广州碳排放权交易中心2022年度市场报告---广州碳交所.pdf

广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 声明本报告版权归广州碳排放权交易中心有限公司所有，未获得本公司事先书面授权，任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的复制、发表或传播。如需引用或获得本公司书面许可予以转载、刊发时，需注明出处为“广州碳排放权交易中心有限公司”。任何机构、个人不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 在任何情况下，报告中任何内容不构成任何投资建议，不作出任何形式的担保，据此投资，责任自负。编制人员林汐淳联系邮箱：lxc@cnemission.com朱斐瑶联系邮箱：zfy@cnemission.com高瑞联系邮箱：gr@cnemission.com陈浩联系邮箱：ch@cnemission.com 钟卓颖联系邮箱：zzy@cnemission.com张萱联系邮箱：zx@cnemission.com 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 I 摘要2022年，党的二十大胜利召开，习近平总书记在党的二十大报告中全面系统总结了新时代十年生态文明建设取得的举世瞩目重大成就、重大变革，深刻阐述了人与自然和谐共生是中国式现代化的重要特征，对推动绿色发展、促进人与自然和谐共生作出重大战略部署。党的二十大报告统揽中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局，提出了一系列新理念新论断、新目标新任务、新举措新要求。广州碳排放权交易中心有限公司（以下简称广碳所）深刻领会习近平 生态文明思想，着力支撑全国碳市场建设和广东碳市场深化发展，在“双碳”目标深化、绿色低碳发展方面作出积极贡献。2022年，广东碳市场持续深化改革，坚定推动高质量发展，充分发挥市场优化资源配置的作用。《广东省2022年度碳排放配额分配实施方案》正式将控排企业纳入门槛降至年排放量1万吨（或年综合能源消费量5000吨标准煤）及以上，并积极推动增加陶瓷、纺织、数据中心等新行业覆盖范围。修订发布《广东省碳普惠交易管理办法》，碳普惠覆盖范围由广州、东莞、中山、惠州、韶关、河源六个试点城市扩大至全省，更新林业碳汇、安装分布式光伏发电、使用高 效节能空调、使用家用空气源热泵热水器和废弃衣物再利用五个方法学，创新启动碳普惠共同机制，积极推动跨区域及跨境碳普惠制合作。修订发布《广州碳排放权交易中心碳交易会员管理办法(2022年修订)》，作为碳交易会员的基础管理制度和自律监管核心，在维护碳市场运行秩序、防范市场交易风险、保护投资者合法权益等方面发挥 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 II 重要作用。2022年，广东省碳排放配额（GDEA）交易量1460.91万吨，交易金额10.30亿元，分别占全国碳交易试点23.52%和33.45%，均居全国碳交易试点首位；中国核证自愿减排量（CCER）交易量35538吨；广东省碳普惠制核证减排量（PHCER）交易量38114吨。截至2022年末，广碳所累计成交碳排放权29208.11万吨，其中GDEA累计交易量21414.05万吨（占全国碳交易试点36.37%），CCER累计交易量7255.99万吨，PHCER累计交易量538.07万吨；广碳所GDEA累计交易金额56.39亿元（占全国碳交易试点35.22%）。广东碳市场 顺利完成第九个履约期，176家控排企业全部完成履约，履约率保持100%。广碳所新增碳交易会员750个，各类碳交易会员总数2866个。2022年，广碳所组织专业培训达24场，培训总人数超2200人；积极投身于社会公众和青少年的“双碳”宣传教育，宣传绿色环保知识和低碳理念；与广东省环境科学学会等多家机构签订战略合作协议共同推动双碳人才培养工作；成功申报国家发改委双碳人才培养研究项目，该课题为国内双碳培训领域最高级别研究项目之一。广碳所举办27次会员服务活动，累计向4930人次传递分享最新资讯；广东碳交易APP上线碳市场免费培训课程，全年提供线上免费培训3624次， 服务会员1023人。