国信证券-风电光伏景气度向好，储能招标持续放量.pdf

请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 证 券 研 究 报告 | 2023年 06月 05日超 配电 力 设 备 新 能 源 2023 年 6 月 投 资 策 略风 电 光 伏 景 气 度 向 好 ， 储 能 招 标 持 续 放 量核 心 观 点 行 业 研 究 行 业 投 资 策 略电 力 设 备超 配 维 持 评 级 证 券 分 析 师 王 蔚 祺 证 券 分 析 师 王 昕 宇010-88005313 021-60375422wangweiqi2guosen.com.cnwangxinyu6guosen.com.cnS0980520080003 S0980522090002证 券 分 析 师 陈 抒 扬 联 系 人 李 全0755-81982965 021-60375434chenshuyangguosen.com.cn liquan2guosen.com.cnS0980523010001市 场 走 势 资 料 来 源 Wind、 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理相 关 研 究 报告 风 电 /电 网 产 业 链 周 评 （ 6月 第 1周 ） -广 东 启 动 23GW 海 风 项 目竞 配 ， 宁 夏 -湖 南 特 高 压 直 流 项 目 获 准 2023-06-04 储 能 产 业 链 周 评 （ 6 月 第 1 周 ） 多 省 下 发 海 上 风 光 配 储 政 策 ，氢 能 项 目 中 标 持 续 放 量 2023-06-03 储 能 产 业 链 周 评 （ 5 月 第 4 周 ） -国 内 招 标 持 续 放 量 ， 多 地 下 发配 储 新 规 2023-05-28 风 电 /电 网 产 业 链 周 评 （ 5 月 第 4周 ） -国 管 海 域 海 风 开 发 即 将启 动 ， 分 散 式 风 电 政 策 持 续 向 好 2023-05-28 电 力 设 备 新 能 源 行 业 前 瞻 -产 业 视 角 风 光 储 进 入 旺 季 ， 技 术与 产 品 质 量 铸 就 护 城 河 2023-05-23 光 伏 国 家 能 源 局 数 据 显 示 ， 4 月 国 内 光 伏 新 增 装 机 量 14.7GW， 同 比 提升 299； 1-4 月 国 内 累 计 新 增 光 伏 装 机 48.3GW， 整 体 前 四 月 呈 现 淡 季 不淡 、 供需 两 旺 的 状 态 。 展 望 未 来 ， 在 硅 料 持 续 跌 价 的 驱 动 下 ， 主 产 业 链各 个 环 节 仍 将 继 续 传 导 降 价 。 5 月 底 组 件 新 签 订 单 价 格 降 幅 显 著 ， 组 件商 的 静 态 单 瓦 毛 利 也 呈 现 一 定 幅 度 的 收 缩 。 组 件 的 大 幅 降 价 ， 理 论 上 可以 刺 激 更 多 行 业 需 求 ， 关 注 后 续 国 内 装 机 及 组 件 出 口 数 据 的 验 证 。风 电 4月 以 来 黑 色 类 原 材 料 价 格 振 荡 下 行 ， 产 业 链 盈 利 能 力 较 2022年显 著 修 复 ， 逐 季 度 存 在 持 续 上 升 可 能 ； 1-2 月 三 北 地 区 由 于 冻 土 原 因 交付 较 少 ， 3-4 月 排 产 环 比 显 著 提 升 ， 预 计 6 月 迎 来 交 付 拐 点 。 5 月 最 后一 周 广 东 省 发 布 合 计 23GW 海 上 风 电 项 目 竞 配 方 案 ， 宣 告我国 海 风 开 发正 式 迈 入 国 管 海 域 ， 下 半 年 海 风 招 标 、 开 工 有 望 集 中 释 放 ， 建 议 关 注 2023年 海 陆 景 气 共 振 带 来 的 板 块 性 机 会 。 电 网 2023年 输 电 与 配 电 网 建 设 有 望 迎 来 集 中 放 量 ， 将 带 动 各 类 电 力 一 、二 次 设 备 需 求 复 苏 。 建 议 关 注 电 网 建 设 加 速 带 来 的 板 块 性 机 会 ， 包 括 三大 方 向 1） 特 高 压 建 设 带 动 包 括 变 压 器 、 高 压 开 关 、 换 流 阀 与 控 保 等主 设 备 需 求 ； 2） 配 电 网 建 设 带 动 相 关 一 、 二 次 设 备 的 需 求 ； 3） 电 网 智能 化 、 数 字 化 带 动 的 软 件 与 解 决 方 案 类 产 品 需 求 。