碳金融产品（JRT 0244-2022）.pdf

ICS 03.060CCS A 11 JR中 华 人 民 共 和 国 金 融 行 业 标 准JR/T 0244 2022碳 金 融 产 品 Carbon finanical products 2022-04-12发 布 2022-04-12实 施中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 JR/T 0244 2022 I 目 次前 言 .II引 言 .III1 范 围 .12 规 范 性 引 用 文 件 .13 术 语 和 定 义 .14 碳 金 融 产 品 分 类 .4 4.1 碳 市 场 融 资 工 具 .44.2 碳 市 场 交 易 工 具 .44.3 碳 市 场 支 持 工 具 .45 碳 金 融 产 品 实 施 要 求 .45.1 实 施 主 体 .45.2 实 施 流 程 .4参 考 文 献 .8 JR/T 02442022 II 前 言本 文 件 按 照 GB/T 1.1 2020 标 准 化 工 作 导 则 第 1部 分 标 准 化 文 件 的 结 构 和 起 草 规 则 的规 定 起 草 。请 注 意 本 文 件 的 某 些 内 容 可 能 涉 及 专 利 。 本 文 件 的 发 布 机 构 不 承 担 识 别 专 利 的 责 任 。本 文 件 由 全 国 金 融 标 准 化 技 术 委 员 会 证 券 分 技 术 委 员 会 （ SAC/TC 180/SC4） 提 出 。本 文 件 由 全 国 金 融 标 准 化 技 术 委 员 会 （ SAC/TC 180） 归 口 。本 文 件 起 草 单 位 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 、 广 州 碳 排 放 权 交 易 中 心 有 限 公 司 、 北 京 绿 色 交 易 所有 限 公 司 、 中 证 信 息 技 术 服 务 有 限 责 任 公 司 、 中 证 金 融 研 究 院 、 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 、 深圳 排 放 权 交 易 所 有 限 公 司 。本 文 件 主 要 起 草 人 姚 前 、 蒋 东 兴 、 周 云 晖 、 倪 改 琴 、 陆 骋 、 李 迪 、 周 思 宇 、 王 晓 、 孟 萌 、 肖 斯 锐 、 张 学 玲 、 綦 久 竑 、 金 子 盛 、 路 一 、 王 蕾 蕾 、 马 险 峰 、 秦 二 娃 、 黄 倩 茹 、 谢 言 、 葛 兴 安 、 蒋 璨 。 JR/T 02442022 III 引 言为 贯 彻 落 实 2030年 前 实 现 碳 达 峰 ， 2060年 前 实 现 碳 中 和 重 大 决 策 部 署 ， 健 全 碳 金 融 标 准 体 系 ， 推 动建 设 碳 排 放 权 交 易 市 场 为 碳 排 放 合 理 定 价 ， 已 成 为 应 对 气 候 变 化 和 加 快 生 态 文 明 建 设 的 现 实 需 要 ， 也 是发 展 绿 色 金 融 的 重 要 环 节 。 碳 金 融 产 品 标 准 的 制 定 ， 有 利 于 促 进 建 立 全 国 统 一 的 碳 排 放 权 交 易 市 场 和 有国 际 影 响 力 的 碳 定 价 中 心 ， 有 利 于 有 序 发 展 碳 远 期 、 碳 掉 期 、 碳 期 权 、 碳 借 贷 、 碳 债 券 、 碳 资 产 证 券 化和 碳 基 金 等 碳 金 融 产 品 ， 更 有 利 于 促 进 各 界 加 深 对 碳 金 融 的 认 识 ， 帮 助 各 类 相 关 机 构 识 别 、 运 用 和 管 理碳 金 融 相 关 的 产 品 ， 引 导 金 融 资 源 进 入 绿 色 领 域 ， 推 动 实 体 经 济 低 碳 转 型 。