2022年，广碳所牵头成立碳排放数据技术评议小组，对全国碳市场八大行业重点排放企业及广东碳市场水泥、钢铁、石化、造纸、民航、陶瓷、纺织、数据中心、建筑、交通等行业控排企业开展碳排 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 III 放数据核查评议工作。核查评议任务共1145家，其中广东碳市场任务767家，全国碳市场任务378家。2022年，广碳所持续开展碳金融标准建设，参与编制证监会《碳金融产品》行业标准并正式发布。广碳所联合中信银行江门分行创新开展碳排放权质押支持境外平台跨境融资新模式，有效利用境内企业在境内银行的授信额度，开具境内企业涉外信用证满足自身及境外受益公司的资金周转需求，并降低融资成本。2022年，广碳所积极推动粤港澳大湾区碳市场建设，探索广东碳市场与港澳互联互通，建设绿色低碳湾区。广碳所先后与香港交易 所、澳门低碳发展协会、中银香港、中信证券、安永等机构签订战略合作协议，参加香港、澳门环保展，与香港澳门机构开展合作交流。广碳所承接《大湾区碳市场建设对人民币国际化发展的影响研究》，对外发布中国核证自愿减排量的国际化前景展望、欧盟碳边境调节机制CBAM系列解读、国际碳市场及其碳金融发展概览、COP27《巴黎协定》第六条进展概况等研究成果，为社会公众提供权威信息渠道，广受好评。2022年，广碳所充分发挥碳市场行业枢纽作用，加大社会机构合作力度，服务“双碳”目标。广碳所与各行业开展广泛合作：在出行 领域，与嘀嗒出行、哈啰单车合作普及个人碳账户与碳普惠机制；在汽车产业，参与编制《汽车工厂碳排放核算技术规范》地方标准并正式启动应用；在生态领域，作为首家交易所机构加入“生物多样性金融伙伴关系(PBF)”，探索多样化的金融支持工具落地，积极参与生物 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 IV 多样性保护工作。2022年，广碳所秉持公平、公正、公开的理念，持续推动广东碳市场建设，坚持服务企业、促进实体减排，不忘碳市场作为市场化减排工具的使命和初心，把服务政府管理、规范交易秩序、防范投资风险放在首位，开拓进取，全面提升市场服务水平，推动广东碳市场稳步健康持续发展。“初心如磐绘山河，绿水青山映初心”。乘着双碳发展的时代浪潮，在这场广泛而深刻的经济社会系统性变革中，广碳所将始终牢记习近平总书记“绿水青山就是金山银山”的论断，将系统性观念融入市场化 机制建设和双碳战略任务。2023年，广碳所作为全国领先的碳市场基础设施，将进一步发挥自身优势，肩负推进碳达峰、碳中和的历史使命，持续完善市场机制、着力培育交易主体、开拓创新产品体系，提升市场定价水平，推动产业绿色转型和低碳理念深入人心，为全国碳市场建设及广东碳市场深化发展贡献力量。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 目录一、政策篇.1（一）控排企业纳入标准降低，新行业扩容有序推动1（二）碳普惠项目重新启动，覆盖范围扩大至全省2（三）碳交易会员管理优化，完善分类及准入要求4二、市场篇.5（一）主要市场波动加剧，广东市场规模居前5（二）挂牌点选成为主流，成交集中在履约期8（三）履约工作稳步开展，企业履约率100%9 （四）投资买入意愿较高，参与交易持续活跃10（五）碳价逐渐趋于平稳，日内价格波幅加剧12投资机构会员收益率分析专栏 16三、服务篇.17（一）提供能力建设，普及绿色低碳理念17（二）强化市场服务，优化会员管理模式17（三）开展核查评议，保障市场健康运行18四、创新篇.19（一）引领标准建设，持续推广碳金融工具19 （二）推动互联互通，探索大湾区碳市场19（三）加强交流合作，坚定高质量发展20五、未来展望.21 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 1 一、政策篇（一）控排企业纳入标准降低，新行业扩容有序推动随着广东碳市场运作逐渐成熟，碳排放管理和交易企业纳入标准与《广东省碳排放管理试行办法》的衔接已迈入新的阶段。