中原证券：7月全社会用电量同比增长6.5%，长江三峡来水情况改善明显.pdf

第1页 / 共19页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 电力及公用事业 分析师：陈拓 登记编码：S0730522100003 chentuo@ccnew.com 15538199966 7月全社会用电量同比增长6.5%， 长江三峡来水情况改善明显 ——电力及公用事业行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 电力及公用事业相对沪深300指数表现 资料来源：中原证券，Wind 相关报告 《电力及公用事业行业月报：上半年全社会 用电量同比增长5%，服务业、高端制造业 用电量增长较快》 2023-07-24 《电力及公用事业行业月报：5月用电量维 持高增长，电力企业助力经济回升向好》 2023-06-29 《电力及公用事业行业半年度策略：坚守价 值，重点关注基本面改善和长期稳定盈利的 电力资产》 2023-06-21 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编： 200122 发布日期：2023年08月24日 投资要点： ⚫ 8 月电力及公用事业指数和电力指数表现强于沪深 300 指数。截 至8月23日收盘，8月电力及公用事业指数下跌2.89%，电力指 数下跌3.28%，而同期沪深300指数下跌7.92%。 ⚫ 7月用电量同比增长6.5%，1-7月用电量同比增长5.2%。7月份， 全社会用电量8888亿千瓦时，同比增长6.5%。1-7月，全社会用 电量累计5.20万亿千瓦时，同比增长5.2%。 ⚫ 7月发电量同比增长3.6%，1-7月发电量同比增长3.8%。分品种 看，7月火电同比增长7.2%，水电下降17.5%，核电增长2.9%， 风电增长25.0%，太阳能发电增长6.4%。 ⚫ 截至7月底，全国累计发电装机容量同比增长11.5%。其中，太阳 能发电装机容量同比增长42.9%，风电装机容量同比增长14.3%， 水电装机容量同比增长4.1%，火电装机容量同比增长4.0%，核电 装机容量同比增长2.2%。 ⚫ 1-7月，发电设备累计平均利用小时比上年同期减少54小时。其 中，水电比上年同期减少523小时，太阳能比上年同期减少42小 时，风电比上年同期增加 112 小时，核电比上年同期增加 100 小 时，火电2573比上年同期增加96小时。 ⚫ 原煤生产同比略增，进口增速仍处高位。1-7月，我国生产原煤26.7 亿吨，同比增长3.6%；进口煤炭2.6亿吨，同比增长88.6%。 ⚫ 天然气生产平稳增长，进口增速较快。7月份，生产天然气184亿 立方米，同比增长7.6%，增速比6月份加快2.1个百分点；进口 天然气1031万吨，同比增长18.5%。 ⚫ 长江三峡来水情况改善明显。根据长江三峡通航管理局数据，2023 年8月22日，三峡出库流量为22300立方米/秒，是2023年以来 的最佳水平。 ⚫ 维持“强于大市”的投资评级。7月用电量数据显示电力行业整体 景气度持续提升，国内经济稳步复苏、回升向好。基于电力及公用 事业行业景气度及整体发展前景、业绩增长预期及估值水平，维持 “强于大市”的投资评级。建议关注业绩稳定增长、净资产收益率 高、股息率高的水电与核电龙头企业，及基本面持续改善的火电投 资标的。 风险提示：项目进展不及预期；产业链价格波动风险；来水不及预期； -14% -12% -9% -7% -4% -2% 0% 3% 2022.08 2022.12 2023.04 2023.08 电力及公用事业 沪深300 11936 第2页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 电力需求不及预期；电价下滑风险；政策推进不及预期；系统风险。 qRuNnPmPmNmMqMyQnRtPoP8O9R8OnPpPoMmPjMpPuMkPnPrM6MqRnRwMqNyRuOqQsM 第3页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 行情回顾 5 2. 行业需求和供应情况及行业价格 6 2.1. 电力消费情况 6 2.2. 电力供应情况 7 2.3. 产业链价格 9 2.4. 长江三峡水情 10 2.5. 电力市场数据 11 2.5.1. 工商业代理购电价格情况 . 11 3. 行业和公司要闻 12 3.1. 行业动态和要闻 12 3.2. 公司要闻 . 13 4. 投资评级及主线 16 5. 风险提示 .18 图表目录 图1：电力及公用事业指数相对于沪深300表现 5 图2：电力指数相对于沪深300表现 5 图3：8月电力及公用事业子行业涨跌幅(%) 5 图4：8月电力及公用事业涨幅居前、后个股(%) . 