2022 年中国水泥行业经济运行报告--中国水泥协会.pdf

1 2022 年 中 国 水 泥 行 业 经 济 运 行 报 告中 国 水 泥 协 会2022年 ， 受 疫 情 冲 击 、 房 地 产 市 场 继 续 探 底 、 经 济 下 行 压力 持 续 加 大 等 多 重 因 素 冲 击 ， 水 泥 需 求 大 幅 下 滑 ， 且 需 求 低 迷贯 穿 全 年 ， 全 年 水 泥 产 量 降 至 近 十 年 以 来 的 最 低 值 。 低 迷 的 水泥 市 场 需 求 ， 使 全 国 水 泥 市 场 价 格 高 位 回 落 。 在 水 泥 量 价 齐 跌 、成 本 高 涨 的 双 向 挤 压 背 景 下 ， 行 业 利 润 下 滑 严 重 。展 望 2023年 ， 随 着 我 国 疫 情 防 控 取 得 重 大 决 定 性 胜 利 ， 经济 社 会 全 面 恢 复 常 态 化 运 行 ， 宏 观 政 策 靠 前 协 同 发 力 ， 基 建 投 资 预 计 将 比 上 一 年 较 快 增 长 ， 房 地 产 市 场 有 望 触 底 企 稳 ， 全 年水 泥 需 求 预 计 总 体 持 平 或 略 有 下 降 ， 行 业 效 益 水 平 有 望 得 到 明显 改 善 。一 、 水 泥 相 关 宏 观 经 济 环 境 主 要 投 资 指 标 趋 弱2022 年 ， 虽 然 适 度 超 前 开 展 基 础 设 施 投 资 ， 有 力 支 撑 基 础设 施 投 资 回 升 ， 但 受 房 地 产 投 资 深 度 下 行 叠 加 疫 情 反 复 延 宕 影响 ， 全 年 水 泥 需 求 大 幅 下 滑 。 国 家 统 计 局 数 据 显 示 ， 2022 年 全国 房 地 产 开 发 投 资 132895 亿 元 ， 比 上 年 下 降 10.0。 房 地 产 开发 企 业 房 屋 施 工 面 积 904999 万 平 方 米 ， 比 上 年 下 降 7.2； 其中 ， 住 宅 施 工 面 积 639696 万 平 方 米 ， 下 降 7.3。 房 屋 新 开 工 面 积 120587 万 平 方 米 ， 下 降 39.4。 基 础 设 施 投 资 增 长 9.4。二 、 水 泥 产 销 需 求 低 迷 ， 贯 穿 全 年 2 2022 年 水 泥 需 求 总 体 表 现 为 “ 需 求 低 迷 ， 贯 穿 全 年 ， 旺 季不 旺 ， 淡 季 更 淡 ” 的 特 征 。 面 对 国 内 疫 情 散 发 频 发 、 房 地 产 市场 继 续 探 底 、 经 济 下 行 压 力 持 续 加 大 等 超 预 期 因 素 冲 击 ， 水 泥需 求 出 现 快 速 收 缩 ， 国 家 统 计 局 数 据 显 示 ， 2022 年 全 国 水 泥 产量 21.3 亿 吨 ， 比 上 年 下 降 10.5， 产 量 为 2012 年 以 来 最 低 值 。从 季 度 走 势 来 看 ， 一 季 度 ， 受 疫 情 多 点 散 发 和 以 房 地 产 为代 表 的 工 程 项 目 资 金 不 足 、 施 工 恢 复 缓 慢 、 道 路 运 输 不 畅 等 因素 影 响 ， 市 场 需 求 整 体 低 迷 ， 水 泥 产 量 同 比 大 幅 下 滑 12.1。二 季 度 ， 受 疫 情 反 复 、 道 路 运 输 不 畅 、 人 员 流 动 受 限 等 多 重 不利 因 素 影 响 ， 房 地 产 低 迷 持 续 ， 水 泥 供 需 旺 季 不 旺 ， 产 量 降 幅 扩 大 至 16.8。 三 季 度 ， 市 场 淡 季 更 淡 ， 供 需 关 系 失 衡 ， 各 区域 水 泥 价 格 均 出 现 较 大 降 幅 ， 尤 其 是 7 月 份 行 业 效 益 跌 至 历 史同 期 最 低 水 平 ， 库 存 高 位 运 行 ， 水 泥 产 量 同 比 下 降 7.9。 