保险业气候相关信息披露-毕马威.pdf

保险业气候相关 信息披露 保险业2022年年度报告气候相关信息披露基准分析 2023年6月2 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 2 随着正式机制快速形成，可持续发展报告（包括气候相 关信息披露）已成为企业议程上的重要内容。国际财务 报告准则®下的首批两项可持续发展披露准则将于2023年 6月敲定，欧盟和美国等司法辖区在这方面也取得了重大 进展。 国际可持续发展准则理事会（ISSB）目前的工作方法突 出“以气候为先”，美国证券交易委员会（SEC）亦是如 此 。因此，与往年一样，我们将分析重点放在全球35家 大型保险公司披露的气候相关信息上。 我们对这35家保险公司2022年年度报告中披露的气候相 关信息进行了分析，本报告总结了分析结果。 本报告的目的 目录 概要 3 范围和方法 4 对各大保险公司气候相关信息披露的观察 5 财务报告 9 公司治理 13 气候战略 16 风险管理 19 指标和目标 21 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公 司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港 特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组 织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。3 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 概要 有的保险公司面对更加严格的监管要求，主动披露气候相关信息，正在稳步向前推进。然而，即使是进展不错的保险公司，仍有大量工作要做，包括在 净零目标计划等关键领域提供更详细的披露，并与财务报告时间表同步发布相关信息。保险公司还需要做更多工作，根据自身气候相关战略监测公司业 绩，了解气候相关事项的财务影响，并应对由此带来的数据挑战 财务报告 气候相关信息披露的位置和时间安排不当，导 致报告使用者难以了解信息披露全局 — 气候 相关信息通常散见于不同日期发布的不同文 件。 在我们查阅的保险公司中，有40%在财务报表 中提到“气候”。众多保险公司承认业务面临 风险。然而，此类风险对财务报表的影响往往 不明确。 提高相关信息与年度报告正文部分和其他文件 中包含的大量信息的关联度仍然是关键。 鉴证 57%的保险公司正在就年度报告中 披露的部分气候相关信息获得鉴证 （尽管大多是有限保证）。 公司治理 保险公司在公司治理信息披露方面 取得了进展。然而，要评估它们监 测绩效的方法，以及对总体薪酬的 影响，仍然难度颇大。 风险管理 许多保险公司认识到气候相关风险对 其他风险的影响，并将其纳入现有风 险管理框架。承保风险是许多保险公 司的主要关注点。 数据：气候战略、指 标和目标 许多保险公司披露的目标是在 2050年前实现净零排放。然而， 进展尚不清楚，气候相关情景分 析仍然有限。 许多保险公司对数据质量表示担 忧，例如依赖第三方数据/模型； 大量使用判断和估计。 审计报告 气候风险在部分保险公司发布的审 计报告中位置更为突出。然而，气 候相关风险目前并不被视为关键审 计事项。 保险公司需要加大力度应对报告合规方面的新挑战4 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 范围和方法 以气候为先 我们的基准分析以气候相关信息披露为重点。这与ISSB“以气 候为先”的方法一致。气候相关披露是可持续发展报告中最成 熟的领域。 纳入分析范围的保险公司 我们2022年的气候相关信息披露基准分析涵盖35家大型保险公 司（见下图）。这些保险公司在多个地区承保，2022年承保保 费总额为1.3万亿美元。 涵盖领域 我们的分析关注以下重要领域：财务报告、公司治理、气候战略、风险管理以及指标和目标。后四大领 域与TCFD框架的四大支柱（目前许多保险公司均在使用）和ISSB的拟定可持续发展报告准则（见第7-8 页）相一致。 分析方法 我们查阅了35家保险公司在2022年年度报告中披露的气候相关信息。 在进行比较和评估保险公司披露的信息时，我们运用了一定程度的判断。 我们查阅的报告/信息 对于选定的35家保险公司，我们查阅了它们的2022年年度报告，包括以下概述的其他信息： • 我们浏览了年度报告中的所有信息（即财务报表以及年度报告的正文部分 1 ）。 • 我们考虑了“其他信息”，包括其他独立报告中披露的气候相关信息，涵盖的报告期间与财务报表相 同，且与财务报表同时发布（或相差时间不超过一个月）。 • 我们考虑此等信息，是因为根据ISSB™ 拟定准则，企业可以交叉引用同时发布的其他文件，以此纳入 其他信息（可不载列于年度报告之中）。 • 我们查阅了各大保险公司年度报告的在线英文“精排版”。如无精排版，我们则查阅相关监管申报文 件（例如10-K表格）。 本报告中的“正文部分”指的是董事会报告以及年度报告中除财务报表以外的部分。财务报表是指财务报表和财务报表附注。 范围和方法 1 23% 北美 17% 亚太 28% 欧洲 6% 非洲 26% 英国 • 8家非寿险公司 • 14家寿险与健康险公司 • 11家综合性保险公司 • 2家再保险公司对保险公司气候相关信息 披露的观察6 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 披露位置、时间安排及关联度 披露位置 • 年度报告和其他独立报告（如气候或ESG报告）经 常同时包含大量气候相关信息。为了获得整体认知， 使用者需要浏览各种文件。 • 气候相关信息披露主要包括在2022年年度报告的正 文部分（通常是广义的风险管理、公司治理和气候战 略部分）。 • 2022年年度报告和其他独立报告彼此内容常有重 复 — 例如，多次披露气候战略（包括净零目标）。 时间安排 • 保险公司披露气候相关信息的日期会影响使用者 在特定时间点了解信息披露全局的能力。 • 许多英国、澳大利亚和欧洲保险公司在发布财务 报表的同时公布2022年气候相关信息披露（在年 度报告的正文部分，或在其他独立报告中）。这 可能是由于监管趋严。 • 根据即将出台的《国际财务报告准则 — 可持续发 展披露准则》和其他地方规定，保险公司未来需 要做好准备，在发布财务报表的同时披露气候相 关信息（见第7-8页）。如果尚未采取这种方法， 保险公司未来将需要加大力度进行必要的披露。 关联度 • 改善年度报告正文部分、财务报表和其他独立文件 中气候相关信息的关联度是关键。 • 我们的分析表明，部分保险公司正在采取以下新方 法： - 在年度报告中纳入已发布报告的摘要及相关链 接； - 在年度报告的目录中注明气候相关披露； - 在相关的情况下介绍要点，并提供包含气候相 关披露的其他报告的链接；和 - 使年度报告和其他气候相关报告的发布日期保 持一致。 分析要点： 的保险公司主要在2022年年 度报告的正文部分提供气候 相关信息披露 100% 的保险公司在发布财务报表的同 时发布了全套气候相关信息披露 46%7 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 为新准则做好准备 可持续发展报告框架快速演变 ISSB拟定准则预计将于2023年6月定稿，并将在2024年1月1日或之后开始 的年度报告期内生效。 是否采用现行两项准则取决于各司法辖区，因此生效日期可能因地而异， 但预计许多司法辖区将迅速全面采用这两项准则。 除ISSB拟定准则之外，许多司法辖区的强制性报告框架正在迅速发展。例 如，美国证券交易委员会拟定了相关规则；《欧洲可持续发展报告准则》 （ESRS）草案将于未来数月定稿。 ESRS将在2024年1月1日或之后开始的年度生效，企业可以分阶段实施。 SEC拟定规则的生效日期将在最终版通过后确定。 比较ISSB、SEC和ESRS拟定可持续发展报告准则 ISSB、ESRS和SEC拟定准则之间存在共同点，其中之一是以TCFD框架作为共 同的参照点。 然而，三者在一些方面也存在不一致。对于试图设计连贯一致的报告机制，同时 满足全球投资者需求和辖区监管要求的实体（包括跨国经营的保险公司），这一 点可能在实践中带来挑战。 对于跨国公司和其他需要采用多种框架的公司来说，如果不同准则的要求不兼容， 挑战将会成倍增加。 《拟定可持续发展报告准则之比较》 手册提供了更多详细信息。8 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 为新准则做好准备（续） • 许多保险公司目前并不在年度报告中披露所有气候相关信息。 • 在多家保险公司的2022年年度报告中，气候相关信息披露在多个不同位 置，与财务报表没有明确关联（见第6页）。 - 根据ISSB、ESRS和SEC拟定准则，实现可持续发展报告和财务报告之间 的关联至关重要。 - 拟定的可持续发展报告准则允许企业在年度报告中交叉引用气候有关信 息；然而，不同拟定准则的要求各不相同。