新型电力系统月报：10月储能开标16GWh，央企集采和新疆长时配储瞩目-中泰证券.pdf

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 新型电力系统月报 10月储能开标 16GWh ， 央企集采和新疆长时配储瞩目 环保及公用事业 证券研究报告 /行业 月 报 2022年 11月 14日 评级 增持 （ 维持 ） 分析师汪磊 执业证书编号 S0740521070002 电话 021-20315185 Email wanglei01r.qlzq.com.cn 研究助理陈若西 Email chenrx03zts.com.cn Ta le_Profit] 基本状况 上市公司数 191 行业总市值 亿元 32,356 行业流通市值 亿元 12,148 [Table_QuotePic] 行业 -市场走势对比 相关报告 [Table_Finance] 重点公司基本状况 简称 股价 EPS PE PEG 评级 21A 22E 23E 24E 21A 22E 23E 24E 苏文电能 50.65 2.15 2.78 3.83 5.13 23.60 18.22 13.22 9.87 0.40 买入 申菱环境 39.70 0.58 1.02 1.48 2.14 67.90 38.92 26.82 18.55 1.14 买入 芯能科技 13.26 0.22 0.44 0.59 0.82 60.27 30.14 22.47 16.17 0.41 买入 安科瑞 26.24 0.79 0.90 1.32 1.80 33.13 29.16 19.88 14.58 1.50 买入 同力日升 46.76 0.85 1.18 1.97 2.71 55.23 39.63 23.74 17.25 1.76 买入 南网储能 15.60 0.03 0.36 0.41 0.44 520.00 43.33 38.05 35.45 1.07 未覆盖 南网科技 59.11 0.25 0.37 0.80 1.20 233.36 158.3 4 74.22 49.39 2.29 未覆盖 金盘科技 35.15 0.55 0.68 1.15 1.76 63.78 51.43 30.63 19.97 4.48 未覆盖 宝光股份 10.96 0.15 0.24 0.32 0.43 71.26 45.67 34.25 25.49 2.12 未覆盖 恒实科技 10.88 -0.59 0.45 0.55 0.67 -18.41 24.17 19.70 16.20 -5.97 未覆盖 国能日新 77.25 1.11 1.08 1.45 1.90 69.59 71.53 53.28 40.66 2.55 未覆盖 备注 股价取自 2022年 11月 14日数据 ，未覆盖的公司盈利预测取自 Wind一致预期 31.18 1.12 1.84 2.3 2.82 27.84 16.95 13.56 11.06 0.79 [Table_Summary] 投资要点  行情回顾 上月，电网设备板块指数上涨 2.01，跑赢沪深 300指数 9.79。 Wind储 能指数上涨 1.99，跑输沪深 300指数 9.76，板块整体表现强于大盘。  项目信息 根据不完全统计， 2022 年 10 月开标 45 个国内新型储能项目，总容量 16.23GWh，环比增长 168.25。按项目类别划分，本月 7 个框架采购项目开标，容 量总计 8.40GWh，占比 51.76；独立储能项目 12 个，容量占比 19.11；新能源配 储项目 23 个，容量占比 28.76；此外分别有 2 个调频项目和 1 个用户侧项目，占比 较小。 10 月开标项目平均中标价 1.55 元 /Wh， 本月储能整体报价偏低，出现了多个中 标价格低于 1.40元 /Wh的项目 。  电价跟踪 根据各省电力公司 11 月 1-10kV 一般工商业代理购电价格， 31 个地区中， 代理购电价格较 10月上涨、下降 、不变的地区数量分别为 17、 12、 2个，峰谷价差上 涨、下降、不变的地区数量分别为 19、 9、 3 个，电价上涨地区趋多。代理购电价格下 降的主要是东北、华北、华东地区，南网区域代理购电价格和峰谷价差全线上涨。海 南 峰谷价差 依然居于首位，达到 1.04 元 /kWh（环比 0.03 元 /kWh），广东、重庆、湖 南、安徽、江苏峰谷价差均在 0.80元 /kWh以上，若考虑到尖峰电价，广东峰谷价差达 到 1.26元 /kWh。  