5 图5：全国全社会用电量当月值（亿千瓦时） 6 图6：全国全社会用电量当月同比增速（%） 6 图7：第一产业当月用电量同比增速（%） 6 图8：第一产业当月用电量同比增速（%） 6 图9：第三产业当月用电量同比增速（%） 7 图10：城乡居民生活当月用电量同比增速（%） . 7 图11：全国规模以上工业日均发电量月度走势 7 图12：全国规模以上工业企业发电量当月值（亿千瓦时） 8 图13：全国规模以上工业企业发电量当月同比增速（%） 8 图14：各类型发电累计装机容量占比. 8 图15：1-7月各类型发电平均利用小时数（小时） 8 图16：规模以上工业原煤月度产量及增速 . 9 图17：煤炭月度进口数量及增速 9 图18：环渤海动力煤(Q5500K)价格指数（元/吨） 9 图19：CCTD主流港口煤炭库存（万吨） . 9 图20：国产硅料市场价（元/每千克） 10 图21：单晶硅片平均价（元/片） . 10 图22：规模以上工业天然气产量月度走势 . 10 图23：天然气进口月度走势 . 10 图24：三峡出库流量（立方米/秒） 11 图25：三峡入库流量（立方米/秒） 11 图26：2023年8月全国各地区工商业代理购电价格（元/兆瓦时） 12 图27：电力及公用事业板块市净率情况 . 16 表1：行业动态和要闻回顾 . 12 第4页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 表2：公司动态和要闻回顾 . 13 第5页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 1. 行情回顾 截至8月23日收盘，8月电力及公用事业指数下跌2.89%，电力指数下跌3.28%，而同期 沪深300指数下跌7.92%。8月走势显示：电力及公用事业指数和电力指数表现强于沪深300指 数。 子行业方面，截至8月23日收盘，8月涨跌排名依次为环保及水务（1.93%）、 供热或其他 （-0.57%）、 燃气（-1.70%）、水电（-1.77%）、火电（-5.43%）、 其他发电（-6.90%）、电网（- 10.13%）。个股方面，截至8月23日收盘，8月电力及公用事业板块多数个股下跌，其中上涨 72只，下跌153只，收平4只。8月涨幅前5个股分别为国泰环保、启迪环境、嘉戎技术、联 合水务和清研环境，涨幅分别为72.56%、55.73%、39.70%、25.50%和25.13%。8月跌幅前5个 股分别为涪陵电力、聚光科技、晶科科技、舜禹股份和祥龙电业，跌幅分别为25.85%、16.54%、 16.28%、14.94%和14.48%。 图1：电力及公用事业指数相对于沪深300表现 图2：电力指数相对于沪深300表现 资料来源：中原证券，Wind 资料来源：中原证券，Wind 图3：8月电力及公用事业子行业涨跌幅(%) 图4：8月电力及公用事业涨幅居前、后个股(%) 资料来源：中原证券，Wind 时间周期：2023.8.1-8.23 资料来源：中原证券，Wind 时间周期：2023.8.1-8.23 -5.00% -3.00% -1.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% 9.00% 2023-01-03 2023-02-22 2023-04-07 2023-05-25 2023-07-11 2023-08-23 电力及公用事业(中信) 沪深300 -5.00% -3.00% -1.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% 9.00% 11.00% 2023-01-03 2023-02-22 2023-04-07 2023-05-25 2023-07-11 2023-08-23 电力 沪深300 1.93 -0.57 -1.70 -1.77 -5.43 -6.90 -10.13-12.00 -10.00 -8.00 -6.00 -4.00 -2.00 0.00 2.00 4.00 72.56 55.73 39.70 25.50 25.13 -14.48 -14.94 -16.28 -16.54 -25.85 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 第6页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 2. 行业需求和供应情况及行业价格 2.1. 电力消费情况 7 月用电量同比增长 6.5%。根据国家能源局数据，7 月份，全社会用电量 8888 亿千瓦时， 同比增长6.5%。1-7月，全社会用电量累计5.20万亿千瓦时，同比增长5.2%。 图5：全国全社会用电量当月值（亿千瓦时） 图6：全国全社会用电量当月同比增速（%） 资料来源：中原证券，国家能源局 资料来源：中原证券，国家能源局 7月，第二产业和城乡居民生活用电量增速有所回升。