锂 电 5 月 国 内 新 能 源 车 乘 用车 零 售 销 量 预 计 环 比 增 长 超 10， 欧 洲 主 要国 家 新 能 源 车 销 量 实 现 同 环 比 均 30以 上 增 长 ， 行 业 需 求 持 续 回 暖 。 电芯 方 面 ， 动 力 储 能 电 池 企 业 Q2 产 能 利 用率 有 望 进 一 步 恢 复 ， 盈 利 能 力有 望 相 对 稳 定 。 消 费 电 池 企 业 Q2 需 求 稳 中 向 好 ， 头 部 企 业 产 能 利 用率提 升 优 化 毛 利 率 、 营 收 增 长 降 低 费 用率 ， 企 业 净 利 率 有 望 环 比 明 显 改 善 。储 能 国 内 招 标 持 续 放 量 ， 开 工 率 逐 步 提 升 ， 行 业 进 入 原 材 料 补 库 阶 段 ，同 时 市 场 进 入 交 付 与 订 单 旺 季 ， 2023 年 全 球 光 储 市 场 需 求 将 逐 季 度 加 速提 升 ， 中 国 企 业 将 有 望 进 一 步 提 升 在 全 球 市 场 中 的 竞 争 力 。 投 资 建 议 重 点 推 荐 各 板 块 优 质 标 的阳 光 电 源 、 东 方 电 缆 、 金 雷 股 份 、 日 月 股 份 、 三 一 重 能 、 平 高 电 气 、 天 赐 材料 ；同 时 建 议 关 注 宁 德 时 代 、 新 宙 邦 、 晶 澳 科 技 、 德 业 股 份 、 固 德 威 、 泰 胜 风能 、 东 方 电 气 。风 险 提 示 政 策 变 动 风 险 ； 原 材 料 价 格 大 幅 波 动 ； 电 动 车 产 销 不 及 预 期 。重 点 公司盈 利 预 测 及 投 资 评 级公司 公司 投 资 昨 日 收 盘 总 市 值 EPS PE代 码 名 称 评 级 （ 元 ） （ 亿 元 ） 2023E 2024E 2023E 2024E 300750.SZ 宁 德 时 代 增 持 219.80 9663 10.05 12.38 21.87 17.75300443.SZ 金 雷 股 份 买 入 38.97 102 2.16 3.28 18.02 11.89601865.SH 福 莱 特 增 持 31.08 667 1.33 1.80 23.38 17.28300274.SZ 阳 光 电 源 买 入 104.08 1546 4.77 6.59 21.80 15.79资 料 来 源 Wind、 国 信 证 券 经 济 研 究 所 预 测 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 证 券 研 究 报告 2 内 容 目 录电 力 设 备 与 新 能 源 市 场 回 顾 5板 块 回 顾 .5主 要 公告与 要 闻 概 览 6锂 电 产 业 链 5月 主 要 公告与 要 闻 6光 伏 产 业 链 5月 主 要 公告与 要 闻 8风 电 产 业 链 5月 主 要 公告与 要 闻 9储 能 产 业 链 5月 主 要 公告与 要 闻 10氢 能 产 业 链 5月 主 要 公告与 要 闻 12锂 电 产 业 链 观 点 与 数 据 追 踪 14锂 电 产 业 链 观 点 14 锂 电 产 业 链 数 据 追 踪 15光 伏 产 业 链 观 点 与 数 据 追 踪 16光 伏 产 业 链 观 点 16光 伏 产 业 链 数 据 追 踪 17风 电 产 业 链 观 点 与 数 据 追 踪 20风 电 产 业 链 观 点 20风 电 产 业 链 数 据 追 踪 20电 网 产 业 链 观 点 与 数 据 追 踪 22电 网 产 业 链 观 点 22电 网 产 业 链 数 据 追 踪 22储 能 产 业 链 观 点 与 数 据 追 踪 25 储 能 产 业 链 观 点 25新 型 储 能 行 业 数 据 追 踪 25钒 液 流 储 能 数 据 跟 踪 27压 缩 空 气 储 能 数 据 跟 踪 28免 责 声 明 32 nMuNmOoOpMqQmPqPzRoPrMbR9RbRmOoOsQmPkPnNrPeRnNtN8OqRrMvPrRzRvPqMoN 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 证 券 研 究 报告 3 图 表 目 录图 1 中 信 一 级 行 业 月 涨 跌 幅 （ ， 