东海证券：光伏上游价格趋稳，海风持续推进储备项目充足.pdf

行 业 研 究 行 业 周 报 电 力 设 备 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Reportdate] 2023年 11月 13日 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle] 光伏上游价格趋稳，海风持续推进储备 项目充足 新能源 电力 行业周报 （ 2023/11/06-2023/11/11） [Table_Authors] 证券分析师 周啸宇 S0630519030001 zhouxiaoylongone.com.cn 证券分析师 王珏人 S0630523100001 wjrlongone.com.cn 联系人 付天赋 ftfulongone.com.cn [table_stockTrend] [table_product] 相关研究 1.TCL中环（ 002129）业绩韧性显现 符合预期，龙头优势持续稳固 公司简评报告 2.光伏技术迭代突破不断，海上风电 建设持续推进 新能源电力行业 周报（ 20231030-20231105） 3.电车消费旺季表现优异，储能需求 稳步增长 电池及储能行业周报 （ 2023/10/30-2023/11/05） [table_main] 投资要点 ➢ 市场表现 上周（ 11/06-11/10）申万光伏设备板块上涨 4.99，跑赢沪深 300指数 4.92个百分点， 申万风电设备板块上涨 0.69，跑赢沪深 300指数 0.63个百分点。上周光伏板块涨幅前 三个股为钧达股份、连城数控、晶科能源，跌幅前三个股为 ST天龙、 ST通灵、中信 博。上周风电板块涨幅前三个股为明阳智能、湘电股份 、金风科技，跌幅前三个股为 海力风电、大金重工、新强联。 ➢ 光伏 板块 （ 1） 工信部将举办光伏制造企业座谈，关注行业底部企稳 （ 2） 本轮短期降价的业绩拐点将现，叠加估值底部、北向资金回暖及年末装机上升，可能存在 短期机会。但是电池片逼近成本线，组件价格微亏同时继续下跌，主材下游情况好转仍需 产能出清。建议关注 13日工信部将举办光伏制造企业座谈会对行业健康发展作用。 （ 2） 上游价格逐步趋稳，电池、组件博弈激烈化 1）硅料 价格下降收窄。 上周 有成交企业数量较多， 上周 N型成交量略高于 P型，且 11月 签单情况较上月有较明显好转， P型硅料下跌幅度略高于 N型。随着硅片开工率回升，下游 需求边际好转。同时工业硅期货价格小幅下跌，生产成本压力减弱。但结合类库趋势，总 体仍处价格下行区间，参考行业生产成本，整体下降空间有限。 2）硅片 价格小幅下跌。 前期稼动率下降使得积压库存快速出清至合理水平，同时原材料价格快速回落，减小了跌 价损失的风险敞口。 上周 两家一线企业开工率维持在 90和 80。一体化企业开工率维持 在 80-100之间，其余企业开工率提升至 60-80之间。 3）电池片 价格下降。当前 观察厂家已难保有盈利空间，并部分厂家转以代工的方式维持产线运作与盈利。此外，针 对 G12尺寸电池片再现紧缺，尺寸间价格的分化态势有望上升。展望后势，部分二三线厂 家在生产 PERC上已经近乎没有盈利空间，减产氛围持续酝酿，后续仍待产能出清及需求 拉动。 4）组件 价格下降。 上周 均价已经往每瓦 1.05-1.08元人民币靠拢，预期 12月主流 价格将来到 1-1.05的区间，厂家也在下调明年报价，海外价格 上周 暂时趋稳。但是基于成 本支撑，组件下跌空间有限。另外， 11月上半旬受多个项目抢装影响，后续继续关注年底 抢装上升幅度。 建议关注 帝科股份 1）公司是 TOPCon浆料龙头，目前市占率 50以上，预计出货占比 中 TOPCon达到 50以上。前三季度公司实现营业收入 60.97亿元，同比增长 133.49，实 现归母净利润 2.93亿元，同比增长 1968.41。 2）激光诱导烧结方面，公司与头部及二三 线密切合作，技术领先下的先发优势有望进一步提升盈利。 ➢ 风电 板块 海风建设持续推进，储备项目充足支撑未来装机量 上周（截至 11月 10日），陆上风电机组整体招标约 1081.25MW，开标约 367.6MW；海上风 电机组整体招标约 1100MW，其中 EPC项目 400MW。中标价格方面，陆风含塔筒中标单价 约 2220.5元 /kW，不含塔筒中标单价 2127元 /kW，总体中标单价较前一周持续回调。今年 -42 -31 -20 -8 3 14 25 22-11 23-02 23-05 23-08 申万行业指数 电力设备 0763 沪深 300 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 2/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 以来，上游大宗商品处于震荡下行通道，零部件环节厂商成本端压力缓解，叠加终端需求 旺盛的情况下，零部件环节厂商盈利空间修复情况不受短期价格波动影响。 