分产业看，第一产业用电量139亿 千瓦时，同比增长 14.0%；第二产业用电量 5383 亿千瓦时，同比增长 5.7%；第三产业用电量 1735亿千瓦时，同比增长9.6%；城乡居民生活用电量1631亿千瓦时，同比增长5.1%。1-7月， 第一产业用电量716亿千瓦时，同比增长12.3%；第二产业用电量3.41万亿千瓦时，同比增长 4.6%；第三产业用电量9368亿千瓦时，同比增长9.8%；城乡居民生活用电量7827亿千瓦时， 同比增长2.1%。 图7：第一产业当月用电量同比增速（%） 图8：第一产业当月用电量同比增速（%） 资料来源：中原证券，国家能源局 资料来源：中原证券，国家能源局 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 9,000.00 10,000.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年用电量 2021年用电量 2022年用电量 2023年用电量 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 -20.00 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 第7页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 图9：第三产业当月用电量同比增速（%） 图10：城乡居民生活当月用电量同比增速（%） 资料来源：中原证券，国家能源局 资料来源：中原证券，国家能源局 2.2. 电力供应情况 7月发电量同比增长3.6%。7月份，发电8462亿千瓦时，同比增长3.6%，增速比6月份提 升0.8个百分点。1-7月，发电5.01万亿千瓦时，同比增长3.8%。 7 月份，水电发电量同比降幅收窄，风电增速由负转正。分品种看，火电同比增长 7.2%， 增速比6月份回落7.0个百分点；水电下降17.5%，降幅比6月份收窄16.4个百分点；核电增 长2.9%，增速比6月份回落10.9个百分点；风电增长25.0%，6月份为下降1.8%；太阳能发电 增长6.4%，增速比6月份放缓2.4个百分点。 图11：全国规模以上工业日均发电量月度走势 资料来源：中原证券，国家统计局 -30.00 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 260.0 266.1 227.7 213.2 222.2 244.5 228.8 231.4 219.5 222.1 246.6 273.0 4.5 9.9 -0.4 1.3 0.1 3 0.7 5.1 6.1 5.6 2.8 3.6 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0 350.0 400.0 日均发电量(亿千瓦时) 当月增速(%) 第8页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 图12：全国规模以上工业企业发电量当月值（亿千瓦时） 图13：全国规模以上工业企业发电量当月同比增速（%） 资料来源：中原证券，国家统计局 资料来源：中原证券，国家统计局 截至7月底，全国累计发电装机容量同比增长11.5%。根据国家能源局数据，截至2023年 7月，全国累计发电装机容量约27.4亿千瓦，同比增长11.5%。其中，太阳能发电装机容量4.91 亿千瓦，同比增长42.9%；风电装机容量3.93亿千瓦，同比增长14.3%；水电装机容量4.18亿 千瓦，同比增长4.1%；火电装机容量13.64亿千瓦，同比增长4.0%；核电装机容量5676万千 瓦，同比增长2.2%。 1-7月，发电设备累计平均利用小时比上年同期减少54小时。1-7月，全国发电设备累计平均 利用2079小时，比上年同期减少54小时。其中，水电1578小时，比上年同期减少523小时；太阳 能发电780小时，比上年同期减少42小时；风电1416小时，比上年同期增加112小时；核电4440 小时，比上年同期增加100小时；火电2573小时，比上年同期增加96小时。 1-7月，全国主要发电企业电源工程完成投资4013亿元，同比增长54.4%。其中，太阳能发电 1612亿元，同比增长108.7%；核电439亿元，同比增长50.5%。 