2023.5.4-2023.5.31） .5图 2 电 气 设 备 及 新 能 源 子 行 业 涨 跌 幅 （ ， 2023.5.4-2023.5.31） 5图 3 碳 酸 锂 价 格 走 势 （ 万 元 /吨 ） .15图 4 正 极 材 料 价 格 走 势 （ 万 元 /吨 ） .15图 5 人 造 石 墨 负 极 价 格 走 势 （ 万 元 /吨 ） .15图 6 隔 膜 价 格 走 势 （ 万 元 /吨 ） .15图 7 电 解 液 价 格 走 势 （ 万 元 /吨 ） .15图 8 动 力 电 芯 价 格 走 势 （ 元 /Wh） .15图 9 硅 料 价 格 （ 元 /kg） .17图 10 硅 片 价 格 （ 元 /片 ） .17 图 11 电 池 价 格 （ 元 /W） .17图 12 组 件 价 格 （ 元 /W） .17图 13 石 英 坩 埚 价 格 （ 元 /个 ） .18图 14 胶 膜 价 格 （ 元 /平 ） .18图 15 铸 造 生 铁 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 16 炼 钢 生 铁 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 17 中 厚 板 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 18 废 钢 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 19 玻 纤 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 20 环 氧 树 脂 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 21 铜 价 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21图 22 铝 价 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .21 图 23 取 向 硅 钢 价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .23图 24 线 缆 级 EVA价 格 走 势 （ 元 /吨 ） .23图 25 电 源 工 程 年 度 投 资 完 成 额 （ 亿 元 ） .23图 26 电 源 工 程 月 度 投 资 完 成 额 （ 亿 元 ） .23图 27 电 网 工 程 年 度 投 资 完 成 额 （ 亿 元 ） .23图 28 电 网 工 程 月 度 投 资 完 成 额 （ 亿 元 ） .23图 29 煤 电 月 度 核 准 容 量 （ MW） .24图 30 煤 电 月 度 开 工 容 量 （ MW） .24图 31 2023年 6月 全 国 各 地 代 理 电 价 峰 谷 价 差 （ 元 /kWh） 25图 32 美 国 主 要 州 际 交 易 所 电 力 加 权 平 均 价 格 （ USD/MWh） .26图 33 德 国 电 价 指 数 KWK-Preis（ EUR/MWh） 26图 34 欧 洲 可 再 生 能 源 PPA价 格 指 数 （ EUR/MWh） .26 图 35 北 美 可 再 生 能 源 PPA价 格 指 数 （ USD/MWh） .26图 36 2023年 初 至 今 国 内 储 能 系 统 招 标 容 量 统 计 （ GWh27图 37 2022年 至 今 国 内 储 能 系 统 中 标 均 价 变 化 （ 元 /Wh） 27 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 声 明 及 其 项 下 所 有 内 容 证 券 研 究 报告 4 表 1 主 产 业 链 量 价 数 据 .17表 2 辅 材 及 原 材 料 价 格 数 据 .18表 3 主 产 业 链 利 润 分 配 （ 元 /W， M10， 单 玻 ） .19表 4 风 电 产 业 链 量 价 数 据 .20表 5 电 网 产 业 链 量 价 数 据 .22表 6 2023年 初 以 来 钒 液 流 储 能 项 目 签 约 情 况 （ 截 至 2023年 5 月 31 日 ） .27表 7 2023年 初 至 今 压 缩 空 气 储 