疫情之下海外电站开发的挑战与机遇-正泰-曹华

清洁能源系统集成运营商 疫情之下海外电站开发的挑战与机遇 曹华 浙江正泰新能源开发有限公司 2021.03.23 2020年海外电站开发形势？？ 难 截止 2021年 3月 14日，海外累计确诊病例已达 1.2亿 余例，现有确诊病例 2427万余例。 随着越来越多国家开始实施接种疫苗，疫情恶化情 况也随之改善，海外日新增病例趋势有所降低。 2020年是不一样的一年，年初突如其来的新冠疫情席卷华夏大地，在政府采取严格的防控防疫措施及全国上下团结一 致抗疫下，国内疫情迅速得到控制， 2020年 2月以后新增确诊病例持续降低，并维持在可控水平，相对应的国外新冠疫情 开始冒头， 2020年 3月以后，新增确诊病例快速增加，累计确诊病例迅速突破百万。 随着新冠疫情肆虐，各国政府均实行了如封国、封城、限制人员出行等一系列防控措施来遏制疫情发展趋势，与之同 时，不可避免地给各区域光伏项目的开展造成不同程度的影响。 海外疫情 欧洲是新冠疫情最为严重的洲域，至 2021年 3月 15日 ，已累计确诊病例 3510万余例，现有确诊病例 1364万余例。 在此大环境下，光伏电站项目开发活动受到很大限制，我司在西班牙、荷兰、葡萄牙有多个合计 170MW项目的开 发、出售、开工计划均因受疫情影响，被迫推延至 2021年进行。 欧洲 国家 项目 容量（ MW） 原计划完成 现计划完成 项目开发 西班牙 Salteras1 50 2020年四季度 2021年四季度 西班牙 Salteras2 19 2020年四季度 2021年四季度 项目出售 荷兰 Leek 27.89 2020年四季度 2021年二季度 荷兰 Kampen 18.95 2020年四季度 2021年二季度 荷兰 Markelo 6.33 2020年四季度 2021年二季度 项目开工 葡萄牙 Insua 48.5 2020年四季度 2021年四季度 波兰 51MW 光伏 EPC项目是正泰新能源在波兰落地的第 一个光伏项目，是我司在波兰市场发展的重要里程碑。 该项目由多个子项目组成，分布在波兰全国不同区域， 于 20年 4月 30日开始陆续进场开工，原计划于 20年底前并网 20MW，目前仅并网 6MW，主要受疫情影响，电网公司仅 三分之一的人上班，并网手续进展缓慢，外加部分项目面临 并网点变更问题，因此整体并网进度滞后于原定计划。 欧洲 -波兰 冬季近两个多月的低温雨雪天气致使个别项目停工 已并网电站 线上会议推动施工进度 项目开发 在建项目 项目出售 澳大利亚政府今年出台了新的针对 境外投资的规定，该规定加大了对境外 投资人投资澳洲资产的限制，这给后续 新项目开发造成很大困难，目前我方已 提交 300MW地面电站及 10MW商业屋 顶投资项目的 FIRB申请，并进行了 3轮 问题澄清，但是鉴于当前的中澳关系， 该申请仍存在一定的不确定性，若 FIRB 申请无法通过，在澳新项目开发将变得 非常困难。 各在建项目因澳大利亚国境封 闭，我司工程师及项目经理不能到 项目现场进行监管，无法对施工过 程中发生的问题进行实时把控，某 些项目施工现场存在施工工艺不规 范现象，外加个别关键设备厂家发 货时间延期，致使项目施工进度受 限，并网时间推迟。 澳大利亚受疫情影响，经济停滞， 电价大幅度下降，虽然 20年三四季度 市场电价有所回升，但仍低于 19年同 期水平，而且负电价频繁出现，因此 投资人对电站的收购价格期望很低， 项目出售难度加大， 同时因州边境关 闭，买家无法到项目现场进行技术尽 调，导致原计划 20年出售的电站被迫 延期。 澳洲在 20年虽得益于 19年良好的铺垫，我司新增 37.1MW投资项目，并完成 11.6MW项目并网发电，但后续工作 开展依然困难重重，主要体现在以下三个方面： 澳大利亚 今年因疫情的原因，特别是上半年，大多数人都不 是很愿意面对面接触，这让销售人员工作的开展变得很 艰难，而下半年韩国产业通商资源部发布的碳认证政策， 将组件进行等级分类，这个等级同 REC直接挂钩，使用 高等级组件的项目中标的 REC价格要远高于使用低等级 组件的项目。 