2022年碳中和领域研究及锂电制造市场研究报告.pdf

碳中和领域研究 及锂电制造市场研究报告 202.12iResearchInc. 2 碳中和领域概述 1 碳中和领域主要特点 2 锂电池行业发展背景3 锂电池行业产业链全景4 锂电池行业新机遇洞察5 系列报告布局规划6 3 多领域共实现，电力/交通/工业布局势头迅猛 发展变化碳中和时代，能源结构、能源生产方式将发生根本变化，应依靠绿色科技进 步，驱动颠覆性技术创新。从而各个领域供需端实现“高附加值”“低能耗”，优化产 业结构。 核心方向碳中和的核心路径主要有三方面。零碳绿色能源生产；低碳减碳实现产业结 构转型和负碳管碳实现可持续循环。 主要领域电力、交通和工业由于是我国三大二氧化碳 源， 主要碳 主 。 实现碳中和的 中三个领域 现 的发 和 。电力领域“电力 碳”将是我国 电力供 发 的主要 ， 发 能源 、 电、 能技术 ⁄化。交通领域ƒ电化是碳中和 ⁄currency1性“的领域，动力电‹高 性能›方fifl 将 主要–†‡。工业领域主要 、有色、化工 主，‚„” 产能，优化生产、‰ 生产技术、 生产供 ˆ。 碳中和领域研究 4202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 碳中和领域辨析 碳中和的概念及主要方式 碳中和可˜ ˘˙ 于“˚化”“ ˝化”的方式˛ˇ。覆 我 生 中的各个领域。实现碳中和 是 、环 ， 是˘ 的 和 的变ˆ。 碳 ，产业结构转型是Ł中Ł。Œ低附加值的、 的、能耗大、产值低的产 ˛减 中的 ；高端ı能、 ˝技术、 通 高附加值低能耗产 业 主ł。 通 œ，碳中和可 ˘ 于通 “新”方式 接实现“ 碳”， 于新产业的发 。 交通行业的新 能源汽车、能、新材；另˘旧产业通 优化 的方式实现“ 碳”， 于低碳转型。 农业、建筑。 来源艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 顶层设计 细分领域 中共中央、国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念 做好碳达峰碳中和工作意见 国务院2030年前碳达峰行动方案 绿色能源 节能降碳增效 工业领域 城乡建设 交通运输 循环经济 绿色低碳科技 碳汇 全民绿色低碳 “1N”政策体系 碳中和实现方式 节能减排 低碳转型 零碳负碳 绿色能源 已有产业调整优化产业结构、 能源结构。 例如建筑行业存量替换、工业 领域深度 碳、 业领域新技 替 动减碳。 新产业绿色能源 化。 例如交通领域新能源替换、 产 新 、 能 负 碳排 。 5202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 碳中和相关政策 发布主体政策 时间 相关解读 国务院2030年前碳达峰行动方案2021.10 方案提出“十四五”期间，产业结构和能源结构调整优化取得明显进展，重点行业能源利用效率大幅 提升，煤炭消费增长得到严格控制，新型电力系统加快构建。到2030年，非化石能源消费比重达到 25左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65以上。 中共中央 国务院 关于完整准确全面贯彻新发展理 碳达峰碳中和 2021.10 提出 碳十大重点任务 进 发展全面 ， 调整产业 ， 碳 全 效能源 ， 进 碳 ⁄，提升ƒ ⁄ 碳发展currency1， 碳 重大“‹关和 ›fi用，fl –†提升碳‡能，提 放 碳发展‚„，”全‰ 准和 ，完ˆ˜˘˙。 发 十四五可再生能源发展‰˚2022.06 ‰˚ 碳达峰˝碳中和˛ ，ˇ⁄总currency1˛ ˝发 ˛ ˝消 ˛ 和非 利用˛ 方面‰˚ 非化石能源 源 ˝重大 ˛前期 进 ˝发利用 。 发 四 高耗能行业重点 能降碳 升 2022.02 ˝ Ł˝Œ˝二 ˝ 化 ˝‚ ˝ 17个高耗能行业制定行业节能降碳 改造升级实施指南，ı 升 ˝ ‹关˝ łœ˝ 进 发展。 