划，在 “ 领跑者 ” 计划中所采用技术和使用的组件都是行 业技术领先的技术和产品， 以 建设拥有先进技术的光伏发电示范基地、 新技术应用示范工程等方式实施。 “ 特高压 ” 项目 指 是指为我国特高压输送电线路配套建设的光伏发电外送和示范类项目。 平价上网 指 包括发电侧平价与用户侧平价两层含义：发电侧平价是指光伏发电即使 按照传统能源的上网电价收购（无补贴）也能实现合理利润；用户侧平 价是指光伏发电成本低于售电价格，根据用户类型及其购电成本的不 同，又可分为工商业、居民用户侧平价。 MW 指 兆瓦，为功率的单位， M 即是兆， 1 兆即 10 的 6 次方，也就是 1,000,000， 1MW 即是 1,000 千瓦。 GW 指 吉瓦，为功率的单位， G 即是吉， 1 吉即 10 的 9 次方，也就是 1,000,000,000， 1GW 即是 1,000,000 千瓦。 晶体硅 指 单晶 硅和多晶硅，多晶硅制备方法主要是先用碳还原 SiO2 成为 Si，用 HCl 反应再提纯获得，单晶硅制法通常是先制得多晶硅或无定形硅，再 用直拉法或悬浮区熔法从熔体中获得。 太阳能电池 指 利用 “ 光生伏特效应 ” 原理将太阳能转化为电能的半导体器件。 晶硅太阳能电池 指 制作太阳能电池主要是以半导体材料为基础，其工作原理是利用光电材 料吸收光能后发生光电转换反应，根据所用材料的不同，分为单晶太阳 能电池和多晶太阳能电池。 单晶太阳能电池 指 建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上，一般采用表面织构 化、发射区钝化、分区掺杂等技术开发的一种太阳能电池。 多晶太阳能电池 指 采用太阳能级多晶硅材料，制造工艺与单晶硅太阳电池类似。 薄膜电池 指 通过溅射法、 PECVD 法、 LPCVD 法等方法，在玻璃、金属或其他材料上 制成特殊薄膜，经过不同的电池工艺过程制得单结和叠层太阳能电池的 一种太阳能电池。 方单晶电池 指 使用正四方形单晶硅片制作成的 PERC 电池。 光伏装机容量 指 太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳能电池组件， 再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。这种装置的发电功 率就是装机容量。 PID 指 Potential-induced degradation（潜在电势诱导衰减），即组件长期 在高电压作用下使得玻璃、封装材料之间存在漏电流，大量电荷聚集在 电池片表面，使得电池表面的钝化效果恶化，导致 FF、 Jsc， Voc 降低， 使得组件性能低于设计标准。 PERC 指 Passivated Emitter and Rear Contact，钝 化发射极及背接触电池， 一种高效晶硅太阳能电池结构。这种电池主要针对全铝背场太阳能电池 在背表面的载流子复合较高的缺点，使用 AL2O3 膜或 SiNX 在背表面构 成钝化层，并开膜使得铝背场与 Si 衬底实现有效的金半接触。 管式 PERC 技术 指 公司自主研发的“ PERC 单面 /双面电池（管式 PECVD）量产技术” 管式 PERC 电池 指 采用管式 PERC 技术和管式 PERC 设备进行背钝化工艺的 PERC 电池。 PERT 指 Passivated Emitter and Rear Totally-Diffused Cell，钝化发射极 背面全扩散电池，一种高效晶硅太阳能电池结构。这种电池系在 PERC 太阳能电池基础上，为了能够进一步降低 PERC 电池背面金半接触电阻， 对背面接触区域进行背面全扩散。 IBC 指 Interdigitated Back Contact，指叉型背接触电池，一种高效晶硅太 6 阳能电池结构。这种电池正面无栅线电极，正负极交叉排列在背面，前 表面仅有减反射层和钝化层。 IBC 电池最大的特点是 PN 结和金属接触都 处于电池的背面，正面没有金属电极遮挡的影响，为使用者带来更 多有 效发电面积，有利于提升光电转换效率。 HIT 指 Hetero-junction with Intrinsic Thin-layer，本征薄膜异质结电池， 一种高效晶硅太阳能电池结构。这种电池是一种利用晶体硅基板和非晶 硅薄膜制成的混合型太阳能电池，即在 P 型氢化非晶硅和 N 型氢化非晶 硅与 N 型硅衬底之间增加一层非掺杂（本征）氢化非晶硅薄膜，采取该 工艺措施后，改变了 PN 结的性能。 HBC 指 交叉指式背接触异质结太阳电池，正面无电极遮挡，采用 a-Si∶ H 作为 双面钝化层，同时具备 IBC 电池和 SHJ（异质结）电池的优势，能够取 得更高的开路电压和更高的短路电流，从而达到更高的光电转换效率。 TOPCON 指 隧穿氧化层钝化接触电池，通过在电池表面制备一层超薄的隧穿氧化层 和一层高掺杂的多晶硅薄层，二者共同形成了钝化接触结构，提升电池 的开路电压和短路电流，从而提升电池的光电转换效率 。 