2022年中国储能电池行业概览-头豹研究院.pdf

1 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 2022年 中国储能电池行业概览 2022 China Energy Storage System Battery Industry Overview 2022 年中国ちくでんち業界の概要 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均 系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外 ）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制 、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述 约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任 的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹 ”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构， 也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者刘冠卓 2022/08 www.leadleo.com 概览标签储能电池、储能电池系统、铅蓄电池、锂离子电池2 2022 LeadLeo 研究目的摘要 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 研究目的 本报告为储能电池系列报告，将梳理中国 储能电池市场应用及竞争情况，对整个行 业发展状况做出分析。 研究区域范围中国地区 研究周期2022年8月 研究对象储能电池行业 此研究将会回答的关键问题 （1）储能电池行业产业链中哪个环节最 为关键 （2）储能电池行业未来的发展趋势 （3）储能电池行业运营商布局各自有 何竞争优势 中国随着下游储能需求量的不断扩大，储能电池行业市场规模随之上涨，市场需求量不断增高，预计2026年市场规模将 增长至3023.1亿元。 市场现状全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨，占全球储能累计装机规模比重不断扩大，锂离子电池储能市 场需求量大，截止到2021年，中国锂离子电池储能技术装机规模为5.2GW，占比为11.2。全球储能电池装机量及增速 逐年上涨，全球储能电池市场需求量大；中国储能锂电池产量上涨，下游需求量大，2021年疫情稳定后产能增速明显。 产业链储能电池产业链上游以磷酸铁锂电池原材料为主，其中磷酸铁锂正极材料和负极材料占比达到60；中游为储 能电池系统，电池芯占比达到70；下游为储能系统，应用于电源侧、发电侧、用户侧等场景。 发展趋势可再生能源发电具有间歇性、波动性、随机性的特点，双碳背景下，中国光伏、风力发电市场发展迅速， 带动电源侧储能需求量扩大。中国5G基站数量逐年上涨，市场需求大；与4G基站相比，5G基站对储能电池的能量密度 要求更高，更适合使用磷酸铁锂电池，5G基站的发展将带动储能型磷酸铁锂电池需求上涨。 竞争格局2021年中国储能电池厂商中，宁德时代储能业务收入达到136.9亿元，营业总收入1304亿元，储能业务占比 10.5，是整个储能锂电池包括储能电池行业的龙头企业。比亚迪储能业务占比较小，仅3左右，但整体储能业务收入 较高，为55亿元。2021年阳光电源、南都能源营业收入均超过100亿元，阳光电源储能业务占比更高。派能科技整体营 业收入规模较小，但储能业务占比高，达到96.4。整体储能电池行业集中度高，龙头企业占据市场份额大。锂电池龙 头企业布局储能业务有资金、技术、资源等多重优势。 摘要 3 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 u 名词解释 ---------------------------------------- 08 u 行业综述 ---------------------------------------- 09 定义与分类 ---------------------------------------- 10 发展历程 ---------------------------------------- 11 市场现状 ---------------------------------------- 12 市场规模 ---------------------------------------- 14 相关政策 ---------------------------------------- 15 u 产业链分析 ---------------------------------------- 17 上游电池芯原材料 ---------------------------------------- 18 中游储能电池系统 ---------------------------------------- 19 下游储能系统集成 ---------------------------------------- 20 u 驱动因素与发展趋势 ---------------------------------------- 23 驱动观点一可再生能源储能需求大 ---------------------------------------- 24 驱动观点二5G基站需求扩大 ---------------------------------------- 25 制约因素行业壁垒高 ---------------------------------------- 26 发展趋势观点一降低成本 ---------------------------------------- 27 发展趋势观点二商业模式拓展 ---------------------------------------- 28 u 竞争格局 ---------------------------------------- 29 竞争格局概述 ---------------------------------------- 30 企业推荐一派能科技 ---------------------------------------- 31 企业推荐二宁德时代 ---------------------------------------- 33 企业推荐三比亚迪 ---------------------------------------- 34 目录 CONTENTS4 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 u 方法论 ---------------------------------------- 35 u 法律声明 ---------------------------------------- 36 目录 CONTENTS5 www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo u Terms ---------------------------------------- 08 u Overview of China Energy Storage System Battery Industry ---------------------------------------- 09 Definition and Classification ---------------------------------------- 10 Development History ---------------------------------------- 11 Market Status ---------------------------------------- 13 Market Size ---------------------------------------- 14 Related Policy Analysis ---------------------------------------- 15 u Chain Analysis of China Energy Storage System Battery Industry ---------------------------------------- 17 UpstreamRaw Materials of Battery Core ---------------------------------------- 18 Mid-streamEnergy Storage Battery System ---------------------------------------- 19 DownstreamEnergy Storage System Integration ---------------------------------------- 20 u The Divers、Barriers and Trends of China Energy Storage System Battery Industry ---------------------------------------- 23 Divers 1Strong Demand for Renewable Energy Storage ---------------------------------------- 24 Divers 2The Expending Demand for 5G Base Stations ---------------------------------------- 25 BarriersHigh Industry Barriers ---------------------------------------- 26 Trends 1Cost Reduction ---------------------------------------- 27 Trends 2Business Model Expansion ---------------------------------------- 28 目录 CONTENTS6 www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo u Competition Landscape and Recommended Companies ---------------------------------------- 29 Competition Landscape ---------------------------------------- 30 Company 1PYLONTECH ---------------------------------------- 31 Company 2CATL ---------------------------------------- 33 Company 3BYD ---------------------------------------- 34 u Methodology ---------------------------------------- 35 u Legal Statement ---------------------------------------- 36 目录 CONTENTS7 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 图表1储能电池行业定义与分类 ---------------------------------------- 10 图表2储能电池行业发展历程 ---------------------------------------- 11 图表3储能行业现状 ---------------------------------------- 12 图表4储能电池市场现状 ---------------------------------------- 13 图表5中国储能电池行业市场规模及预测（按销售额计），2017-2026年预测 ---------------------------------------- 14 图表6储能电池行业相关政策 ---------------------------------------- 15 图表7储能电池行业产业链图谱 ---------------------------------------- 17 图表8储能电池芯原材料介绍 ---------------------------------------- 18 图表9储能电池中游厂商业务结构及销售模式 ---------------------------------------- 19 图表10储能系统介绍 ---------------------------------------- 20 图表11储能电池下游应用 ---------------------------------------- 21 图表12储能电池应用分布 ---------------------------------------- 22 图表13可再生能源储能需求大 ---------------------------------------- 24 图表135G基站需求扩大 ---------------------------------------- 25 图表14储能电池行业壁垒 ---------------------------------------- 26 图表15储能电池成本降低 ---------------------------------------- 27 图表16储能电池商业模式拓展 ---------------------------------------- 28 图表17中国储能电池行业竞争格局分析 ---------------------------------------- 30 图表18派能科技企业介绍 ---------------------------------------- 31 图表19派能科技储能系统主要产品和竞争优势 ---------------------------------------- 32 图表20宁德时代企业介绍及竞争优势 ---------------------------------------- 33 图表21比亚迪企业介绍及竞争优势 ---------------------------------------- 34 图表目录 List of Figures and Tables8 2021LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo u 储能电池储能电池是电化学储能的主要载体，通过电池完成能量储存、释放与管理的过程，应用于发电侧、电网侧、用户侧等多个应用场景之中。 