碳交易基本原理与中国碳市场实践--湖北产教融合教育研究院.pptx

碳交易基本原理与 中国碳市场实践 湖北产教融合教育研究院 碳交易基本原理目 录 中国碳市场实践 01 02 温室 效应 地球变暖 地 球 变 暖 的 危 害 气 候 变 化 的 主 要 原 因 联合国政府间气候变化委员会（ IPCC）评估报告： 基于化石燃料为主要能源的生产活动排放的温室气体与气候变化有着强相关性 如 何 应 对 气 候 变 化 应对 气候 变 化 减 缓 温室气体排放 不 断 降低化石 能源 消 耗 的总量和强 度 ， 提高 清洁能源消费的占比 。 在土壤系统、水系统和森林草原生态系统 等方面增加固碳能力 。 适 应 全球气候变化 在基础设施建设运维、城市运行、产业布 局、 生产运营、防灾减灾和应急管理等方 面提高应对气候冲击的能力与韧性 。 控制排放源 增加吸收汇 全 球 合 作 应 对 气 候 变 化  博弈焦点： 谁减排  第一个里程碑文件 ： 《联合国气候变化框架公约》（ 1992年） 确定 “ 共同但有区别 的 责任 “ 原则  第一个限制温室气体排放的全球性制度安排： 《京都议定书》（ 1997年） 首次以 国际 性法规的形式对发达国家温室气体减排做出明确；引入市场机制作为减少温室气 体排放 的新路径，催生出碳排放权交易市场  2020之后全球气候治理安排： 《巴黎气候变化协定》（ 2015年） 20 20 后 全 球 减 排 机 制 的 确 立—— 巴 黎 协 定  有目标 全球升温控制在 2摄氏度以内， 各国尽快达到峰值  有时间 每五年提交一次新的国家自主贡献 （ INDC）  有评估 各国定期评定协定执行情况，全 球 每五 年 进行 一次 盘点，全面评估减缓、适应和支持活动的落实情况  有效力 2016年 4月开始签署，生效后成为普遍法律协定 2016年 11月 4日生效，是继 1992年《联合国气候变 化框 架公约》、 1997年《京都议定书》之后，人类 历史上应 对气候变化的第三个里程碑式的国际法律 文本，形成 2020年后的全球气候治理格局。 减 排 政 策 手 段 的 选 择 命令型 财税型 市场型 • 碳排放权交易 • 抵消机制 • 绝对排放量限制 • 设定行业标准 • 碳税 • 补贴 对排放二氧化碳设置一个价格，通过发挥价格的信号作用，引导经济主体或 减少排放二氧化碳 ，或 为排 放二氧化碳埋单 ，从而引导生产、消费和投资向低碳方向转型，实现应对气候变化与经济社会的协调发展 。 碳定价 主要方式 碳税 通过税 收 手段， 将 因 二 氧化碳 排 放 带 来的环 境 成 本 转化为 生 产 经 营成本 优势： 见 效快、 实 施 成 本低、 税 率 稳 定易形 成 稳 定 碳价格 指 引 、 可实现 收 入 再 分配 劣势： 对 碳排放 总 量 控 制力度 不 足 碳排放权交易 总量控 制 与交易 优势： 减 排效果 确 定 、 具有较 为 完 善 的价格 发 现 机 制、可 以 促 进 跨区域 减 排 协 调 劣 势： 体 系设计 复 杂 、 运行成 本 高 碳 定 价 全全 球球 碳碳 交交 易易 市市 场场 碳 排 放 权 交 易 ( 总 量 控 制 与 交 易 ） 原 理 补足缺口 初 始 配 额 量 实际 排放量 富余配额 初 始 配 额 量 企 业 A 企 业 B 交易 实际 排放量 碳交易是一种碳定价方式，企业间通过市场手段进行排放权交换以平衡各自的 排放量，从而达到低成本控制碳排放总量的目的。 