本 文 件 在 碳 金 融 产 品 分 类 的 基 础 上 ， 制 定 了 具 体 的 碳 金 融 产 品 实 施 要 求 。 既 遵 循 了 标 准 化 、 国 际 化的 原 则 ， 又 充 分 考 虑 到 不 同 机 构 在 实 施 应 用 过 程 中 的 差 异 性 、 复 杂 性 ， 力 求 对 机 构 在 开 发 、 实 施 碳 金 融产 品 过 程 中 提 出 要 求 ， 同 时 为 碳 金 融 的 长 远 发 展 奠 定 基 础 。 JR/T 02442022 1 碳 金 融 产 品1 范 围本 文 件 规 定 了 碳 金 融 产 品 分 类 和 碳 金 融 产 品 实 施 要 求 。本 文 件 适 用 于 对 碳 金 融 产 品 的 分 类 和 实 施 。2 规 范 性 引 用 文 件本 文 件 没 有 规 范 性 引 用 文 件 。 3 术 语 和 定 义下 列 术 语 和 定 义 适 用 于 本 文 件 。3.1 碳 排 放 权 carbon emission permit分 配 给 重 点 排 放 单 位 的 规 定 时 期 内 的 碳 排 放 额 度 。注 包 括 碳 排 放 权 配 额 和 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 。3.2 碳 排 放 权 配 额 carbon allowance碳 配 额 carbon allowance主 管 部 门 基 于 国 家 控 制 温 室 气 体 排 放 目 标 的 要 求 ， 向 被 纳 入 温 室 气 体 减 排 管 控 范 围 的 重 点 排 放 单 位分 配 的 规 定 时 期 内 的 碳 排 放 额 度 。 注 1单 位 碳 配 额 相 当 于 1吨 二 氧 化 碳 当 量 的 碳 排 放 额 度 。3.3 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 Chinese certified emission reduction对 我 国 境 内 可 再 生 能 源 、 林 业 碳 汇 、 甲 烷 利 用 等 项 目 的 温 室 气 体 减 排 效 果 进 行 量 化 核 证 ， 并 在 国 家温 室 气 体 自 愿 减 排 交 易 注 册 登 记 系 统 中 登 记 的 温 室 气 体 减 排 量 。3.4 碳 排 放 权 交 易 carbon emission trading主 管 部 门 以 碳 排 放 权 的 形 式 分 配 给 重 点 排 放 单 位 或 温 室 气 体 减 排 项 目 开 发 单 位 ， 允 许 碳 排 放 权 在 市场 参 与 者 之 间 进 行 交 易 ， 以 社 会 成 本 效 益 最 优 的 方 式 实 现 减 排 目 标 的 市 场 化 机 制 。3.5 碳 资 产 carbon asset由 碳 排 放 权 交 易 机 制 产 生 的 新 型 资 产 。 注 主 要 包 括 碳 配 额 和 碳 信 用 。3.6 碳 金 融 产 品 carbon financial products JR/T 02442022 2 建 立 在 碳 排 放 权 交 易 的 基 础 上 ， 服 务 于 减 少 温 室 气 体 排 放 或 者 增 加 碳 汇 能 力 的 商 业 活 动 ， 以 碳 配 额和 碳 信 用 等 碳 排 放 权 益 为 媒 介 或 标 的 的 资 金 融 通 活 动 载 体 。3.7 碳 汇 carbon sink从 大 气 中 清 除 二 氧 化 碳 的 过 程 、 活 动 或 机 制 。