上周，粤电阳江青洲一、二项目 B标段完成海缆铺设，同时青洲五、七项目提交海域使用 论证报告，并发布海缆送出工程核准前公示，拟建 1座 500kV海上换流站和 1座 500kV陆 上集控中心，使用 500kV直流海缆。近期广东海风项目建设工作进展不断，限制性因素影 响逐步减弱，建设进程提速明显。上周，国电电力广西风电开发有限公司北海海上风电 N5 场址前期技术咨询服务公开招标项目招标（规划容量 160万千瓦）、中国电建发布辽宁省营 口市 200万千瓦风电项目可研及相关专题研究服务招标、江苏国信大丰 85万千瓦海上风电 项目核准获得批复 ，海风项目储备量不断增加。福建连江 700MW海上风电项目发布风机 采购公告，沿海各大省市海风项目建设持续推进。 “十四五 ”即将进入最后两年，在建海风 项目进展不断，储备项目有效支撑 20242025年海风装机量，我们认为国内海风建设呈回 暖态势，产业链相关企业正处交付拐点，静待海风放量。 建议关注大金重工 公司为海工设备龙头，蓬莱基地排产饱满，已成功中标英国项目且 欧洲反倾销税行业最低，有望受益于海外海上风电高速发展，维持业绩高增长。 泰胜风能 公司为塔筒 /桩基、导管架领先企业，在手订单充沛。新建扬州基地处于产能爬坡阶段，且 码头资源丰富，海外需求高增有望为公司打开新的盈利空间。 风险提示（ 1）全球宏观经济波动；（ 2）上游原材料价格波动；（ 3） 风光装机不及预期风 险 。 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 3/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 正文目录 1. 投资要点 . 5 1.1. 光伏板块 . 5 1.2. 风电板块 . 5 2. 行情回顾 . 7 3. 行业动态 . 8 3.1. 行业新闻 . 8 3.2. 公司要闻 . 9 3.3. 上市公司公告 10 4. 行业数据跟踪 10 4.1. 光伏行业价格跟踪 . 10 4.2. 风电行业价格跟踪 . 14 5. 风险提示 . 15 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 4/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图表目录 图 1 核心标的池估值表 20231110（单位亿元） . 6 图 2 申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至 2023/11/10） 7 图 3 上周光伏设备板块涨跌幅前三个股（ ） 7 图 4 上周风电设备板块涨跌幅前三个股（ ） 7 图 5 硅料价格走势（元 /千克） . 10 图 6 硅片价格走势（元 /片） . 10 图 7 电池片价格走势（元 /W） 11 图 8 国内组件价格走势（元 /W） 11 图 9 海外多晶组件价格走势（美元 /W） . 11 图 10 海外单晶组件价格走势（美元 /W） . 11 图 11 逆变器价格走势（美元 /W） 11 图 12 光伏玻璃价格走势（元 /平方米） . 11 图 13 银浆（元 /公斤） 12 图 14 EVA 价格走势（美元 /吨，元 /平方米） 12 图 15 金刚线（元 /米） 12 图 16 坩埚（元 /个） 12 图 17 石墨热场（元 /套） 12 图 18 铝边框（元 /套） 12 图 19 接线盒（元 /个） 13 图 20 背板（元 /平方米） 13 图 21 焊带（元 /千克） 13 图 22 光伏产业链价格情况汇总 14 图 1 现货价环氧树脂（单位元 /吨） . 14 图 2 参考价中厚板（单位元 /吨） . 14 图 3 现货价螺纹钢（单位元 /吨） . 15 图 4 现货价聚氯乙烯（单位元 /吨） . 15 图 5 现货价铜（单位元 /吨） 15 图 6 现货价铝（单位元 /吨） 15 图 7 风电产业链价格情况汇总 15 表 1 上周光伏、风电设备板块主力资金净流入与净流出前十个股（单位万元） . 7 表 2 上周公司要闻 . 9 表 3 上周上市公司重要公告 10 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 5/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 1.投资要点 1.1.光伏 板块 （ 1）工信部将举办光伏制造企业座谈 ，关注行业底部企稳 本轮短期降价的业绩拐点将现，叠加估值底部、北向资金回暖及年末装机上升，可能存 在短期机会。但是电池片逼近成本线，组件价格微亏同时继续下跌，主材下游情况好转仍需 产能出清。建议关注 13 日工信部将举办光伏制造企业座谈会对行业健康发展作用。 （ 2）上游价格 逐步趋稳 ， 电池、组件博弈激烈化 1）硅料 价格下降收窄。 上周 有成交企业数量较多， N 型硅料有 6 家企业成交， P 型 硅料有 9 家企业成交。绝大多数企业均有一定规模成交，少数企业仅有少量成交，部分企业 已签完 11 月订单。从成交量的角度看， 上周 N 型成交量略高于 P 型，且 11 月签单情况较 上月有较明显好转 ， P 型硅料下跌幅度略高于 N 型 。随着硅片开工率回升，下游需求边际好 转。同时工业硅期货价格小幅下跌，生产成本压力减弱。但结合类库趋势，总体仍处价格下 行区间，参考行业生产成本，整体下降空间有限。 2）硅片 价格小幅下跌。前期稼动率下降使得积压库存快速出清至合理水平，同时原 材料价格快速回落，减小了跌价损失的风险敞口。 上周 两家一线企业开工率维持在 90和 80。一体化企业开工率维持在 80-100之间，其余企业开工率提升至 60-80之间。 硅业分会统计，预计 11 月份，硅片产出将恢复至 53-55GW 之间。根据各家企业的排产计 划，预计 11 月硅片产量在 53-55GW 之间，环比有小幅提升，增量主要来源于专业化企业 提升开工负荷和内蒙项目的爬坡释放。 3）电池片价格 下降 。 当前观察厂家已难保有盈利空间，并部分厂家转以代工的方式 维持产线运作与盈利。此外，针对 G12 尺寸电池片再现紧缺，尺寸间价格的分化 态势有望 上升 。 展望后势，当前价格的快速崩塌影响逐渐发酵，部分二三线厂家在生产 PERC 上已经 近乎没有盈利空间，减产氛围持续酝酿， 后续仍待产能出清及需求拉动 。 4）组件价格 下降 。 上周 均价已经往每瓦 1.05-1.08 元人民币靠拢，预期 12 月主流价 格将来到 1-1.05 的区间 ， 厂家也在下调明年报价 ，海外价格 上周 暂时趋稳。但是基于成本 支撑，组件下跌空间有限。另外， 11 月上半旬受多个项目抢装影响， 后续继续关注年底抢装 上升幅度。 建议关注 帝科股份 1）公司是 TOPCon 浆料龙头，目前市占率 50以上，预计出货占比中 TOPCon 达到 50以上。前三季度公司实现营业收入 60.97 亿元，同比增长 133.49，实 现归母净利润 2.93 亿元，同比增长 1968.41。 2）激光诱导烧结方面，公司与头部及二三 线密切合作，技术领先下的先发优势有望进一步提升盈利。 1.2.风电板块 海风建设持续推进，储备项目充足支撑未来装机量 上周（截至 11 月 10 日）， 陆上风电机组整体招标约 1081.25MW， 开标约 367.6MW； 海上风电机组整体招标约 1100MW，其中 EPC 项目 400MW。 中标价格方面，陆风 含塔筒 中标单价约 2220.5 元 /kW， 不含塔筒中标 单价 2127 元 /kW，总体中标单价较前一周持续回 调。 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 6/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 截至 11 月 10 日，环氧树脂、中厚板、螺纹钢报价分别为 13700 元 /吨、 3822 元 /吨、 3952.89 元 /吨，周环比分别为 -1.67、 1.33、 2.11。今年以来，上游大宗商品处于震荡 下行通道，零部件环节厂商成本端压力缓解，叠加终端需求旺盛的情况下，零部件环节厂商 盈利空间修复情况不受短期价格波动影响。 上周， 粤电阳江青洲一、二项目 B 标段完成海缆铺设，同时青洲五、七项目提交海域使 用论证报告，并发布海缆送出工程核准 前 公示， 拟建 1座 500kV海上换流站和 1座 500kV 陆上集控中心，使用 500kV 直流海缆。近期 广东海风项目建设工作进展不断， 限制性因素 影响逐步减弱， 建设进程提速明显。 上周，国电电力广西风电开发有限公司北海海上风电 N5 场址前期技术咨询服务公开招标项目招标 （规划容量 160 万千瓦） 、中国电建发布辽宁省营 口市 200 万千瓦风电项目可研及相关专题研究服务招标 、 江苏国信大丰 85 万千瓦海上风电 项目核准获得批复，海风项目储备量不断增加。福建连江 700MW 海上风电项目发布风机采 购公告，沿海各大省市海风项目建设持续推进 。“十四五”即将进入最后两年，在建海风项 目进展不断，储备项目有效支撑 20242025 年海风装机量， 我们认为国内海风建设呈回暖 态势，产业 链相关企业正处交付拐点，静待海风放量。 国家能源局数据显示， 2023 年 19 月，全国累计新增风电装机量 33.48GW，同比增加 74.01， 9 月单月新增装机容量为 4.56GW，同比增加 47.10。随着风电招标量的持续提 升，风电板块整体向好， 2023 年 Q4 有望再现“抢装潮”，同时为 2024 年高装机量打下坚 实的基础。 