行业信息 青海省能源局印发 2022 年青海省新能源开发建设方案，通知公布了 2022 年新能源建设计划。配套调峰措施包括新型储能和光热，其中新型储能技术类型 涵盖电化学储能、飞轮储能、压缩空气储能，新型储能规模合计 1GW/3.6GWh； “揭榜 挂帅 ”新型储能示范项目配套新能源项目共计 10个，配套调峰措施中包括压缩空气储能 560MW/2.64GWh，电化学储能 30MW/120MWh，高倍率熔盐储能 50MW。  投资建议  储能 从招投标情况来看，下半年开始独立储能项目进入实质化进展的节奏明显 加快，多个大型独立储能项目开标。相较于新能源配储，独立储能对部件、系统 集成要求更高，重点推荐通过收购进入新能源电站及储能领域、具备储能核心部 件自主技术能力的 同力日升 ，建议关注 南网科技、 天能股份、 金盘科技、宝光股 份 。中核汇能 4.5GWh 磷酸铁锂储能系统集采中，液冷采购占比达到 1.8GWh， 独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐工业温控专家、掌握液冷技术的 申菱 环境 。  分布式光伏 浙江省电力条例提出分布式光伏可与周边用户按规定直接交易， 具体办法虽尚未出台，但隔墙售电有望突破，叠加电力供应偏紧将使企业加装分 布式光伏意愿加强，重点推荐主力装机位于江浙的稀缺纯分布式光伏运营标的 芯 能科技 ，  配电网及用电侧 分布式光伏及电动车高增推动配电网改造，建议关注配电网 EPCO 一站式解决商 苏文电能 。今年以来，广东、宁夏、内蒙古等地相继出台需 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业 月 报 求侧响应政策，用电端渠道、数据掌握和调度、通信能力是关键，建议关注 安科 瑞、恒实科技、国能日新 。  风 险提示项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报 告使用的 公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业 月 报 内容目录 1.行情回顾 . - 5 - 2.行业数据跟踪 - 7 - 2.1.国内储能招投标 . - 7 - 2.2.其他储能项目进展 - 12 - 2.3.国内电价跟踪 . - 14 - 3.行业动态 . - 14 - 4.投资组合及建议 - 16 - 风险提示 - 16 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业 月 报 图表目录 图表 1电网设备（申万）行情走势 . - 5 - 图表 2储能指数（ Wind）行情走势 . - 5 - 图表 3电网设备月涨幅前五个股 - 5 - 图表 4电网设备月跌幅前五个股 - 5 - 图表 5储能月涨幅前五个股 - 6 - 图表 6储能月跌幅前五个股 - 6 - 图表 7 16 年以来电网设备（申万） PE（ TTM）走势 - 6 - 图表 8 16 年以来电网设备（申万） PB（ LF）走势 . - 6 - 图表 9 20 年以来储能（ Wind） PE（ TTM）走势 - 6 - 图表 10 20 年以来储能（ Wind） PB（ LF）走势 . - 6 - 图表 11 2022 年 10 月储能开标范围类别 . - 7 - 图表 12 2022 年 10 月储能开标项目类别 . - 7 - 图表 13 10月储能系统集成部件开标项目（不完全统计） - 8 - 图表 14 10月储能 EPC/PC开标项目（不完全统计） . - 9 - 图表 15 10月储能招标项目（不完全统计） - 11 - 图表 16 10月抽水蓄能项目进展 . - 12 - 图表 17 10 月抽水蓄能进展项目业主分布 - 13 - 图表 18 10 月抽水蓄能项目省份分布 . - 13 - 图表 16 11 月代理购电价格及峰谷价差变化地区数量 - 14 - 图表 17 11 月峰谷价差居前十地区 . - 14 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业 月 报 1.行情回顾  上月 ， 电网设备板块指数 上涨 2.01，跑 赢 沪深 300 指数 9.79。 