3.8 碳 信 用 offset credits项 目 主 体 依 据 相 关 方 法 学 ， 开 发 温 室 气 体 自 愿 减 排 项 目 ， 经 过 第 三 方 的 审 定 和 核 查 ， 依 据 其 实 现 的温 室 气 体 减 排 量 化 效 果 所 获 得 签 发 的 减 排 量 。注 国 内 主 要 的 碳 信 用 为 “ 国 家 核 证 自 愿 减 排 量 ” （ CCER） ， 国 际 上 主 要 的 碳 信 用 为 京 都 议 定 书 清 洁 发 展 机 制（ CDM） 下 的 核 证 减 排 量 （ CER） 。3.9 碳 金 融 工 具 carbon financial instruments 服 务 于 碳 资 产 管 理 的 各 种 金 融 产 品 。注 包 括 碳 市 场 融 资 工 具 、 碳 市 场 交 易 工 具 和 碳 市 场 支 持 工 具 。3.9.1碳 市 场 融 资 工 具 carbon financing instruments以 碳 资 产 为 标 的 进 行 各 类 资 金 融 通 的 碳 金 融 产 品 。注 主 要 包 括 碳 债 券 、 碳 资 产 抵 质 押 融 资 、 碳 资 产 回 购 、 碳 资 产 托 管 等 。3.9.1.1碳 债 券 carbon bonds发 行 人 为 筹 集 低 碳 项 目 资 金 向 投 资 者 发 行 并 承 诺 按 时 还 本 付 息 ， 同 时 将 低 碳 项 目 产 生 的 碳 信 用 收 入与 债 券 利 率 水 平 挂 钩 的 有 价 证 券 。3.9.1.2 碳 资 产 抵 质 押 融 资 carbon assets pledge碳 资 产 的 持 有 者 （ 即 借 方 ） 将 其 拥 有 的 碳 资 产 作 为 质 物 /抵 押 物 ， 向 资 金 提 供 方 （ 即 贷 方 ） 进 行 抵质 押 以 获 得 贷 款 ， 到 期 再 通 过 还 本 付 息 解 押 的 融 资 合 约 。3.9.1.3碳 资 产 回 购 carbon assets repurchase碳 资 产 的 持 有 者 （ 即 借 方 ） 向 资 金 提 供 机 构 （ 即 贷 方 ） 出 售 碳 资 产 ， 并 约 定 在 一 定 期 限 后 按 照 约 定价 格 购 回 所 售 碳 资 产 以 获 得 短 期 资 金 融 通 的 合 约 。3.9.1.4碳 资 产 托 管 carbon assets custody碳 资 产 管 理 机 构 （ 托 管 人 ） 与 碳 资 产 持 有 主 体 （ 委 托 人 ） 约 定 相 应 碳 资 产 委 托 管 理 、 收 益 分 成 等 权利 义 务 的 合 约 。 3.9.2碳 市 场 交 易 工 具 carbon trading instruments碳 金 融 衍 生 品 carbon financial derivatives在 碳 排 放 权 交 易 基 础 上 ， 以 碳 配 额 和 碳 信 用 为 标 的 的 金 融 合 约 。注 主 要 包 括 碳 远 期 、 碳 期 货 、 碳 期 权 、 碳 掉 期 、 碳 借 贷 等 。 JR/T 02442022 3 3.9.2.1碳 远 期 carbon forward交 易 双 方 约 定 未 来 某 一 时 刻 以 确 定 的 价 格 买 入 或 者 卖 出 相 应 的 以 碳 配 额 或 碳 信 用 为 标 的 的 远 期 合约 。3.9.2.2碳 期 货 carbon futures期 货 交 易 场 所 统 一 制 定 的 、 规 定 在 将 来 某 一 特 定 的 时 间 和 地 点 交 割 一 定 数 量 的 碳 配 额 或 碳 信 用 的 标准 化 合 约 。