u CNESA中关村储能产业技术联盟的英文简称，是中国第一个储能领域的非营利性国际行业组织，通过影响政府政策的制定和储能应用的推广促进储能产业的健康有序可持续发展。 u GWh电量单位，1GWh等于100万KWh等于100万度电，是英文Gigawatt-hour的缩写。 u GW表示功率的单位，通常用于表示发电装机容量，是英文Gigawatt的缩写。1GW等于1,000兆瓦。 u 新型储能新型储能是指除抽水蓄能以外的新型储能技术，包括新型锂离子电池、液流电池、飞轮、压缩空气、氢氨储能、热冷储能等。 u 弃风率弃风是指受限于某种原因被迫放弃风能，停止相应发电机组或减少其发电量，弃风率是指被迫放弃的风能发电量占总发电量的比重。 u 弃光率弃光是指受限于某种原因被迫放弃光伏发电，停止相应发电机组或减少其发电量，弃光率是指被迫放弃的光伏发电量占总发电量的比重。 u 刀片技术比亚迪磷酸铁锂“刀片电池”采用了CTP技术，由电芯直接集成电池包，从而使得电池内部体积利用率增长60左右，装下更多电芯，最终实现增加容量、提高续航的目的。 u JTM技术JTM是Jelly Roll to Module的缩写，意思是从卷芯到模组。国轩高科的JTM技术可以使得单体到模组成组效率超过90。使用磷酸铁锂材料体系，模组能量密度可以接近 200Wh/Kg，系统180Wh/Kg，可以达到高镍三元水平，且模组成本仅相当于铅酸电池水平。 u 能量密度指单位体积内包含的能量，一般单位为焦耳/立方米。 u 双向充放电技术把电动汽车当作一个移动的储能系统，从行业角度看，能够起到调节电网的作用，即在用电低谷时充电，在用电高峰时向电网放电。从消费者角度来看，可以通过这 一充一放赚取用电差价，进一步降低用车成本。 名词解释9 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 第一部分行业综述 主要观点 p 全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨，占全球储能累计装机规模比重不断扩大，锂离子电池储能市场需求量大，截止到2021年， 中国锂离子电池储能技术装机规模为5.2GW，占比为11.2。 p 全球储能电池装机量及增速逐年上涨，全球储能电池市场需求量大；中国储能锂电池产量不断上涨，下游需求量大，2021年疫情稳定 后产能增速明显。 p 随着下游储能需求量的不断扩大，储能电池行业市场规模随之上涨，市场需求量不断增高，预计2026年市场规模将增长至3023.1亿元。 p 2017年，中国发布储能行业第一个指导性政策，2021年，工信部要求储能型单体电池能量密度≥145Wh / kg，电池组能量密度 ≥100Wh / kg，循环寿命≥5000 次且容量保持率≥80。1 0 www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo 来源头豹研究院 储能电池行业综述定义与分类 储能电池是电化学储能的主要载体，通过电池完成能量储存、释放与管理的过程，目前锂离子电池是技 术最成熟，应用最广泛的储能电池 分类 铅蓄 电池 储 能 电 池 定义 储能电池行业定义与分类 储能电池是电化学储能的主要载体，通过电池完成能量储存、释放与管理的过程。目前主流的储能电池有锂离子电池、铅蓄电池、钠硫电池、液流电池。 钠硫 电池 工作原理 优势 锂离 子电 池 液流 电池 劣势 q 充 电 时 电 池 正 极 上 方 生 成 锂 离 子 ， 锂 离 子 经 过 电 解 液 运 动 到 负极，嵌入负极的碳层微孔中。 放 电 时 锂 离 子 又 从 负 极 碳 层 中 脱出回到正极 q 锂 离 子 电 池 是 一 种 依 靠 锂 离 子 在 正 极 和 负 极 之 间 的 移 动 来 工 作 的充电电池 q 钠 硫 电 池 是 由 熔 融 电 极和固体电解质组成， 负 极 为 熔 融 金 属 钠 ， 正极为液态硫的电池 q 液 流 电 池 是 利 用 金 属 元 素 氧 化 状 态 下 存 在 的 能 量 差 异 来 储 存 或 释 放 能 量的电化学转换装置 q 铅 蓄 电 池 是 一 种 由 极 板 、 隔 板 、 电 解 液 、 极 柱 等 材 料 组 成 的 蓄 电池 q 电流放电性能强，工作电压平稳 q 电池安全性高，单体电池容量大 q 技术成熟，原材料丰富，成本低 q 电池能量密度低 q 腐蚀性强，对环境破坏大 q 体积和重量大，目前应用有限 q 充 电 时 电 能 转 化 为 化 学 能 ， 放 电 时 化 学 能 转 化 为 电 能 ， 铅 蓄 电 池 通 过 充 电 和 放 电 过 程 贮 存 能量 q 钠硫电池中的钠与硫可以通过化 学反应储藏电能，优异的“蓄洪” 性能使得钠硫电池可以接受超大 功率电流并稳定释放到电网中 q 液流电池中的活性物质储存 于 电解液中，具有流动性，实 现 电化学反应场所（电极）与 储 能活性物质在空间上的分离 q 电池能量密度高，输出功率大 q 功率密度大，充放电速度快、效率高 q 循环寿命长，可达2,000-3,000次 q 不含有毒物质，绿色电池 q 电池能量密度高，可达到150Wh/Kg