Wind储能 指数 上涨 1.99，跑输沪深 300指数 9.76，板块整体表现 强 于大盘。 图表 1电网设备（申万）行情走势 图表 2储能指数（ Wind）行情走势 来源 Wind，中泰证券研究所 来源 Wind，中泰证券研究所  电网设备 个股表现 上月 涨幅前五的个股为 起帆电缆、金龙羽、宝胜股 份、汉缆股份、友讯达 ，跌幅前五的个股为 ST 天成、金利华电、思源 电气、 ST中利、申昊科技 。  储能 个股表现 上月 涨幅前五的个股为 盛弘股份、上能电气、同力日升、 圣阳股份、伊戈尔 ，跌幅前五的个股为 派能科技、德业股份、鹏辉能源、 锦浪科技、恩捷股份 。 图表 3 电网设备 月 涨幅前五个股 图表 4 电网设备 月 跌幅前五个股 来源 Wind，中泰证券研究所 来源 Wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 6 - 行业 月 报 图表 5储能 月 涨幅前五个股 图表 6储能 月 跌幅前五个股 来源 Wind，中泰证券研究所 来源 Wind，中泰证券研究所  行业估值 下降 。 截至 2022 年 10 月 31 日， 电网设备 （申万） PE （ TTM）为 22.33 倍， PB（ LF）为 2.33 倍 ；储能（ Wind） PE（ TTM） 为 46.00倍， PB（ LF）为 5.98倍 。 图表 7 16 年以来 电网设备 （申万） PE（ TTM）走势 图表 8 16 年以来 电网设备 （申万） PB（ LF）走势 来源 Wind， 中泰证券研究所 来源 Wind， 中泰证券研究所 图表 9 20 年以来 储能 （ Wind） PE（ TTM）走势 图表 10 20 年以来 储能 （ Wind） PB（ LF）走势 来源 Wind， 中泰证券研究所 来源 Wind， 中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 7 - 行业 月 报 2.行业数据跟踪 2.1.国内 储能招投标  根据不完全统计， 2022 年 10 月开标 45 个国内新型储能项目， 总容量 16.23GWh， 环比增长 168.25。 按招标范围划分，其中储能设备系统 采购项目 22 个，容量总计 9.40GWh；储能部件采购 1 个（磷酸铁锂 电池），容量总计 0.50GWh； PC/EPC项目 22个，容量总计 6.33GWh。 按项目类别划分， 本月 7 个框架采购项目开标，容量总计 8.40GWh， 占比 51.76； 独立储能项目 12个， 容量占比 19.11；新能源配储项 目 23 个，容量占比 28.76；此外分别有 2 个调频项目和 1 个用户侧 项目，占比较小。  10 月开标项目平均中标价 1.55 元 /Wh。 分项目类别看，独立储能 设备 系统采购中标均价为 1.50 元 /Wh， PC/EPC 中标均价为 1.85 元 /Wh。 新能源配储项目设备系统采购中标均价为 1.42 元 /Wh， PC/EPC 中标 均价为 1.62 元 /Wh。 10 月储能整体报价偏低，出现了多个中标价格低 于 1.40 元 /Wh 的项目，其中天诚同创和远景能源分别在国华投资 2022 年第二批储能系统设备采购和新疆立新第一批储能设备集中采购 标段 1中报出 1.36元 /Wh，为 10月最低中标价 。  本月开标情况主要有两点值得关注 （ 1）新疆长时 配储 项目增加， 如 国投电力伊吾 10 万千瓦光伏配储 25MW/100MWh、 新华水电莎车 80 万千瓦光伏配储 200MW/800MWh、国电投洛浦 40 万千瓦光伏配储 100MW/400MWh、 华 润 三 塘 湖 100 万 千 瓦 风 电 配 储 250MW/1000MWh 等项目，均为配储 25、 4h，按容量计算配储率达 到 100，配储规模相当于独立电站。（ 2）央企集中采购动作频繁，本 月 7 个框架采购中，中国能建 2 批采购总规模达到 3.40GWh，多家企 业入围；中国核电旗下中核汇能采购规模 4.50GWh，上能电气和科华 数据分列 2 个标段第一候选人；国家能源集团旗下国能信控采购 500MWh电池。 