3.9.2.3碳 期 权 carbon options期 货 交 易 场 所 统 一 制 定 的 、 规 定 买 方 有 权 在 将 来 某 一 时 间 以 特 定 价 格 买 入 或 者 卖 出 碳 配 额 或 碳 信 用 （ 包 括 碳 期 货 合 约 ） 的 标 准 化 合 约 。3.9.2.4碳 掉 期 carbon swaps碳 互 换 carbon swaps交 易 双 方 以 碳 资 产 为 标 的 ， 在 未 来 的 一 定 时 期 内 交 换 现 金 流 或 现 金 流 与 碳 资 产 的 合 约 。注 包 括 期 限 互 换 和 品 种 互 换 。3.9.2.4.1期 限 互 换 term swaps交 易 双 方 以 碳 资 产 为 标 的 ， 通 过 固 定 价 格 确 定 交 易 ， 并 约 定 未 来 某 个 时 间 以 当 时 的 市 场 价 格 完 成 与固 定 价 格 交 易 对 应 的 反 向 交 易 ， 最 终 对 两 次 交 易 的 差 价 进 行 结 算 的 交 易 合 约 。3.9.2.4.2 品 种 互 换 varieties swaps碳 置 换 carbon swaps交 易 双 方 约 定 在 未 来 确 定 的 期 限 内 ， 相 互 交 换 定 量 碳 配 额 和 碳 信 用 及 其 差 价 的 交 易 合 约 。3.9.2.5碳 借 贷 carbon lending交 易 双 方 达 成 一 致 协 议 ， 其 中 一 方 （ 贷 方 ） 同 意 向 另 一 方 （ 借 方 ） 借 出 碳 资 产 ， 借 方 可 以 担 保 品 附加 借 贷 费 作 为 交 换 。注 碳 资 产 的 所 有 权 不 发 生 转 移 。 目 前 常 见 的 有 碳 配 额 借 贷 ， 也 称 借 碳 。3.9.3碳 市 场 支 持 工 具 carbon supporting instruments为 碳 资 产 的 开 发 管 理 和 市 场 交 易 等 活 动 提 供 量 化 服 务 、 风 险 管 理 及 产 品 开 发 的 金 融 产 品 。 注 主 要 包 括 碳 指 数 、 碳 保 险 、 碳 基 金 等 。3.9.3.1碳 指 数 carbon index反 映 整 体 碳 市 场 或 某 类 碳 资 产 的 价 格 变 动 及 走 势 而 编 制 的 统 计 数 据 。注 碳 指 数 既 是 碳 市 场 重 要 的 观 察 指 标 ， 也 是 开 发 指 数 型 碳 排 放 权 交 易 产 品 的 基 础 ， 基 于 碳 指 数 开 发 的 碳 基 金 产 品 ， JR/T 02442022 4 列 入 碳 指 数 范 畴 。3.9.3.2碳 保 险 carbon insurance为 降 低 碳 资 产 开 发 或 交 易 过 程 中 的 违 约 风 险 而 开 发 的 保 险 产 品 。注 目 前 主 要 包 括 碳 交 付 保 险 、 碳 信 用 价 格 保 险 、 碳 资 产 融 资 担 保 等 。3.9.3.3碳 基 金 carbon fund依 法 可 投 资 碳 资 产 的 各 类 资 产 管 理 产 品 。4 碳 金 融 产 品 分 类 4.1 碳 市 场 融 资 工 具碳 市 场 融 资 工 具 包 括 但 不 限 于 碳 债 券 、 碳 资 产 抵 质 押 融 资 、 碳 资 产 回 购 、 碳 资 产 托 管 等 。4.2 碳 市 场 交 易 工 具碳 市 场 交 易 工 具 包 括 但 不 限 于 碳 远 期 、 碳 期 货 、 碳 期 权 、 碳 掉 期 、 碳 借 贷 等 。4.3 碳 市 场 支 持 工 具碳 市 场 支 持 工 具 包 括 但 不 限 于 碳 指 数 、 碳 保 险 、 碳 基 金 等 。