四 季度 ， 旺 季 不 旺 ， 由 于 同 期 基 数 较 低 ， 水 泥 产 量 同 比 下 降 5.8，降 幅 有 所 收 窄 。分 区 域 看 ， 全 国 六 大 区 域 水 泥 产 量 增 速 均 为 大 幅 度 下 降 。其 中 ， 东 北 和 西 南 降 幅 最 大 ， 接 近 20， 中 南 、 华 东 、 西 北 降幅 相 对 较 小 ， 接 近 或 低 于 10。三 、 水 泥 价 格 高 位 回 落 ， 震 荡 调 整2022 年 ， 全 国 水 泥 市 场 价 格 高 位 回 落 后 震 荡 调 整 。 数 字 水 泥 网 监 测 数 据 显 示 ， 全 年 水 泥 市 场 平 均 价 为 466 元 /吨 （ 到 位 价 ，下 同 ） ， 比 上 年 下 跌 4.2。 从 月 度 价 格 走 势 看 ， 前 四 个 月 ， 国内 水 泥 市 场 价 格 保 持 在 500 元 /吨 以 上 较 好 水 平 。 自 五 月 份 开 3 始 ， 价 格 一 路 下 滑 ， 至 七 月 价 格 跌 到 415 元 /吨 底 部 后 呈 震 荡 调整 走 势 。价 格 低 迷 的 主 要 原 因 一 是 受 宏 观 经 济 环 境 趋 弱 影 响 ， 下游 需 求 持 续 低 迷 ， 季 节 特 征 不 明 显 ， 市 场 呈 现 旺 季 不 旺 ， 淡 季更 淡 特 征 。 二 是 全 国 多 地 受 疫 情 影 响 ， 工 程 项 目 施 工 受 阻 ， 限制 了 部 分 水 泥 市 场 成 交 。 三 是 尽 管 各 地 水 泥 企 业 采 取 了 更 强 的错 峰 生 产 措 施 ， 缓 解 市 场 供 给 压 力 ， 但 仍 有 部 分 企 业 为 争 夺 市场 份 额 ， 破 坏 行 业 自 律 ， 以 及 富 余 产 能 外 运 ， 冲 击 外 围 市 场 ，引 发 了 不 同 地 区 价 格 连 锁 反 应 。2、 分 区 域 来 看 全 年 价 位 最 高 的 是 华 北 地 区 ， 2022 年 均 价 为 503 元 /吨 。 其 次 是 东 北 地 区 ， 均 价 为 489 元 /吨 ， 价 位 最低 的 依 旧 是 西 南 地 区 ， 均 价 为 406 元 /吨 。 从 价 格 波 动 幅 度 看 ，中 南 地 区 价 格 跌 幅 最 大 ， 比 上 年 下 降 13.6， 其 次 是 华 东 地 区 ，下 降 10， 华 北 地 区 和 东 北 地 区 分 别 增 长 9.2和 2.6， 西 南 地区 下 降 3.6。从 数 字 水 泥 网 监 测 的 31 个 省 市 来 看 ,昆 明 、 乌 鲁 木 齐 、 沈阳 价 格 最 低 ， 市 场 到 位 价 均 低 于 400 元 /吨 ， 属 于 亏 损 低 价 位 区域 。 位 于 400 450 元 /吨 价 位 的 省 会 有 5 个 ， 位 于 450 500元 /吨 价 位 的 省 会 有 16 个 ， 位 于 500 元 /吨 以 上 价 位 的 省 会 有 6个 。 从 全 年 均 价 波 动 幅 度 来 看 ， 降 幅 最 大 的 分 别 是 广 州 、 南 京 、杭 州 、 南 宁 、 长 沙 ， 均 价 比 上 年 分 别 下 降 26、 19、 18、 17 4 和 17， 呼 和 浩 特 、 太 原 、 银 川 和 哈 尔 滨 均 价 分 别 上 涨 22、 20、17和 13。 四 、 效 益 情 况 行 业 效 益 严 重 下 滑整 体 来 看 ， 全 年 水 泥 市 场 价 格 走 势 颓 势 尽 显 ， 反 观 原 燃 材料 煤 炭 价 格 却 从 年 初 涨 至 年 底 ， 在 量 价 齐 跌 、 成 本 高 涨 的 双 向挤 压 背 景 下 ， 水 泥 行 业 利 润 下 滑 严 重 。 