图表 11 2022 年 10 月储能开标范围类别 图表 12 2022 年 10 月储能开标项目类别 来源 北极星电力网，储能与电力市场 ， 中泰证券研究所 来源 北极星电力网，储能与电力市场， 中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 8 - 行业 月 报 图表 13 10月储能系统集成 部件 开标项目（不完全统计） 业主 项目 招标功 率 （ MW） 招标容量 （ MWh） 中标价 （百万 元） 单价 （元 /Wh） 中标方 国能 4 个光伏发电项目（ 450MW）储能系统采购公开招标项目 85 170 249.15 1.47 国能信控互联技术有限公司 国华投资 2022 年第二批储能系统设备采购 50 200 271.80 1.36 北京天诚同创电气有限公司 国能 国家能源集团联合动力康保公司德日苏续建风电项目储能系统 30 60 93.49 1.55 许继电气 中广核 中广核固镇县 100MW/100MWh 电 网侧储能电站项目磷酸铁锂电池储 能系统采购 100 100 138.46 1.38 东方日升新能源股份有限公司 中国能源 建设集团 广东火电 工程有限 公司 环科公司甘肃凉州光伏项目储能系 统采购 10 20 27.60 1.38 浙江青禾新能源有限公 司 华能 华能新疆公司塔城老风口 50MW风电项目储能系统设备 5 10 15.82 1.58 中国华能集团清洁能源技术研究院有限公司 国电投 国家电投洛浦 10 万千瓦（ 40 万千 瓦时）储能项目配套 40 万千瓦光 伏发电项目电池储能系统及附属设 备 100 400 南京南瑞太阳能科技有限公司 金昌新业 新能源有 限公司 中核新华永昌县河清滩 200MW 光 伏发电项目配套 40MW/80MWh 储 能工程设备采购 40 80 115.44 1.44 西安新艾电气技术有限公司 广东中远 海运重工 广东中远海运重工储能智慧用能服 务项目（第一期） EPC 总承包 3.1 6.2 10.80 1.74 广州城市电力工程有限 公司 中国能建 中国能建新能源公司高州石鼓镇光伏项目储能系统设备采购 10.16 南瑞继保 华电 华电国际莱城发电厂磷酸铁锂与铁 铬液流电池长时储能电站项目 100MW200MWh 磷酸铁锂储能系 统设备 100 200 311.61 1.56 山东电工时代能源科技有限公司 国电投 山丹东乐滩 10 万千瓦光伏项目储能系统采购 20 40 58.80 1.47 许继电气 中石油 中国石油新疆油田公司白碱滩 2022 年 5 万千瓦保障性并网发电 工程储能系统设备 5 10 15.50 1.55 格力钛新能源股份有限公司 若羌新天 绿色能源 有限公司 新天若羌县罗布庄 10 万千瓦风电 项目 10MW/20MWh 储能系统设备 采购 10 20 29.20 1.46 远景能源 新疆立新 能源股份 有限公司 第一批储能设备集中采购（标段 1） 37.5 150 204.00 1.36 远景能源 新疆立新 能源股份 有限公司 第一批储能设备集中采购（标段 2） 5 10 14.89 1.49 上海国轩数字能源科技 有限公司 新疆立新 能源股份 有限公司 第一批储能设备集中采购（标段 3） 10.5 21 29.89 1.42 特变电工 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 9 - 行业 月 报 中国能建 中国能建中国电力工程顾问集团有 限公司投建营一体化项目 2022- 2023 年储能系统集成商采购（标 段 1） 150 150 1.72-1.89 科华数据、许继电气、 智光储能、海博思创、 中天科技、阳光电源 中国能建 中国能建中国电力工程顾问集团有 限公司投建营一体化项目 2022- 2023 年储能系统集成商采购（标 段 2） 1050 2100 1.40-1.55 新源智储、比亚迪、奇 点能源、平高集团、林 洋亿纬储能、阳光电 源、中天科技、智光储 能 国能信控 互联技术 有限公司 2022 年国能信控本部承揽设备类 共享储能项目磷酸铁锂单体电池 500MWH框架 500 515.00 1.03 浙江航电新能源科技有限公司 中核 中核汇能 2022-2023 年新能源项目储能系统集中采购（标段 2） 2700 3808.46 1.41 上能电气 中核 中核汇能 2022-2023 年新能源项目储能系统集中采购（标段 3） 1800 2560.50 1.42 科华数据 中国能建 中能建（北京）能源研究院有限公 司 2022 