叠 层电池 指 不同类型叠加结构的太阳能电池。 166mm 电池 指 采用硅片 M6（硅片长度 166mm，最大对角线长度 223mm）生产的电池， 比常规 M2（硅片长度 156.75mm，最大对角线长度 211mm）的面积大 12.21%，因此也称 166 大尺寸电池、 166 大面积电池。 210mm 电池 指 采用硅片 M12（硅片长度 210mm，最大对角线长度 295mm）生产的电池， 比常规 M2（硅片长度 156.75mm，最大对角线长度 211mm）的面积大 80.5%， 因此也称 210mm 大尺寸电或 210mm 大面积电池。 华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 中伦 指 北京市中伦律师事务所 容 诚会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海爱旭新能源股份有限公司 公司的中文简称 ST爱旭 公司的外文名称 Shanghai Aiko Solar Energy Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Aiko Solar 公司的法定代表人 陈刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈昱 范守猛 联系地址 上海市浦东新区秋月路 26号 4幢 201-1室 上海市浦东新区秋月路 26号 4幢 201-1室 电话 0757-87362036 0757-87362036 传真 0757-87362036 0757-87362036 电子信箱 IR@aikosolar.com IR@aikosolar.com 7 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市浦东新区秋月 路 26号 4幢 201-1室 公司注册地址的邮政编码 201210 公司办公地址 上海市浦东新区秋月路 26号 4幢 201-1室 公司办公地址的邮政编码 201210 公司网址 http://www.aikosolar.com 电子信箱 IR@aikosolar.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海爱旭新能源股份有限公司 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST爱旭 600732 ST新梅 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸 大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 潘新华、欧昌献 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 26 层 签字的财务顾问 主办人姓名 徐鹏飞 、 罗剑群 持续督导的期间 2019 年 9 月 10 至 2022 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一 ) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同 期增减 (%) 2017年 营业收入 6,069,237,197.93 4,108,185,009.40 47.74 1,974,996,998.70 归属于上市公司股东的净 利润 585,242,848.36 345,058,250.24 69.61 105,691,765.77 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 490,077,689.60 254,622,761.15 92.47 90,775,006.75 经营活动产生的现金流量 净额 1,587,440,766.98 977,328,079.01 62.43 219,082,288.76 2019年末 2018年末 本期末比上年 同期末增减（ %） 2017年末 8 归属于上市公司股东的净 资产 2,076,092,173.38 1,530,271,781.00 35.67 973,149,834.76 总资产 8,166,049,956.35 4,240,864,107.23 92.56 2,833,296,998.06 (二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 期增减 (%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.37 0.23 60.87 0.08 稀释每股收益（元／股） 0.37 0.23 60.87 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.31 0.17 82.35 0.07 加权平均净资产收益率（ %） 32.22 27.63 增加 4.59个百分点 13.90 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 26.98 20.39 增加 6.59个百 分点 11.