交通运输领域贯彻 2022.06 提出优化交通运输结构˝ › 能低碳型交通工具 气化替 ˝提 燃Ł车船能效 准）˝ 积极ı 碳出行˝增强交通运输绿色转型新动能，处理 发展currency1和减排 关 。 国家发 生态环境 信 工业领域碳达峰 方案2022.08 明确调整产业结构、节能降碳、绿色制造体系建设˝循环利用˝ 创新˝数字化 重点任务， 以及重点行业达峰行动˝ 碳产品供给提升行动 重点 。重视协同治理问题，提出减污降碳˝ 能减碳 治理 协同；化石能源与非化石能源以及 种非化石能源利用 协同； ˝‚ ˝„板 玻璃˝ 解铝 传产业与新一 信息 ˝生物 ˝新能源˝新材料 战略 新兴产业发展 协 同 。 住 十四五住房和城乡建设“发展 ‰˚ 2022.03 分为总 要求˝九大重点任务和六大创新 ⁄三大板块。‰˚ 发展˛ 主要在于绿色低碳技术 关键 突破，数字化、智能化技术在市 ⁄ 大发展，以及建筑业工业化‚„ 提 。 “ 九 门联 科技支撑碳达峰碳中和行动方案2022.08 科技支 碳 碳 和涉及基础研究˝ 研发˝fi用示范˝ 果 ›˝人才培养˝国际 多个方面， 方案提出了1 具体行动。例如 碳与零碳 业流程再 突破行动˝前沿 颠覆 碳 创新行动˝ 碳“企业培育与服务行动 。 国家市场监督管理 总局 国家标准化管理委员会 林业碳 ˛ 和 2021.12 发 国 一个林业碳‡国家 准 林业碳‡ ˛ 和 41 8 2021）， 准 发 效 和‰范 和 人 林业碳‡ ˛ 和 。 来源国务院，发改委，科技部，工信部，住建部，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 “1N”政策从主要 和十大方向搭建各个领域的行动方案和Ł要指 。明currency1 新能源规划 、高耗能行业减碳实 施方案及其他Ł‡领域的实施意见。进˘步明currency1 实现 碳的核心路径。 6202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 碳中和的必要性 碳中和是中国发展的重要方向 来源联合国政府间气候变化专门委员会（IPCC），艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 01 气候变暖问题 严峻 中国亟需控制 碳排放量 IPC表示 海平面上 和河水泛滥 中国带 的 损失fi居 世界首fi。 广州是世界上“容易受海平面上 影响的 城 。据估 计， 果 量 高，到20 0年，广州每年将损失3310亿美元。 果 量能快速降低，到20 0年，这˘˚可能被限制 每年2. 4亿美元。 时粮食和 安›也因高碳 受到 小的冲击 高 情况 ， 中国水稻产量 降7， 能实现快速减 ，则 降3。综上 › 球 持高fi，到本世 ，可能 中国 P损失 42。 02 现阶段中国碳 排放位居全球 第一 电力等行业排 放量高 ›球 中国的碳 量“高，2021年 32。 其中中国碳 “高的是电力 和工业制 业。 生产的“ ”， 国 的 发 实力和国 fi。面碳中和的国 ，中国应响应 ， 大国 ， 高碳 行业 首 我国 发电 可⁄生能源的电 主ƒ能源结构， currency1制高能耗、高 行业 发 ，“动产业优化 ，Ł构“绿色” 产业‹值›。 03 中国需通过实 现碳中和建立 自身技术优势， 加速经济转型 fifl 的发 从–本的 源驱动†步 技术驱动。 碳中和‡” 是˘ 高科技 。 碳中和 ，产业›中 业的 交， ⁄ 限于的产 ‚„”。技术‰发‚创新 是Ł中Ł。 中国可通 碳中和 路ˆ ›球˜技术领域的领 fi。 新能源、电‹技术、 ˜方式能技术、交通电化领域。˘ “中国创 ”式技术优 ，建˙高 ，‰ 我国 国 力。 