申请资质需要韩国认证部门到组件工厂厂检，而韩 国认证部门以新冠疫情为借口，拒绝到韩国境外去做厂 检，因无法取得碳认证，我司组件被视为三等级（低等 级），所以更多的业主为了拿到更高的 REC而选择使用 韩国产组件，使得 EPC相关组件在韩销售难度大增，间 接影响到韩国 EPC项目开发。 韩国 新增项目 项目类型 项目容量 (MW) Sarang Solar 投资 0.5 Midum Sola 投资 0.5 Boseong No1 投资 0.5 Boseong No2 投资 0.5 Jaesan Solar 投资 3 Galsan Solar 投资 1 Ra Solar EPC 0.5 Hyeongju Namwon Solar EPC 0.45 Jeongok Solar EPC 0.3 Daejin Namwon Solar EPC 0.5 Dongjin Namwon Solar EPC 0.5 Jeseong Namwon Solar EPC 1 应对与机会 防疫抗疫 No. 国家 /地区 直接对接人 1 欧洲 Sarah 金忻 2 澳洲 单嘉慧 3 日本 徐婷婷 4 韩国 陈喜珍 5 美国 John 6 印度（埃及） Anukesh ➢ 从 2月 23日开始，海外疫情刚有发展苗头的时候， 马上成立应对小组，制定海外员工防疫防护要求； ➢ 海外每个国家 /地区设立专门对接人，要求每人 每天上报个人健康状况。同时由负责高管负责监 督落实，务必确保信息有效及时。 ➢ EHS部门专人对接，对出现的不适症状及时跟踪， 进行专业指导。 ➢ 对正泰的海外公司，正泰的项目合作伙伴紧急提 供防疫物资，包括韩国，欧洲，澳洲，南非等。 海外员工每日健康汇总表（ 2020.3.5） 公司所在国 公司（团队） 人数 健康状态 人数 健康 /体温异常人数 到过疫情严重地区人数 家属健康异 常数 备注 韩国 24 24 1 3 1 3月 5日 1名员工体温 37.4， 今日体温恢复正常，自 感良好；另 1名家属发热 一周，该员工自感良好， 体温无异常，已安排该 员工居家隔离办公 AST 20 20 0 0 0 1人年假，未测量，自感良好 日本 12 12 0 0 0 欧洲 21 21 0 0 0 德国汉堡 1名员工就诊医 院有医生确诊为新冠肺 炎，该员目前无异常， 在家隔离办公中 印度埃及 20 20 0 0 0 美国 1 1 0 0 0 澳洲 3 3 0 0 0 荷兰深受新冠疫情影响，但是欧洲为数不多仍然允许 有条件施工的国家，荷兰 Stadskanaal 100.73MW与 Buinerveen 44.73MW项目在 20年 2月及 5月开始施工。 项目开工初期同样面临防疫物资短缺等问题，正泰新 能源总部紧急提供防疫物资，助力工程施工顺利进行，在 总部的全力配合支持与项目管理团队的努力下，两个项目 终提前于 20年 10月底完工并网。 欧洲区域 荷兰 Stadskanaal 101MW光伏电 站 荷兰 Buinerveen 44.73MW光伏电站 两座光伏电站顺利完工并网 ，并承接 后续运维服务， 为正泰深耕荷兰光伏市场迈出又一坚实步伐，将为荷兰能 源转型，走向可持续和清洁能源的未来做出重大贡献 为确保我司在孟加拉的首个项目 -利德成 1MW屋顶项 目能够顺利按时并网，在当地防疫政策允许及保障员工 健康安全的前提下，安排工程管理人员前往驻留施工现 场，协助并指导施工，该项目在今年 2月 17日完工并网。 孟加拉 借由屋顶项目的合作，与利德成集团子公司 -庄辰发 展有限公司签订战略合作协议，实现优势互补、资源共 享，优先在工商业分布式项目、漂浮项目、渔光互补项 目等方面开展合作，以打开孟加拉清洁能源市场。 