2022年1月，广东省生态环境厅印发《广东省2021年度碳排放配额分配实施方案》，明确提出自2022履约年度起，对纳入碳排放管理和交易的企业排放标准和行业范围进行调整：碳排放管理和交易企业纳入标准由年排放2万吨二氧化碳（或年综合能源消费量1万吨标准煤）及以上调整为年排放量1万吨（或年综合能源消费量5000 吨标准煤）及以上，并增加陶瓷、纺织、数据中心等新行业覆盖范围。2022年12月，广东省生态环境厅印发《广东省2022年度碳排放配额分配实施方案》，正式将控排企业纳入门槛降至年排放量1万吨（或年综合能源消费量5000吨标准煤）及以上，原五行业控排企业数量由2021履约年度的176家增加至2022履约年度的200家。2022年，广东碳市场新行业扩容工作有序推进。广州碳排放权交易中心有限公司（以下简称广碳所）承接全国碳市场能力建设（广东）中心职能，积极组织拟纳入行业企业碳排放信息报告与核查能力建设培训，覆盖陶瓷、纺织、数据中心、交通、建筑行业近600家企 业；按主管部门要求，广碳所牵头完成拟纳入行业企业2019-2021年碳排放信息报告核查评议工作，为新行业纳入、配额分配政策调整提供能力和数据基础。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 2 表1广东碳市场2020-2022年度配额分配方案对比年度要素2022 2021 2020控排企业及新建项目企业数（免费分配比例）217家207家268家控排企业覆盖行业钢铁68家（96%）52家（96%）52家（97%）石化12家（96%）12家（96%）12家（97%）水泥60家（96%）58家（96%）58家（97%）民航4家（100%）4家（100%）5家（100%） 造纸56家（96%）52家（96%）52家（97%）电力/ / 66家（95%）新建项目企业17家（94%）29家（94%）23家（与控排企业一致）配额总量2.66亿吨2.65亿吨4.65亿吨（二）碳普惠项目重新启动，覆盖范围扩大至全省2022年，广碳所作为广东省碳普惠制的核心支撑机构，按照主管部门要求参与修订《广东省碳普惠交易管理办法》，管理办法于 2022年4月6日正式印发实施，碳普惠覆盖范围由广州、东莞、中山、惠州、韶关、河源六个试点城市扩大至全省。广碳所承接广东省碳普惠制专家委员会秘书处职能，组织林业碳汇、安装分布式光伏发电等五个省级碳普惠方法学修订版技术评审，为碳普惠方法学备案发布提供技术保障。对比旧版管理办法，新版《广东省碳普惠交易管理办法》扩大碳普惠覆盖范围，规范碳普惠方法学申报及备案流程，明确碳普惠方法 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 3 学及核证自愿减排量申报主体类型，推动建立粤港澳大湾区碳普惠合作机制，创新提出碳普惠共同机制，进一步优化完善广东省碳普惠机制，在更大范围引导形成绿色低碳的生活方式，调动和激励全社会节能降碳的积极性。表2碳普惠交易管理办法修订前后对比修订前修订后碳普惠方法 学申报地方主管部门根据试点运行情况，可将具有较好工作基础、具备推广条件的地方碳普惠行为方法学向省主管部门申请成为省级碳普惠行为方法学。自然人、法人或非法人组织可作为项目业主进行申报；鼓励林业和海洋碳汇、适应气候变化相关领域的碳普惠方法学申报。碳普惠核证减排量申报纳入碳普惠制试点地区的相关企业或个人应根据地方主管部门的要求，按照自愿原则申请参与碳普惠制试点活动，并授权地方主管部门获取其碳普惠行为相关活动数据用于核算碳普惠核证减排量。自然人、法人或非法人组织作为碳普惠项目业主依据碳普惠方法学申报碳普惠核证减排量。申报碳普惠核证减排量须书面向地级以上市生态环境部门申请。 碳普惠核证减排量抵消省主管部门根据碳普惠制试点推进及碳市场运行情况，确定当年度可用于抵消的省级碳普惠核证减排量范围和总量，并按照企业申请抵消时间先后顺序允许用以抵消。碳普惠核证减排量可作为补充抵消机制进入广东碳市场。省生态环境厅确定并公布当年度可用于抵消的碳普惠核证减排量范围、总量和抵消规则。碳普惠共同机制/推动建立粤港澳大湾区碳普惠合作机制；积极与国内外碳排放权交易机制、温室气体自愿减排机制等相关机制进行对接，推动跨区域及跨境碳普惠制合作，探索建立碳普惠共同机制。