能 项 目 签 约 情 况 （ 截 至 2023年 5月 31日 ） .28表 8 重 点 公司盈 利 预 测 及 估 值 （ 2023.6.5） .30 证 券 研 究 报告电 力 设 备 与 新 能 源 市 场 回 顾板 块 回 顾2023年 5 月 4 日 到 2023 年 5 月 31 日 沪 深 300 指 数 下 跌 -5.72， 其 中 电 力 设 备 与新 能 源 板 块 下 跌 3.12， 在 电 新 二 级 子 板 块 中 ， 涨 幅 板 块 前 两 名 板 块 为 电 机（ 6.01） 和 核 电 （ 4.51） ， 涨 幅 末 两 名 的 板 块 为 储 能 （ -11.21） 和 太 阳 能（ -6.42） 。 图 1 中 信 一 级 行 业 月 涨 跌 幅 （ ， 2023.5.4-2023.5.31） 资 料 来 源 Wind， 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理图 2 电 气 设 备 及 新 能 源 子 行 业 涨 跌 幅 （ ， 2023.5.4-2023.5.31） 资 料 来 源 Wind， 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 证 券 研 究 报告主 要 公告与 要 闻 概 览锂 电 产 业 链 5 月 主 要 公告与 要 闻【 订 单 动 态 】鼎 胜 新 材 5 月 16 日 ， 公司公告与 SK On 签 订 锂 电 池 铝 箔 采 购 协 议 。 协 议 约 定 ，2023年 下 半 年 -2027年 期 间 ， SK On向 五 星 铝 业 采 购 3.24万 吨 左 右 锂 电 池 铝 箔 。在 合 同 约 定 的 期 限 内 ， 若 一 方 违 约 ， 则 经 过 协 商 ， 违 约 方 应 向 守 约 方 支 付 一 定 比例 的 违 约 金 。恩 捷 股 份 5 月 23 日 ， 公司公告收 到 Prime Planet Energy Solutions 的 供应 商 提 名 信 ， 公司已 确 定 成 为 PPES 的 锂 电 池 隔 膜 供应 商 ， 预 测 2024年 至 2028年 拟 向PPES 供应 不 含 税 总 金 额 约 为 25.9 亿 元 的 锂 电 池 隔 膜 。 近 日 ， 公司与 欧 洲 电 池 公司 MorrowIndustrialization CenterAS 签 署 协 议 。 根 据 协 议 ， 公司将 作 为 Morrow全 球 首 家 供应 商 ， 自 2023H2 至 2026年 向 其 供应 锂 电 池 涂 覆 隔 膜 。 Morrow正 在 挪威 建 设 一 期 1GWh磷 酸 铁 锂 电 池 工 厂 ， 预 计 2024年 大 批 量 生 产 ； 后 续 到 2028年 将产 能 扩 至 43GWh。宁 德 时 代 5月 24日 ， 公司与 晶 澳 科 技 签 订 战 略 合 作 协 议 。 双 方 将 在 业 务 合 作 、科 研 创 新 、 市 场 协 同 开 发 、 光 储 直 流 耦 合 等 方 面 不 断 深 化 ， 携 手 助 力 全 球 能 源 转型 和 “ 双 碳 ” 目 标 的 早 日 实 现 。【 竞 争 格 局 】赣 锋 锂 电 5 月 8 日 ， 公司公告拟 在 襄 阳 东 津 新 区 投 资 25 亿 元 建 设 5GWh 锂 电 池生 产 研 发 项 目 。 本项 目 计 划 2023年 5 月 进 场 ， 预 计 2023年 12 月 底 投 产 。 松 下 5 月 11 日 ， 公司表 示 为 进 一 步 提 升 电 池 性 能 ， 将 推 迟 4680 电 芯 的 商 业 化生 产 。 原 量 产 时 间 为 2023年 4 月 -2024 年 3月 ， 目 前 推 迟 至 2024 年 4月 -9 月 。近 日 ， 公司发 布 了 最 新 的 集 团 战 略 概 要 。 公司明 确 将 在 2031Q1末 ， 将 动 力 电 池 产能 扩 张 至 200GWh（ 约 为 2023Q1 的 4 倍 ） 。 在 4680 电 池 方 面 ， 公司除 了 尽 快 推 进歌 山 工 厂 量 产 外 ， 还 将 在 2030 年 前 在 北 美 新 建 两 座 4680电 池 工 厂 。