十四五阶段光伏市场规模预估 “十三五”期间发展情况 “十四五”预估 装机规模 (GW) 平均 全投资成 本（元 /W） 市场规模（亿 元） 复合增长率 （ %） 装机规模预估 (GW) 平均 全投资成 本（元 /W) 市场规模（亿元） 复合增长率 （ %） 全 球 519.46 5.564 28902.75 30.09% 1000.00 3.2 32000 19.20% 中 国 204.40 5.564 11372.82 40.92% 350.00 3.2 11200 19.70% • 整体容量上，十四五市场净增容量可观，但由于单价快速下跌，市场总投资额与十三五持平； • 现在到 2040年，光伏产业依然有强劲的发展动力，累计增长速率会在 2040年后有所放缓； • 十四五市场容量净增复合增长率低于十三五，头部企业相对稳定，产品不太会有大的技术周期更替。 中国能源革命进程加速，碳中和目标助力发展 在 2030碳达峰 、 2060碳中和的背景下 ， 新能源发展步入高质量发展的快车道 。 我国光伏产业已由依靠国家政策扩大规模的发展阶段转变 到通过提质增效 、 技术进步逐步摆脱补贴并由市场驱动发展的新阶段 。 十四五期间我国需要竭力控制化石能源消费占比 ， 因此对非化石能源的需求形成每年超过上万亿千瓦时的电力缺口 ， 可再生能源比例的提 升将成为能源转型的重要抓手 。 由于我国水电资源与核电开发进度受到客观条件的约束 ， 主要可再生能源电力供给增量只能依靠光伏与风 电新增在装机的补充 。 预计十四五期间 ， 光伏每年新增装机需要达到 70GW以上 。 而 2021年作为 “ 十四五 ” 的开局之年 ， 国内装机或将 重回高增长 。 十四五年均 70GW， 2021年中国光伏新增预期乐观 52 57 63 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2019年 2020年 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 中国 2021-2022年新增光伏装机预估（ GW） 数据来源：彭博新能源财经 低预估 中预估 高预估 • 绿色复苏开启 ， 能源革命加速推进 。 总书记提出力争 2030年前碳达峰 ， 2060 年前碳中和 。 可再生能源比例的提升将成 为能源转型的重要抓手 。 “ 绿色复苏 ” 有 望推动新能源年均装机中枢上移 ， 行业进 入高质量发展的新阶段 。 光伏 、 风电作为 主要的新增电源 ， 是实现能源替代 ， 开启 零碳时代的生力军 。 预计 “ 十四五 ” 期间 光伏年均新增装机达到 70GW以上 。 • 2021年国内大概率迎来抢装 。 2021年是补贴退出前最后一年 ， 同时也是 十四五开局之年 。 部分 2020年项目受组件 价格抬升影响或将结转至 2021年；平价项 目是除竞价项目外最大的增量市场 ， 随着 抢装潮后组件价格的回落 ， 部分前期对价 格较为敏感的 2020年平价项目将进入施工 并网期 ， 进一步推动 2021年国内需求的上 行 。 根据彭博预估 ， 中国 2021年新增在 52-63GW。 2021年全球光伏市场新增预估 • 从 2020年的情况来看 ， 即使在 疫情全球蔓延的背景下 ， 光伏装 机仍然强劲 ， 预估 2020年光伏 新增装机仍呈上升趋势； • 包括中国在内 ， 全球已有超过 30个国家和地区设定碳中和目 标 ， 从政策和法律层面规定了理 想的可再生能源生产和消费目标 ， 为光伏发展提供坚实的基础； • 根据彭博预估 ， 2021年全球光 伏新增在 151-194GW区间 ， 在 低预估情境下 ， 2021年全球也 将会有 19个国家和地区新增装 机超过 1GW。 