根 据 水 泥 上 市 公 司 公 告主 要 业 绩 情 况 来 看 ， 2022 年 水 泥 行 业 利 润 比 2021 年 减 少 60 70。 从 各 省 区 域 的 价 格 表 现 看 ， 无 利 润 增 长 区 域 ， 下 滑 幅 度有 所 不 同 ， 利 润 下 滑 幅 度 较 大 的 主 要 集 中 在 长 三 角 、 西 南 等 地区 。 五 、 进 出 口 进 口 量 大 幅 下 降2022 年 我 国 水 泥 进 口 量 延 续 了 2021 年 下 降 趋 势 ， 据 海 关 总 署 统 计 ， 2022 年 我 国 进 口 水 泥 熟 料 总 量 为 838.48 万 吨 ， 比 来 源 CCA数 字 水 泥 网 -30.00 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 30.00 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 北京 市 天津 市 石家 庄 太原 市 呼和 浩特 沈阳市 长春市 哈尔滨 上海市 南京市 杭州市 合肥市 福州市 南昌市 济南市 郑州市 武汉市 长沙市 广州市 南宁市 海口市 重庆市 成都市 贵阳市 昆明市 拉萨市 西安市 兰州市 西宁市 银川市 乌鲁 木齐 2022年 同 比 2022年 31个 省 会 P.O42.5水 泥 市 场 价 位 （ 元 /吨 ） 5 上 年 下 降 69.75。 进 口 量 下 降 的 主 要 原 因 是 我 国 水 泥 熟 料 价 格持 续 下 行 ， 叠 加 海 运 费 大 幅 上 升 ， 以 及 主 要 进 口 来 源 国 越 南 等地 以 美 元 结 算 熟 料 价 格 大 幅 上 升 ， 双 向 挤 压 导 致 进 口 熟 料 已 无利 润 空 间 。 六 、 2023 年 水 泥 行 业 展 望1、 从 需 求 层 面 看 ， 2023 年 水 泥 需 求 预 计 总 体 平 稳 。 2022年 中 央 经 济 工 作 会 议 明 确 坚 持 稳 字 当 头 、 稳 中 求 进 ， 继 续 实 施积 极 的 财 政 政 策 和 稳 健 的 货 币 政 策 ， 加 大 宏 观 政 策 调 控 力 度 ，加 强 各 类 政 策 协 调 配 合 ， 形 成 共 促 高 质 量 发 展 合 力 。 要 确 保 房地 产 市 场 平 稳 发 展 ， 扎 实 做 好 保 交 楼 、 保 民 生 、 保 稳 定 各 项 工作 ， 满 足 行 业 合 理 融 资 需 求 ， 推 动 行 业 重 组 并 购 ， 有 效 防 范 化解 优 质 头 部 房 企 风 险 ， 改 善 资 产 负 债 状 况 。 推 动 房 地 产 业 向 新发 展 模 式 平 稳 过 渡 。2023 年 房 地 产 行 业 有 望 触 底 企 稳 ， 预 计 新 开 工 和 竣 工 面 积 6 降 幅 均 有 所 收 窄 ， 但 整 体 房 地 产 下 行 的 态 势 仍 将 持 续 。 尤 其 是土 拍 市 场 已 经 大 幅 度 缩 量 ， 预 计 2023 年 新 开 工 将 继 续 受 较 大 影响 ， 短 期 房 地 产 市 场 需 求 释 放 仍 需 要 时 间 。 因 此 ， 2023 年 房 地产 对 水 泥 需 求 的 下 拉 作 用 依 旧 明 显 ， 但 相 对 2022 年 会 大 幅 减弱 。 2022 年 基 建 投 资 保 持 了 高 速 增 长 ， 随 着 基 建 项 目 投 融 资 堵点 进 一 步 打 通 ， 2023 年 的 基 建 将 成 为 支 撑 经 济 的 重 要 动 力 之一 ， 基 建 有 望 继 续 保 持 较 快 增 长 。 预 计 2023 年 全 年 水 泥 需 求 总体 持 平 。 且 需 求 增 速 呈 现 前 低 后 高 ， 前 弱 后 强 的 特 点 。