5 碳 金 融 产 品 实 施 要 求5.1 实 施 主 体 包 括 合 法 持 有 碳 资 产 且 符 合 相 关 规 定 要 求 的 国 家 行 政 机 关 、 企 业 事 业 单 位 、 社 会 团 体 或 个 人 ， 以 及提 供 碳 金 融 产 品 服 务 的 金 融 机 构 、 注 册 登 记 机 构 、 交 易 机 构 、 清 算 机 构 等 市 场 参 与 主 体 。5.2 实 施 流 程5.2.1 碳 市 场 融 资 工 具 实 施 流 程5.2.1.1 碳 资 产 抵 质 押 融 资 实 施 流 程5.2.1.1.1 碳 资 产 抵 质 押 贷 款 申 请借 款 人 向 符 合 相 关 规 定 要 求 的 金 融 机 构 提 出 书 面 的 碳 资 产 抵 质 押 融 资 贷 款 申 请 。 办 理 碳 资 产 抵 质 押贷 款 的 借 款 人 及 其 碳 资 产 应 符 合 金 融 机 构 、 抵 质 押 登 记 机 构 以 及 行 业 主 管 部 门 设 立 的 准 入 规 定 。5.2.1.1.2 贷 款 项 目 评 估 筛 选贷 款 人 对 借 款 人 进 行 前 期 核 查 、 评 估 、 筛 选 。5.2.1.1.3 尽 职 调 查 贷 款 人 应 根 据 其 内 部 管 理 规 范 和 程 序 ， 对 碳 资 产 抵 质 押 融 资 贷 款 借 款 人 开 展 尽 职 调 查 。 借 款 人 通 过碳 资 产 抵 质 押 融 资 所 获 资 金 原 则 上 用 于 企 业 减 排 项 目 建 设 运 维 、 技 术 改 造 升 级 、 购 买 更 新 环 保 设 施 等 节能 减 排 改 造 活 动 ， 不 应 购 买 股 票 、 期 货 等 有 价 证 券 和 从 事 股 本 权 益 性 投 资 。5.2.1.1.4 贷 款 审 批贷 款 人 应 根 据 其 内 部 管 理 规 范 和 程 序 ， 对 进 行 尽 职 调 查 人 员 提 供 的 资 料 进 行 核 实 、 评 定 ， 复 测 贷 款 JR/T 02442022 5 风 险 度 ， 提 出 意 见 ， 并 按 规 定 权 限 报 批 后 做 出 对 碳 资 产 抵 质 押 融 资 贷 款 项 目 的 审 批 决 定 。 贷 款 额 度 根 据贷 款 企 业 实 际 情 况 确 定 。5.2.1.1.5 签 订 贷 款 合 同通 过 贷 款 审 批 后 ， 借 贷 双 方 签 订 碳 资 产 抵 质 押 贷 款 合 同 。5.2.1.1.6 抵 质 押 登 记贷 款 合 同 签 订 后 ， 借 款 人 应 在 登 记 机 构 办 理 碳 资 产 抵 质 押 登 记 手 续 ， 审 核 通 过 后 ， 向 行 业 主 管 部 门进 行 备 案 。5.2.1.1.7 贷 款 发 放贷 款 发 放 时 ， 贷 款 人 需 按 借 款 合 同 规 定 如 期 发 放 贷 款 ， 借 款 人 则 需 确 保 资 金 实 际 用 途 与 合 同 约 定 用途 一 致 。5.2.1.1.8 贷 后 管 理贷 款 发 放 后 ， 贷 款 人 应 对 借 款 人 执 行 合 同 情 况 及 借 款 人 经 营 情 况 持 续 开 展 评 估 、 监 测 和 统 计 分 析 ，跟 踪 借 款 人 资 金 使 用 情 况 及 还 款 情 况 。 5.2.1.1.9 贷 款 归 还 及 抵 质 押 物 解 押借 款 人 在 完 全 清 偿 贷 款 合 同 的 债 务 后 ， 和 贷 款 人 共 同 向 登 记 机 构 提 出 解 除 碳 资 产 抵 质 押 登 记 申 请 ，办 理 解 押 手 续 。