q 采用固体电解质，无液体电解质的副 作用，充电效率理论可达100 q 放电功率高、电流大 q 储罐尺寸不限，可大规模储存 q 安全性高，可深度放电 q 充放电切换速度快，仅需0.02秒 q 工作温度在300-350℃，工作时 需保温加热 q 制造成本高，规模化成套技术难 q 成本较高，离子交换膜价格高 q 两份溶液分装于储罐内，体积 大，电池能量密度较低 q 生产成本较高 q 应用时必须搭配BMS电池管理 系统，增加储能系统成本 q 因含有活性金属材料，性能不 稳定1 1 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 储能电池行业综述发展历程 早期储能电池行业市场规模较小，国家尚未出台相关政策，储能电池以度电成本低的铅蓄电池为主； 2016年后，锂离子电池开始被广泛应用，2020年后，磷酸铁锂电池成为储能电池行业主流 q 2000年初，储能技术开始在实验室中 进行研发。 q 2011年，中国展开首个大规模储能示 范工程“张北风光储一体化”，储 能行业迈出了产业化发展的第一步。 历 史 事 件 萌芽期（2000-2015年） 扩张期（2016-2019年） 发展期（2020年-至今） 阶 段 表 现 q 早期储能电池以铅蓄电池为主，铅蓄 电池最大的优势是度电成本低。 q 储能电池行业市场规模较小，国家尚 未出台明确针对储能电池的指导性政 策。 来源专家访谈，头豹研究院 发展阶段 q 储能电池市场规模不断扩大，2019年储能 锂电池装机量达到9.5GWh。 q 2017年，国家出台关于促进储能技术与 产业发展的指导意见，这是储能行业首 个指导性政策，为储能行业发展明确了目 标。 q 2020年，比亚迪推出刀片技术，国轩 高科推出JTM技术，降低了磷酸铁锂 电池生产成本。 q 2021年，国家出台政策，明确要求到 2025年新型储能装机规模达3,000万 KW以上。 q 锂电池尤其是磷酸铁锂电池开始作为储能 电池被广泛使用。 q 国家不断出台相关政策鼓励新型储能及储 能电池系统发展。 q 磷酸铁锂电池成为储能电池行业主流， 电池企业纷纷研发新技术降低磷酸铁 锂电池成本。 q 光储充一体化、车桩网互联等新兴互 联模式开始发展。 行业发展历程 2011年，经过十年实验室技术研发，中国展开首个大规模储能示范工程“张北风光储一体化”，储能行业迈出了产业化发展的第一步。早期储能行业市场规模小，国家尚 未出台相关政策。2016年后，锂离子电池逐渐取代铅蓄电池开始被广泛应用。2017年，国家出台首个储能行业指导性政策关于促进储能技术与产业发展的指导意 见，为储能行业明确了发展目标。2020年后，电池企业纷纷研发新技术降低磷酸铁锂电池成本，磷酸铁锂电池成为储能电池行业主流。1 2 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 储能电池行业综述市场现状（1/2） 储能行业现状 全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨，占全球储能累计装机规模比重不断扩大，锂离子电池储能 市场需求量大，截止到2021年，中国锂离子电池储能技术装机规模为5.2GW，占比为11.2 储 能 技 术 路 线 图 中 国 储 能 项 目 装 机 结 构 86.3 熔融盐储能， 1.2 锂离子电池， 11.2 1.3 0.125 中国已投运电力储能项目装机结构，2021年 截止到2021年，中国已投运的电力储能项目装机结构中，锂离子电池储 能累计装机规模为5.2GW，占比11.2。 q 目前中国最主要的储能技术是机械储能和电化学储能，分别以抽水蓄 能和锂离子电池储能为主。截止到2021年，中国已投运的电力储能项 目累计装机规模为46.1GW。其中，抽水蓄能累计装机规模最大，为 39.8GW，占比达到86.3；新型储能技术占比达到12.5，其中锂离子 电池储能占比达到11.2，累计装机规模为5.2GW，是目前重点发展的 新型储能技术，具有循环寿命长、无污染的优势。 来源中国化学与物理电源行业协会储能应用分会，CNESA，头豹研究院 全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨，占全球储能累计装机规模比 重不断扩大，锂离子电池储能市场需求量大。 q 2017年至2021年，全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨，由 2017年的2.7GW上涨至2021年的19.9GW，年复合增长率为64.8。锂离 子电池储能装机规模占储能累计装机规模比重不断扩大，由2017年的 1.5上涨至2021年的9.7。整体储能行业市场需求量不断扩大，带动锂 离子电池储能技术市场发展，储能锂离子电池占比逐年上涨，市场占有 率不断上升。 