深 圳 埃 克 森 新 能 源 5 月 12 日 ， 储 能 系 统 供应 商 融 和 元 储 与 公司签 署 战 略 合 作 协议 ， 双 方 锁 定 了 5 年 内 合 计 不 低 于 10GWh 的 储 能 电 池 产 品 采 购 订 单 。 5 月 16日 ，公司宣 布 在 珠 海 新 建 年 产 18GWh储 能 电 池 项 目 ， 计 划 一 年 内 完 成 首 期 9GWh项 目 建设 。长 远 锂 科 5 月 17 日 ， 公司公告与 福 清 市 政 府 签 订 投 资 意 向 书 ， 拟 在 福 州 市福 清 市 投 资 100亿 元 ， 建 设 三 元 正 极 （ 配 套 前 驱 体 ） 和 磷 酸 铁 锂 正 极 产 能 。鹏 辉 能 源 5 月 22 日 ， 公司公告拟 投 资 130亿 元 在 山 东 青 岛 建 设 储 能 1 号 项 目 ， 项 目 规 划 储 能 电 池 年 产 能 36GWh， 分 三 期 建 设 ， 每 期 规 划 为 12GWh。 一 期 12GWh储 能 电 池 项 目 预 计 2023年 9 月 底 前 开 工 建 设 ， 于 2024年 底 前 建 成 投 产 。珠 海 冠 宇 5 月 22 日 ， 公司公告拟 投 资 103亿 元 在 四 川 德 阳 建 设 一 期 25GWh动 力及 储 能 电 池 生 产 线 。【 新 产 品 】宁 德 时 代 5 月 24 日 ， 公司发 布 全 球 首 个 零 辅 源 光 储 融 合 解 决 方 案 。 通 过 自 研 的光 储 变 流 器 ， 配 合 高 温 电 芯 技 术 和 先 进 的 自 加 热 技 术 ， 宁 德 时 代 零 辅 源 光 储 融 合解 决 方 案 摆 脱 了 传 统 储 能 解 决 方 案 对 冷 却 系 统 及 其 辅 助 电 源 的 依 赖 ， 光 与 储 实 现 证 券 研 究 报告实 时 联 动 。 该 方 案 使用的 储 能 电 柜 配 备 了 系 统 循 环 寿 命 达 15000 次 长 寿 命 高 温 储能 电 芯 ； 凭 借 耐 高 温 石 墨 负 极 和 特 制 电 解 液 ， 储 能 电 芯 在 超 过 35℃ 的 条 件 下 依 然保 持 良 好 衰 减 特 性 ， 无 需 冷 却 系 统 及 外 部 辅 助 电 源 ， 优 化 了 系 统 运 行 性 能 及 效 率 ，实 现 免 维 护 。比 亚 迪 5月 24日 ， 公司推 出 首 款 集 成 刀 片 电 池 的 储 能 系 统 “ 比 亚 迪 魔 方 ” 。 该系 统 搭 载 刀 片 电 池 ， 采 用 CTS 技 术 （ 电 芯 集 成 到 系 统 ） ， 降 低 约 36的 零 部 件 数量 ， 加 大 约 30的 结 构 强 度 。 该 系 统 可 通 过 灵 活 组 合 ， 适 用于 工 商 业 储 能 、 电 站级 储 能 等 场 景 。蜂 巢 新 能 源 5 月 24日 ， 公司推 出 L500型 325Ah、 L600型 124Ah、 L600型 168Ah三 款 短 刀 储 能 专 用电 芯 ， 分 别 应 用于 电 力 、 工 商 业 以 及 家 庭 储 能 场 景 。 其 中 325Ah 电 芯 采 用了 预 锂 、 柔 性 包 覆 、 LCTP以 及 ” 飞 叠 “ 技 术 ， 其 长 循 环 版 寿 命 可 达 12000次 ， 满 足 电 网 侧 20年 运 营 需 求 。 同 日 ， 蜂 巢 能 源 还 发 布 了 三 款 代 表 性 储 能 系 统 ，分 别 为 4.3/4.7kWh的 家 储 系 统 、 99kWh的 工 商 业 储 能 电 柜 、 搭 载 325Ah 电 芯 的 液冷 电 力 储 能 系 统 。【 钠 电 产 业 链 近 况 】贝 特 瑞 5 月 16 日 ， 公司发 布 钠 电 硬 炭 负 极 材 料 “ 探 钠 350” 及 钠 电 正 极 材 料 贝钠 -O3B。 “ 探 钠 350” 克 容 量 可 达 350mAh/g， 首 次 充 放 电 效 率 达 90； “ 贝 钠 -O3B”克 容 量 达 145mAh/g， 压 实 密 度 大 于 3.4g/cc。 搭 载 贝 特 瑞 钠 电 池 正 负 极 材 料 的 电芯 单 体 能 量 密 度 达 160Wh/kg， 循 环 超 3000周 ， 可 实 现 5分 钟 极 致 快 充 ， 并 在 -40C 的 极 端 低 温 环 境 下 仍 可 以 正 常 使用。