年储能设备框架协议采购 项目（标段 1） 500 1000 1.42-1.47 远景能源、天津瑞源电 气、智光储能、中能建 储能广西、天诚同创、 中车株洲所、海博思 创、新源智储 中国能建 中能建（北京）能源研究院有限公 司 2022 年储能设备框架协议采购 项目（标段 2） 150 150 1.75-1.86 海博思创、智光储能、 天津瑞源电气、天诚同 创、中能建储能广西 来源 北极星电力网，储能与电力市场 ，中泰证券研究所 图表 14 10月储能 EPC/PC开标项目（不完全统计） 业主 项目 招标功率（ MW） 招标容量（ MWh） 中标价 （百万 元） 单价 （元 /Wh） 中标方 国投电力 国投伊吾县 2.5 万千瓦 /10 万千瓦时储 能配套 10 万千瓦光伏市场化并网发电 项目 EPC 总承包工程 25 100 260.09 2.60 中国电力工程顾 问集团新能源有 限公司 中广核 中广核公安 100MW、 200MWh 集中式储能站区 EPC 总承包工程 100 200 417.19 2.09 中国电力工程顾 问集团中南电力 设计院有限公司 宁波朗辰新能 源有限公司 50MW/100MWh 独立储能电站设计施 工总承包（ EPC） 50 100 247.92 2.47 东方电气（成 都）工程设计咨 询有限公司牵头 联合体 大悟县绿色能 源产业发展投 资有限公司 湖北孝感大悟县芳畈镇 50MW/100MWh 集中式储能电站项目 EPC 50 100 168.16 1.68 中国电建集团中 南勘测设计研究 院有限公司 新华水电 新华水电莎车县 20 万千瓦（ 80 万千 瓦时）配套储能和 80 万千瓦市场化并 网光伏发电项目标段三 200 800 陕西建工新能源有限公司 中广核 中广核山东枣庄山亭 400MW/800MWh 储能项目（一期） 储能电站、送出线路及对端间隔 EPC 总承包工程 100 200 357.81 1.79 山东电工电气集团有限公司 华润 华润电力内黄县 300MW 风储一体化 乡村振兴示范项目（一期 200MW） 100MW（ 200MWh）储能变电站及其 100 200 389.71 1.95 许继电气 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 10 - 行业 月 报 送出 EPC 工程 中广核 中广核西藏拉孜电站增配4MW/20MWh 储能电站 EPC 4 20 32.82 1.64 四川昆仑电力工 程有限公司与中 国电力建设工程 咨询有限公司联 合体 金昌市永晖储 能科技有限公 司 金川区金武公路 300MW/600MWh 储 能电站项目总承包 300 600 1092 1.82 安徽华电工程咨 询设计有限公司 深能（河源） 电力有限公司 深能（河源）电力有限公司电化学储 能联合调频采购、施工（ PC）总承包 项目 30 30 81.79 2.73 许继电气 粤水电 阿瓦提县粤水电 40 万千瓦光伏 储能 市场化并网项目二标段（ EPC 总承 包） 100 400 广东水电二局股 份有限公司 广 东粤水电勘测设 计有限公司联合 体 粤水电 粤水电巴楚县 20 万千瓦 /80 万千瓦时 配套储能和 80 万千瓦市场化并网光伏 发电项目二标段（ EPC 总承包） 200 800 广东水电二局股 份有限公司 广 东粤水电勘测设 计有限公司联合 体 中广核 中广核西藏谢通门电站增配 6MW 30MWh 储能电站 EPC 总承包 6 30 49.05 1.63 四川昆仑电力工 程有限公司与中 国电力建设工程 咨询有限公司联 合体 中国能建 广西贵港多能互补新能源发电北 1、北 2 区和南区及崇左市风光储一体化板 崇、中原集中储能站 EPC 总承包工程 626 1252 2171.38 1.73 中国电力工程顾 问集团华东电力 设计院有限公司 天门申赫能源 科技有限公司 天门申能风光储一体化项目 EPC 工程 总承包 50 100 四川电力设计咨 询有限责任公司 华润 华润三塘湖 100 万千瓦风电发电项目储能系统 EPC 工程 250 1000 1441.96 1.39 中国电建集团河 北工程有限公司 （联合体牵头 方）、中国电建 集团河北省电力 勘测设计院研究 院有限公司（联 合体成员）、北 京海博思创科技 股份有限公司 （联合体成员） 国能 二氧化碳捕集与资源化能源化利用技术研究及示范项目储能调频 