有关更多信息，请参阅《拟 定可持续发展报告准则之比较》手册。 各大保险公司需要在气候相关信息的披露时间、披露位置和关联度方面做更多工作， 以满足拟定可持续发展报告准则中的相关要求。 ISSB、ESRS和SEC的拟定准则不仅要求企业披露气候相关信息，还要求企业在发布 年度财务报表的同时披露其他可持续发展相关信息，且应涵盖相同期间 2 。 保险公司需要制定实施充分严格的流程和控制，以生成高时效、高质量的信息，并实 现信息之间的关联。这项工作可能要涉及多个部门，包括财务和可持续发展报告等职 能。 部分保险公司（如英国、澳大利亚和欧洲保险公司）在时间安排等方面走在前列（见 第6页）。然而，所有保险公司的重点仍是为拟定准则做好准备 — 尽管在某些情况 下，拟定准则可能提供过渡救济安排。 根据观察结果，哪些领域需要最大程度的提升才能满足拟定可持续发展报告准 则的要求？ 三项拟定可持续发展报告准则关于披露时间和披露位置的规定 ISSB拟定了第一年过渡安排，允许企业在财务报表发布之后再披露可持续发展信息，且仅纳入气候相关信息。有关更多信息，请参阅可持续发展报告资源中心的文章：《可持续发展报告的时间安排》和《引入气候优先选项》。 29 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 财务报告 9 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。10 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 财务报告 — 重要观察 保险公司在财务报表中披露了哪些气候相关信息？ • 40%的保险公司在财务报表中提及气候问题。就性质和程度而言，披露的信息通常比较有限 — 例如，仅在 一份声明中披露保险公司已考虑可观察的已知气候相关影响。 • 在财务报表中提及气候问题的保险公司中，多家表示已评估气候相关风险对财务报表的影响，并得出结论认 为目前或中短期内没有重大影响。 • 进一步的信息通常包含在风险管理信息披露（即市场、战略、承保和准备金风险信息披露）中。然而，一些 保险公司开始单独列报可持续发展相关风险。 关于气候变化对财务业绩的影响，保险公司披露了哪些信息？ • 就性质和数量而言，保险公司在财务报表中披露的影响均有限，但在年度报告正文部分承认了气候相关风险 和机遇对投资、承保、索赔和准备金计提流程的影响。 • 这意味着，使用者可能很难理解气候对财务业绩（特别是投资和保险负债估值）的影响。 保险公司可以如何改善关联度？ • 保险公司可以通过以下方式改善关联度： – 考虑气候相关风险和机遇及其财务影响，例如在财务报表保险合同负债和投资相关附注中披露信息； – 对于披露的气候相关风险关键判断和假设，从数量和性质两个角度，考虑重要性水平； – 提供清晰稳健的信息披露；及 – 视情况使用与其他报告中披露的气候相关风险信息一致的假设；当出现不一致，提供额外的解释。 提及气候的财务报表附注包括： 的保险公司在财务报表中提及气候问题 40% 保险公司应考虑的重要问题：关联度 改善气候相关信息与财务报表的关联度是关键。投资者和 监管机构日益要求企业在财务报表中提高气候相关信息的 透明度。 公允价值方法 编制基础* 风险管理 0 2 4 6 8 10 12 14 *包括关键估计和判断* 保险公司数量11 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 财务报告 — 审计报告 的保险公司在审计报告中提及气候问题 保险公司应考虑的重要问题：气候相关风险的影响 保险公司需要建立适当的流程和控制措施来监测气候相关风险的 影响，以便在财务报表中提供适当的信息披露。虽然气候相关风 险的影响目前对保险公司来说可能微不足道，但由于监管法规、 战略决策或气候相关模式的转变，这种情况可能会迅速改变。 的审计报告指出，气候相关风险并不 构成关键审计事项（即审计师认为气 候相关风险对风险评估无重大影响） 在提及气候问题的审计报告中…… 34% 100% 审计报告涵盖内容 • 如果审计报告讨论气候相关事项，要么是针对气候问题另辟专章进行讨论，要么是在报告各个部 分提及。审计报告讨论的关键领域包括： − 审计师如何确信年度报告中的信息与其他独立报告（如可持续发展和TCFD报告）一致；和 − 规划的性质；为了解气候相关风险对财务报表（包括持续经营能力）的影响而执行的风险评估 程序以及审计方法。