众 钠 新 能 源 5 月 22日 ， 公司拟 投 资 100亿 元 在 安 徽 广 德 建 设 年 产 20GWh钠 离 子电 池 电 芯 与 10GWh 钠 离 子 电 池 系 统 产 能 。 同 日 ， 公司与 汕 头 东 风 印 刷 股 份 有 限 公 司、 赛 泽 资 本、 上 海 钠 捷 能 源 科 技 有 限 公司、 安 徽 鑫 盛 汽 车 制 造 有 限 公司、 南 京思 来 机 器 人 有 限 公司等 6 家 战 略 伙 伴 分 别 签 订 合 作 协 议 。山 东 华 纳 新 能 源 5 月 26日 ， 公司与 奥 冠 集 团 签 署 战 略 合 作 协 议 ， 华 纳 新 能 源 将为 奥 冠 集 团 提 供钠 离 子 电 池 核 心 材 料 ， 并 根 据 电 芯 研 发 生 产 需 求 ， 制 定 针 对 性 的技 术 解 决 方 案 。 华 纳 新 能 源 500 吨 级 产 线 已 在 济 南 落 地 ， 钠 离 子 电 池 正 极 材 料 已实 现 规 模 化 量 产 。维 科 技 术 5 月 27 日 ， 公司在 江 西 南 昌 举 行 “ 钠 电 一 期 项 目 投 产 暨 二 期 项 目 开 工仪 式 ” 。 项 目 一 期 投 资 6.8 亿 元 ， 建 设 年 产 2GWH 的 20Ah 以 上 的 方 形 铝 壳 钠 电 池 ，产 品 主 要 应 用于 储 能 、 低 速 车 、 两 轮 车 市 场 。 项 目 全 部 达 产 后 ， 预 计 实 现 年 产 值16 亿 元 。 证 券 研 究 报告光 伏 产 业 链 5 月 主 要 公告与 要 闻【 行 业 数 据 】新 增 装 机 根 据 国 家 能 源 局 数 据 ， 4月 国 内 新 增 光 伏 装 机 14.7GW， 同 比 提 升 299；1-4月 国 内 累 计 新 增 装 机 48.3GW， 同 比 提 升 186。组 件 出 口 根 据 国 家 海 关 总 署 数 据 ， 4 月 中 国 光 伏 组 件 出 口 金 额 为 44.6亿 美 元 ，同 比 提 升 27； 1-4月 累 计 出 口 金 额 175.9 亿 美 元 ， 同 比 提 升 18。电 池 产 量 根 据 国 家 统 计 局 数 据 ， 4月 国 内 光 伏 电 池 产 量 为 39.9GW， 同 比 提 升 69；1-4月 国 内 光 伏 电 池 累 计 产 量 144.4GW， 同 比 提 升 71。 【 公司公告】博 菲 电 气 5 月 12 日 ， 公司发 布 可 转 债 发 行 预 案 ， 拟 募 集 资 金 总 额 不 超 过 3.9亿元 ， 用于 投 资 于 年 产 70,000吨 新 能 源 复 合 材 料 制 品 建 设 项 目 。中 润 光 能 5 月 15 日 ， 公司 IPO获 受 理 ， 拟 募 资 40 亿 元 用于 年 产 8GW 高 效 TOPCon光 伏 电 池 项 目 （ 二 期 ） （ 20亿 元 ） 及 补 充 流 动 资 金 （ 20亿 元 ） 。 截 至 2022年 末公司拥 有 电 池 片 产 能 24GW， 预 计 2023 年 末 公司电 池 片 产 能 规 模 将 扩 大 至 超 过50GW。宇 邦 新 材 5月 15日 ， 公司发 布 可 转 债 发 行 预 案 ， 公司拟 募 资 5 亿 元 ， 用于 安 徽宇 邦 新 型 材 料 有 限 公司年 产 光 伏 焊 带 20,000吨 生 产 项 目 建 设 （ 3.6亿 元 ） 及 补 充流 动 资 金 （ 1.4 亿 元 ） ， 项 目 建 设 完 成 后 预 计 产 生 每 年 18.8 亿 元 的 收 入 及 0.9亿元 的 净 利 润 。安 彩 高 科 5 月 16 日 ， 公司公告拟 对 中 性 硼 硅 药 用玻 璃 项 目 追 加 投 资 额 1.07 亿 元 。 中 性 硼 硅 药 用玻 璃 项 目 分 两 期 建 设 ， 建 成 达 产 后 总 计 形 成 年 产 1 万 吨 中 性 硼硅 药 用玻 管 生 产 能 力 ， 总 投 资 额 约 3.8亿 元 。 目 前 一 期 项 目 已 建 成 点 火 ， 由 于 建设 过 程 中 结 合 生 产 工 艺 要 求 对 项 目 厂 务 设 备 、 厂 房 设 计 方 案 进 行 优 化 调 整 ， 叠 加建 设 期 间 设 备 及 材 料 上 涨 等 因 素 影 响 ， 拟 追 加 投 资 合 计 1.07亿 元 ， 总 投 资 额 将 变更 至 4.9亿 元 。