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明： √ 适用 □ 不适用 由于 报告期内公司 实施并完成了重大资产重组， 根据《企业 会计准则 》的相关规定，公司对可 比报告期 2017、 2018 年度的财务数据进行了重述，重述数据与公司以前年度公开 披露 的 数据 存在差 异 。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净 资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净 资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三 ) 境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3 月份） 第二季度 （ 4-6 月份） 第三季度 （ 7-9 月份） 第四季度 （ 10-12 月份） 营业收入 1,319,566,861.67 1,523,429,958.77 1,342,958,320.77 1,883,282,056.72 归属于上市公司股东 的净利润 218,312,484.39 214,642,423.95 65,018,645.32 87,269,294.70 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 192,065,199.46 201,248,659.34 57,407,547.32 39,356,283.48 9 经营活动产生的现金 流量净额 423,081,440.11 502,587,486.37 10,761,562.40 651,010,278.10 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： √ 适用 □ 不适用 由于报告期内公司实施并完成了重大资产重组，根据《企业会计准则》的相关规定，公司对 2019 年度 各季度 财务数据进行了重述，重述数据与公司 2019 年度 实际 公开披露的数据存在 一定 差异。 十、 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -84,745.89 -22,177,528.84 -593,483.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 123,547,520.98 153,034,738.51 68,780,144.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 991,779.96 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 3,261,323.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,115,284.56 -3,456,467.32 243,104.57 税率调整导致期初递延所得税资产余额的变化 -9,844,248.95 一次性计入当期的股份支付费用 -12,064,000.00 -45,233,300.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -17,174,111.73 -18,318,327.76 -8,279,705.71 合计 95,165,158.76 90,435,489.09 14,916,759.02 十一、 采用公允价值计量的项目 √ 适用 □ 不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 863,998.39 863,998.39 727,360.95 交易性金融负债 23,805.70 23,805.70 -20,234.85 合计 887,804.09 887,804.09 707,126.10 十二、 其他 □ 适用 √ 不适用 10 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司进行了重大资产重组，房地产开发与经营的资产置出，太阳能电池的资产置入。 重组完成后，公司的主营业务从房地产开发与经营变为高效太阳能电池的研发、制造与销售 。 