2、 从 供 给 层 面 看 ， 行 业 产 能 过 剩 矛 盾 仍 较 突 出 。 虽 然 错 峰 生 产 常 态 化 以 及 碳 达 峰 等 压 缩 部 分 区 域 水 泥 供 给 ， 但 当 前 需求 预 期 较 弱 ， 水 泥 供 需 矛 盾 仍 然 突 出 ， 未 来 仍 需 通 过 加 大 去 产能 力 度 和 提 高 集 中 度 水 平 来 调 整 产 业 结 构 ， 保 持 行 业 中 长 期 健康 发 展 。3、 从 效 益 角 度 看 ， 2023 年 相 对 稳 定 的 市 场 环 境 ， 有 利 于行 业 通 过 供 给 调 节 矛 盾 ， 有 效 传 导 成 本 压 力 ， 2023 年 行 业 效 益水 平 有 望 得 到 明 显 改 善 。七 、 水 泥 行 业 面 临 的 问 题 和 挑 战1、 需 求 下 滑 ， 产 能 过 剩 矛 盾 问 题 突 出 。 需 求 大 幅 下 滑 背景 下 ， 行 业 产 能 结 构 虽 在 不 断 优 化 ， 但 总 产 能 却 高 居 不 下 ， 导 致 产 能 过 剩 问 题 仍 然 突 出 。 从 中 期 看 ， 随 着 我 国 经 济 发 展 结 构不 断 优 化 ， 水 泥 需 求 呈 不 断 下 滑 趋 势 ， 解 决 产 能 过 剩 问 题 将 成为 行 业 供 给 侧 结 构 性 改 革 的 重 点 。 7 2、 成 本 持 续 提 升 ， 行 业 效 益 面 临 较 大 压 力 。 煤 炭 和 电 价的 大 幅 上 涨 ， 增 加 水 泥 生 产 成 本 。 能 耗 、 安 全 、 环 保 、 碳 减 排要 求 不 断 提 高 ， 也 使 水 泥 企 业 不 断 加 大 技 改 投 入 ， 在 需 求 趋 弱的 背 景 下 ， 水 泥 企 业 能 否 顺 利 向 下 游 传 递 成 本 压 力 面 临 考 验 。未 来 行 业 投 资 重 点 应 放 在 市 场 整 合 、 产 业 集 中 度 提 升 、 产 业 链供 给 链 投 资 、 颠 覆 式 重 大 科 技 创 新 、 碳 中 和 市 场 。3、 错 峰 生 产 的 执 行 力 度 ， 经 受 市 场 下 滑 的 严 峻 考 验 。 应对 产 能 严 重 过 剩 的 常 态 化 错 峰 生 产 政 策 ， 在 前 几 年 市 场 需 求 平台 期 取 得 了 改 善 环 境 和 效 益 提 升 的 明 显 成 效 ， 但 在 短 期 需 求 快速 下 滑 的 情 况 下 ， 缓 解 市 场 供 给 压 力 的 边 际 效 用 明 显 减 弱 。 但 部 分 地 方 错 峰 生 产 执 行 不 力 ， 使 水 泥 市 场 供 给 过 剩 ， 库 存 高 位运 行 ， 价 格 效 益 低 迷 。2023 年 ， 面 对 需 求 下 行 趋 势 ， 全 行 业 要 发 挥 大 企 业 集 团 对市 场 的 主 导 地 位 ， 坚 定 行 业 供 给 侧 结 构 性 改 革 主 线 ， 重 点 化 解产 能 过 剩 与 市 场 需 求 下 行 的 主 要 矛 盾 ， 加 快 淘 汰 落 后 产 能 过 剩产 能 ， 整 合 区 域 市 场 ， 提 升 产 业 集 中 度 ， 以 科 技 创 新 为 动 力 ，全 面 提 升 行 业 能 效 水 平 ， 贯 彻 实 现 高 耗 能 行 业 重 点 领 域 节 能降 碳 改 造 升 级 实 施 指 南 、 十 四 五 建 材 行 业 碳 减 排 实 施 方 案 。我 们 有 理 由 相 信 ， 在 经 历 了 连 续 三 年 新 冠 疫 情 和 国 际 国 内 经 济下 行 严 酷 考 验 的 中 国 水 泥 行 业 ， 会 化 压 力 为 动 力 、 化 挑 战 为 机 遇 ， 在 2023 年 再 创 行 业 发 展 的 新 局 面 。