EPC 30 30 32.98 2.19 中国电力工程顾 问集团西南电力 设计院有限公司 三门峡市旭辉 新能源有限责 任公司 三门峡湖滨区 50MW/100MWh 共享储 能电站项目 EPC 50 100 215.03 2.15 易事特集团股份 有限公司 国能 黑龙江通河 150MW 风电项目一期工程储能系统 EPC 15 30 58.98 1.96 中国电建华东勘测设计院 岳阳湘晨新能 源科技有限公 湖南省岳阳华容 100MW/200MWh 储 能电站 EPC 工程总承包 100 200 431.80 2.16 湖南然点电力科 技有限公司（联 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 11 - 行业 月 报 司 合体牵头方）， 湖南经研电力设 计有限公司（联 合体成员）、兴 能电力建设有限 公司（联合体成 员） 华电 华电华盛吐鲁番市高昌区小草湖 100MW 风电项目 20MW40MWh储 能电站 EPC 20 40 / / 内蒙古电力建设 （集团）有限公 司 来源北极星电力网，储能与电力市场，中泰证券研究所  10 月新型储能招标规模达 2.51GW/5.63GWh，环比下降 55.28。 根 据不完全统计， 10 月共有新型储能招标项目 30 个，总计规模 2.51GW/5.63GWh， 较 9 月下降较多主要是由于 9 月中核汇能和中国 能建等企业集中招标规模较大，而 10月无大规模集采项目。 10月独立 储能招标项目达到 12个，容量达到 3.08GWh，项目主要集中在宁夏、 山东、陕西等省份 。 图表 15 10月储能招标项目（不完全统计） 业主 项目 招标功率（ MW） 招标容量（ MWh） 招标范围 类型 中广核 中广核固镇县 100MW/100MWh 电网侧储能电站项目 EPC 100 100 EPC 独立 国能 宁夏电力国能盐池 200MW/400MWh 新能源共享储能电站项目 EPC 总承包工程（一标段） 35 70 EPC 独立 国能 宁夏电力国能宁东复合光伏基地项目配套储能一 期 100MW/200MWh 储能电站 EPC 总承包工程 （一标段） 100 200 EPC 独立 航启承德风力发 电有限公司 航天鸿源 300MW 风储氢一体化项目 EPC 45 90 EPC 配储 华能 永登坪城二期风电 7.5MW/15MWh 储能系统设备采购 7.5 15 储能系统设备 配储 华电 华电乌恰 100 兆瓦光伏发电项目10MW/20MWH 储能设施 EPC 总承包 10 20 EPC 配储 中船风电投资 北 京 有限公司 甘州平山湖百万千瓦级风电基地 30 万千瓦风电 项目和敦煌海装新能源有限公司北湖第三风电场 二期 150 兆瓦项目储能设备集中采购 90 180 储能系统设备 配储 中国电建 中国电建水电四局甘肃敦煌 20 兆瓦并网光伏工程储能装置采购 2 4 储能系统设备 配储 中广核 中广核湖南新田储能 100MW/200MWh 储能项目 EPC 总承包 100 200 EPC 独立 国电电力 国电电力杭锦旗 20 万千瓦风电基地项目 EPC 总承包 60MW/120MWh 储能系统设备采购项目 竞争性谈判 60 120 储能系统设备 配储 安徽省皖能能源 交易有限公司 国轩高科庐江基地屋顶分布式光伏及用户侧储能 电站项目 EPC 总承包 67.5 186.68 EPC 用户侧 国电投 山东绿能东明 100MW/200MWh 储能电站 EPC总承包 100 200 EPC 独立 山东电工电气集 团有限公司 2022 年东营储能示范项目设备公开竞争性谈判 采购 201.6 储能系统设备 独立 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 12 - 行业 月 报 国电投 山西阳泉高新技术产业开发区储能项目 PC 总承包 200 400 PC 独立 中南电力天门储 能技术有限公司 中南电力湖北天门 50MW/100MWh 集中式（共 享式）储能电站项目 50 100 EPC 独立 大唐 大唐昆玉清洁能源有限公司十四师昆玉 40 万千 瓦光伏发电项目配套 100MW、 200MWh 储能项 目 EPC 工程总承包 100 200 EPC 配储 国电投 国家电投集团、易事特集团内蒙古磴口县100MW 光伏治沙项目配套储能系统采购与施工 20 40 