碳 排 放 权 交 易 （ 总 量 控 制 与 交 易 ） 原 理  政策目标：减排 6000吨 CO2  减排成本：企业 A每减少一吨 CO2成本为 10元；企业 B每减少一吨 CO2成本为 20元 3000吨 企 业 A 企 业 B 6000吨 企 业 A 企 业 B VS 企业 A 企业 B 合计 减排量（吨） 3000 3000 6000 减排成本（元 ） 30000 60000 90000 企业 A 企业 B 合计 减排量（吨） 6000 0 6000 减排成本（元） 60000 0 60000 使用碳交易机制后 的成本（假定市场 配额价格为 15元 / 吨） 减排支出 60000元（ 10元 /吨 *6000吨）；出售配额赚取 45000元（ 15元 /吨 *3000 吨 ）；实际支出 15000元， 较 未采取碳交易方式节省 15000元 购买配额支出 45000元（ 15元 /吨 *3000吨）， 相较于自行减排 节省 15000元 以碳价格为信号，引导碳排放权资源合理化 配置，实现全社会减排成本的最低化 碳 交 易 机 制 的 特 点 施行总量控制，只要碳交易的市场有效运行，总量控制的目标就能实现，减排效果明显 参与灵活性强 企业可根据自身减排成本和碳配额价格的高低做出灵活性决策： 减排成本 配额价格 ， 不做减排、购买配额 需要建设全新的基础设施，包括交易平台、清算结算制度以及相关的市场监管体系 实施成本较高 减排效果明显 关 于 碳 价 格 过低的碳价格： 无法形成有效激励 过高的碳价格： 增加企业成本，增大碳市场发展阻力 合适的碳价格： 短期较低，但是长期随着碳容量空间稀缺， 价格会趋于升高 碳碳 交交 易易 关关 键键 词词 碳交易机制 （总量控制与交易） 机构强制纳入 设定排放总量 配额免费或 有偿分配 排放需要 提交配额 配额可以交易 碳 交 易 要 素 框 架 交易机制 • 报告系统 • 登记 • 交易结算系统 • …… 要素框架 MRV 履约机制 抵消机制 法律保障 覆盖范围 配额总量与分配 支撑系统 调控机制 • 交易主体 • 交易品种 • 交易平台 • …… • 价格调控 • 配额存储 • …… 碳 交 易 要 素—— 覆 盖 范 围 覆盖范围 纳 入行 业 重点是电力、石化、 钢 铁等排放密集型行业 纳 入气体 以二氧化碳为主的 温 室气体 纳 入 标 准 排放门槛 ……  覆盖范围决定了配额总量多少  覆盖的主体和排放源越多，则碳交易体系里的边 际减排差 异 就越 大 ， 就 越容易降 低 总体减排 成 本 ， 碳交易体系运行就会更有效率  覆盖范围 越 大 ，对排 放 监测报告 核 查 （ MRV） 的要求也越高，管理成本也越高 碳 交 易 要 素—— 配 额 总 量 的 设 定 配额总量的设定  碳交易 的 初衷是 控 制温室 气 体的排 放 量 ，通过 设定配 额 总量确 保 碳排放 权 的 “ 稀 缺 性 ” 是碳 交易的实践前提  配额总 量 的多少 决 定了碳 市 场上配 额 的供 给 ， 进而影 响 配额的 价 格 。 “ 物 以稀为 贵 ” ，通常 情况下 ，配额总 量 越多则 碳 价越 低 ， 总量越少 则碳价越高 什么是配额？  是政府发放给重点排放单位或设施的二氧化碳初始排放权  是排放单位或设施在特定时期内可以造成二氧化碳排放的总量额度  配额以吨为计量单位，精确到个位数，一个单位一个二氧化碳配额 自上而下 自 下而上 根据社会总体排放控制目标 和纳入行业特点，确定碳交 易体系排放总量 根据配额分配规则确定控排企 业配额，然后加总得到碳交易 体系的配额总量上限 碳 交 易 要 素—— 配 额 分 配 历史法 基准 值法 拍卖 固定价 格出售 免费 分 配 有偿 分 配 历史强度 下降法 配额 分配 方 式 根据排放单位自身历史排 放情况计算分配配额 根据排放单位的产品产量、 历史排放强度值、减排系 数计算分配配额 以确定的行业排放标杆值 作为基准来计算分配配额 由购买者竞标决定配额价格 由出售者确定配额价格 碳 交 易 要 素—— 监 测 报 告 与 核 查 （MR V ） 0 1 02 监测 Monitoring 核查 Verificatio n 03 报告 Reporting 监测方法 监测设备 监测周期 监测的技术与标准决定 了 报告 信 息的 