年初至今，上游大宗商品价格震荡下探，风电产业链各环节厂商成本端压力减弱， 我们维持此前零部件环节有望维持高需求的判断，相关厂商业绩有望持续高增，同时海外订 单有望为零部件厂商打开增量空间；整机厂商 业绩压力 在 2023 年 H2 有望得到缓解 ， 迎来 筑底回升态势 。建议关注塔筒、桩基 /导管架、整机龙头企业。 建议关注 大金重工 公司为海工设备龙头，蓬莱基地排产饱满，已成功中标英国项目且欧洲反倾 销税行业最低，有望受益于海外海上风电高速发展，维持业绩高增长。 泰胜风能 公司为塔筒 /桩基、导管架领先企业，在手订单充沛。新建扬州基地处于产能 爬坡阶段，且码头资源丰富，海外需求高增有望为公司打开新的盈利空间。 图 1 核心标的池估值表 20231110（单位亿元） 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 7/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 资料来源 Wind 一致预期 ，东海证券研究所 2.行情回顾 上周（ 11/06-11/10）申万光伏设备板块 上涨 4.99，跑 赢 沪深 300 指数 4.92 个百分点， 申万风电设备板块 上涨 0.69，跑 赢 沪深 300 指数 0.63 个百分点。上周光伏板块 涨幅前三 个股为钧达股份、连城数控、晶科能源，跌幅前三个股为 ST 中利 、 ST 天龙 、中信博 。上 周 风电 板块 涨幅前三个股为明阳智能、湘电股份 、 金风科技，跌幅前三个股为海力风电、 大金重工、新强联 。 图 2 申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至 2023/11/10） 资料来源 Wind，东海证券研究所 图 3 上周光伏设备板块涨跌幅前三个股（ ） 图 4 上周风电设备板块涨跌幅前三个股（ ） 资料来源 Wind，东海证券研究所 资料来源 Wind，东海证券研究所 上周光伏、风板块主力净流入前五的个股为晶澳科技、阳光电源、 TCL 中环、晶盛机电、 通威股份；主力净流出前五为大金重工、隆基绿能、泰胜风能、金雷股份、海力风电。 表 1 上周 光伏、风电设备板块主力资金净流入与净流出前十个股（单位万元） 主力净流入前十 主力净流出前十 证券代码 公司名称 净流入额 所属申万三级 证券代码 公司名称 净流出额 所属申万三级 002459.SZ 晶澳科技 39259.47 光伏电池组件 002487.SZ 大金重工 -16074.41 风电零部件 300274.SZ 阳光电源 34577.94 逆变器 601012.SH 隆基绿能 -8030.29 光伏电池组件 002129.SZ TCL 中环 20835.52 硅料硅片 300129.SZ 泰胜风能 -7232.62 风电零部件 300316.SZ 晶盛机电 17816.69 光伏加工设备 300443.SZ 金雷股份 -5964.44 风电零部件 600438.SH 通威股份 12686.11 硅料硅片 301155.SZ 海力风电 -5874.36 风电零部件 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 8/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 300724.SZ 捷佳伟创 11033.62 光伏加工设备 688390.SH 固德威 -5072.98 逆变器 688223.SH 晶科能源 10036.93 光伏电池组件 300850.SZ 新强联 -3519.84 风电零部件 605117.SH 德业股份 7719.71 逆变器 300690.SZ 双一科技 -3502.22 风电零部件 300118.SZ 东方日升 7516.01 光伏电池组件 002531.SZ 天顺风能 -3387.52 风电零部件 603985.SH 恒润股份 6317.35 风电零部件 300904.SZ 威力传动 -3381.71 风电零部件 资料来源 Wind，东海证券研究所 3.行业动态 3.1.行业新闻 中科院合肥物质院团队在新型太阳电池研究方面获重要进展 科学院合肥物质院固体所王命泰研究员团队在新型太阳电池研究方面取得重要进展， 提出了并联平板异质结 PPHJ太阳电池策略，并创造了 Sb2S3 太阳电池光电转换效率纪录 8.32，相关技术已申请国家发明专利。据悉， PPHJ 策略保留了传统串联多层 PHJ 制备 的便捷性，但消除了串联及并联串联 PHJ 体系中载流子复合层和多重电极制备的困难和复 杂性。（信息来源同花顺） 工信部电子信息司将召开光伏制造业企业座谈会引导光伏产业产能合理布局 工信部电子信息司计划召开光伏制造业企业座谈会，重点围绕光伏产业发展现状、存 在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。