公司作为专门生产高效太阳能电池的专业制造商，秉持“让太阳能成为最广泛使用的经济能源” 的愿景和“以客户为中心，为客户提供一揽子解决方案和服务，持续为客户创造更高的价值”的理 念，致力于通过技术进步推动光伏发电“度电成本”的下降，进而推动太阳能光伏发电的普及，促 进太阳能产业的发展。 报告期内，公司已建成广东佛山、浙江义乌、天津三个生产基地，年产能 9.2GW，生产高效单 晶 PERC 太阳能电池，采用直销模式面向世界各国销售。据海关数据 统计 ， 2019 年公司出口太阳能 电池 全国 排名第一，而全球出货前十的 晶硅 组件厂商均已成为公司的核心客户。 随着产能扩张规划 的不断实现，公司 2020 年产能将达到 22GW，公司在全球太阳能电池市场的核心供应商位置，将得 到进一步巩固和提 升。 图 :黄色框内的产品与业务为公司在产业链中所从事的业务范围。 对于报告期内光伏行业的情况说明，请详见公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的 论述。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司进行了重大资产重组，房地产开发与经营的资产置出，研发、制造、销售高效 太阳能电池的资产置入，重组完成后，公司的主营业务从房地产开发与经营变为高效太阳能电池的 11 研发、制造与销售 。 报告期末资产的具体情况请详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“资 产及负债情况”的内容 。 其中：境外资产 0（单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 1、拥有经验丰富的核心管理团队和实力强大的国际化研发团队 公司 深耕晶硅太阳能电池制造领域 11 年，凝聚了大量的行业优秀人才，核心管理团队长期从事 于光伏产品业务，具有丰富的市场、技术和管理经验，也培养锻炼了一支具有高效执行力的产品设 计、技术研发、生产管理和市场营销经验的管理干部队伍。 公司还拥有一个国际化的专业研发团队，具有行业领先的技术研发和产品开发能力，团队核心 研发人员大部分拥有硕士以上学历，其中技术带头人团队主要来自日本、中国台湾等地，拥有日本 京瓷株式会社、台湾积体电路制造股份有限公司等先进半导体企业的管理和技术经验，其他核心研 发人员主要是来自 211 和 985 院校的优秀博士、硕士研究生，大部分研发人员具有本科及以上学历， 研发骨干成员均具有丰富的光伏太阳能行业从业经验。 截至 2019 年 12 月 31 日， 公司共有员工 3370 人，其中研发人员 572 人 ，占员工总数的 17%， 本科以上员工 960 人，占员工总数的 28%。 2、 PERC 电池技术领先，量产应用经验丰富 公司不但专注实验室技术研发，更专注于能够带来商业价值的量产技术研发和应用，通过大规 模生产制造更低成本、更高效率的高效电池产品，推动光伏行业技术进步。近年来公司在量产 PERC 太阳能电池领域取得了突出的研发成果，截至报告期末，公司已获得 365 项 和 PERC 电池技术相关的 授权专利。 2018 年 12 月，公司自主研发的 管式 PERC 技术 通过了中国可再生能源学会专家评审组的现场评 审，来自中国可再生能源学会、北京太阳能研究所、中国科学院 电工研究所、国电投中央研究院太 阳能技术研究所等单位的多位专家一致认为该技术达到了国际领先水平。 2019 年 10 月， 发明专利 《管式 PERC 双面太阳能电池及其制备方法和专用设备》（专利号： ZL201710353392.3）荣获第二十 一届中国专利优秀奖。 目前，管式 PERC 技术和双面电池技术已经成功应用在广东佛山、浙江义乌、天津三个基地中， 并在大规模量产中得到了反复验证和不断提高。围绕管式 PERC 技术，公司持续深入研究，产品不断 升级，从单面 PERC 升级至双面 PERC、 SE-PERC、方单晶、 166mm 和 210mm 大 尺寸高效电池等多品类 产品，并 率先推出 了 “ 双面、双测、双分档 ” 技术，极大地促进了行业进步。 公司视技术创新为企业的生命线，不但实现了全球首家量产 210mm 大尺寸电池，同时也在叠层 电池、 HIT、 IBC、 HBC、 TOPCON 等新型电池量产技术方面展开长期、深入的研发，积累了较多的 量产经验，尤其在叠层电池、 HBC、 IBC 的量产技术方向上取得了一定的成果，形成了企业对未来 12 太阳能电池技术发展趋势的 深刻 理解。未来几年内，公司将持续聚焦在 PERC 技术的不断创新和叠 层电池、 HBC、 IBC、 HIT 等电池量产技术的 研究与 开发上 。 