12 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 财务报告 — 鉴证报告 的保险公司就非金融的气候相关数据获 得了某种形式的保证 保险公司应考虑的重要问题：鉴证 我们预计，鉴证报告未来几年将成为各方关注的重点领域。保险 公司需要考虑这些要求可能产生哪些影响（包括影响时间），因 为，如果监管机构强制要求企业获得保证，保险公司将需要拥有 高质量的数据，并尽早与鉴证服务机构接触。 的保险公司聘请同一家事务所执行财 务报表审计和提供鉴证意见 其中… 57% 55% 鉴证报告涵盖内容 • 在此次分析涵盖的保险公司中，仅超过一半对年度报告正文部分（即在财务报表以外）披露的气 候相关信息进行鉴证。 • 一般来说，鉴证报告针对年度报告正文部分或独立的可持续发展报告（如TCFD报告和可持续发展 报告）中披露的某些定量指标（如温室气体排放和负责任的投资）提供了有限的保证 。 鉴证报告是否涵盖更广泛的可持续发展主题？ • 鉴证报告不仅仅关注气候相关信息。 • 保险公司还就年度报告正文部分或可持续发展报告中与更广泛的可持续发展相关的定性指标（如 生物多样性、员工和企业文化）获得了保证。13 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 13 公司治理 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。14 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 公司治理 — 重要观察 负责可持续发展相关风险和机遇的委员会类型 保险公司在年度报告中就气候相关事项的治理 披露了信息 86% 保险公司在2022年年度报告中说明设立了新的ESG岗位或负责气 候相关事务的岗位，包括： • 全球气候专员 • 金融气候风险专家 • 气候变化和环境影响负责人 承保 提名 治理 薪酬 投资 审计 可持续发展 风险 0 5 10 15 20 25 保险公司数量 重要观察 • 许多保险公司披露了董事会和高级管理层中负责气候相关事项的人员。然而，对于监测业绩的方 式，披露的信息则较少。 岗位与职责 • 许多保险公司披露气候变化事宜由董事会监督，主要是以下两个关键领域：气候相关战略及气候 相关风险。 • 董事会由各类委员会提供协助。总体气候相关风险和战略由可持续发展委员会、风险委员会或治 理委员会中的一个或多个负责。此外，保险公司说明了以下委员会的参与情况和关注领域。 – 审计委员会：气候变化及其对财务报表信息披露的影响。 – 投资委员会：将气候相关事项纳入投资政策和战略。 – 承保委员会：将气候相关事项纳入承保政策和战略。 – 薪酬委员会：将可持续发展关键绩效指标（包括气候相关事项）纳入考虑，并监测其对薪酬的 影响。15 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 公司治理 — 重要观察（续） 与薪酬目标相关联的ESG因素 的保险公司至少提及一次ESG目标（包括气候 相关目标），且ESG目标构成个人绩效指标的 一部分 49% 如下所示，保险公司的薪酬目标包含广泛的ESG因素，而不仅 仅是气候变化。 重要观察 薪酬： • 在设立ESG目标并将其纳入个人绩效指标的保险公司中，信息披露程度各不相同。 – 有限：仅披露一般信息，指出高管薪酬已与ESG目标挂钩，或将在未来12个月内与ESG目标挂钩。 – 详细：说明影响薪酬的关键绩效指标，并概述受影响的人员（例如，集团执行委员会与员工）。 • 当保险公司列报关键绩效指标，一般与薪酬体系或方案的多个部分（从短期年度奖金到长期激薪酬） 挂钩。 • 我们在分析中观察到以下新方法，包括： – 明确披露用于跟踪气候相关战略实施效果的关键绩效指标；和 – 说明关键绩效指标对担任相关岗位职责的人员薪酬的影响。 保险公司数量 ESG评级 理赔 可持续收入 可持续运营 社会贡献 可持续承保 公平与共融 碳排放 0 2 4 6 8 1016 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 16 气候战略 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。17 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 气候战略 — 重要观察 的保险公司在年度报告中披露了气候相 关战略 80% 保险公司的战略不仅仅关注气候变化。