储能系统设备 配储 国能信控互联技 术有限公司 2022 年国能信控本部承揽设备类新能源配储磷 酸铁锂单体电池 300MWH框架 二次挂网 300 储能部件 配储 山东电力工程咨 询院有限公司 烟台市福山区 100MW/200MWh 集中式（共 享）储能电站项目设备采购 100 200 储能系统设备 独立 昌吉国投新能源 开发有限公司 新能木垒四十个井子 15 万千瓦风力发电项目储 能系统设备采购 15 30 储能系统设备 配储 昌吉国投鑫能源 开发有限公司 鑫能木垒四十个井子 10 万千瓦风力发电项目储 能系统设备采购 10 20 储能系统设备 配储 中国电建 河北青龙建昊 240MW 光伏项目储能系统设备采购 36.75 73.5 储能系统设备 配储 新华水电 新华发电奥依塔克 120 万千瓦新能源市场化并 网项目（一期 40 万千瓦） 200MW 光伏 110kV 升压站、扩建新疆克州光伏汇集站 3 号主变 100MW/400MWh 储能电站 PC 总承包 100 400 PC 配储 中国电建 新疆阜康市 60 万千瓦光伏 60 万千瓦时储能项目工程 EPC 总承包 150 600 EPC 配储 金风科技 天润新能武穴润享风光储一体化项目储能电站PC 总承包工程项目 50 100 PC 配储 应县福光储能有 限责任公司 应县源网荷共享储能电站项目 EPC 300 300 EPC 独立 雷州投控能源发 展有限公司 广东雷州市零碳产业园基础设施建设项目 二 期） -雷州英利集中式共享储能电站一期 EPC 总 承包 600 1200 EPC 独立 深圳电网智慧能 源技术有限公司 5MW/10MWh 磷酸铁锂电池储能系统项目总承 包 5 10 EPC 独立 大唐 山西稷山 100MW 光储一体化项目储能系统 10 20 储能系统设备 配储 金风科技 临泉县单桥 150MW 风电项目 EPC 150 150 EPC 配储 来源北极星电力网，中泰证券研究所 2.2.其他储能项目进展  10月共有 35 个抽水蓄能项目取得进展，总规模达到 42.2GW。 其中， 新获得核准项目 8个 ，业主包括国家电网、中国电建、三峡能源、国家 能源、承德宝通电力等 ，核准规模为 9.3GW。 本月较多项目取得进展 的为国家电网、三峡集团、中国电建，各有 5个项目取得进展。 从项目 分布地区看， 35个项目分布在 18个省份，其中安徽、甘肃、湖北各有 4个项目，广东、浙江各有 3个项目 。 图表 16 10月抽水蓄能项目进展 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 13 - 行业 月 报 项目 建设地点 业主单位 规模 MW 投资 亿元 项目进度 湖北远安抽水蓄能电站项目 湖北 三峡集团 1200 86.26 项目签约 安徽金寨抽水蓄能电站 安徽 国家电网 1200 首批机组投产发电 湖北大悟抽水蓄能电站项目 湖北 中国电建 300 28.13 获得核准 山东文登抽水蓄能电站 山东 国家电网 1800 浇筑完成 湖北罗田平坦原抽水蓄能电站 湖北 三峡集团 1400 93.1 拟投资 安徽泾县抽水蓄能电站 安徽 皖能集团 1200 61 项目签约 湖北魏家冲抽水蓄能电站 湖北 中广核 300 25 项目开工 高桥抽水蓄能电站 江西 - 1200 项目前期工作推进会召开 阳山水晶背抽水蓄能电站 广东 华能集团 1200 81 项目签约 江西横峰抽水蓄能电站 江西 中国能建 1200 100 项目签约 衡南大王庙抽水蓄能电站 湖南 大唐集团 1200 83 前期工作获批准 四川芦山抽水蓄能电站 四川 - 1500 预可审查会议召开 河北太行山新能源基地抽水蓄能电 站项目 河北 国家电网 1200 获得核准 福建永泰抽水蓄能电站 福建 中国电建 1200 67 2 号机组投产 常宁山米冲大型抽水蓄能电站 湖南 三峡集团 1200 80 前期工作获批准 甘肃肃南皇城抽水蓄能电站 甘肃 国家电网 1400 113 获得核准 浙江桐庐抽水蓄能电站项目 浙江 - 1400 87.3 获得核准 浙江景宁抽水蓄能电站 浙江 - 1400 91 可研审查会议召开 云南省梨园 -阿海混合式抽水蓄能电 站 云南 华电集团 600 预可审查会议召开 甘肃张掖抽水蓄能电站 甘肃 三峡集团 1400 获得核准 河北漆平抽水蓄能电站 河北 承德宝通电 力 1200 82.37 获得核准 