借 款 人 未 能 清 偿 贷 款 合 同 的 债 务 ， 贷 款 人 可 按 照 有 关 规 定 或 约 定 的 方 式 对 抵 质 押 物 进 行 处 置 ， 所 获资 金 按 相 关 合 同 规 定 用 于 偿 还 贷 款 人 全 部 本 息 及 相 关 费 用 ， 处 置 资 金 仍 有 剩 余 的 ， 应 退 还 借 款 人 ； 如 不足 偿 还 的 ， 贷 款 人 可 采 取 协 商 、 诉 讼 、 仲 裁 等 措 施 要 求 借 款 人 继 续 承 担 偿 还 责 任 。5.2.1.2 碳 资 产 回 购 实 施 流 程5.2.1.2.1 协 议 签 订参 与 碳 资 产 回 购 交 易 的 参 与 人 应 符 合 交 易 所 设 定 的 条 件 。回 购 交 易 参 与 人 通 过 签 订 具 有 法 律 效 力 的 书 面 协 议 、 互 联 网 协 议 或 符 合 国 家 监 管 机 构 规 定 的 其 他 方式 进 行 申 报 和 回 购 交 易 。 回 购 交 易 参 与 人 进 行 配 额 回 购 交 易 应 遵 守 交 易 所 关 于 碳 配 额 或 碳 信 用 持 有 量 的有 关 规 定 。 5.2.1.2.2 协 议 备 案回 购 交 易 参 与 人 将 已 签 订 的 回 购 协 议 提 交 至 交 易 所 进 行 备 案 。5.2.1.2.3 交 易 结 算回 购 交 易 参 与 人 提 交 回 购 交 易 申 报 信 息 后 ， 由 交 易 所 完 成 碳 配 额 或 碳 信 用 划 转 和 资 金 结 算 。5.2.1.2.4 回 购回 购 交 易 日 ， 正 回 购 方 以 约 定 价 格 从 逆 回 购 方 购 回 总 量 相 等 的 碳 配 额 或 碳 信 用 。回 购 日 价 格 的 浮 动 范 围 应 按 照 交 易 所 规 定 执 行 。5.2.1.3 碳 资 产 托 管 实 施 流 程5.2.1.3.1 申 请 托 管 资 格开 展 碳 资 产 托 管 业 务 的 托 管 方 是 以 自 身 名 义 对 委 托 方 所 托 管 的 碳 资 产 进 行 集 中 管 理 和 交 易 的 企 业法 人 或 者 其 他 经 济 组 织 ， 需 向 符 合 相 关 规 定 要 求 的 交 易 所 申 请 备 案 ， 由 交 易 所 认 证 资 质 。5.2.1.3.2 开 设 托 管 账 户 托 管 方 应 在 交 易 所 开 设 专 用 的 托 管 账 户 ， 并 独 立 于 已 有 的 自 营 账 户 。5.2.1.3.3 签 订 托 管 协 议 及 备 案委 托 方 应 签 署 由 交 易 所 提 供 的 风 险 揭 示 书 ， 以 及 与 托 管 方 协 商 签 订 托 管 协 议 ， 并 提 交 至 交 易 所 备 案 。5.2.1.3.4 缴 纳 保 证 金 JR/T 02442022 6 托 管 协 议 经 交 易 所 备 案 后 ， 托 管 方 应 按 照 交 易 所 规 定 ， 在 规 定 交 易 日 内 向 交 易 所 缴 纳 初 始 业 务 保 证金 。5.2.1.3.5 开 展 托 管 交 易委 托 方 通 过 交 易 系 统 将 托 管 配 额 或 碳 信 用 转 入 托 管 方 的 托 管 账 户 。 委 托 方 不 应 要 求 托 管 方 托 管 委 托方 的 资 金 。托 管 期 限 内 ， 交 易 所 冻 结 托 管 账 户 的 资 金 和 碳 资 产 转 出 功 能 。5.2.1.3.6 解 冻 托 管 账 户托 管 业 务 到 期 后 ， 由 托 管 方 和 委 托 方 共 同 向 交 易 所 申 请 解 冻 托 管 账 户 的 资 金 和 碳 资 产 转 出 功 能 。