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 4 （三）碳交易会员管理优化，完善分类及准入要求2022年，碳交易开户需求持续高涨，广碳所顺应新形势新要求，修订发布《广州碳排放权交易中心碳交易会员管理办法(2022年修订)》，夯实碳市场制度基础，强化碳交易会员自律管理。新版碳交易会员管理办法重点完善会员分类及准入条件，优化业务资质体系、防范市场运行风险、明确会员权利义务。碳交易会员包括控排企业会员、境内投资机构会员、境外投资机构会员及自然人会员四类；业务资质由自营、经纪、托管、公益四类优化为自营、托管两类；明确会员优先参与创新业务，充实自律监管内容，提升交易平台自律监管能 效，着力把好市场准入关口，全面适应新形势下双碳工作对碳市场深化改革创新的要求。新版碳交易会员管理办法是碳交易会员的基础管理制度和自律监管核心，在维护市场运行秩序、防范市场交易风险、保护投资者合法权益等方面发挥重要作用。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 5 二、市场篇2022年，全球碳市场进一步发展。全球已实施25个碳市场，覆盖17%的温室气体排放，并有22个碳市场正在建设或考虑中，碳排放权交易已成为各国推动低碳融资和提升减排绩效的重要市场化工具。2022年，广碳所全年成交碳排放权1468.28万吨，其中广东省碳排放配额（GDEA）交易量1460.91万吨，交易金额10.30亿元，分别占全国碳交易试点23.52%和33.45%，均居全国碳交易试点首位；中国核证自愿减排量（CCER）交易量35538吨；广东省碳普惠制核 证减排量（PHCER）交易量38114吨。截至2022年末，广碳所累计成交碳排放权29224.06万吨，其中GDEA累计交易量21414.05万吨（占全国碳交易试点36.37%），CCER累计交易量7255.99万吨，PHCER累计交易量538.07万吨；广碳所GDEA累计交易金额56.39亿元（占全国碳交易试点35.22%）。（一）主要市场波动加剧，广东市场规模居前2022年碳排放权交易市场运行呈现以下特点：1、全球碳交易平台分化明显，广碳所交易规模仍居前列。2022年全球主要碳交易平台中仅洲际交易所（ICE）、韩国交易所（KRX） 二级市场碳配额现货交易量保持增长，其中洲际交易所（ICE）二级市场碳配额现货交易量继续引领全球，为120353.60万吨，较上一年度增长96.75%，韩国交易所（KRX）二级市场碳配额现货交易量为1114.38万吨，较上一年度增长286.99%，位居全球第五。全国碳市 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 6 场交易平台二级市场配额现货交易量位居第二，总计5088.95万吨。欧洲能源交易所（EEX）二级市场配额现货交易量位居第四，总计1154.00万吨。2022年广碳所二级市场碳配额现货交易量位居第三，总计1460.91万吨，在全国试点碳交易平台总交易量中占比23.52%，自2019年起连续四年超过欧洲能源交易所二级市场碳配额现货交易量，位居世界前列。表3 2021-2022年全球主要碳交易平台二级市场碳配额现货交易量（数据来源：各交易平台公开数据） 全球主要碳交易平台2022年成交量（万吨）2021年成交量（万吨）同比变化洲际交易所120353.60 61171.50 96.75%全国碳交易平台5088.95 17878.94 -71.54%广州碳排放权交易所1460.91 2750.58 -49.32%欧洲能源交易所1154.00 1515.20 -23.84%韩国交易所1114.38 287.96 286.99% 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 7 图1全国各试点碳交易平台2022年碳配额现货成交量与成交金额（数据来源：整理自各交易所公开信息）2、全球主要市场价格波动剧烈，碳价走势差异化明显。受全球能源市场的高度不确定性影响，各碳排放交易市场的碳价走势差异较大。欧洲能源交易所（EEX）欧盟碳配额现货价格在2022年经历了两次较大的波动过程：2月份价格下跌明显，3月7日收盘价跌至今年最低61.63美元/吨，此后逐渐回升，并在四月份趋于稳定；7月底至9月初，市场经历一次碳价迅速上升到快速回落的过程，最终年末收盘价格在86美元/吨左右。