（信 息来源同花顺） 山东省能源局发布 2023 年第 11 号公告 根据公告，山东东营市上报的山东能源渤中海上风电 A 场址工程项目、山东能源渤中海 上风电 B 场址工程项目获补贴，总规模 90.05MW。 2022 年、 2023 年、 2024 年建成并网的 海上风电项目，分别按照每千瓦 800 元、 500 元、 300 元的标准进行补贴。 信息来源山东 省能源局 山西能源局发布关于山西省 2023年竞争性配置风电、光伏发电项目评审结果的公示 根据公示， 2023 年竞争性配置风电、光伏发电项目评审优选出保障性并网项目 146 个、 规模总计 15.07GW，其中，风电 7.7GW，光伏 7.37GW。 （信息来源山西省能源局） 全球最大 18 兆瓦直驱海上风电机组 在福建下线 由中国东方电气集团有限公司联合中国华能集团有限公司研制，拥有完全自主知识产权 的 18 兆瓦直驱海上风电机组，在福建省福清市东方电气风电（福建）有限公司生产基地顺 利下线。 该机型配套的叶片单支长 126 米，采用东方电气自主研发的大厚度、钝尾缘、高性 能翼型，应用气动结构一体化设计技术和弯扭耦合自适应降载技术，使用新型碳纤维拉挤板 材料和新型主梁结构 ， 可抵御每秒 80 米的超强台风。 （信息来源同花顺） 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 9/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 3.2.公司要闻 表 2 上周公司要闻 公司名称 要闻内容 双良节能 公司实际控制人缪双大终止向其子缪文彬转让其持有的双良集团、双良科技和江苏利创的部分股权相关安排。同时，公司实际控制人也将不发生改变，仍然为缪双大。 拓日新能 公司正推进与国内相关车企开展车用光伏发电产品的业务洽谈，并将持续开发更多适用于汽车的光伏发电产品，以满足不同类型的车用场景需求。 苏州固锝 苏州固锝银包铜产品从今年第二季度开始放量，到第三季度末，银包铜产品的出货量已经占到 HJT 银浆的一半以上，并且浆料中含银量也在逐步降低。目前，晶银在 HJT 电池银浆产品的市占 率达到 50以上，其中银包铜产品的市占率更高。 粤水电 公司拟变更公司名称及证券简称，原公司名称“广东水电二局股份有限公司”将变更为“广东省建筑工程集团股份有限公司”，同时证券简称“粤水电”更改为“广东建工”。 太阳能 截至 2023 年 6 月底，公司运营电站约 4.564 吉瓦、在建电站约 1.674 吉瓦（其中已全容量并 网、暂未转为固定资产的电站规模约 0.222 吉瓦，已完成首次并网、暂未全容量并网的电站规模 约 0.444 吉瓦）、拟建设电站或正在进行收购的电站规模约 2.866 吉瓦，合计约 9.104 吉瓦。 一 般光伏发电项目从开工建设到运营大概 1 年左右时间。 金刚光伏 公司决定终止 2023 年度向特定对象发行 A 股股票事项。 云铝股份 公司及所属企业在厂房屋顶及边坡等都建设了分布式光伏发电装置，光伏发电装机容量已达 215MW，满发后年发电量约 3 亿度左右；同时，公司开发的国内首例分布式光伏接入电解铝直流 系统试验示范项目已成功投运，并获得国家发明专利授权，公司下属企业正在推广该项技术的应 用。 合盛硅业 公司子公司中部合盛在新疆乌鲁木齐产业园区建设的年产 20 万吨高纯晶硅 项目的主要生产装置 已于近期试车，生产采用改良西门子法工艺路线，新建产线的生产成本和技术工艺均处于行业先 进水平。 隆基绿能 公司携手抖音三农博主张同学共建光伏电站，赋能乡村振兴、助力经济发展、农民增收的有效尝 试。同时也借助以张同学为代表的网络媒体的影响力和知名度，号召更多网友参与到宣传环保和 助力绿水青山的低碳行动中，为减碳节能贡献自己的一份力量。 鹏辉能源 近期对公司经营范围进行变更，新增光伏 设备及元器件制造和销售业务，或许意味着在未来该公司将加大光伏领域深度合作，或新增光伏产品业务。 星光股份 公司全资子公司广东星光发展控股有限公司基于公司整体经营规划及业务发展需要，拟以人民币 3,000 万元投资设立广东星光能源发展有限公司，主要从事分布式光伏电站项目的投资、开发和 运维服务。 阿特斯 公司计划在泰国春武里府投资建设年产能为 5 吉瓦的太阳能硅片生产基地。 资料来源各公司公告，东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 10/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 3.3.上市公司公告 表 3 上周上市公司重要公告 公告时间 证券简称 公告内容 11/06 爱旭股份 公司拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于实施股权激励计划，回购资金总额不低于人民币 25,000 万元，不超过人民币 30,000 万元。 