全球锂离子电池储能技术装机规模及占比，2017-2021年 2.7 4.2 8.5 12.3 19.9 1.5 2.3 4.6 6.4 9.7 0 5 10 0 5 10 15 20 25 2017 2018 2019 2020 2021 单位GW 单位1 3 www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo 来源宁德时代年度报告，德方纳米招股说明书，工信部，头豹研究院 储能电池行业综述市场现状（2/2） 全球储能电池装机量及增速逐年上涨，全球储能电池市场需求量大；中国储能锂电池产量不断上涨，下 游需求量大，2021年疫情稳定后产能增速明显 储能电池市场现状 全球储能电池装机量，2017-2021年 全 球 储 能 电 池 装 机 量 中 国 储 能 锂 电 池 装 机 量 全球储能电池装机量及增速逐年上涨，全球储能电池市场需求量大。 q 2017年至2021年，全球储能电池装机量不断上涨，由2017年的11GWh 上涨至2021年的87.2GWh，年复合增长率为67.8。装机量增速逐年上 涨，由2018年的21.8上涨至2021年的149.1。近年来，减少二氧化碳 排放成为全球共识，储能电池大量应用于可再生能源发电侧，储能电 池的发展顺应了全球节能减排的需求，市场发展迅速，全球储能电池 需求量不断扩大。 中国储能锂电池产量，2017-2021年 中国储能锂电池产量不断上涨，下游需求量大，2021年疫情稳定后产能 增速明显。 q 2017年至2021年，中国储能锂电池产量不断上涨，由2017年的3.5GWh 上涨至2021年的32GWh，年复合增长率为73.9。产量增速波动上涨， 由2018年的62.9上涨至2021年的146.2。2019年至2020年，受疫情及 锂电池上游原材料价格上涨的影响，中国储能锂电池产能增速放缓。 2021年，疫情恢复稳定，下游可再生能源并网及5G基站需求扩大，带 动中国储能锂电池产量增速扩大。 3.5 5.7 9.2 13.0 32.0 62.9 61.4 41.3 146. 0 40 80 120 160 0 40 2017 2018 2019 2020 2021 储能电池出货量 增速 单位GWh 单位 11.0 13.4 18.8 35.0 87.2 21.8 39.8 82.0 149.1 0 40 80 120 160 0 50 100 2017 2018 2019 2020 2021 储能电池装机量 增速 单位GWh 单位1 4 www.leadleo.com 400-072-5588 2022 LeadLeo 其他 8.8 18.6 9.2 18.9 26.0 54.0 67.8 107.8 139.6 211.6 磷酸铁锂电池 23.4 49.7 63.8 164.1 259.9 539.9 771.4 1225.1 1832.7 2778.7 三元锂电池 3.0 4.8 0.4 5.9 3.0 6.1 8.8 14.0 21.4 32.7 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 0 800 1,600 2,400 3,200 73.1 76.9 188.9 288.8 600.0 848.0 1346.9 1993.6 3023.1 来源专家访谈，CNESA，头豹研究院 储能电池行业综述市场规模 随着下游储能需求量的不断扩大，储能电池行业市场规模随之上涨，市场需求量不断增高，预计2026 年市场规模将增长至3023.1亿元 q 随着下游储能需求量的不断扩大，储能电池行 业市场规模随之上涨，市场需求量不断增高 市场规模由2017年的35.2亿元提高至2021年的 288.8亿元，年复合增长率为69.3，预计2026 年 将 增 长 至 3 0 2 3 . 1 亿 元 ， 年 复 合 增 长 率 为 59.9。 q 2017年至2021年，中国储能锂电池装机量不断 上涨，市场需求量逐年增高。2020年至2021年， 锂电池原材料价格涨幅较大，储能锂电池价格 随之上涨，市场规模增速快。 q 预计未来5年，中国储能锂电池装机量不断上 涨，增速逐渐放缓。储能电池下游应用场景为 可再生能源发电、5G基站、城市工商业及家庭 用电等应用场景，受政策引导及行业技术迭代 推动，下游市场发展潜力大、需求广阔，带动 储能电池需求量不断扩大。同时，磷酸铁锂电 池度电成本不断降低。电池企业纷纷研发新兴 技术来降低磷酸铁锂电池使用成本，未来规模 化应用后，生产成本将进一步降低，带动储能 电池市场占有率上升，整体市场规模扩大。 中国储能电池行业市场规模及预测（按销售额计），2017-2026年预测 头豹洞察 单位亿元 CAGR59.9 35.2 CAGR69.31 5 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 来源工信部，发改委，能源局，头豹研究院 储能电池行业综述相关政策 2017年，中国发布储能行业第一个指导性政策，2021年，工信部要求储能型单体电池能量密度 ≥145Wh / kg，电池组能量密度≥100Wh / kg，循环寿命≥5000 次且容量保持率≥80 储能电池行业相关政策 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 关于加强电化学储能电站安全管理的 通知 2022-05 国家能源局 加强电化学储能电站规划设计安全管理，加强风险评估、设计审查。