安徽霍山抽水蓄能电站 安徽 国家能源集 团 1200 79.8 获得核准 广西罗城抽水蓄能项目 广西 中国电建 1200 80 项目签约 山西垣曲抽水蓄能电站 山西 中国安能 1200 项目开工 贵州贵阳抽水蓄能电站 贵州 - 1500 可研审查报告通过 江苏南京冶山抽水蓄能电站 江苏 中国电建 800 项目签约 甘肃漳县抽水蓄能电站 甘肃 - 1400 93.31 预可研报告通过审查 海南保亭抽水蓄能项目 海南 中国电建 70 项目签约 广东韶关新丰抽水蓄能电站项目 广东 南方电网 预可行报告通过审查 甘肃玉门抽水蓄能电站项目 甘肃 国家电网 1200 101.66 获得核准 青海同德抽水蓄能电站 青海 国家能源集 团 2400 138 可研报告审查会召开 四川省道孚抽水蓄能电站 四川 - 1800 预可研报告通过审查 广东清远下坪抽水蓄能电站项目 广东 南方电网 2400 预可研报告通过审查 安徽芜湖西形冲抽水蓄能电站 安徽 三峡集团 1000 55 预可研审查会议召开 浙江安吉龙王山抽水蓄能电站 浙江 - 1400 预可研审查会议召开 来源北极星电力网，中泰证券研究所 图表 17 10 月抽水蓄能 进展 项目业主分布 图表 18 10 月抽水蓄能项目省份分布 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 14 - 行业 月 报 来源 北极星电力网， 中泰证券研究所 来源 北极星电力网， 中泰证券研究所 2.3.国内 电价跟踪  多数地区 电价及峰谷价差 上升 。 根据各省电力公司 11 月 1-10kV 一般 工商业 代理购电价格， 31 个地区中（无 四川、港澳台 数据 ，广东取珠 三角五市数据 ） ，代理购电价格较 10 月上涨、下降、不变的地区数量 分别为 17、 12、 2 个，峰谷价差上涨、下降、不变的地区数量分别为 19、 9、 3 个 ，电价上涨地区趋多 。 代理购电价格 下降的主要是东北、 华北、华东地区，南网区域代理购电价格和峰谷价差全线上涨。本月峰 谷价差排名前十的地区与上月相同，个别名次有所变动，海南依然居于 首位， 达到 1.04 元 /kWh（环比 0.03 元 /kWh） ，广东、 重庆、 湖南、 安徽 、江苏 峰谷价差均在 0.80元 /kWh以上，若考虑到尖峰电价，广东 峰谷价差达到 1.26元 /kWh。 图表 19 11 月代理购电价格及峰谷价差变化地区数量 图表 20 11 月峰谷价差居前十地区 来源 各省电力公司， 中泰证券研究所 来源 各省电力公司， 中泰证券研究所 3.行业动态  河南下达 5GW风、光项目指标，储能配比最高 55*2h。  河南省发改委下发关于下达 2022 年风电、光伏发电项目开发方案的通 知，共下发总规模为 5.071GW 的风电、光伏项目，其中集中风电总规模 4.56GW，集中光伏总规模 0.35GW，分布式光伏总规模 0.161GW。文件 要求，项目要开展煤电灵活性改造、配建储能设施，并与风电、光伏发电 项目本体同步或更早投运。根据是否配臵煤电灵活性改造，项目需要配建 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 15 - 行业 月 报 10、 2 小时 55、 2 小时的电化学储能设施。按各企业承诺的比例，此 次批复项目需要配臵 1668MW电化学储能。 （信息来源智汇光伏）  青海省能源局印发 2022年青海省新能源开发建设方案。  通知公布了 2022年新能源建设计划。 2022年开工新能源项目共 5类、 38 个，规模合计 1455.8 万千瓦。其中，国家第二批大型风电光伏基地项目开 工建设 7 个、新能源规模 700 万千瓦，配套调峰措施包括新型储能和光热， 其中新型储能技术类型涵盖电化学储能、飞轮储能、压缩空气储能，新型 储能规模合计 1GW/3.6GWh； “揭榜挂帅 ”新型储能示范项目配套新能源项 目共计 10 个，配套调峰措施中包括压缩空气储能 560MW/2.64GWh，电 化学储能 30MW/120MWh，高倍率熔盐储能 50MW。 （信息来源 CNESA）  国家能源局完善绿电交易、绿证制度 ，支持户用光伏发展 。  国家能源局发布关于政协第十三届全国委员会第五次会议第 01691 号（经 济发展类 110 号）提案答复的函，其 中提到，国家能源局将会同有关方面 完善绿电交易