图14：各类型发电累计装机容量占比 图15：1-7月各类型发电平均利用小时数（小时） 资料来源：中原证券，国家统计局 资料来源：中原证券，国家统计局 0.00 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 12,000.00 14,000.00 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年发电量 2021年发电量 2022年发电量 2023年发电量 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020年增速 2021年增速 2022年增速 2023年增速 9.19% 10.18% 11.52% 12.90% 15.31% 17.91% 9.70% 10.41% 12.79% 13.82% 14.25% 14.34%18.56% 17.81% 16.82% 16.45% 16.13% 15.26% 60.21% 59.18% 56.58% 54.56% 51.96% 49.77% 2.35% 2.42% 2.27% 2.24% 2.17% 2.07% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年7月 太阳能发电 风电 水电 火电 核电 2529 2439 2321 2594 2476 2573 1924 2118 2002 1933 2100 1578 4135 4006 4204 4532 4340 4440 1292 1259 1274 1371 1304 1416 741 770 776 780 822 780 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023A 火电 水电 核电 风电 太阳能发电 第9页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 2.3. 产业链价格 原煤生产同比略增，进口增速仍处高位。据国家统计局统计，7月我国生产原煤3.8亿吨， 同比增长0.1%，增速比6月份放缓2.4个百分点。7月我国进口煤炭3926万吨，同比增长66.9%， 增速比6月份回落43.2个百分点。1-7月，我国生产原煤26.7亿吨，同比增长3.6%；进口煤 炭2.6亿吨，同比增长88.6%。 图16：规模以上工业原煤月度产量及增速 图17：煤炭月度进口数量及增速 资料来源：中原证券，国家统计局 资料来源：中原证券，国家统计局 动力煤价格：2023年8月16日数据，环渤海动力煤（Q5500K）价格指数为716元/吨，与 7月基本持平，2023年以来下跌18元/吨。 主要港口煤炭周平均库存：2023年8月14日数据，CCTD主流港口煤炭库存合计6,670.8 万吨，较7月17日减少664.5万吨。其中北方港口煤炭库存3,300万吨，南方港口煤炭库存 3,370.8万吨；沿海港口煤炭库存5,634.3万吨，内河港口库存1,036.5万吨。 图18：环渤海动力煤(Q5500K)价格指数（元/吨） 图19：CCTD主流港口煤炭库存（万吨） 资料来源：中原证券，秦皇岛煤炭网 资料来源：中原证券，煤炭市场网 硅料价格：根据Wind数据，2023年7月，国产硅料市场价为71元/千克，月环比上涨3 元/千克，涨幅4.41%。 16.10 8.10 12.30 1.20 3.10 2.40 5.82 4.34 4.50 4.20 2.48 0.10 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 0.00 10,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00 60,000.00 70,000.00 80,000.00 原煤产量(万吨) 同比增速(%) 2352 2946 3305 2918 3231 3091 6064 4117 4068 3958 3987 3926 -21.8 5.5 0.6 9 -7.8 -0.1 70.8 150.7 72.7 92.6 110.1 66.9 -150 0 150 300 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 当月进口量(万吨) 当月增速(%) 0.00 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.00 900.00 2019-01-09 2020-01-09 2021-01-09 2022-01-09 2023-01-09 0.001,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 9,000.00 2019-01-03 2020-01-03 2021-01-03 2022-01-03 2023-01-03 煤炭库存:CCTD主流港口:南方港口 煤炭库存:CCTD主流港口:北方港口 煤炭库存:CCTD主流港口:沿海港口 煤炭库存:CCTD主流港口:内河港口 第10页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 硅片价格：根据PV infolink数据，2023年7月19日，单晶硅片(182mm/150µm)平均价为 2.80元/片，单晶硅片（210mm/150µm）平均价为3.75元/片，下跌趋势有所减缓。 