碳交易发展与光伏行业新机遇

1,碳交易发展与光伏行业新机遇,广州碳排放权交易所 China Emissions Exchange,2018/9/6,广碳所简介,交易平台 进行广东省碳排放权配额初始发放和碳排放权市场交易的场所。 广东省人民政府指定广州碳排放权交易所为广东省碳交易试点唯一交易平台 • 省市联建 在原广州环境资源 交易所的基础上，于2012年9月11日正式挂牌，由广州交易所集团有限公司100%持股。,广东省碳交易平台,3,2013年12月19日，广东省碳排放权交易正式在线启动，国家发改委解振华副主任、广东省徐少华常务副省长敲响开市锣，当天8家企业参与，成交7单，成交量超过12万吨，最高成交价格61元,广东省启动与运行情况,国家CCER自愿减排交易平台 广东省碳排放权交易平台 碳金融创新平台 普惠制实施平台 节能量交易探索平台,5,政府推动、市场主导、立足广东、服务全国、循序渐进、分步实施。,综合性交易平台,,座落在广州市海珠区新港西路82号广州联合交易园区内。首期用于业务受理、交易活动的场所约1000㎡，现加上办公、会议、数据中心、系统控制等场地面积4000㎡，合计5000㎡。,场地设施,6,广碳所的软件系统、硬件设备及设施是在2009年4月成立的广州环境资源交易所的基础上进行建设和完善。现拥有两间标准的 服务器机房，分别是新港西路82号主机 房及五羊新城灾备机房。,软硬件设施,7,2018/9/6,广东碳交易发展,总量设定—— 2014年配额总量及组成,控排企业配额（3.7亿吨）,2014年配额总量：4.08亿吨,市场调节配额 （0.18亿吨）,储备配额 （0.38亿吨）,新建项目配额 （0.2亿吨）,有偿配额（电力行业5%,水泥、钢铁、石化3%）,配额分配——配额计算方法,基准法：历史平均产量×基准值×年度下降系数×行业景气因子 或 当年度实际产量×基准值×年度下降系数 历史法：历史平均碳排放水平×年度下降系数×行业景气因子,广州碳交所交易品种,2018/9/6,配额分配—发放方式,4月30日前 （5月15日）,6月30日前,7月1日,6月20日前,3月15日前,配额清缴,5月15日前,因2014年为首年度，时间相应推后,广东碳交易试点发展,14,2018/9/6,2013年度广东试点履约情况： 182家控排企业在省配额注册登记系统提交配额完成履约，2家未履约，18家符合要求转为报告企业，年度企业履约率达 98.9%，配额履约率达到99.97%。,2014年度，广东试点仍按照13年标准，纳入4个行业控排企业193家，新建项目18家，配额总量4.08亿吨。配额发放仍为有偿与无偿发放相结合的方式，但对发放形式做出了适当调整。 有偿发放共800万吨，分四次进行，阶梯式拍卖，每季度末举办一次，拍卖底价分别为25元，30元，35元，40元。,补充机制,CCER即中国核证自愿减排量，为中国温室气体自愿减排市场中，由国家发改委签发的基于项目的经核证的温室气体减排量。,主管部门,控排 企业,,配额交易,,配额上缴并注销,一级市场（管理）,二级市场（交易）,新建项目企业,符合规定的投资机构、其他组织、个人,配额进入二级市场,,,,自愿减排 项目业主,企业、个人、投资机构,控排 企业,,碳排放权交易,自愿减排交易,,核证减排量交易 （CCER）,有偿配额,免费配额,有偿配额,免费配额,管理与交易,2018/9/6,广州碳交所会员体系,,最高级别会员 全面参与碳排放权交易、碳排放权交易经纪或 代理服务业务和其他相关服务业务。,,,,综合会员,包括控排企业会员、机构会员和自然人会员,,,,自营会员,从事碳排放权交易经纪或代理服务业务,,,,经纪代理会员,提供与碳排放权交易相关的项目开发、碳资产管理、 节能减排技术转移、投融资服务、咨询、评估、 审计、法律、招投标、拍卖等服务,,,,服务会员,合作开展相关课题研究、标准制定、论坛举办 及培训等,,,,战略合作会员,可直接参与交易,不可直接参与交易,2018/9/6,18,碳金融创新,法人透支 抵押融资 互换 配额托管 碳债券 衍生产品,19,碳金融产品创新,20,碳排放权抵押融资,碳排放权抵押融资,产品概述：将碳排放权配额或者减排量碳信用作为抵押物以实现融资，抵押融资所获款项既可用于碳交易市场的购买，也可以投入到企业自身的节能减排改造中。,产品优势：帮助控排企业更科学地管理碳资产，将短期内闲置的碳配额盘活以缓解碳交易资金压力。,21,碳交易法人账户透支,碳交易法人账户透支,产品概述：控排企业在浦发银行的碳交易账户，以透支的形式获得短期融资支持，用于购买碳配额。此产品就是控排企业购买碳配额的“信用卡”。,产品优势： 1、解决控排企业进行碳交易的短期资金周转问题，拓宽控排企业的碳金融渠道。 2、资金随借随还，额度可循环使用，连续透支期限为90天，透支额度有效期一年。 3、借助浦发银行结算银行的优势，可以满足企业资金到位后直接进行交易的需求。 4、浦发银行从优制定透支利率，专项绿色审批通道，申请简易、审批快捷。,22,碳债券,碳收益附加超短融资券（EA-SCP）,产品概述：信用评级较好的控排企业在银行间债券市场发行、期限在270天以内、与碳排放配额买卖收益挂钩的超短期融资券。企业通过给予投资者固定利息、与投资者分享企业碳排放配额买卖收益的方式，以较低成本获得融资来补充公司营运资金或归还借款。