若全球气温2℃ 频发 动 减 8 源 匮 乏 40 30 13 8 54 电力部门 工业及制造业 建筑业及建筑部门 交通运输 农业 其他 中国碳排放占比 碳中和领域概述 碳中和领域主要特点 锂电池行业发展背景 锂电池行业产业链全景 锂电池行业新机遇洞察 系列报告布局规划 1 2 3 4 5 6 8202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 低碳/零碳/负碳领域实现碳中和特点 来源工信部，国务院，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 碳 和 行业 型 对应领域现碳排放量 2021年 GDP占比 特点 低碳 碳 碳中和 行业 工业领域25 30 2 ）32.6 用能 门重要 ，涉 多个行业 ˝ ˝ 材˝化 ）同 理 多为排放 和ı 。 大， 要分 碳 ˇ生产 优化 新材料替 重产业⁄） 业 3 1 ） .6 业生产与ƒ气 排放 关 。currency1贯“养种‹业到产品生产›用和 fi物处理，环fl –currency1 ） 10 15 10 ） 6. †碳排放currency1‡ 消费源。 多关联˝‚„期˝‚消” 点，currency1 与‰ 关联 材料›用˝ 能⁄ ），–currency1替 大 碳 碳中和 ‚行业 ） 电力领域40 45 52 ）多fi用 † 碳中和 基础，ˇ前 能效提升和再生能源 fi用， 替 化石能源 消” 交通领域10 10 ）4.6 减碳 ‡ ˆ ，用能 气化 一˜。中˘ ˆ˝ fi用˙› ，˚ 市˙化 碳 碳 支撑 ˝ 0 主要以 ˘ 为主 ，˛ 信ˇ˝ ˝碳 ，ı 多 与 能源˝ ˝ 方面 ˛ 碳 ˝ ˝ 0 方面 一方˛ ˝ 利用 生态环境中 碳‡，以及 二氧化碳 和间 ˝Ł–和利用减Œfi气 化期间 协同关 我国二氧化碳 有˚于2027年 实现˝ ， 值˛制 122亿ˇ 。 上“动发 式实现根本转变，可 20 0年实现碳中和。 从“ 碳”1N 政策 可 ，碳中和的核心路径大 从三方 首 是零碳绿色能源生产，ƒ能源结构 主。 可⁄生能源 代化 能源，‰高新能源 ， 、 力、水力发电和 电‹、能、ı电 能 源 。其 是低碳减碳实施 制，通 产业结构转型、低碳技术的 产 实现 能减 ，主要Ł 化工建材 行业的绿色生产制 、绿色交通、Œ ˜环 „”。”端负碳管碳 主实现 源可持续循环 。 不同领域碳中和特点 202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 低碳/零碳/负碳领域实现碳中和特点 来源工信部，国务院，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 碳 和 行 业 型 对应领域规划碳排放量 涉及行业 范围 发展机会 低碳 碳 碳中和 行业 工业领域 单位 业 值二氧化 碳排放降 18 ˝‚ ˝化 ˝材料 ˝‚ 生产燃料 化˝供fi⁄ 气 化˝新材料替 ˝ 业fi物 利用 业 业 30）˝ 生产 2 ） ı›用 25）˝ 品供fi⁄ 20 †碳化˝ 生物˙ ˝污ł处理˝准 业˝业数字化 –currency1 ） 到2025年， 国 碳排放总currency1fiœ˙在25 2，年 超˛1.50 ˝‚ ˝材料˝ 材料 碳化生产和›用˝智能˙ ˝ 微网˝ 气化˝供热供 零碳化 碳 碳中和 ‚行业 ） 环fl 材˝ 能 器˝新能源供 供 热 电力领域 非化石能源发 currency1比重 达到3 左右 2030年 气化率 35 供 ˝Ł能 风光 为主要发 供给；Ł能˝分 光伏˝智 能 网 大‰模源网Ł荷一 化 交通领域 碳排放currency1 2020年下 降 0 ˘˝ ˘˝航空˝‚ ˘ 动车 乘用˝商用˝ 轮˝物流车）˝ 关 基础⁄ 充 桩）˝航空船 气化 碳 碳 支撑 ˝ \ 碳税˝ 信ˇ 碳排放 易 ˝ 碳 ˝ ˝ \ 碳 获利用封– 人 智能˝物联网˝数字信息 减排方 通 主要碳 领域的发 现 、 ‡、碳 量、ƒ力、 及 和发 ‡。发现碳中和的实现首 需要从 电力领域优化 能源 结构，通 建˙ 化、规 化的 能方式，˘ 高能源 和 能、 的 能方式，从而供 ı端 实现电化， 代 、 ł化 能源的耗。œ” ı端 交通、农业、建筑 ‰ 技术路、优化产业结构、新材 能减碳，低碳转化。 