图20：国产硅料市场价（元/每千克） 图21：单晶硅片平均价（元/片） 资料来源：中原证券，Wind 资料来源：中原证券，PV infolink，同花顺iFinD 天然气生产加快，进口较快增长。据国家统计局统计，7月份，生产天然气184亿立方米， 同比增长7.6%，增速比6月份加快2.1个百分点，日均产量5.9亿立方米。进口天然气1031 万吨，同比增长18.5%，增速比6月份放缓1.1个百分点。 1-7 月，生产天然气 1340 亿立方米，同比增长 5.7%。进口天然气 6688 万吨，同比增长 7.6%。 图22：规模以上工业天然气产量月度走势 图23：天然气进口月度走势 资料来源：中原证券，国家统计局 中原证券，国家统计局 2.4. 长江三峡水情 长江三峡来水情况改善明显。根据长江三峡通航管理局数据，2023年8月22日，三峡出 库流量为22300立方米/秒，是2023年以来的最佳水平，较2022年同期增长123.67%。 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 20 19 -01 20 19 -04 20 19 -07 20 19 -10 20 20 -01 20 20 -04 20 20 -07 20 20 -10 20 21 -01 20 21 -04 20 21 -07 20 21 -10 20 22 -01 20 22 -04 20 22 -07 20 22 -10 20 23 -01 20 23 -04 20 23 -07 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 单晶硅片-182mm/150µm 单晶硅片-210mm/150µm 171 170 164 185 189 204 398 205 189 190 183 184 8.20 6.30 4.60 12.30 8.60 6.50 6.72 3.95 7.00 7.20 5.53 7.60 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 中国天然气产量当月值（亿立方米） 当月同比增速（%） 870 885 1015 761 1032 1028 1793 887 898 1064 1039 1031 -6.1 -14.5 -3.7 -18.4 -2.8 -11.8 -9.4 11.6 11 17.3 19.1 18.5 -20 -10 0 10 20 30 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 当月进口量（万吨） 当月增速（%） 第11页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 图24：三峡出库流量（立方米/秒） 资料来源：中原证券，长江三峡通航管理局，同花顺iFinD 2023年8月22日，三峡入库流量为16000立方米/秒，较2022年同期增长60%。 图25：三峡入库流量（立方米/秒） 资料来源：中原证券，长江三峡通航管理局，同花顺iFinD 2.5. 电力市场数据 2.5.1. 工商业代理购电价格情况 根据各省电力公司数据，2023年8月，代理购电价格排名前三的分别是广东（578.4元/兆 瓦时）、深圳（578.4元/兆瓦时）、湖南（539.83元/兆瓦时），排名后三的分别是云南（222.491 元/兆瓦时）、 新疆（262.871元/兆瓦时）、蒙东（279.494元/兆瓦时）。 0.00 10,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00 60,000.00 20 18 -01 -01 20 18 -02 -19 20 18 -04 -10 20 18 -05 -29 20 18 -07 -17 20 18 -09 -04 20 18 -10 -27 20 18 -12 -16 20 19 -02 -04 20 19 -03 -25 20 19 -05 -14 20 19 -07 -03 20 19 -08 -22 20 19 -10 -10 20 19 -11 -28 20 20 -01 -16 20 20 -03 -05 20 20 -04 -23 20 20 -06 -11 20 20 -07 -30 20 20 -09 -17 20 20 -11 -06 20 20 -12 -26 20 21 -02 -13 20 21 -04 -03 20 21 -05 -22 20 21 -07 -10 20 21 -08 -29 20 21 -10 -17 20 21 -12 -05 20 22 -01 -23 20 22 -03 -14 20 22 -05 -02 20 22 -06 -20 20 22 -08 -10 20 22 -09 -28 20 22 -11 -16 20 23 -01 -04 20 23 -02 -22 20 23 -04 -12 20 23 -05 -31 20 23 -07 -19 0.00 10,000.00 20,000.00 30,000.00 40,000.00 50,000.00 60,000.00 70,000.00 80,000.00 20 18 -01 -01 20 18 -02 -19 20 18 -04 -10 20 18 -05 -29 20 18 -07 -17 20 18 -09 -04 20 18 -10 -27 20 18 -12 -16 20 19 -02 -04 20 19 -03 -25 20 19 -05 -14 20 19 -07 -03 20 19 -08 -22 20 19 -10 -10 20 19 -11 -28 20 20 -01 -16 20 20 -03 -05 20 20 -04 -23 20 20 -06 -11 20 20 -07 -30 20 20 -09 -17 20 20 -11 -06 20 20 -12 -26 20 21 -02 -13 20 21 -04 -03 20 21 -05 -22 20 21 -07 -10 20 21 -08 -29 20 21 -10 -17 20 21 -12 -05 20 22 -01 -23 20 22 -03 -14 20 22 -05 -02 20 22 -06 -20 20 22 -08 -10 20 22 -09 -28 20 22 -11 -16 20 23 -01 -04 20 23 -02 -22 20 23 -04 -12 20 23 -05 -31 20 23 -07 -19 第12页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 图26：2023年8月全国各地区工商业代理购电价格（元/兆瓦时） 资料来源：中原证券，国家电网各省电力公司 3. 行业和公司要闻 3.1. 行业动态和要闻 表1：行业动态和要闻回顾 时间 来源 主要内容 7.25 中电联 7 月 25 日，中国电力企业联合会召开 2023 年上半年全国电力供需形势分析预测报告新闻发布 会。在新能源发电快速发展带动下，预计 2023 年全年全国新增发电装机规模将有望历史上首次 突破3亿千瓦，其中新增非化石能源发电装机规模超过2.3亿千瓦。 7.26 国家发改委 7 月 26 日国务院新闻办公室举行的国务院政策例行吹风会上，国家发改委经济运行调节局负责 人关鹏在会上表示，预计到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%；其中年度 最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份，需求响应能力将超过5%。 7.27 国家能源局 7月27日，国家能源局发布2023年上半年光伏发电建设运行情况，2023 年上半年新增并网容 量7842.3万千瓦，其中集中式光伏电站3746.0万千瓦，分布式光伏4096.3万千瓦。 7.27 国家统计局 国家统计局 7 月 27 日发布数据显示，上半年，电力、热力、燃气及水生产和供应业利润同比增 长 34.1％，2023 年以来持续快速增长。其中，电力行业受国民经济持续恢复、迎峰度夏电力保 供、可再生能源发电快速发展等因素带动，发电量持续增长，行业利润同比增长46.5％。 7.29 新华社 新华社7月29日报道，近日云南新增并网光伏装机10万千瓦。截至目前，云南2023年新增并 网光伏装机481.5万千瓦，全省光伏装机达1006.5万千瓦，首次迈上千万千瓦台阶。 7.31 中国核电网 7 月 31 日国常会核准 6 台核电机组，为 2023 年以来首次审批新核电项目。福建宁德核电项目 5、6 号机组、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目 1、2 号机组、徐大堡核电项目 1、2 号 机组等6台机组获得国家核准。分别隶属于中广核集团、华能集团、中核集团。 8.1 中国煤炭工业 协会 8月1日，中国煤炭工业协会公布的最新数据显示，上半年我国煤炭产能继续释放，煤炭供应能 力稳步提升，目前全社会存煤维持高位。6月末，全国煤炭企业存煤6900万吨，同比增长11.4%， 全国火电厂存煤约2.0亿吨，同比增加约2800万吨，存煤可用约30天，达到历史最高水平。全 国主要港口存煤7502万吨，同比增长17.8%。 