需 提 前 解 冻 的 ， 由 托 管 方 和 委 托 方 共 同 向 交 易 所 提 出 申 请 ， 交 易 所 审 核 通 过 后 执 行 解 冻 操 作 。经 交 易 所 审 核 后 ， 托 管 方 按 照 协 议 约 定 通 过 交 易 系 统 将 托 管 配 额 或 碳 信 用 和 资 金 转 入 相 应 账 户 。5.2.1.3.7 托 管 资 产 分 配托 管 账 户 解 冻 后 ， 交 易 所 根 据 交 易 双 方 约 定 对 账 户 所 有 资 产 进 行 分 配 。 5.2.1.3.8 托 管 账 户 处 置账 户 资 产 分 配 结 束 后 ， 交 易 所 对 托 管 账 户 予 以 冻 结 或 注 销 。5.2.2 碳 市 场 交 易 工 具 实 施 流 程5.2.2.1 碳 远 期 实 施 流 程5.2.2.1.1 开 立 交 易 和 结 算 账 户碳 远 期 交 易 参 与 人 应 具 有 自 营 、 托 管 或 公 益 业 务 资 质 ， 并 在 符 合 相 关 规 定 要 求 的 交 易 所 及 交 易 所 或清 算 机 构 指 定 结 算 银 行 开 立 交 易 账 户 和 资 金 结 算 账 户 。5.2.2.1.2 签 订 交 易 协 议碳 远 期 交 易 双 方 通 过 签 订 具 有 法 律 效 力 的 书 面 协 议 、 互 联 网 协 议 或 符 合 国 家 监 管 机 构 规 定 的 其 他 方式 进 行 指 令 委 托 下 单 交 易 。5.2.2.1.3 协 议 备 案 和 数 据 提 交 交 易 双 方 提 交 签 订 的 远 期 合 约 至 交 易 所 进 行 备 案 或 将 交 易 双 方 达 成 的 远 期 交 易 成 交 数 据 提 交 至 清算 机 构 。5.2.2.1.4 到 期 日 交 割碳 远 期 合 约 交 割 日 前 ， 交 易 所 或 清 算 机 构 应 在 指 定 交 易 日 内 通 过 书 面 、 互 联 网 或 符 合 国 家 监 管 机 构规 定 的 其 他 方 式 向 交 易 参 与 人 发 出 清 算 交 割 提 示 ， 明 确 需 清 算 的 交 易 资 金 和 需 交 割 的 标 的 。交 割 日 结 束 后 ， 交 易 所 或 清 算 机 构 当 日 对 远 期 交 易 参 与 人 的 盈 亏 、 保 证 金 、 手 续 费 等 款 项 进 行 结 算 。5.2.2.1.5 申 请 延 迟 或 取 消 交 割申 请 延 迟 交 割 或 取 消 交 割 ， 碳 远 期 交 易 参 与 人 应 按 交 易 所 规 定 ， 在 交 割 日 前 向 交 易 所 提 出 申 请 ， 经批 准 后 可 延 迟 交 割 或 取 消 交 割 。5.2.2.2 碳 借 贷 实 施 流 程5.2.2.2.1 签 订 碳 资 产 借 贷 合 同碳 借 贷 双 方 应 为 纳 入 碳 配 额 管 理 的 企 业 或 符 合 相 关 规 定 要 求 的 机 构 和 个 人 。 机 构 和 个 人 参 与 碳 借 贷 业 务 需 符 合 交 易 所 规 定 的 条 件 。碳 借 贷 双 方 自 行 磋 商 并 签 订 由 交 易 所 提 供 标 准 格 式 的 碳 资 产 借 贷 合 同 。5.2.2.2.2 合 同 备 案碳 借 贷 双 方 按 交 易 所 规 定 提 交 碳 资 产 借 贷 交 易 申 请 材 料 ， 并 提 交 至 交 易 所 进 行 备 案 。5.2.2.2.3 设 立 专 用 科 目 JR/T 02442022 7 碳 借 贷 双 方 在 注 册 登 记 系 统 和 交 易 系 统 中 设 立 碳 借 贷 专 用 碳 资 产 科 目 和 碳 借 贷 专 用 资 金 科 目 。