韩国碳配额现货价格最高为30.15美元/ 吨，年末收于13.63美元/吨，较2021年末收盘价下跌54.41%。广碳所广东碳配额现货价格在2月份经历过一次波动之后，逐渐趋于稳定。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 8 图2 2022年国内外碳配额现货价格走势（数据来源：各交易平台公开数据）（二）挂牌点选成为主流，成交集中在履约期2022年，广碳所广东省碳排放配额（GDEA）交易量1460.91万吨，交易金额10.30亿元。对比挂牌点选和协议转让两种交易方式，从交易量看，挂牌点选交易量首次超过协议转让，交易量占比分别为57.81%和42.19%；从交易笔数看，挂牌点选交易笔数达9500余笔，约是协议转让的300倍。 表4 2022年广东省碳排放配额（GDEA）交易方式统计市场交易方式2022年广东省碳排放配额（GDEA）交易量（万吨）交易笔数（笔）二级市场挂牌点选844.61 9562协议转让616.30 31小计1460.91 9592 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 9 2022年，广东省碳排放配额（GDEA）二级市场交易量前三的月份分别为5月（交易量为225.82万吨）、8月（交易量为216.31万吨）、6月（交易量为159.13万吨）。受履约期影响，二级市场交易主要集中在5-8月份，占全年交易量48.65%。履约期结束后，交易量回落，10月仅交易40.32万吨，为全年交易量最低。 图3 2022年广东省碳排放配额（GDEA）月度交易量分布（单位：万吨）（三）履约工作稳步开展，企业履约率100%2022年，广东碳市场顺利完成第九个履约期——2021履约年度履约工作，176家控排企业实现100%履约。在过去的九个履约期内，控排企业履约率均达99%以上，其中有六个履约期履约率达到100%。2021履约年度，广东省碳排放配额（GDEA）交易量1503.72万吨，交易金额9.10亿元，共176家控排企业参与交易，其交易量占总成交量的28.50%（双边），较2020履约年度占比下降约6个百分点。分行业统计，钢铁、水泥、石化、造纸四大行业交易量占比较上 一年度有所增加，增幅最大为钢铁和石化行业，同比分别增加约7和3个百分点，其中钢铁行业控排企业成为2021履约年度交易主力， 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 10 其交易量占交易总量的11.03%（双边）。民航行业与往年相比变化不大，交易量占比为0.06%，较上一年度下降0.02个百分点。由于发电行业已率先纳入全国碳市场，交易活跃度持续降低，交易量占比由上一年度22.36%降至1.70%。2021履约年度，广东省碳排放配额（GDEA）净流出行业为造纸、发电和水泥行业，其中造纸行业净流出量较上一年度增加43.66%；发电行业由上一年度净流入转为净流出；水泥行业净流出量较上一年度增加17.75%。广东省碳排放配额（GDEA）净流入行业为石化、钢铁和民航行业，石化行业净流入量较上一年度增加43.46%。 表5控排行业广东省碳排放配额（GDEA）交易量统计1序号行业占2021履约年度总交易量比例（双边）占2020履约年度总交易量比例（双边）2021履约年度行业净流入/净流出同比变化1发电1.70% 22.36% -110.25%2钢铁11.03% 4.34% -88.09%3水泥5.89% 3.77% 17.75%4造纸5.64% 2.38% 43.66%5民航0.06% 0.08% / 6石化4.18% 1.64% 43.46%汇总28.50% 34.57%（四）投资买入意愿较高，参与交易持续活跃2022年，广碳所新增碳交易会员750户，截至2022年末，碳交易会员总数2866户。对比机构主体（控排企业会员、境内投资机构 1民航行业受疫情影响较大，暂不统计年度净流入/净流出同比变化。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 11 会员和境外投资机构会员）和个人主体（自然人会员）交易数据，从广东省碳排放配额（GDEA）交易量分析，机构主体和个人主体交易量分别占年度总交易量的87.98%（双边）和12.02%（双边），个人主体交易量占比较上一年度增加6.5个百分点，个人主体交易活跃度持续提升。