3、规模化生产、精细化管理和智能制造技术，创造了规模优势和成本优势 2018 年“ 531 新政”加快了光伏行业落后产能的淘汰，提高了行业集中度 ， 2019 年“平价上网” 和“ 光伏发电 强化消纳”政策的落地， 推动了光伏行业 高速 发展， 扩大 了 对 高效电池片的需求 。公 司在报告期内新建成天津生产基地， 单晶 PERC 电池产能达到 9.2GW，规模化生产和规模化供应能力 大幅提升 ，提高了公司在全球高效太阳能电池市场的核心供应商地位。同时，公司通过精细化管理 和智能制造技术，有效确保了 产品品质的稳定提升 和生产成本的 下降 ， 进一步提升了产品的市 场竞 争力 。 公司浙江义乌和天津基地，采用智能制造技术，是国内最早利用 RFID、 CPS、神经网络等新一 代信息技术，基于工业互联网、人工智能建设的高效太阳能电池智能制造工厂之一。工厂应用 ERP （企业资源管理系统）、 MES（生产制造执行系统）、设备管理系统等先进管理系统，解决了端与端 之间业务与管理系统的集成整合、设备内部的软件控制、设备间的互联互通、设备与业务管理平台 的通讯与协同智能化控制，并基于此全面实现业务数字化，在提升电池转换效率、提高电池品质和 降低生产成本方面，具有很强的行业竞争力。公司 PERC 单晶电 池产 品量产转换效率达 22.5%以上， 属于行业领先水平 。 4、 公司 是光伏产业链中优秀的一分子 ， 资源整合能力强 公司是整个光伏产业链的优秀的一分子，致力于通过技术创新、产品创新和管理创新不断降低 光伏发电的“度电成本”，增强光伏电力在与全球其它电力竞争的成本优势 。 2019 年 全球出货量前 十大的 晶硅 组件厂商均为公司的核心客户，光伏产业链中排名前列的材料和设备供应商也大多是公 司的合作伙伴。 报告期内， 公司 成为单晶硅片领域的龙头企业隆基 绿能和中环股份 的 主要硅片客户 之一 。 除此之外，爱旭科技还与全球领先的设备供应商美国应用材料公司、德国 Centrotherm、 RENA 以及浆料供应商贺利氏、杜邦等建立了全方位长期稳定的合作关系 。 第四节 经营情况讨论与分析 一、 经营情况 讨论与分析 2019 年是中国光伏 “平价上网”元年 ， 国家 发改委、 国家能源局 陆续发布了 《关于积极推进风 电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源〔 2019〕 19 号） 、 《关于完善光伏发电 上网电价机制有关问题的通知》（ 4 月 30 日发布）等各项促进“平价上网”的政策 ，平价项目、竞 价项目、特高压项目等各种配套项目也不断推出， 进一步引导了市场对 “平价上网” 加速实现 的心 理预期。与此同时，国内光伏企业也不断推出、应用各种新型技术，有效推动了光伏发电“度电成 本”的下降。 PERC 电池以其更高转换效率、更优性价比，获得终端用户的青睐，逐渐替代普通单晶 13 电池、多晶电池的市场份额，成为电池市场的主流品种。 国内市场在“平价上网”政策的引导下稳 步发展， 据中国光伏行业协会统计， 2019 年我国新增光伏并网装机容量达 30.1GW；截至 2019 年底 中国累计光伏并网装机容量超过 204GW，同比增长约 17%。 2013 年以来，中国已连续七年光伏发电 新增装机容量世界排名第一，连续五年光伏发电累计装机容量全球第一。 图： 2011-2019 我国光伏累计装机容量（单位 :GW，来源： CPIA） 2013-2019 年，海外光伏发电最低中标电价不断走低，海外市场在光伏发电不断降低的 “ 度电 成本 ” 的刺激下，旺盛需求全面爆发，光伏发电在澳大利亚、智利、埃及、法国、印度、以色列、 意大利、沙特阿拉伯等国家成为最具竞争力的电力产品。 图 ： 2013-2019 海外光伏发电最低 中标电价 （据中国光伏行业协会） 14 2019 年，公司经营管理层所做的主要工作如下： 1、坚持以客户为中心，不断推出更符合市场需求的新产品。 公司 秉持“让太阳能成为最广泛使用的经济能源”的愿景和“以客户为中心，为客户提供一揽 子解决方案和服务，持续为客户创造更高的价值”的理念，充分发挥公司的技术领先优势，围绕管 式 PERC 技术持续深入研究，开发各种品质更优、性价比更好的电池产品，有效推动了光伏发电“度 电成本”的下降，促进了行业的发展。 2019 年 2 月，公司推出 158.75mm 的方单晶电池，量产转换效率达到 22.5%， 可兼容半片、 MBB 等技术， 72 版型组件封装效率可达 415W， 极大提升了组件的发电效率 。 同时，公司敏锐把握市场未来 “ 大 尺寸 电池 ” 的发展趋势，将天津 3.8GW 高效电池 生产 基地建 设成为全球首家 规模 量产 166mm 电池的智能化工厂。 公司 推出的 166mm 电池面积较传统 M2 电池 （ 156.75mm）增加了 12.21%，助力组件封装效率达到 450W，更好地满足了市场对高效优质电池产品 的需求。 2019 年 公司的产品涵盖了 156.75mm、 158.75mm、 161.7mm、 166mm 等不同尺寸，单 /双面以及五 主栅 /多主栅等全品类电池，以满足不同客户的不同需求。 