8.3 中国能源报 三峡集团8月3日发布消息，位于海拔5000米以上的我国海拔最高风电项目在西藏措美县哲古 镇成功并网发电。在风电项目中，一般将海拔3500米至5500米称为超高海拔地区，此次并网的 单机容量3.6兆瓦风机，是目前我国超高海拔地区已投产容量最大风电机组。 0 100 200 300 400 500 600 700 第13页 / 共19页 电力及公用事业 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 8.6 中国能源报 我国西部地区最大的抽水蓄能电站——青海哇让抽水蓄能电站于8月6日正式开工建设。哇让抽 水蓄能电站位于青海省海南藏族自治州贵南县境内，总投资159.4亿元。该电站安装8台35万 千瓦可逆式机组，通过750千伏输电线路接入青海电网。 8.8 海关总署 8月8日，海关总署发布数据显示，2023年前7个月，我国进出口总值23.55万亿元人民币，同 比增长0.4%。铁矿砂、原油、煤进口量增价跌，天然气、大豆进口量价齐升。前7个月，我国进 口铁矿砂6.69亿吨，增加6.9%，进口均价（下同）每吨785.6元，下跌5.1%；原油3.26亿吨， 增加 12.4%，每吨 3977.2 元，下跌 16.6%；煤 2.61 亿吨，增加 88.6%，每吨 838.1 元，下跌 19.7%；成品油2701.3万吨，增加101.9%，每吨3912.2元，下跌26.7%。进口天然气6687.6 万吨，增加7.6%，每吨3818.7元，上涨0.6%。 8.8 山西省应急管 理厅 山西省应急管理厅8月8日消息，8月6日，山西柳林鑫飞下山峁煤业有限公司发生一起死亡1 人的安全事故。8月7日，山西阳城阳泰集团白沟煤业有限公司发生一起死亡1人的安全事故。 对此，山西省应急管理厅、山西省地方煤矿安全监督管理局责令上述两家煤矿，即日起停止生产， 按规定进行整顿。 8.10 中国能源报 8 月 10 日，中核集团旗下中国核电投资控股中核海南多用途模块式小型堆科技示范工程玲龙一 号反应堆核心模块吊装成功，压力容器、蒸发器等关键设备一步到位。此次吊装的玲龙一号反应 堆核心模块100%“中国制造”。 8.14 国家统计局 8月14日，国家统计局公布2023年8月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，据对全 国流通领域 9 大类 50种重要生产资料市场价格的监测显示， 8 月上旬与 7 月下旬相比，31 种 产品价格上涨，15种下降，4种持平。8月上旬，液化天然气报3726.0元/吨，较上期下跌5.1%； 液化石油气报4496.1元/吨，较上期上涨12.4%。 8.14 国家能源局 8 月 14 日，国家能源局发布 7 月份全社会用电量等数据。7 月份，全社会用电量 8888 亿千瓦 时，同比增长6.5%。分产业看，第一产业用电量139亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用 电量 5383 亿千瓦时，同比增长 5.7%；第三产业用电量 1735 亿千瓦时，同比增长 9.6%；城乡 居民生活用电量1631亿千瓦时，同比增长5.1%。 资料来源：中原证券整理、国家发改委、国家能源局、国家统计局、海关总署、国家电网山西省电力公司、山西省应急管 理厅、新华社、中电联、中国能源报、国家能源集团网站、中国煤炭工业协会、中国核电网 3.2. 公司要闻 表2：公司动态和要闻回顾 领域 公司简称 时间 公告主要内容 水电 长江电力 8.4 第六届董事会第十九次会议决议公告。公司第六届董事会第十九次会议于 2023 年 8 月 3 日以通讯方式召开。出席本次会议的董事应到 13 人，实到 13 人，符合《公司 法》和《公司章程》等有关规定。会议以通讯表决方式审议通过如下议案：一、审议 通过《关于公司2022年度工资总额清算和2023年度工资总额预算的议案》。二、审 议通过《关于推进公司高管人员2023年任期制和契约化管理相关工作的议案》。三、 审议通过《公司2022年度环境、社会与治理报告》。 华能水电 7.28 2023年度第十三期绿色中期票据（可持续挂钩、乡村振兴）发行公告。公司于近日完 成了 2023 年度第十三期绿色中期票据（可持续挂钩、乡村振兴）的发行。本期债券 发行额为人民币20亿元，期限为3年，单位面值为100元人民币，发行利率为2.85%。 本次发行完成后，公司短期融资券（含超短期融资券）余额为人民币 45 亿元，中期 票据（含永续中票）余额为人民币120亿元。2023年度第十三期绿色中期票据（可持 续挂钩、乡村振兴）由中国建设银行股份有限公司作为主承销商，中国农业银行股份 有限公司作为联席主承销商，通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场 公开发行，债券募集资金将用于偿还带息负债。 第14页