不同领域碳中和特点 10202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 主要领域碳中和实现方式 节能减排和能源替代是实现双碳的两大主要方向 来源艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 电力 部门 重点碳排放行业绿色转型与“双碳”实现方式 发 门在发 提 光伏˝风 能源 渗透，提 非 化石能源在一次能源消费 比重。 侧 智慧 网与能源协调fi用， 能源同步currency1网。 用 业用 取 传Ł 气， 立峰谷调频用 ˘˙。 提 生产˛程中 能消费›用， 产业⁄ “ 化”。 材料 冶 方面 ››用 多“ 用”⁄ ，例如 炉； ››用 能源 为能源生产源。 业上中下游展 碳化生产模 ，同步 ›碳 ˝碳封 – ， 产业升 化。 ”材 ›用完ˆ 准及分 ， 立 关 理 。 方面 序 面积比例， –currency1老旧 进行 碳 。 ›用方面 ›光伏⁄ 和 Ł能⁄ 在 中 ›用， 立 能环fl 。 工 业 制 造 业 建 筑 业 交 通 运 输 农 业 升 交通工具 电 化 升新能源 ⁄ƒ新升级电技术 升currency1 能力优化 “级‹›fi电fl – 提升 †碳‚„，降 化肥›用，提升业˘械⁄ “ 气 化” 。 fl 展 理 林业碳‡。 碳 排 放 量 当前 2 排放currency1 碳 达 峰 2030年 碳达峰 能减排 提升能效 脱碳 能源迭 生态化 碳 理 升 碳 生态负碳 化及碳 易”全 业 ”能限˙ 交通可再生能源 化（用材、建造） 门脱碳 再生能源发 currency1 提升 能源渗透率 用能 门 气化 †‡化能 生态修复 林业碳 理 碳汇与CCUS 碳中和实现的重要路径 根据中央及 ı方˜看出，调整产业 ˝优化能源›用†˛前 重点。 ˛前看，节能 和能源‚„”实碳 ‰大 。节能 重工业、建筑业 严控高耗能产业、 高绿色建筑⁄ ；能源 ˆ 通˜˘˙能源、 制煤炭、加快 ˚碳 、交通新能源化 实，†短期行 效 选择。 ， 升 ˝支撑 气化˝发展 生态碳‡ 也† 碳 重要方向。 11202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 碳中和领域图谱 实现碳中和的八大领域 来源中国制造，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 新能源/ 电力 发 发 能 能能 能 ⁄能发 ƒ 新 材 料 currency1 降“ 循环‹ ›fi ƒ 建 筑 节能fl建筑 化 新型建筑 建筑 –† 零碳建筑‡ 交 通 交通 化 能源 ‚运低碳技 „”低碳技 工 业 工业 化工业–†‹ 工业节能ƒ业工fl 农 业 绿色化‰ 业减排技 产‰ 准 业 ˆ作˜碳技 ˘设˙ 化 负 碳 排 放 ˚ 信息数字化 绿色˝˛ˇ城ˇ ˇ建筑 ˇ能源 ˇƒ ˇ 业 向行业 但 限于 ˝ ˝化 12 碳中和领域概述 碳中和领域主要特点 锂电池行业发展背景 锂电池行业产业链全景 锂电池行业新机遇洞察 系列报告布局规划 1 2 3 4 5 6 ERR能研微讯 微信公众号 Energy-report 欢迎申请加入 ERR 能研微讯开发的 能源研究 微信群，请提供单 位姓名（或学校姓名），申请添加智库掌门人（下面二维码）微信，智 库掌门人会进行进群审核，已在能源研究群的人员请勿申请 ；群组禁 止不通过智库掌门人拉人进群 。 ERR 能研微讯 聚焦世界能源行业热点资讯，发布最新能源研究 报告，提供能源行业咨询。 本订阅号原创内容包含能源行业最新动态、趋势、深度调查、科 技发现等内容，同时为读者带来国内外高端能源报告主要内容的提炼、 摘要、翻译、编辑和综述，内容版权遵循 Creative Commons协议。 