【CITPV】 光伏系统发电量保险介绍

字体颜色 89.89.89 光伏系统发电量保险介绍 By 宁晓鹏 2019.9.6 字体颜色 89.89.89 劳合社起源于 330多年前爱德华 ·劳埃德的咖啡馆，为当时蓬勃发展 的船舶及货运贸易提供保险。自那以后，劳合社从水险出发，逐 渐发展成为全球领先的专业财产险与责任险市场。劳合社目前在 全球 200多个国家和地区开展业务。劳合社的承保人往往率先承保 那些 新的、不同寻常的或是最为复杂和最为昂贵的风险 ，并在全 球享有卓著的声誉。 Ariel re 是美国保险公司 Argo Group的成员 ， 通过旗下的百慕大和劳 合社的平台 ， 承保全球再保险业务 。 Ariel Re可提供的再保险产品包括：财产保险协议 、 财产险转分保 、 非传统结构性风险解决方案 、 专业再保险 、 清洁能源保险等 。 S 和 /或 b) 辐照指数相 较预期下降 叠加保险 此保险可额外叠加传统险种，包括财产险及利损 险。 3大险种的相加承保了光伏项目运营期的所 有可保风险，使投资者或融资银行更有信心100,000 105,000 110,000 Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10 En erg y Ou tpu t (M W h) 预测发电量 投保发电量 蓝色 部分为实际发电量 红色 部分为保险理赔 字体颜色 89.89.89 发电量保险的保障范围 发电量损失事件 发电量损失的风险因子 部件故障的风险因子 发电量损失是指实际辐照比预计辐照少和 /或 实际 PR值相较预计 PR值有所减少，如果最终 实际发电量低于被保发电量是完全和直接地由 其中一种被保风险因子而引起的损失，根据保 单条款将给予赔付。 当损失是完全且直接由以下风险因子导致 的损失将在本保单承保范围内： 大范围多云 由被保风险因子引发的部件故障； 组件性能退化； 组件频谱损失； 组件反射损失； 组件错配损失； 逆变器 MPPT偏差； 逆变转换损失； 逆变器跳闸； 热量损失； AC/DC线欧姆损耗； 灰尘污染损失； 当损失是完全且直接由以下部件故障风险因 子导致的发电量损失将在本保单承保范围内： (一 )有缺陷的制造； (二 )材料缺陷； (三 )材料老化。 字体颜色 89.89.89 风险管理与损失评估的工具 - 远景 Envision • 远景阿波罗光伏资产管理平台是业 内广泛认可的第三方专业电站资管 平台 • 发电量损失分类功能初步判定事故 原因，减少评估成本 ✓ 支架跟踪偏差 ✓ 灰尘污染 ✓ 阴影 ✓ 雪覆盖 ✓ 组串断路 ✓ 组串低性能 ✓ 逆变器效率，与设备的出厂参数相比 ✓ 逆变器削峰 ✓ 无功补偿 ✓ 夜间损耗 ✓ 逆变器停机，按停机时长和停机原因分类 分析 ✓ 限电 （不承保） • 运用平台找出问题，解决问题使业 主及保险公司对长期风险更有信心 字体颜色 89.89.89 为什么要风险管理？ 风险管理除了减少损失之外，还有其他价值吗？ 提振商业 价值 字体颜色 89.89.89 发电量保险用于提振商业价值 业主 EPC 开发商 承保 PR值与发电量 1. 增强项目的可融资性 2. 在电站交易时可获得更好的退出条件 承保 PR值 1. 增加 EPC在项目竞争时的优势（ PR值被保 险公司承保） 2. 如果 EPC需要对业主方提供长期的 PR值担 保，投保可转嫁其面临的财务压力 承保发电量 1. 为业主提供稳定现金流的保障 2. 帮助业主转嫁天气与系统不确定性对 IRR 的影响 字体颜色 89.89.89 产品特色 适用于电站市场的各种主体 灵活适用于单体项目、项目开发者、 EPC、业主、 运维商与证券投资组合 保险期间灵活（ 1-15年） 保险结构灵活 起赔点、止赔点、赔偿限额、承保风险因子等均可 根据客户需求根据灵活调整。 海外保单 可在光伏项目所在国出单。 监控分析系统 远景会提供时时监控与数据分析系统，用来厘清出 现事故原因。 我们的产品特色 字体颜色 89.89.89 光伏发电量保险案例 案例项目细节 承保方式 发电量 （ MWh) 发电量 （ MWh) 系统综合效率 保单期限 10年 12年 5年 项目大小 15.47MW 小型地面电站 150MW 户用及工商业分布式 166MW 大型地面电站 项目地 美国 日本 澳大利亚 保单限额 90% 92% -0% 85% 额外需求 • 保险公司必须为 A评级以上• 必须在美国当地出具保单 • 项目资管公司为被保险人及 受益人 • 需达到可投资评级 • 需要包含缺陷组件的置换 • 贷款银行成为直接受益人 字体颜色 89.89.89 案例项目细节 保险期 10年 保险事件周期 每 12个月为一周期 项目位置 美国 , xx经度， xx纬度 辐照指数数据源 NREL US TMY2 GHI年度平均值 （ GHI：全球水平辐照） 1,013 kWh/m2 平面辐照增益 vs.全球水平辐照 111%.平面辐照 1,124 kWh/m2 总直流额定容量 15.47 MW 第一年预期 PR值 83.14% 第一年预期发电量 14,455 MWh 系统稳定性 ‘高质量 ’ 光伏组件 , 逆变器 , etc 保险赔偿率 预估 USD 0.109/kWh (对应 PPA) 光伏发电量保险案例 字体颜色 89.89.89 项目细节 年衰退率 -0.7% 电价 (USD/MWh) 109 Total Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10 预计 PR值 - 83.1% 82.6% 82.0% 81.4% 80.8% 80.3% 79.7% 79.2% 78.6% 78.0% 预计发电量 (MWh) - 14,455 14,353 14,253 14,153 14,054 13,956 13,858 13,761 13,665 13,569 预计收益 (USD ‘mm) 15.27 1.576 1.565 1.554 1.543 1.532 1.521 1.511 1.500 1.489 1.479 INSURANCE COVERAGE DETAILS 保单起始水平 （实际发电量输出为预期发电量的 90% 时，保险启动） 90% 赔付率 (USD/MWh) 109 保险结束水平 （实际发电量输出为预期发电量的 60% 时，保险结束） 60% Total Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10 起保发电量 (MWh) - 13,009 12,918 12,828 12,738 12,649 12,560 12,472 12,385 12,298 12,212 保单结束发电量 (MWh) - 8,673 8,612 8,552 8,492 8,432 8,373 8,315 8,257 8,199 8,141 发电量限额 (MWh) - 4,336 4,306 4,276 4,246 4,216 4,187 4,157 4,128 4,099 4,071 赔偿限额 (USD 百万 ) 4.58 0.473 0.469 0.466 0.463 0.460 0.456 0.453 0.450 0.447 0.444 光伏发电量保险案例 字体颜色 89.89.89 理赔架构 理赔发生年度 第五年 第五年实际发电量 10,000 MWh 实际发电量相较被保发电量 12,649 – 10,000 = 2,649 MWh 核实因被保风险因子而造成的收益不足 100% 发电量不足理赔 100% x 2,649 MWh x USD109/MWh = USD 289k 光伏发电量保险案例 字体颜色 89.89.89 谢谢 ! 宁晓鹏 联系方式 : 18911246357 Xiao.Ning@arielre.com