5.2.2.2.4 保 证 金 缴 纳 及 碳 资 产 划 转碳 资 产 借 入 方 在 交 易 所 规 定 工 作 日 内 按 相 关 规 定 向 其 碳 借 贷 专 用 资 金 科 目 内 存 入 一 定 比 例 的 初 始保 证 金 ， 碳 资 产 借 出 方 在 交 易 所 规 定 工 作 日 内 将 应 借 出 的 碳 资 产 从 注 册 登 记 系 统 管 理 科 目 划 入 借 出 方 碳借 贷 专 用 碳 资 产 科 目 。 所 借 碳 资 产 为 碳 排 放 权 注 册 登 记 系 统 中 登 记 的 碳 排 放 权 。碳 资 产 借 入 方 缴 纳 保 证 金 ， 碳 资 产 借 出 方 划 入 应 借 出 配 额 后 ， 交 易 所 向 注 册 登 记 系 统 出 具 碳 资 产 划转 通 知 。5.2.2.2.5 到 期 日 交 易 申 请碳 借 贷 期 限 到 期 日 前 （ 包 括 到 期 日 ） ， 交 易 双 方 共 同 向 交 易 所 提 交 申 请 ， 交 易 所 在 收 到 申 请 后 按 双方 约 定 的 日 期 暂 停 碳 资 产 借 入 方 碳 借 贷 专 用 科 目 内 的 碳 资 产 交 易 ， 并 向 注 册 登 记 系 统 出 具 碳 资 产 划 转 通知 。5.2.2.2.6 返 还 碳 资 产 和 约 定 收 益交 易 双 方 约 定 的 碳 借 贷 期 限 届 满 后 ， 由 碳 资 产 借 入 方 向 碳 资 产 借 出 方 返 还 碳 资 产 并 支 付 约 定 收 益 。 5.2.3 碳 市 场 支 持 工 具 实 施 流 程5.2.3.1 碳 保 险 实 施 流 程5.2.3.1.1 提 出 参 保 申 请碳 保 险 业 务 参 与 人 应 为 纳 入 碳 配 额 管 理 的 企 业 或 拥 有 碳 配 额 的 企 业 或 者 其 他 经 济 组 织 。碳 保 险 业 务 参 与 人 向 符 合 相 关 规 定 要 求 的 保 险 公 司 提 出 参 保 申 请 。5.2.3.1.2 项 目 审 查 、 核 保 以 及 碳 资 产 评 估保 险 公 司 进 行 项 目 审 查 、 核 保 ， 具 备 资 质 的 独 立 的 第 三 方 评 估 机 构 对 碳 资 产 进 行 评 估 。碳 资 产 评 估 价 值 通 常 根 据 第 三 方 评 估 机 构 等 的 评 估 结 果 进 行 综 合 评 定 ， 保 险 公 司 可 依 实 际 情 况 设 定保 险 期 限 和 保 险 额 度 。5.2.3.1.3 签 订 保 险 合 同碳 保 险 业 务 参 与 人 与 保 险 公 司 签 订 碳 保 险 合 同 。5.2.3.1.4 缴 纳 保 险 费 碳 保 险 业 务 参 与 人 向 承 保 的 保 险 公 司 支 付 保 险 费 。5.2.3.1.5 保 险 承 保在 保 险 期 内 ， 碳 保 险 业 务 参 与 人 的 参 保 项 目 产 生 风 险 ， 由 保 险 公 司 核 实 后 ， 对 保 险 受 益 人 进 行 赔 付 。保 险 期 结 束 后 ， 碳 保 险 业 务 参 与 人 未 发 生 损 失 触 发 保 险 赔 偿 条 款 的 ， 保 险 自 动 失 效 。 JR/T 02442022 8 参 考 文 献[1] GB/T 36687 2018 保 险 术 语[2] JR∕T 0228 2021环 境 权 益 融 资 工 具[3] T/GDES 72016 企 业 碳 排 放 管 理 术 语[4] 生 态 环 境 部 . 碳 排 放 权 交 易 管 理 办 法 （ 试 行 ） （ 生 态 环 境 部 令 第 19号 ） ,2020-12-31[5] 联 合 国 . 联 合 国 气 候 变 化 框 架 公 约 ， 1992-5-9