2018 和 2019 连续两年，全球出货前十大 组件厂商均为公司的核心客户。 2、坚持持续研发，公司的技术领先优势得到进一步巩固。 公司一贯重视技术的研发和创新。作为太阳能电池专业制造商，公司 11 年来一直专注于能有效 提高电池发电效率的产品技术创新和能有效降低生产成本的量产技术创新，持之以恒的关注和投入， 使得公司在 PERC 高效电池技术获得市场认可的单晶电池时代，研发出国际领先的管式 PERC 技术， 并以专利《管式 PERC 双面太阳能电池及其制备方法和专用设备》（专利号： ZL201710353392.3）荣 获 2019 年第二十一届中国专利优秀奖。 2019 年 7 月 ，公司率先 推出 了 电池 “ 双面、双测、双分档 ” 技术，通过对双面电池进行正面 0.1%分档、背 面 0.5%分档，筛选出背面效率异常偏低的电池，有效 解决因背面效率 不一致带来的组件失配风险，使得单块组件内电池片正面及背面效率均保持一致， 从而有效降低组件的热斑及 PID 失效风险。 报告期内， 公司的研发投入持续增长， 有效保证了公司技术优势的进一步巩固。 2019 年公司的 研发投入 22,057 万元，同比增长 9.9%。 截至报告期末，公司通过自主研发共申请专利 700 项左右， 有效授权专利 494 项，其中已授权发明专利 61 项 ， 实用新型 246 项 ，技术领先优势明显。公司在持 续进行研发创新的同时，继续做好知识产权的管理工作，完成了知识产权体系建设，有效打造一个 技术领先的有知识产权护城河的优势企业 。 2019 年，公司通过了企业知识产权国家体系认证审核， 获得了 “ 广东省知识产权示范企业 ” 的荣誉 。 3、主动适应政策、市场变化，积极开拓海外市场。 据中国光伏行业协会统计， 2019 年我国的 光伏产品 （ 硅片、电池片、组件 ） 出口 总 额达到 207.8 亿美元，同比增长 31.3%， 出口金额 创历史第二高 。 面对难得的发展机遇， 公司也 超前谋划 ，积极 15 拓展海外市场， 坚持以客户为中心，坚持产品的品质第一、技术第一，主动适应政策 和 市场变化， 为客户 尤其是海外客户 提供优质产品和优质服务，取得了销售量、销售收入大幅增长的成绩。 2019 年，公司实现电池销售收入为 60.65 亿元，比 2018 年的 41.02 亿元增长 47.83%，其中海 外销售 20.49亿元，比 2018年的 4亿元，增长了 412.02%， 海外销售收入占公司主营业务收入的 33.79%。 据海关数据统计，公司 2019 年太阳能电池全国出口第一。 4、通过规模化生产、精细化管理和智能制造 技术，有效提升产品品质，降低生产成本。 报告期内， 公司充分发挥规模化生产 、 精细化管理的管理优势 ，坚持“工业 4.0” 先进制造理 念，以智能制造技术打造现代化的高效太阳能电池制造基地 ， 通过不断提高产线的规模化、专业化、 自动化、信息化与智能化，基于工业互联网、人工智能技术 ，应用 ERP（企业资源管理系统）、 MES （生产制造执行系统）、设备管理系统等先进管理系统，解决了端与端之间业务与管理系统的集成 整合、设备内部的软件控制、设备间的互联互通、设备与业务管理平台的通讯与协同智能化控制， 并基于此全面实现业务数字化， 通过智能制造技术、机器视觉系统管理、数据分析等创新性技术应 用， 采用先进工艺 和 大型化、专业化设备，实行大批量生产，利用机器视觉等替代人工筛选，利用 物联管理替代人工运输和分送，有效降低单位产 品成本的同时， 大幅 提高产品品质 ， 更好地以 智能 化 的 规模生产实现成本下降 、 产品 品质上升 。 公司现已建成 广东佛山、浙江 义乌和天津 三个高效电池生产基地，充分运用技术领先、品质稳 定和智能制造方面的优势，通过连续的规模化生产，保持在制造成本方面的领先地位，并不断推出 迭代产品，以满足日益增长的市场需求。 截至报告期末，公司电池年产能达到 9.2GW，公司正积极 推动产能扩张规划，预计 2020 年底产能达到 22GW， 将进一步巩固公司的全球太阳能电池核心供应 商的地位。 5、规范公司经营管理，通过制度的规范和执行，提升公司管理水平。 报告期内 ， 公司主 营 业务发生根本变化 ， 从房地产 开发 与经营变为高效太阳能电池的研发 、 制 造与销售 。公司及时举行董事会和股东大会，依法通过公司各项主要经营管理制度的变更，来规范 公司的经营活动，进一步提升公司的管理水平。具体的制度变更内容，请详见公司第七届董事会第 十四次临时会议、 2019 年第二次临时股东大会、第八届董事会第一次会议、第八届董事会第二次会 议的会议决议和相关公告内容。公司将依据我国相关法律 、 法规，守法经营，依法披露经营信息， 在公司的经营规范过程中，努力实现公司业绩的持续增长，保护好广大股东尤其是中小股东的利益， 打造一个知法守法的