绿 康 生 化 5 月 15日 ， 公司公告绿 康 海 宁 光 伏 胶 膜 项 目 一 期 将 于 两 年 内 计 划 完 成40 条 生 产 线 建 设 ， 项 目 二 期 计 划 完 成 60 条 生 产 线 ， 目 前 一 期 项 目 用地 正 在 进 行土 地 招 拍 挂 流 程 ， 项 目 相 关 审 批 工 作 以 及 实 施 情 况 正 在 按 计 划 有 序 的 开 展 中 。 绿康 海 宁 光 伏 胶 膜 项 目 总 投 资 60亿 元 ， 其 中 固 定 资 产 投 资 10 亿 元 ， 合 计 100条 胶膜 生 产 线 ， 投 产 后 将 形 成 年 产 8亿 平 光 伏 胶 膜 产 能 。晶 科 能 源 5 月 25 日 ， 公司公告拟 于 山 西 省 投 建 56GW 硅 片 、 电 池 片 、 组 件 垂 直一 体 化 产 能 项 目 ， 总 投 资 560 亿 元 （ 含 流 动 资 金 及 厂 房 等 ） ， 一 体 化 单 GW投 资 为10 亿 元 。 证 券 研 究 报告风 电 产 业 链 5 月 主 要 公告与 要 闻【 行 业 动 态 】5 月 9 日 ， 平 潭 B 区 及 平 潭 草 屿 海 上 风 电 开 发 项 目 中 选 结 果 公示 ， 中 选 单 位 为 华润 新 能 源 控 股 有 限 公司（ 联 合 体 福 建 新 城 市 能 源 科 技 有 限 公司） 。 平 潭 B 区 及平 潭 草 屿 风 场 ， 规 划 容 量 约 75 万 千 瓦 ， 其 中 平 潭 B 区 风 场 规 划 容 量 约 45万 千 瓦 、平 潭 草 屿 风 场 规 划 容 量 约 30万 千 瓦 ， 均 位 于 平 潭 海 域 。5 月 15 日 ， 爱 尔 兰 成 功 举 行 了 其 有 史 以 来 第 一 次 海 上 风 电 拍 卖 。 总 容 量 为 3GW的4 个 项 目 中 标 。 平 均 中 标 价 格 为 86 欧 元 /MWh（ 折 合 人 民 币 约 0.653 元 /千 瓦 时 ） 。本次 海 上 风 电 招 标 是 爱 尔 兰 海 上 可 再 生 电 力 支 持 计 划 （ ORESS） 中 的 一 项 内 容 。 爱尔 兰 政 府 的 目 标 是 ， 到 2030年 ， 海 上 风 电 装 机 容 量 达 到 5GW， 浮 式 风 电 达 到 2GW； 核 心 目 标 是 到 2030年 ， 可 再 生 能 源 提 供 80的 电 力 。5 月 16 日 ， 浙 江 省 岱 山 县 与 上 海 电 气 风 电 集 团 股 份 有 限 公司、 南 通 惠 生 风 电 科 技有 限 公司就 上 海 电 气 惠 生 海 工 新 能 源 产 业 园 项 目 签 约 ， 项 目 总 投 资 为 38亿 元 ，聚 焦 清 洁 能 源 装 备 制 造 。 该 项 目 计 划 分 三 期 投 资 建 设 ， 一 期 建 设 海 上 风 电 装 备 制造 基 地 ， 二 期 建 设 海 上 风 电 先 进 驱 动 链 和 基 础 构 件 制 造 基 地 ， 三 期 建 设 深 远 海 漂浮 式 开 发 母 港 。5 月 24 日 ， 广 东 省 发 改 委 发 布 广 东 省 能 源 局 关 于 印 发 广 东 省 推 进 能 源 高 质 量 发展 实 施 方 案 的 通 知 （ 2023-2025 年 ） 。 通 知 指 出 ， 新 增 建 成 阳 江 沙 扒 、 汕 尾 甲子 、 汕 头 勒 门 、 揭 阳 神 泉 、 惠 州 港 口 、 湛 江 外 罗 、 珠 海 金 湾 等 约 800万 千 瓦 海 上风 电 项 目 ； 开 工 建 设 阳 江 青 洲 、 阳 江 帆 石 、 汕 尾 红 海 湾 、 珠 海 高 栏 等 约 1200万 千瓦 海 上 风 电 项 目 。【 海 外 中 标 】 5 月 8 日 ， 大 金 重 工 发 布 关 于 签 署 日 常 经 营 合 同 的 公告。 公司全 资 子 公司蓬 莱 大金 海 洋 重 工 有 限 公司与 某 欧 洲 能 源 开 发 企 业 签 署 了 海 上 风 电 单 桩 基 础 优 选 供应商 协 议 ， 按 照 合 同 约 定 ， 蓬 莱 大 金 将 作 为 优 选 供应 商 向 某 海 上 风 电 集 群 项 目 提供单 桩 。 合 同 总 金 额 约 5.47亿 欧 元 ， 约 占 公司 2022年 度 经 审 计 营 业 收 入 的 80。