准 确 性和可靠 性 基本信息 排放量 数据来 源企业提交的排放报告是 第 三方 机 构核 查 工作 的 基础 核查标准 核查流程 核查机构 保证数据准确性，帮助 企 业完 善 监测 计 划 和排放报 告 MRV的内容 MRV的目的 • 保证监测、报告的实际 排 放量 的 准确性 • 保证排放交易体系市场 可 信可靠 • 颁布相关规定 • 确定履约企业 • 确定核查机构 • 审批排放 /核查报告 • 提交年度监测计划 • 监测排放情况 • 提交排放报告 • 开展核查 • 提交核查报告 主管 机构 企业 核查 机构 MRV涉及的机构 碳 交 易 要 素—— 履 约 机 制  履约 ( 又称企业合规 ) 包括两个层面内容： 一是 控排企业需按时提交合规的监测计划和排放报告 二是 控排企业须在主管部门规定的期限内，按实际年度排放指标完成碳配额清缴  完善的法律法规和执法体系保障履约的强有力支撑  实践中常用的惩罚措施： • 罚款 • 记入征信系统 • 媒体曝光 • 配额扣减 • …… 碳 交 易 要 素—— 抵 消 机 制 企业 C 补足缺口 初 始 配 额 企业 A 实际 排放量 富余配额 初 始 配 额 企业 B 购买 配额 实际 排放量 基 准 情 景 排 放 量 项 目 情 景 排 放 量 减排量 减排量 购 买 减 排 量 抵消机制 在实行总量控制的碳 交易体系中，允许控 排企业使用特定减排 项目产生的减排指 标 进 行 履约，但有使用 比例限制 •扩大碳市场参 与 主体 •以市场化补偿 手 段， 促 进 林 业、 清洁能源等环境 友好型产业发展 •降低控排企业 的 履约成本 碳 交 易 要 素—— 交 易 机 制 交易规则 交易方式 场内交易 ：又称 公开 交 易、 挂 牌交易，交易双 方直 接 通过 线 上交易系统进行 操 作 场外交易 ：又称 协议 转 让、 大 宗交易，双方线 下自 行 协商 后 再通过交易系统 完成 交易 交易主体 控排主体 投 资机构 减排项目业主 个人 交易平台 交易品种 现货 ：碳配额、 自愿 减 排 量 衍生品 ：期权、 期货 、 远期 、 互换 交易监管 金融监管 ：避免 内幕 交 易、 市 场操作、重复买 卖等 （ 针对 交 易机构） 安全监管 ：避免 网络 钓 鱼、 黑 客 攻击 等 行为 （ 针对 交 易系 统） 碳 交 易 要 素—— 支 撑 系 统 排放报告系统 • 企业报告数 据 • 第三方核查 数据 注册登记系统 • 配额发放 • 配额流转 • 配额清缴 • 配额注销 交易系统 • 交 易 撮合 • 交易清算 碳 交 易 要 素—— 调 控 机 制  价格控制方式 • 政府公开市场操作：拍卖、回购 …… • 调整遵约方式：减排量使用比例、配额贷 ……  政府公开市场操作流程 配额储备 价格 过高 投放配额 资金储备 价格 过低 回 购配额 碳 排 放 权 交 易 体 系 运 转 基 本 流 程 •确定碳交易 覆盖范围 2 •设定总的碳 排放上限 •分配配额 1 3 •提交不少于核查 排放量的配额以 完成履约 6 5 •配额交易 •报告年度排放 并接受核查 4 政府 企业  总量控制目标是否合理  碳交易覆盖范围是否合适  配额分配机制是否科学  碳排放数据的统计、监 测 和核 查 体系 是 否完善  法律保障和执法能力是 否 健全 一个 有 效的 碳 排放 交 易市 场 的评 价 标 准 应对气 候变化 控制温 室气体 排放 碳交易 碳交易通 过市场机制 “ 奖优淘劣 ” 倒逼企业淘汰落后 产能 买碳有成本 激励企业节能减排 卖碳有收益 推动低碳技术创新 带动绿色金融发展 投资有回报 直接作用 减少温室气体 排放 间接作用 促进减排规模化、技 术化、 专业化，最终 实现产业结 构升级 溢出效应 实现全社会绿色低碳 转型 碳 市 场 奖 优 淘 劣 创 新 发 展 路 径 目 录 中国碳市场实践 01 02 碳交易基本原理