11/07 亚玛顿 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买上海苓达信息技术咨询有限公司、盐城达菱企业管 理咨询中心（有限合伙）持有的凤阳硅谷智能有限公司 100的股权并募集配套资金。出资 额合计 10,110.15 万元，其中发行股份购买资产 8,593.63 万元，占比 85.00；支付现金购 买资产 1,516.52 万元，占比 15.00。 11/08 捷佳伟创 公司及下属子公司与通威股份有限公司下属子公司在连续十二个月内签订了日常经营合同， 合同累计金额为人民币 28.46 亿元（含税），占公司 2022 年度经审计主营业务收入的 51.34，合同标的为太阳能电池生产设备及改造、配件等。 11/08 奥特维 公司拟将向特定对象发行股票募集资金投资项目“高端智能装备研发及产业化之半导体封装 测试核心设备之金铜线键合机”的实施主体由公司或全资子公司变更为控股子公司“无锡奥 特维科芯半导体技术有限公司”；拟将向不特定对象发行可转换公司债募集资金投资项目 “半导体先进封装光学检测设备研发及产业化”的实施主体由公司变更为控股子公司“无锡 奥特维光学应用有限公司”。 11/09 欧晶科技 公司收到证监会关于同意公司发行可转债进行再融资注册的批复。 资料来源各公司公告，东海证券研究所 4.行业数据跟踪 4.1.光 伏行业价格跟踪 图 5 硅料价格走势（元 /千克） 图 6 硅片价格走势（元 /片） 资料来源 PVInfoLink，东海证券研究所 资料来源 PVInfoLink，东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 11/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图 7 电池片价格走势（元 /W） 图 8 国内组件价格走势（元 /W） 资料来源 PVInfoLink，东海证券研究所 资料来源 cbc 金属网、 PVInfoLink，东海证券研究所 图 9 海外多晶组件价格走势（美元 /W） 图 10 海外单晶组件价格走势（美元 /W） 资料来源 PVInfoLink，东海证券研究所 资料来源 PVInfoLink，东海证券研究所 图 11 逆变器价格走势（美元 /W） 图 12 光伏玻璃价格走势（元 /平方米） 资料来源 Pvinsights，东海证券研究所 资料来源 PVInfoLink， Solarzoom，东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 12/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图 13 银浆（元 /公斤） 图 14 EVA 价格走势（美元 /吨，元 /平方米） 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 资料来源百川盈孚， Solarzoom，东海证券研究所 图 15 金刚线（元 /米） 图 16 坩埚（元 /个） 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 图 17 石墨热场（元 /套） 图 18 铝边框（元 /套） 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 13/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图 19 接线盒（元 /个） 图 20 背板（元 /平方米） 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 图 21 焊带（元 /千克） 资料来源 Solarzoom，东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 14/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图 22 光 伏产业链价格情况汇总 资料来源 PVInfoLink，百川盈孚， cbc 金属网， Solarzoom， Pvinsights，东海证券研究所 4.2.风电 行业价格跟踪 图 1 现货价环氧树脂（单位元 /吨） 图 2 参考价中厚板（单位元 /吨） 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 15/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图 7 风电产业链价格情况汇总 资料来源同花顺，东海证券研究所 5.风险提示 （ 1）全球宏观经济波动风险下半年全球经济衰退压力可能对新能源需求端造成一定 不利影响； （ 2）上游原材料价格波动风险行业相关原材料价格若发生不利变动，将对下游企业 盈利能力产生较大影响 ； （ 3）风光装机不及预期风险全球风光装机量不及预期，将对相关企业盈利能力造成 不利影响。 