5 月 10 日 ， 大 金 重 工 发 布 关 于 签 署 日 常 经 营 合 同 的 自 愿 性 信 息 披 露 公告。 公司全资 子 公司蓬 莱 大 金 海 洋 重 工 有 限 公司与 某 欧 洲 能 源 开 发 企 业 签 署 了 某 海 风 项 目 供货 合 同 ， 合 同 金 额 约 1.96 亿 欧 元 。5 月 14 日 ， 中 天 科 技 发 布 关 于 控 股 子 公司预 中 标 欧 洲 高 压 海 底 电 缆 项 目 的 公告。中 天 科 技 将 为 Baltica 2 海 上 风 电 项 目 提 供 B标 段 275kV 高 压 交 流 海 底 光 电 复 合缆 及 其 配 套 附 件 ， 中 标 价 约 1.59亿 欧 元 （ 约 合 12.09亿 元 人 民 币 ） 。 本次 预 中 标项 目 将 于 2023 年 6 月 开 始 执 行 ， 2026 年 4 月 执 行 完 毕 ， 具 体 的 执 行 计 划 根 据 业主 审 批 计 划 调 整 。 5 月 17 日 ， 东 方 电 缆 发 布 关 于 签 订 欧 洲 海 上 风 电 项 目 合 同 的 提 示 性 公告。 东 方 电缆 将 为 Baltica 2 海 上 风 电 项 目 提 供整 个 风 场 66kV海 缆 及 配 套 附 件 ， 中 标 价 约3.5亿 元 人 民 币 。 证 券 研 究 报告储 能 产 业 链 5 月 主 要 公告与 要 闻【 产 业 政 策 】2023 年 5 月 15 日 ， 国 家 发 展 改 革 委 官 网 发 布 关 于 第 三 监 管 周 期 省 级 电 网 输 配电 价 及 有 关 事 项 的 通 知 。 通 知 主 要 内 容 为 1、 本轮 输 配 电 价 核 定 推 动 各 省 实 现工 商 业 同 价 ， 即 不 再 区 分 大 工 业 用电 和 一 般 工 商 业 用电 ， 相 同 电 压 等 级 工 商 业 用户执 行 相 同 输 配 电 价 ； 2、 此 前 包 含 在 输 配 电 价 中 的 费 用， 如 线 损 、 抽 水 蓄 能 容 量电 费 、 辅 助 服 务 的 费 用进 行 单 独 列 算 ， 使得 输 配 电 价 结 构 更 加 合 理 清 晰 。湖 北 1GW储 能 电 站 拟 纳 入 试 点 。 5月 10 日 ， 湖 北 省 发 改 委 公示 了 拟 纳 入 湖 北省 2023 年 新 型 储 能 电 站 试 点 示 范 项 目 ， 55个 申 报项 目 经 过 评 审 后 ， 拟 安 排 21个 项 目 纳 入 新 型 储 能 电 站 试 点 示 范 项 目 名 单 共 1GW， 纳 入 试 点 范 围 的 新 型 储 能 电 站 项 目 ， 将 获 得 按 照 不 超 过 储 能 电 池 调 节 容 量 的 5倍 配 置 新 能 源 发 电 项 目 。甘 肃 到 2025 年 全 省 新 型 储 能 装 机 规 模 达 到 6GW， 截 至 2023 年 3 月 底 甘 肃 省 累计 装 机 规 模 615MW。 5 月 11 日 ， 甘 肃 省 人 民 政 府 发 布 关 于 印 发 甘 肃 省 碳 达 峰 实施 方 案 ， 方 案 指 出 到 2025 年 全 省 新 型 储 能 装 机 规 模 达 到 6GW 左 右 ； 到 2030年 甘 肃 电 网 基 本具 备 5以 上 的 尖 峰 负 荷 响 应 能 力 。 截 至 2023 年 3 月 底 ， 甘 肃 已建 成 投 运 新 型 储 能 项 目 35 个 ， 装 机 总 规 模 615MW/1323MWh， 已 超 过 2022 年 全 年甘 肃 并 网 的 新 型 储 能 项 目 的 近 860MWh。广 西 印 发 2023 年 第 一 批 新 能 源 项 目 建 设 方 案 ， 预 计 配 储 761MW/1.5GWh。 5 月12 日 ， 广 西 发 改 委 印 发 2023年 第 一 批 新 能 源 项 目 建 设 方 案 的 通 知 列 入 此 批 次项 目 共 32个 ， 规 模 4.05GW。 其 中 ， 28 个 陆 上 风 电 项 目 ， 规 模 3.65万 千 瓦 ， 4 个集 中 式 光 伏 发 电 项 目 ， 规 模 400MW。 根 据 陆 上 风 电 、 集 中 式 光 伏 发 电 项 目 配 置 储能 比 例 分 别 为 装 机 容 量 的