知识星球 提供能源行业最新资讯、政策、 前沿分析、 报告 （ 日均 更新 15条 ，十年 plus能源行业分析师主 理 ） 提供能源投资研究报告 （ 日均更新 812篇 ， 覆盖数十家券商 研究所 ） 二维码矩阵 资报告号 ERR 能研微讯 订阅号二维码（左）丨 行业 咨询、情报、专家合作 ERR 能研君（右 视频、图表号 、研究成果 能研智库 订阅号二维码（左）丨 ERR 能研微讯头条号、西瓜视频（右 能研智库视频号（左）丨能研智库抖音号（右 13 锂电开创动力新能源，三大应用推动市场高速增长 发展背景被 “ 电‹ ”的 B.古迪纳夫认 电‹的 积 小、容积 大、 方式 稳，促其快速实现商业化。让 离子电‹从 到笔记本电脑、电动汽 车领域广泛应 ，currency1˙ fifl 无、无化的 ， 创 新能源动力变 我 生产生 的新 面。 产业链 电‹产业›可 上游、中游和 游，其中上游主要是–材和电‹材 的加工制 ；中游主要是指 电‹的的生产制 ； 游 三大应 。 œ 上游供 端扩产释能、技术发 ⁄化、中 游需求稳化。 电产业毛 有˚走 材 本 束缚，回归技术创新、产 迭代和客户结构核心 力，上 游博弈趋于良性化。 三大应用费电‹、动力电‹和能电‹是 电‹的主要应 。 年 ，动力电 ‹乘“交通电化”上 ， 将 进˘步上 ；费电‹ 发 进 ⁄化阶段， 速缓 ， ı能穿戴设备˛将创 第二长‡；能电‹œ 国 政策“动和其本 ˆ 受 ˜条件限制，功能灵 丰富的优‡驱动 ， 将高速长。 新能源-锂电池研究 14202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 新能源是人类生产生活的核心动能 来源艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 传统形态向新形态过渡 发展驱动缓环 恶化、 ł常规能源的耗 量 ；†步实现能源费电力化，能源生产可 ⁄生 ，‰ 我国的国 影响力 增长 新物质凭借技术创新和产业›的迭代 科‰院校和 业的‰究创新 –†力实现 ⁄的产业化发 。实现能源生产和 电力化，及源 荷˘ 化发 。 行业 快速发 、超高回报、有很的currency1性；产业 金容纳广， 发 的拉动 。 新 产 核心动 化 能源备 降；环 Œ；新型能源需求‰ 。 太阳能、 能、生物质能和核聚变能 现。 可产生各˙热量˛可 做功的物质。 新 电 国 发展新 电气化 主力 能源结构的转型发 、供 currency1性 太阳能 能 天然缺陷 。 障 电的稳性，弱化能源供需 平 衡。各国纷纷拓 fl 新能源领域。 电‹凭借其长寿命、高能量密、环 适应性 ‡，发挥优 。其Ł要性 汽车产业的电动化 加凸 ，亦可 能领域助力实现“ 碳” 。 主要 电 分 15202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 新能源行业图谱 新能源产业发展为经济带来新的增长点 新能源产业顾名思义是 于新能源技术衍生的 产业， 发电、 能发电、生物质能发电能源生产 于新能源 产业， 时衍生的新能源车、新能源设备、 电‹制 制 产业也 于新能源产业 畴。 “ 碳” 、优化能源结构驱动 ，激发新能源技术的需求和Œ应设备制 应 需求， 新能源领域发 速 ˚长。 时由于发 力 大， 及到的 产业也 ˜，新能源产业 “产业新ˆ命”的方向发 。 来源公开信息，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 光 伏 发 电 风 力 发 电 核 电 水 电 电 制 储 能 氢 能 智 能 电 网 新能源领域行业图谱 16202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 6 11 18 1616 14 41 4 1 30 8 18 2 254 26 20152016201 2018 201 202020212022.1 数currency1 个） 额 元） 锂电池是应用最成熟板块 锂电池最先实现商业化，主要贡献于储能、消费和动力应用 新能源行业 可热， 环 、 碳 的大‡ ，电‹制 领域“ 走 我 生 ，其中发 ⁄的 电行业 而 上，受 行业水 高的影响，其需求 扩大。 