图 3 现货价螺纹钢（单位元 /吨） 图 4 现货价聚氯乙烯（单位元 /吨） 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 图 5 现货价铜（单位元 /吨） 图 6 现货价铝（单位元 /吨） 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 资料来源同花顺、生意社、东海证券研究所 证券研究报告 HTTP//WWW.LONGONE.COM.CN 16/16 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 一、评级说明 评级 说明 市场指数评级 看多 未来 6 个月内沪深 300 指数上升幅度达到或超过 20 看平 未来 6 个月内沪深 300 指数波动幅度在 -2020之间 看空 未来 6 个月内沪深 300 指数下跌幅度达到或超过 20 行业 指数评级 超配 未来 6 个月内行业指数相对强于沪深 300 指数达到或超过 10 标配 未来 6 个月内行业指数相对沪深 300 指数在 -1010之间 低配 未来 6 个月内行业指数相对弱于沪深 300 指数达到或超过 10 公司股票评级 买入 未来 6 个月内股价相对强于沪深 300 指数达到或超过 15 增持 未来 6 个月内股价相对强于沪深 300 指数在 515之间 中性 未来 6 个月内股价相对沪深 300 指数在 -55之间 减持 未来 6 个月内股价相对弱于沪深 300 指数 515之间 卖出 未来 6 个月内股价相对弱于沪深 300 指数达到或超过 15 二、分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，具备专业胜任能力，保证以专业严谨的研究方法和分析逻 辑，采用合法合规的数据信息，审慎提出研究结论，独立、客观地出具本报告。 本报告中准确反映了署名分析师的个人研究观点和结论，不受任何第三方的授意或影响，其薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其 在本报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 署名分析师本人及直系亲属与本报告中涉及的内容不存在任何利益关系。 三、免责声明 本报告基于本公司研究所及研究人员认为合法合规的公开资料或实地调研的资料，但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅 反映研究人员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表东海证券股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场，本公司可能发表其他与本报告所载 资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究 报告及评论文章。在法律允许的情况下，本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些 公司正在提供或争取提 供多种金融服务。 本报告仅供“东海证券股份有限公司”客户、员工及经本公司许可的机构与个人阅读和参考。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何机 构和个人的投资建议，任何形式的保证证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容 所引致的任何损失负任何责任。本公司客户如有任何疑问应当咨询独立财务顾问并独自进行投资判断。 本报告版权归“东海证券股份有限公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。 四、资质声明 东海证券股份有限公司是经中国证监会核准的合法证券经营机构，已经具备证券投资咨询业务资格。我们欢迎社会监督并提醒广大投资者，参与证券 相关活动应当审慎选择具有相当资质的证券经营机构，注意防范非法证券活动。 上海 东海证券研究所 北京 东海证券研究所 地址上海市浦东新区东方路 1928号 东海证券大厦 地址北京市西三环北路 87号国际财经中心 D座 15F 网址 Http//www.longone.com.cn 网址 Http//www.longone.com.cn 座机（ 8621） 20333275 手机 18221959689 座机（ 8610） 59707105 手机 18221959689 传真（ 8621） 50585608 传真（ 8610） 59707100 邮编 200215 邮编 100089