【工商业储能】工商业储能峰谷套利模型.xlsx

工商业储能峰谷套利模型（以湖北省最新 220 千伏以上工商业电价计算） 参数 储能电池系统成本（元/kWh） 1200 储能电站成本含土建成本及功率转换成本（元 /kWh） 储能功率 MW 9 储能时间（h） 2 峰谷价差 1（元/kWh） 0.57 峰谷价差 2（元/kWh） 0.48 放电深度（） 75 系统能量效率 88 循环寿命（次） 10000 储能单日充放电次数（天） 2 年折现率/资金成本（） 5 前 30生命周期容量保持率 88 30-60生命周期容量保持率 78 60-100生命周期容量保持率 75 输出结果 储能生命周期（天） 5000 每日收益（万元） 1.250 日折现率（） 0.0144 初始投资成本（万元 3600 IRR 3.9 基于储能电站成本含土建成本及功率转换成本及平均峰谷价差两个变量进行敏感 性分析；我们发现，以内部回报率 9为经济性边界，当前储能电站成本水平下（2000 元 /kWh），平均峰谷价差在 0.682 元以上时，配备储能初具经济性；当电站成本下降 15， 来到 1700 元/kWh 时，峰谷电价差只需要达到 0.582 元，内部回报率便可以超过 9。 峰谷套利经济性模型接近经济性拐点。我们梳理了已公布新电价政策省份的工商业 平均峰谷电价差（220 千伏及以上，按两冲两放计算），发现山东省最高，配合 3 分钱的 电储能低谷电价补贴，价差达到 0.65 元/kWh，其余省平均价差仍在 0.60 元/kWh 以下。 若山东省工商业配备电储能，则储能电站成本在 1900 元/kWh 左右时（较当前约下降 5）， 即可达到 经济型门槛。未来随各省进一步放开电价市场化，拉大峰谷电价差，我们认为越 来越多省份工商业的峰谷价差可以越过商业性门槛，为配备储能提供实质性的经济动力 分时电价机制完善，用户侧储能市场化有望超预期。2021 年 7 月 29 日，发改委发布 关于进一步完善分时电价机制的通知，通知要求1）完善峰谷电价机制，合理确定峰谷 电价价差，上年或当年预计最大系统峰谷差率超过 40的地方，峰谷电价价差原则上不 低于 41；其他地方原则上不低于 31。2）建立尖峰电价机制。各地结合实际情况在峰 谷电价的基础上推行尖峰电价机制，尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于 20。3）强化分时电价机制执行，鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等 方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量，通过改变用电时段来降低用电成本。结合 之前的敏感性分析表，假设 41 峰谷电价价差与尖峰电价机制实现的情况下，我们认为 0.6 元平均峰谷价差在大部分地区是容易实现的（0.25 元谷时电价*3），如前文所述，用户 侧储能有望成为最先实现市场化的应用。 用户侧储能系统亦可通过参与电网需求响应，获得额外收益。需求响应是指通过市 场价格信号或资金补贴等激励机制，引导鼓励电力用户主动改变原有电力消费模式的市 场参与行为，以促进电力供需平衡。截至 2020 年底，全国范围内共有九个省市开展了电 力需求响应工作。以 2021 年 2 月天津市工信局发布的关于开展 2021 年度电力需求响 应工作的通知为例，电力需求响应类型分为“削峰需求响应”和“填谷需求响应”。其 中参与填谷需求响应要求电力用户、负荷集成商的响应能力不低于 500 千瓦；参与削峰需求响应的响应 能力不低于 500 千瓦。居民侧电动汽车用户暂无需满足响应容量要求， 由负荷集成商代理以集中形式参与。填谷需求响应固定补贴 1.2 元/kWh、竞价补贴 1.2-2 元/kWh，削 峰需求响应一般采用固定补贴价格模式。 储能峰谷 套利内部 回报率（ IRR）敏 感性分析 （单位 元/kWh） 峰谷价差套利是用户侧储能的主要商业模式，通过低谷充电、高峰放电，时移电力需求实现电费节省。近期 各省陆续调整 2020-2022 年输配电价和销售电价，部分省份提出拉大峰谷电价差，并鼓励储能应用。以湖 北省发展改革委印发的关于湖北电网 2020-2022年输配电价和销售电价有关事项的通知为例，峰谷电价 分为尖峰、高峰、平谷和低谷四段，根据单日电价走势，可以实现两充两放模式运行。两个峰谷价差分别为 0.568 元/kWh 和 0.484 元/kWh，平均价差为 0.526 元/kWh。我们假设磷酸铁锂电池储能功率为 9MW， 时长 2h，系统能量效率 88，放电深度 75（BNEF 数据），循环寿命 10000 次（派能科技招股说明书资 料），生命周期容量保持率分别为 88、78和 75，此时独立储能项目初始投资成本为 3600 万元，IRR3.9，暂时无法达到电网类投资项目的 IRR 要求（通常为 9）。 峰谷价差套利是用户侧储能的主要商业模式，通过低谷充电、高峰放电，时移电力需求实现电费节省。近期 各省陆续调整 2020-2022 年输配电价和销售电价，部分省份提出拉大峰谷电价差，并鼓励储能应用。以湖 北省发展改革委印发的关于湖北电网 2020-2022年输配电价和销售电价有关事项的通知为例，峰谷电价 分为尖峰、高峰、平谷和低谷四段，根据单日电价走势，可以实现两充两放模式运行。两个峰谷价差分别为 0.568 元/kWh 和 0.484 元/kWh，平均价差为 0.526 元/kWh。我们假设磷酸铁锂电池储能功率为 9MW， 时长 2h，系统能量效率 88，放电深度 75（BNEF 数据），循环寿命 10000 次（派能科技招股说明书资 料），生命周期容量保持率分别为 88、78和 75，此时独立储能项目初始投资成本为 3600 万元，IRR3.9，暂时无法达到电网类投资项目的 IRR 要求（通常为 9）。