做好电化学储能电站设备选型，严格 把关质量并加强到货抽检。电化学储能电站投产前，按照国家相关规定进行质量监督，须通过消防验收。 该政策对储能电池及电站安全细节做出了明确要求，有利于储能电池及电站健康、规范化发展。 2022年能源行业标准计划立项指南 2022-01 国家能源局 能源行业标准计划立项重点方向新型储能系统建设，电化学储能的安全设计、制造与测评，储能电站安 全管理、应急处置，能源储能配置规模测算等。 该政策明确了本年新型储能计划的重点立项方向，将电化学储能列为重点支持领域，对市场起到引导作用， 推动了储能电池行业的发展。 锂离子电池行业规范条件（2021年 本） 2021-12 工信部 储能型单体电池能量密度≥145Wh / kg，电池组能量密度≥100Wh / kg，循环寿命≥5000 次且容量保持 率≥80。 该政策对储能电池相关指标做出了明确规定，加强了锂离子电池行业管理，推动储能电池行业健康发展。 电力安全生产“十四五”行动计划 2021-12 国家能源局 强化电力供应安全保障，推动各类储能安全发展；强化新能源发展安全保障，加强新能源和储能电站发电 并网安全管理；推广应用电化学储能电站安全运行提升技术，有效防止设备火灾事故的发生。 该政策强调了储能电池发展的安全问题，为储能电池产业健康及持续发展提供了保障。 关于加快推动新型储能发展的指导意 见 2021-07 国家发改委、国家 能源局 到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达 3,000万kw以上，鼓励储能电源侧、电网侧、用户侧多元发展，健全储能价格机制。 该政策为储能行业发展制定了规划，明确了目标，对储能行业具有指导作用。 关于促进储能技术与产业发展的指导 意见 2017-09 国家发改委、财政 部、科技部、工信 部、国家能源局 推进储能技术装备研发、可再生能源利用水平、电力系统灵活性稳定性、用能智能化水平、多元化应用支 撑能源互联网等方面的应用示范。规定未来10年内分两个阶段推进相关工作，第一阶段实现储能由研发示 范向商业化初期过渡；第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。 该政策是中国储能行业第一个指导性政策，从技术创新、应用示范等多方面为储能行业进行了明确部署。1 6 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 第二部分行业产业链分析 主要观点 p 储能电池产业链上游以磷酸铁锂电池原材料为主，其中磷酸铁锂正极材料和负极材料占比达到60；中游为储能电池系统，电池芯占比 达到70；下游为储能系统，应用于电源侧、发电侧、用户侧等场景。 p 磷酸铁锂正极材料占磷酸铁锂电池总成本比重为45，负极材料占比为15；中国磷酸铁锂正极材料和负极材料出货量逐年上涨，市场 需求量大，相关企业毛利率波动幅度小，经营状况良好。 p 储能电池中游电池芯生产商大部分拥有自主研发、生产和销售的能力，多采用直销的方式方便为客户进行电池定制化服务，在境内境 外均有销售业务布局，主营业务呈现较为分散且多元化的局面。 p 储能系统主要包括电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、储能逆变器（PCS）四个部分，其中最核心的是电池组； 储能电池下游应用分为电源侧、电网侧和用电侧电源侧储能的主要需求为光伏、风力等可再生能源并网，平滑电力输出，电网侧储 能以电力辅助服务为主，用户侧储能主要目的为分时管理电价；2021年全球及中国新型储能市场装机规模中，电源侧占比最大，中国 发展电源侧储能具有地理优势；中、美、欧三个国家和地区可再生能源发展进程快，新增储能市场装机规模占比为91。1 7 2022 LeadLeo www.leadleo.com 400-072-5588 中 游 下 游 储能 系统 集成 储能 电池 系统 ❑ 产业链中游主要为储能电池系统，包括电池芯及电池管理系统、模组等配件。电池芯是储能电池系统的核心组成部分，占比达到70，电池芯生产厂家众多， 竞争激烈。储能电池系统企业业务融合度高，电池芯生产商与系统配件商业务互相渗透。 电 池 芯 原 材 料 上 游 来源专家访谈，各企业官网，头豹研究院 储能电池行业产业链分析产业链图谱 储能电池产业链上游以磷酸铁锂电池原材料为主，其中磷酸铁锂正极材料和负极材料占比达到60；中 游为储能电池系统，电池芯占比达到70；下游为储能系统，应用于电源侧、发电侧、用户侧等场景 储能电池行业产业链图谱 ❑ 目前储能电池以锂离子电池为主， 锂离子电池占比超过80，其中主 要为磷酸铁锂电池，占比超过90。 储能电池原材料主要为磷酸铁锂 电池原材料，其中磷酸铁锂正极 材料和负极材料合计占比为60。 ❑ 产业链下游为储能系统，除 储能电池系统外，还包括储 能变流器等。储能系统应用 领域分为电源侧、电网侧和 用户侧，电源侧应用最广泛。 正极材料 负极材料 隔膜 电解液 应 用 场 景 电源侧 电网侧