数据来源：彭博新能源财经 0 50 100 150 200 250 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020-2022年全球新增预估（ GW）其他 台湾 巴基斯坦 以色列 法国 智利 土耳其 越南 波兰 墨西哥 西班牙 澳大利亚 荷兰 韩国 德国 巴西 日本 印度 美国 中国 低预估 中预估 高预估 151GW 173GW 194GW 2021年欧洲市场保持稳定增长，保守估计五国装机超 1GW 4.5 3.5 2.0 1.5 1.0 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 德国 荷兰 西班牙 波兰 法国 葡萄牙 英国 匈牙利 俄罗斯 意大利 希腊 欧洲重点国家 2021年新增光伏装机保守预估（ GW） 数据来源：彭博新能源财经 • 欧盟承诺 2050年实现净零排 ， 欧洲的能源政 策相对稳定 ， 市场多点开花；根据彭博预估 ， 欧洲 2021年的新增装机在 18-26GW区间； • 德国 2020 年装机 52GW 帽子政策取消 ， 2021-2028年将安排 18.8GW招标项目 ， 至 2028年完成累计装机 100GW目标 ， 保证 未来 十年 6GW/年新增光伏装机 ， 市场稳定增长； • 2021年是荷兰 2017-18年拍卖大型项目并网 截至年份 ， 同时根据气候协定相关测算 ， 到 2050年荷兰将达 125GW光伏累计装机 ， 年均 在 3.5-4GW区间； • 西班牙将在 2025年之前分配超过 10GW光伏 拍卖资源 ， 未来十年实现年均 5GW目标 ， 市 场成上升态势 。 12% 2021年美国市场繁荣，支撑美洲超 20GW新增 • 美洲主要增长点在美国；根据彭博预估 ， 欧洲 2021年的新增装机在 26-35GW区间； • 即使在退出巴黎协定的前提下 ， 美国 2020年 的装机预估仍在 18GW左右 ， 美国依然会牢牢 占据仅次于中国的全球第二大市场位置 。 ITC 在 2021年下调到 22%， 是高额 ITC的最后一年 ， 预计仍有抢装 ， 新增装机保守估计也能与 2020年持平 ， 整体在 18-25GW。 同时 2021 年拜登上台 ， 利好可再生能源发展 ， 预计到 2030年累计装机达到 450-500GW， 远期看 美国会有 35GW/年的增量； • 巴西 2018年拍卖项目将在 2021年迎来并网 ， 2021年是装机大年 。 远期看巴西政府出台优 惠扶持政策支持光伏行业 ， 意欲拉动疫情后经 济 ， 到 2035年容量至少达到 20GW， 巴西将 是美洲第二大市场 。 17.8 4.7 1.5 1.10.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 美国 巴西 墨西哥 智利 加拿大 美洲重点国家 2021年新增光伏装机保守预估（ GW） 数据来源：彭博新能源财经 17% 2021年印度主导印度中东及非洲地区，土耳其市场不容忽视 • 印度中东及非洲地区市场整体能够在 2021年 带来 17-24GW的增长 ， 主导力量是印度市场； • 印度在 2020年受疫情影响严重 ， 光伏增量萎 缩 。 但是一方面 2020年延期项目或将延期到 2021年 ， 另一方面印度政府保持 2022年累计 100GW目标 ， 虽然该目标难以完成 ， 但是印 度市场潜力仍旧巨大 ， 2021年的新增大概率 反弹 ， 预计回到 10GW水平； • 根据土耳其光伏协会发布光伏发展路线图 ， 其 发展目标为累计装机 2023年 /14GW， 2026 年 /20GW， 2030年 /38GW。 加上 2020年重 启 1GW招标 ， 从三年目标来看 ， 土耳其必须 达到 年均超过 1GW的装机 ， 2023-2026年 2GW/年 ， 2026-2030年 4.5GW/年的增速 ， 市场空间向好 。 9.8 1.2 1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0 印度 土耳其 以色列 沙特阿拉伯 埃及 阿联酋 南非 印度中东及非洲地区 重点国家 2021年新增光伏装机保守预估（ GW） 数据来源：彭博新能源财经 11% 2021年亚太市场日澳韩主导，东盟合计开发空间超过 3GW • 亚太地区日韩澳为主力市场 ， 整体新增装机在 17-24GW区间范围 。 • 日本政府最迟在 2021年叫停 FIT， 改为竞拍 ， 因此在 2021年 3月之前仍有抢装 ， 拉动全年新 增 ， 预计 全年在 5-6GW。 远期来看 ， 到 2050 年日本累计装机目标为 300GW， 这将产生 7GW/年 的市场空间 。 • 澳大利亚缺少国家层面光伏支持政策 ， 但是其 各州政府已采取积极的措施支持光伏行业发展 ， 尤其实在北领地 ， 新南威尔士和昆士兰 。 其户 用和工商业屋顶市场持续蓬勃发展 ， 预计 2021年整体增量在 4.5GW以上 。 • 2020年以来东盟各国累计招标规模超 5GW。 未来 5年仍将保持快速发展势头 ， 光伏发电累 计装机规模将在 2019年的基础上增长 3倍 ， 2021年开发空间 超过 3GW。 5.3 4.5 2.5 1.5 1.0 1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 日本 澳大利亚 韩国 越南 巴基斯坦 台湾地区 马来西亚 亚太重点国家 2021年新增光伏装机保守预估（ GW） 数据来源：彭博新能源财经 11% 正泰新能源“一带一路” 沿线光伏建设 日本 笠间 12MW EPC项目 三重 14.4MW EPC项目 盛冈 50MW EPC项目 柳井 60MW EPC项目 陆上丝绸之路 海上丝绸之路 西班牙 取得电力接入 100MW 开发中 200MW 菲律宾并网 15MW 土耳其建成 72MW 泰国电池工厂 EPC25MW 拟出售（参股） 7MW 印度已出售 23.8MW 保加利亚拟出售并网 47.8MW 罗马尼亚已出售并网 36MW 北美 已顺利出售 5.5MW 拟出售 53MW 南非 已出售 124MW • 借力“一路一带”建设，优先投资沿线国家 • 关注电价与美元挂钩的区域电站，避免汇率风险 • 不以规模为目标，以电站投资价值为导向 • 审慎“持有、投资建设出售”双模式结合 南澳 自投 64MW项目，其中 20MW 已确定 EPC合作伙伴 韩国 并网 30MW 在建 EPC54MW 南原 10.7MW项目， 顺天 7MW EPC项目 越南永好 50MW EPC项目 埃及 阿斯旺省 Benban三个共计 165.5MW EPC项目； 荷兰 Midden Groningen 103MW 已建成出售 130MW， 另有取得电价 165MW 潜在项目机会 2020年海外光伏市场在疫情冲击下，光伏市场需求有所下降，但在疫情好转之后，全球会加大对可再生能源的投 资以拉动经济增长，以光伏为代表的可再生能源将会有更大的发展机遇，光伏发电已在越来越多的国家成为最具竞争 力的电力产品，这对明年乃至将来几年拓展海外市场提供了有利条件。 美国 Maine 7.4MW 孟加拉 5MW屋顶 孟加拉 150MW渔光 西班牙 Salteras1 50MW 西班牙 Salteras2 17MW 日本柳井 60MW 日本津山 35MW 莫桑比克 40MW 澳洲 Sojitz 204MW 澳洲茂能 200MW 越南 SCATEC 60MW 越南 EVN 150MW 埃塞俄比亚 100MW 葡萄牙 Insua 48.5MW 荷兰 Bunnik 26MW 荷兰 Pesse 32MW 韩国 Boseong 7MW 正泰集团创建于 1984年，是我国工业电器龙头企业和新能源领军企业。 正泰，智慧能源解决方案提供商 805亿元 50强 福布斯亚洲上市公司年销售额 2019 企业员工 30000余名 601877 沪深 300指标股首批纳入 MSCI指标体系 140多个 产品畅销国家 正泰新能源 立足光伏，全面布局综合能源领域 2019年营业收入： 120.5亿元 组件产能： 12GW 电站投建： 6GW 2009年成立，注册资金： 93.8亿元 正泰集团旗下绿色能源板块