年度交易量排名前十位的交易主体为7家境内投资机构会员和3家控排企业会员，交易量占年度总交易量45.58%（双边），较上一年度减少约3个百分点。前十位交易主体中境内投资机构会员交易量占比76.85%、控排企业会员交易量占比23.15%。 表6 2022年广东省碳排放配额（GDEA）交易量前十位交易主体统计交易量占比（双边）交易主体一8.59%交易主体二8.25%交易主体三5.20%交易主体四4.68%交易主体五4.59%交易主体六3.33%交易主体七3.09%交易主体八2.74% 交易主体九2.62%交易主体十2.50%合计45.58%表7 2022年广东省碳排放配额（GDEA）成交笔数占比统计自然人会员境内投资机构会员控排企业会员买入笔数39.07% 5.72% 5.21%卖出笔数29.68% 9.04% 11.28% 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 12 2022年各类会员买入申报总笔数13533笔，较卖出申报笔数多27.01%，成交总笔数为9592笔。对比控排企业会员、境内投资机构会员和自然人会员的成交笔数，自然人会员成交笔数及占比（13187笔，68.75%）均远高于控排企业会员（3165笔，16.49%），境内投资机构会员最低（2832笔，14.76%）。对比买卖成交笔数，自然人会员的买入笔数占比高于卖出笔数占比，控排企业会员和境内机构会员的卖出笔数占比高于买入笔数占比。按月度对比申报和成交笔数，2022年1月至9月，各类交易主体活跃，申报和成交笔数较多；随着履约完成，10月至12月交易需 求下降，申报和成交笔数均呈现一定幅度下降。 图4 2022年广东省碳排放配额（GDEA）月度申报和成交笔数（五）碳价逐渐趋于平稳，日内价格波幅加剧2022年，广东省碳排放配额（GDEA）成交均价为70.54元/吨，较上一年度上涨84.87%。2022年，广东省碳排放配额（GDEA）收 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 13 盘价全年涨幅约39%，经历了快速上升—迅速回落—平稳运行三个阶段。2022年1月至2月上旬，受2021年度配额分配方案进一步收紧及交易主体投资热情高涨的双重影响，广东省碳排放配额（GDEA）收盘价持续冲高，2月9日达到广东碳市场启动以来最高收盘价95.26元/吨，较当年首个交易日收盘价上涨74.66%；2月上旬至3月中旬，交易需求逐步回归理性，收盘价快速回落至66元/吨；进入履约期后，控排企业交易需求明确，收盘价反弹并持续维持在75-80元/吨。从广东省碳排放配额（GDEA）日内价格波动来看，2022年日内涨跌幅超过3%的交易日占比10.16%，较上一年度下降约3个百分点； 日内涨跌幅小于3%的交易日占比89.84%。日内价格日均波动幅度（最高价与最低价之差）约为3.37元/吨，较上一年度2.45元/吨扩大约37.5%。总体而言，受价格高位运行的影响，2022年日均成交笔数较上一年度增长46.73%，交易主体的日内价格博弈行为明显加剧，导致成交价格日内波动明显，但从每日收盘价看，经充分博弈的收盘价走势呈平稳态势。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 14图5 2022年广东省碳排放配额（GDEA）价格走势（单位：元/吨） 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 15图6 2022年广东省碳排放配额（GDEA）日内价格振幅、日内价格涨跌幅 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 16 投资机构会员收益率分析专栏 图7部分投资机构会员历年收益率分布整体而言，广东碳市场制度政策稳定、信息公开化程度较高、市场总体运行平稳，为投资机构会员实现较高的平均年化收益率提供了良好市场环境，因此多数投资机构会员的平均年化收益率为正。