电‹ 源于新能源汽车的 发。从 的政策驱动、国 大力 到现 ⁄发 ”“ 主” 主要的˘ 。新 能源汽车 量从2017年的7 长 2021年的3 2 。借力新能源汽车的 ，驱动 电‹产业的currency1性和 长性。现阶段‚ 动力电‹应 新能源汽车。动力应 ， 电‹亦能 能⁄备缓能源缺及转变能源 结构。能、费和动力电‹ƒ 到各行各业、 户的发 。 来源烯牛数据，中国动力电池产业创新联盟，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2015-2022年10月中国一级市场锂电 池行业投融资事件数量及金额 新能源 发 增 动动 增 202 年 行业˛ 量 3 业 ŁŒ 行业 增 面。 2017-2025年中国新能源汽车销量 8 126121 13 352 500 800 5362 4 13 158 42 60 201 2018201 202020212022e2025e 新能源汽车销currency1 万辆） yoy ） 1 碳中和领域概述 碳中和领域主要特点 锂电池行业发展背景 锂电池行业产业链全景 锂电池行业新机遇洞察 系列报告布局规划 1 2 3 4 5 6 18202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 锂电池产业链 来源艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 源 currency1 currency1 “currency1 其他 ‹ 其 他 负 › 石墨 碳材 料 钛酸 锂 硅碳 负 酸 锂 材料 酸 锂 酸 锂 酸 锂 电 fi 锂 （酸） 六氟磷酸锂、新 型锂盐 / 电 加工 电fl 锂电池 ⁄ –⁄ 电‹ –及 PACK 电 电 电 B M S 费电子 动力电 锂电池回收 利用 上游-原材料及组成中游-组装制造 下游-应用 ›、负›、电fi、†‡和 是 电‹主要 接材，其 中 “主要的材， 本的4 。 ›中 和三元材凭借性能和‹‚优 ， 热“高。 本 20，Œ技术 „高，我国 ”中高。 ‰情影响 ， 于乘 车领域的动力电‹供需 currency1性加大，加 产业的动性变化。新车性 能和 的变ˆ 有˚驱动主费，拉动需 求。 能应 中 电‹凭借寿命长和低 本优 据主。 œ 政策的“动，大型能有 ˚高速发 。户 能将†步 到我 的常 生 中。 1 202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 锂电池行业产业图谱 来源艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 上游 › 材 负 › 材 材 “ 其 他 中游 电 fl 锂 池模 组及 PA K 锂 池 理 其 他 下游 新能源汽车 Ł能 消费 子 20202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 上游原料是锂电池的发展基石 原料成本较高且供应受限，国产化与技术提升需求急迫 电‹上游主要 Œ 源及电‹主材– ，现阶段有–ˆ供应 ˜，我国70 的 ˆ需进˘。 时 电热 高， 本 “动 上 ，需加速国产化和 电回˙缓上游高 本 。 上游Œ 源 Ł、 、“、 、 中 源是 ˚–材。现阶段主要通 优化端‰ 能力 currency1生产技术及 端 源回˙⁄ ，降低上游–材 本， 上游发 回归˜性。 计 ‹ 3年 回归 常水平。而电‹材则主要由 ›、负›、电fi、 – ，˝大主材的 质 接 电‹质量。 来源自 源部，中国电池工业 会，艾瑞研究院自主研究绘制。 源 通ı ł 和œ ł 方 。 国虽 源丰富 但80分布在青藏œ 区 当地自然环境复杂 开 采和ł纯较困难 对技 。 所以现阶段 国70左右的锂资 源仍依靠进口。 价呈现出较强工业˝属周期 属性 ›下游 和中游产能相 关。