企业确定融资额度及期限，广碳所与银行为企业计算最佳碳排放配额投入额度，广碳所协助企业寻找配额买家，签订购买协议以锁定企业未来碳收益。,23,配额及CCER托管,配额及CCER托管业务,业务概述：碳排放配额及CCER托管业务是由交易所认可的机构，接受委托方的碳排放配额及CCER的托管交易委托，与其约定收益和风险分享机制，并在托管期代为交易的碳资产管理方式。,业务优势：控排企业可以丰富自身碳资产管理方式，不再为繁琐的交易审批流程所困扰，并可能获取额外收益；托管机构以低成本获得大量配额及CCER的交易权后，可采取先进交易理念和方式获取市场利润。此项业务还有助于流动性的释放，从而活跃广东碳市场，提高碳市场效率。,托管业务流程图,国家碳交易发展思路,24,2018/9/6,全国碳市场初步将纳入6个行业年排放量在2.6万吨以上的企业，五个传统制造业：电力、冶金、有色、建材、化工，以及一个服务行业：航空。 届时将有7-10个交易所存在。,国家发改委2014年12月发布《碳排放权交易管理暂行办法》。 根据国家发改委规划，在2014年底发布全国碳市场管理办法后，2015年将为准备阶段，完善法律法规、技术标准和基础设施建设。而全国碳市场拟于2016-2020年间全面启动实施和完善。,特点： 配额分配给予地方灵活性 “中央统一制定标准和方案、地方负责具体实施而拥有一定灵活性” 统一全国“度量衡” 借鉴试点经验以信用体系约束企业,光伏行业新机遇-CCER,2018/9/6,2012 年 6 月,国家发展改革委颁 布了《温室气体自愿减排管理暂行办法》,中国境内的企业法人可依 据本暂行办法申请温室气体自愿减排项目及减排量备案,经备案的减排量称为“核证自愿减排量(CCER)”。,什么是CCER？,控排企业和单位可使用经国家发展改革委备案的中国核证自愿减排量（CCER），抵消本企业实际排放。 1吨二氧化碳当量的中国核证自愿减排量可抵消1吨碳排放量。,,,为什么开发CCER项目？,,上海环境能源交易所香港分所、上海宝碳新能源环保科技有限公司,CCER项目须在2005 年2 月16 日之后开工建设，并满足以下条件之一：,(1) 采用国家发改委备案的方法学开发的减排项目; (2) 获得国家发改委批准但未在联合国CDM-EB或者其他国际国内减排机制下注册的项目; (3) 在联合国CDM-EB注册前就已经产生减排量的项目; (4) 在联合国CDM-EB注册但未获得签发的项目.,七个交易试点的CCER交易规则,CCER项目种类,CCER申请备案流程,1.编写CCER项目设计文件PDD——根据项目的可行性研究报告，环境影响报告，施工合同等基础资料编写CCER项目设计文件； 2.与CCER审核机构签订审定合同； 3.PDD提交审核机构和国家发改委； 4.审核机构现场核查和文件核查； 5.根据核查结果审核机构出具项目整改清单与补充资料清单； 6.补充修改项目文件资料； 7.编写最终版审核报告； 8.项目设计文件提交到地方发改委申请备案； 9.地方发改委将项目提交到国家发改委； 10.国家发改委安排专家进行项目评审； 11.若通过评审，则成功备案。,现CCER审批进度,CCER技术类型分布,统计显示新能源及可再生能源类项目占绝大多数，约为总项目数76%，其中风电项目最多（184个），水电（93）及光伏项目次之（92），另外包含了部分农林废弃物燃烧发电（36个）及地热利用类项目（2个）。,CCER减排量签发情况,目前，已有26个CCER项目获发减排量备案函，签发减排量现货约1355万吨。已签发项目中仅有一个第一类项目，减排量约7万吨，其余均来自第三类项目。另外有60个CCER项目正在或已经公示了MR待签发，减排量共计约1572万吨。其中第一、二类减排量约468万吨，其余均来自第三类项目。,2018/9/6,光伏行业CCER方法学罗列：,资料来源：中国清洁发展机制网（数据统计截至2015年3月24日）,CCER交易现状,2018/9/6,广州碳排放权交易所完成国内第一单CCER线上交易。2015年3月9日上午9时05分，广碳所顺利完成国内第一单CCER线上交易。交易项目系甘肃安西向阳风电场项目，于2014年3月21日获得项目备案，同年11月17日获得减排量备案，是全国首个备案CCER项目，备案编号001，备案减排量为251,311吨二氧化碳当量。,,广碳所作为国家自愿减排交易注册登记系统开户的指定代理机构，其受理开户对象包括CCER项目业主、纳入各碳排放权交易试点省市的控排企业（单位）以及符合交易主管部门规定的投资机构、其他组织和个人。随后，广碳所将推出一系列CCER交易相关优惠举措，包括简化开户手续、项目业主初始转让交易经手费优惠等。,,,数据来源：《中国投资 》2013年第二期“碳交易地方行动”，以及各地碳交易管理办法。,中国碳交易市场配额分配与CCER需求表,上海环境能源交易所香港分所、上海宝碳新能源环保科技有限公司,2014年配额总量约为12.4亿吨，试点企业1915家，报告企业约4000家，CCER理论最大需求量约1.1亿吨；预计2016年形成全国统一的碳交易市场，配额总量将达50亿吨左右，按照补充机制5%计算，届时CCER的最大需求量达到2.5亿吨。,2018/9/6,谢 谢！,王 音 电话：15989273975 邮箱：wy@cnemission.com,