选取2013年至2022年交易金额排名靠前的投资机构会员统计分析广东省碳排放配额（GDEA）交易收益情况，绝大部分平均年化收益率较为接近，历年收益率主要集中在-15%至50%区间。出现少数年度收益率为负的情况，主要集中在投资机构会员入市初期，处于探索阶段，从第二年或者第三年起年度收益率逐步转正。 广东碳市场充分尊重市场规律，制度设计有利于形成市场价格，基于制度优势，广东碳市场交易日趋活跃，碳价稳中有升，投资机构会员可进一步发掘碳市场投资价值，以期获得更高的收益。 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 17 三、服务篇（一）提供能力建设，普及绿色低碳理念2022年，双碳战略热度持续，广碳所顺应市场培训需求，组织专业培训24场，培训对象包括社会公众、从业人员等各类市场参与主体，总人数超2200人；开展包括人社部教育培训中心“碳交易员”、“碳金融”培训课程、人社部新职业“碳排放管理员”职业能力培训、碳管理技术人员系列培训等多元化能力建设课程；积极投身于社会公众和青少年的“双碳”宣传教育，如举办“花都论碳——碳普惠主题沙龙”、“投资者沙龙”、低碳主题青少年路演活动等，宣传绿色环保知 识和低碳理念；与广东省环境科学学会、中国银行广东省分行、广东外语外贸大学会计学院、广州城市理工学院、广东碳中和研究院、江门双碳实验室等签订战略合作协议共同推动人才培养工作；成功申报国家发改委双碳人才培养研究项目，该课题为国内双碳培训领域最高级别研究项目之一。（二）强化市场服务，优化会员管理模式为全面适应新形势下双碳工作对碳市场深化改革创新的要求，2022年，广碳所修订并发布新版《广州碳排放权交易中心碳交易会员管理办法(2022年修订)》。新版管理办法进一步细化会员分类，强 化会员管理，规范会员资格和业务资质的监督管理要求，完善自律监管措施，力求防范市场交易风险、保护市场投资者合法权益。2022年，广碳所新增交易会员750户，举办27次会员服务活动，累计向4930人次传递分享最新政策进展、市场发展动态、创新业务产品等资讯，与会员加强交流沟通，进一步提升会员服务质量；广东 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 18 碳交易APP上线碳市场免费培训课程，全年提供线上免费培训3624次，服务会员1023名。（三）开展核查评议，保障市场健康运行2022年，受广东省生态环境厅委托，广碳所牵头成立碳排放数据技术评议小组，对全国碳市场八大行业重点排放企业及广东碳市场水泥、钢铁、石化、造纸、民航、陶瓷、纺织、数据中心、公共建筑及货运交通等行业控排企业开展碳排放核查评议工作。核查评议任务共1145份，其中广东碳市场任务767份，全国碳市场任务378份。广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 广州碳排放权交易中心 19 四、创新篇（一）引领标准建设，持续推广碳金融工具2022年，广碳所持续开展碳金融标准建设，参与编制证监会《碳金融产品》行业标准并正式发布。广碳所引导协助工商银行、平安银行、农业银行、建设银行、中信银行等多家金融机构开展碳金融产品创新，办理碳配额抵押融资业务8笔，抵押碳配额58.5万吨，融资总规模约3000万元。广碳所联合中信银行江门分行创新开展碳排放权质押支持境外平台跨境融资新模式，有效利用境内企业在境内银行 的授信额度，开具境内企业涉外信用证满足自身及境外受益公司的资金周转需求，并降低融资成本。2022年广碳所开展各类碳金融业务12笔，涉及碳排放权规模204.33万吨，实现融资约5828万元。截至2022年末，广碳所累计开展各类碳金融业务超300笔，涉及碳排放权规模3700万吨，实现融资超4.9亿元。（二）推动互联互通，探索大湾区碳市场2022年，广碳所积极推动粤港澳大湾区碳市场建设，探索广东碳市场与港澳互联互通，建设绿色低碳湾区。广碳所先后与香港交易所、澳门低碳发展协会、中银香港、中信证券、安永等机构签订战略 合作协议，参加香港、澳门环保展，与香港澳门机构开展合作交流。广碳所举办“碳普惠共同机制主题沙龙”、“创新绿金产品助力低碳转型”线上分享会、“携手低碳生活，共建绿色家园”主题活动，吸引广泛主体关注大湾区碳市场建设。在碳市场研究方面，广碳所承接《大湾区碳市场建设对人民币国际化发展的影响研究》，