短期内 价依旧保持 位 随着供应量补足后 短缺现象缓 “ 价将会 位–落 增 变 缓 预计2025年左右 价达到供 平衡点。 所以我国锂电池行业上游应围绕稀缺资源 的配套技术和服务突破。例如提升盐湖提 锂开采和提纯技术，将国内锂探明量更多 转化为产储量，提升国产化率，以更低成 本供给应中下游应用。另一方面政策扶持 加快锂资源回收产业链成熟化，缓解资源 短缺，提升资源利用率。 正极直接决定电池的能量密度和安全性。占 整体成 例最大。正 分为钴酸 、锰酸 、磷酸铁 、三元等在补贴政策步 消、成敏 度增 以 新技 现 下 正 以磷酸铁 和三元 存发展为 仍 新 发 ł 性能。 负极 到能量 存和 作 对电池循环性能有直接影响。 前 以 性能 为 。 碳技 发 步有 负 。 于隔膜 技 、currency1体 以 ƒ设˙复杂性 成为 中技 最 。 作 正、负 分 ⁄ 接ƒ 短。其性能直接影响电池的循环和安全性。 电解液 作为currency1到正负 “‹其影响电池的能量密度和循环寿命。 电 ⁄ 20 1 10 10 正极 隔膜 解液 负极 ‰ 锂电池材料成本占比 ›fi fl对 供应– †‡能 成占 正 和 和技 度。 面对动 、3C 和 能 应 技 应发优‚ ł 国产„”大 。 21202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 上游主材发展水平及发展新方向 动力电池材料仍有待创新突破提升密度、循环、安全等问题 以满足高性能需求 上游˝大主材发 ‡各有 。 ˛ ›和 行业 ˇ于上游–缺、技术 高及 本 Ł大因 ， 水平 高。负›和电fi我国发 ‚世界水平 小，中国 量fi ， ‚ 稳。 上游主材主要 电‹的性能和安› ， 和三元电‹ 主，能量密、循环、和 适应能力ˆ有上 ，上游和中游 ‚ ˆ有 创新‰发新材，–持电‹高性能制 应 。 来源II，专⁄，艾瑞研究院自主研究绘制。 市场特点盈利水平发展痛点发展新方向-材料创新主流材料 酸 锂 材料 ƒ主。currency1中 “‹›fi， 酸 锂fl –†‡ 正 极 负 极 隔 膜 电 解 液 2021， 酸 锂电 池‚ 2 ， 锂 电池 „ ” 材料业‰ ›fi， 2 ˆ业˜˘˙ 1„0.2 ，˜ ‰ ˚ 能量密度、循环次数和与之 对应的安全问题 ” 主˝ ˛ˇ ， 电 发 磷酸锰铁锂 改 ，fi 电 ˜ “‹。 三元高电压且高镍低钴 主˝发 ， ŁŒ fi 力， fi 电 主˝ 造 ı 主 2021中国负 材料 “2ł，œ‚ 。主˝ 碳 主， 技术壁垒–，†‡– 技术壁垒–，† ‡–。行业毛‰˜ 水˜12-1„ 中国硅负 产业化发 ›慢， 相 技术与国外 1-差距。 生产制备属于fi耗环节， 存在降‡环保痛点 造 工艺复杂，所 未来箱 式炉连 化逐渐†主流 硅负 ˆ场影响范围›小，主在 大圆柱型电池使用 主˝ 干法 湿 法。涉及原材料主 ˝ 聚乙烯聚丙 烯勃母 ƒ 隔 生产设备与工艺配 套，技术˝ fi， 工 艺 专‰核心竞争。 中国 湿法主， fi 透气 fi孔隙率 湿法隔 呈现 “一超多 强”行业格局，恩捷凭 借currency1技术 产扩张， 2021ˆ场 率超 0 。 行业 毛‰处 - 0 国内隔 一致 不fi，主˝ 表现在不规律缺 ，孔隙 率不 ， ‹孔隙 及孔 不ƒ 隔 化 发 设备一 化† 主˝ 锂 † ˆ场 中‹›fi，2021 国 大锂 电 池电 业 “ ‚合 超 0 。 国 产 ‚fi 材料 行业毛‰率 中， 毛中， 2 -0 锂电池fi fi fi‚ 发 ， 电 fi 用 ˝ 22202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 中游本质为高性能制造和组装 目前中游市场集中度较高；企业仍处于较低毛利状态，未来 需通过技术和成本控制提高市占率 制 、⁄ 、化 、Ł⁄是 电‹中游环 的主要步 ， 环 本质是材的加工和高性能–⁄ 性。因中游 业材 的˛能力、 本˛制及制 电‹的技术 迭代是核心 ‡。现阶段受上 游 力，Œ 业的毛 ˆ 于Œ低fi， 时代2021年主要 ˙ 源的动力电‹制 领域毛 22，其他 业则毛 持 10 1 。 