其他关注领域还包 括工作场所多样性、可持续经营、采购和投资 净零目标 披露关注重点是在2050年或之前实现净零排放的保险公司： 69% 20% 11% 在年度报告中披露 在独立的可持续发展报告或同等报告中披露 未在上述任何报告中披露净零目标 重要观察 • 在年度报告中披露气候相关战略的保险公司中，许多披露了以下内容： – 气候相关风险对商业模式和价值链的影响，以及风险缓解措施；和 – 净零目标；用于衡量跟踪目标进展的指标详情，以及自上一个报告期以来取得的进展信息。 净零目标： • 在年度报告或独立的可持续发展报告中披露净零目标的保险公司中，68%的保险公司使用中期目标来跟踪 最终目标进展，32%的保险公司仅披露单一最终目标。 – 中期目标：保险公司普遍使用中期目标来表明某些业务领域（如运营和供应链）在2030年前可以实现净 零排放，并致力于在2050年前实现新兴领域（如融资和保险相关排放）的净零排放。 – 单一目标：在披露单一目标的保险公司中，大多数公司的目标是在2050年前实现净零排放。 净零目标进展： • 许多保险公司在年度报告中披露了净零目标，并报告了当前进展。 • 一些保险公司披露已在既定日期之前实现初定的中期目标，并提前了原定实现净零目标的日期。 • 尽管进展不错，但仍有很多工作要做。仅少数保险公司披露了详细的过渡计划，或提供了企业为实现总体 净零目标而计划在短期、中期和长期采取的行动。18 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 气候战略 — 重要观察（续） 的保险公司披露了用于评估气候相关风 险和机遇的气候情景分析信息 54% 保险公司应考虑的重要问题：情景分析 根据新准则，保险公司将需要开展情景分析，并披露相关信息。 目前尚未进行情景分析的保险公司可以考虑： • 了解拟定准则的要求； • 评估企业内部应发挥领导作用的人员； • 了解开展深入情景分析所需的数据和信息； • 确定适当的精细度，用于执行分析；和 • 评估当前系统、流程和控制提供的信息披露是否说明了气候适 应力评估结果。 重要观察 情景分析： • 从性质和范围而言，保险公司在年度报告中披露的情景分析存在以下差异。 – 有限披露：包括保险公司在风险管理/战略制定过程中利用气候相关情景分析，及利用方式。其他 报告（例如可持续发展和TCFD报告）中提到了更多细节。 – 详细披露：提供更详细的信息，包括下表中列出的信息。 • 目前尚不清楚保险公司如何利用气候相关情景分析来评估气候战略韧性；如何为战略规划提供信 息；以及与保险公司已进行并经常在财务报表中披露的其他情景分析（例如用于衡量保险负债、持 续经营或生存能力评估的情景分析）存在何种关联。保险公司在这方面显然还有更多工作要做。 范围 • 通常侧重于承保和投资组合 • 保险公司通常在分析中对投资组合进行分类。例如： – 承保：按业务线、地区和行业分类，以了解对未来损失的影响；和 – 投资：按行业和资产类型分类，以了解对未来投资估值的影响。 时间跨度 • 采取的方法因考虑的时间跨度而异。评估的时间跨度从2025年到2100年；其他保险 公司仅说明期限长度（例如30年）。 情景 • 保险公司通常利用现有框架（例如，绿色金融体系网络框架的“无序”、“有序” 和“温室世界”象限和/或政府间气候变化专门委员会设计的情景）。 • 内含的物理影响从1.3°C到4.3°C不等。19 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 19 风险管理 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。20 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 77% 69% 风险管理 — 重要观察 对保险公司的影响 明确披露气候相关风险可能对业务产生重大或不利影响的 保险公司比例： 对其他风险的影响 披露气候相关风险影响其他类型风险的保险公司比例： 2 6 10 11 15 17 18 24 流动性风险 技术风险 合规风险 运营风险 声誉风险 诉讼风险 市场风险 承保风险 保险公司数量 受影响的风险类型 重要观察 气候相关风险类别： • 许多保险公司将气候相关风险归类为兼具财务和非财务影响的主要风险（或同等风险）。 • 保险公司承认存在可能对业务产生重大或不利影响的物理风险和转型风险。然而，对于此类风险在短、中 和长期的影响，披露往往不甚清晰。 受影响的其他风险： • 部分保险公司正在将气候相关风险纳入总体风险管理框架，并将气候相关影响与其他主要风险联系起来考 虑。 • 气候相关物理风险引起的承保风险是主要风险，其次是市场风险和诉讼风险。 • 保险公司对诉讼风险的认识正在提升，部分原因是对漂绿（即未能履行气候相关的特定义务或承诺可能引 发的诉讼，或涉及可持续金融产品和服务的客户索赔）的担忧。 重要性评估： • 仅超过三分之一的保险公司披露了识别和评估气候相关重大风险和机遇的方法。部分保险公司还披露了重 要性评估频率（通常从一年到三年不等）。 • 部分保险公司详细说明了如何识别与ESG事宜有关的重大风险和机遇，或引用了其他ESG报告中披露的详 细信息。21 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 21 指标和目标 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。22 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 指标和目标 — 重要观察 目标 — 普遍关注领域 披露以下具体目标的保险公司比例： 37% 在2050年前减少融资和/或协助融资排放 在2050年前减少保险相关（承保业务）排放 37% 将运营排放量降至净零（在2030年前） 23% 54% 指标 在年度报告中披露气候相关指标以及指标相关进展的保险公司比例 重要观察 • 许多保险公司在年度报告中披露了气候相关指标信息。然而，对许多保险公司而言，以气候相关 战略为基准，在实现指标和目标方面进展如何，仍不清晰。 • 保险公司披露了《温室气体核算体系》 3 定义的范围3排放量，但详细程度不一。部分保险公司收集 的数据涵盖范围3的多个类别；对其他保险公司而言，目前数据仅限于少数类别，例如商务航空差 旅或燃料和能源相关活动。部分保险公司承诺未来就范围3排放的其他类别提供更详细的披露。 • 下列排放是部分保险公司关注的重点。然而，它们尚未披露承保业务排放总量或融资排放总量， 未涵盖全部承保和投资活动。 – 运营：部分保险公司指出，在衡量运营活动的各类范围3排放方面存在相当大的不确定性。这是 因为大多数排放源于保险公司供应链中的活动（例如内含排放），而此类活动超出运营直接控 制范围。相应的核算方法和数据收集系统尚不成熟。 – 融资排放 4 ：披露融资排放信息的保险公司通常披露特定投资类型的加权平均碳强度、碳强度、 绝对碳足迹和相对碳足迹目标。部分保险公司还披露了其他指标，例如变暖潜能、绿色投资以 及与投资组合中排放量最高的公司的接触情况。然而，大多数保险公司尚未披露融资排放指标 涵盖投资组合中的哪些投资。 – 保险相关排放 4 ：部分保险公司披露了与承保业务相关的绿色保费和温室气体排放。当保险公司 专注于温室气体排放时，它们通常优先考虑减少某些行业的温室气体排放，通常是通过积极的 投资组合管理。 根据《温室气体核算体系：企业价值链标准》，保险相关排放和融资排放被归类为第15类排放。 4 《温室气体核算体系：企业价值链标准》确定了15类范围3排放。有关更多信息，请参阅《温室气体排放报告手册》 323 © 2023 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威 会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 指标和目标 — 重要观察（续） 20 6 20 54 GHG PCAF GHG和PCAF 未在年度报告中披露 指标 — 计算方法 在年度报告中引用指标计算方法的保险公司比例： 保险公司应考虑的重要问题：数据挑战 采用更优质的数据，再辅以全球公认的方法，将有助于保险公司 提供更清晰的信息。 收集高质量数据是一项挑战。部分保险公司使用主要数据，但在 不可行的情况下，则依赖第三方数据，并使用估计和假设。 部分保险公司还致力于改善主要数据来源，并披露了相关承诺。 重要观察 计算方法： • 在年度报告中披露气候相关指标和目标的保险公司中，部分公司根据《温室气体核算体系》（GHG Protocol）或《碳核算金融伙伴关系》（PCAF）或两者披露排放量。 • 在分析涵盖的保险公司中，超过三分之一根据《温室气体核算体系》披露信息。 • 仅超过四分之一的保险公司目前根据PCAF披露排放量。 • 保险公司指出的其他指标和目标框架包括科学碳目标（ Science Based Targets）和简化能源和碳 报告框架（ Streamlined Energy and Carbon Reporting）（适用于英国保险公司）。 数据挑战： • 许多保险公司指出，数据挑战影响了它们对气候相关风险和机遇