行业‚ 进˘步明Ł，二Œ˚˙子 有˚ ˘量 ， ˜元化 需求。 来源II，工信部，中国动力电池产业创新联盟，艾瑞研究院自主研究绘制。 发展能力技术能力产能水平 成本控 制 未来趋势 表企业 市占率 总和 主要点盈利‚„密 ‚„循环次数 产能 总和 Wh 产能利用 率 议价能 2025年‰˚ 产能 Wh 发展亮点 一线厂商 宁德 比亚迪 0 “大 业务范围 技术 较高 （⁄ ˚22 ） 磷酸 锂 1 0Wh 三 元 250h 500 15080 0 60 创新 ；优化产品 能； Ł能˝ 化 新业务 二线厂商 中航新创 国 “ 新能源 1 ƒ多 国产 不 currency1“ ‹差 化›˘ 中等 10 15） 磷酸 锂160 1 0Wh 三元200 260Wh 2000 3000 35 0 5一 200 400种子选 化 关 ，提升 ˘currency1 出 能新产品 位 展市˙ 锂˝ 充 ） 锂能 能“ 达 13 20 50 150 fiflˆ率 动力电池2021 “ –†。 龙头以宁德时代为例其产业链纵深布局，下游包现合作大客户，包揽一线 ， 量 一， 能力 上游 采 和明 ， 合成本 低 行业水 。 一线超强 线 量较多，内 和一⁄ ƒcurrency1化中，其中中“国“‹›“fifl 等–†‡ 较 发 ‚力。„”布局‰ 技术如‹›能源 ˆ˜“国˘ ˙发高能 ˚ ˝˜˛ˇ时大 产能， 更多 下游 业 合作。 化˘ 客户 加 能力“提升 率。 一 开发布局锂电 业 提‰开 发多 线，Ł˘ Œ 。 线发展 中游厂商对比示意图 23202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 中游安全需求促使技术不断升级 电池是新能源车自燃的主要原因，技术升级提供更高安全性 œ 新能源汽车走进 ，新能源汽车的、 、˜电 也 广泛的 和ı 。新能源车 ˘ 可归结 电化路ł路˛ 电‹ ł路 车 。根据 报 ，2021年我国新能源汽车 有量˝到 7 4 ， ›国 发生 3000 œ ， 超 三。据中国新能源汽车‹规 管˜中心计， 明的 –因中，电‹ ，是电动汽车的“主要–因。 来源中国新源‡ 规‚中心，II，艾瑞研究院自主研究绘制。 ˝ 锂 子 池短˘； 池 短˘ 池内 热currency1˛积 ； ˛ ƒ ˝ 膜和正极材料分解。 从 发生的 ˛， 电‹ 的主要–因是热失˛，热失˛ 发的 、œ甚 ，是 离子电‹的 中“常见的 征，而 发热失˛的–因˘ 因 、 因 和人 因 。 电动汽车的安› ，中游电 ‹厂商 进行技术 ，通 ‰高电fi安›性、‰高电›材安›性和善电‹的安› 护设计 ‰ 电‹安›性。 部 池生产 内 短˘； ›用 当， 内 锂和正负极短˘。 部 充 ⁄ ˝›用 当 用 负荷˛大短˘； ƒ 池， 内 化。 解 方 应 currency1能“ ； ›用新 锂； ‹ 。 电 解 覆修›正˝负极 材料，fifl ，降 发热。 电 材 料 ˆ 池 全 fl–⁄ 。 解液中 currency1 †点和‡点 燃“ ˘磷˝ 磷酸 ，降 池放热值热率，同 解液热 ； 新 锂 ‚˝ ˝ 能于˛前› ›用 六 磷酸锂，›用新 锂盐以 效提升 解液 全 。 用 氧化物 正极材料进行表面 覆，„正极材料与 解液”间 ，˙正极物发生 ，提 ，降 中‰ 子 序 ，以降 fi产热； 负极材料提 ˝ 膜热 ，˛微氧化˝ 和 氧化物积˝ 物ˆ˜碳 覆，以提 负极材料热 。 ⁄ 池 全˝热‹fl˘˙˝联 正ƒ 数 ˝˚用热封隔膜˝ ˝用fl– ˘˝用 池 理 。 锂电池安全事故发 原 及 要 方 24202.12 iResearchInc. www.iresearch.com.cn 下游三大需求推动锂电高速发展 动力电池成为主要需求基石，技术待突破以满足高性能需求 电‹的主要应 有三˙，费、动力电‹和能，现阶段动力电‹ 主， 需求 的 4 。 费电‹ 凭借第二长 小幅长 。动力电‹ 核心应 ，能电‹将 高长应 。各应 的发 ‡也