《向净零排放过渡：代价与回报》摘译-赛迪译丛.pdf

- 1 - 2022 年 6 月 27 日 第 25 期 总 第 544 期向净零排放过渡代价与回报【 译 者 按 】 2022 年 1 月 ， 麦 肯 锡 全 球 研 究 院 发 布 向 净 零 排 放 过 渡 代 价 与 回 报 。 报 告 评 估 了 2021 到 2050 年 向 净 零 排 放 过 渡 期 间 ， 全 球 能源 和 土 地 利 用 系 统 的 需 求 、 资 本 配 置 、 成 本 和 就 业 方 面 所 受 的 影 响 ， 并 分析 了 69 个 主 要 国 家 的 经 济 转 型 路 径 。 报 告 发 现 ， 在 行 业 层 面 ， 高 排 放 行业 将 面 临 重 大 影 响 ， 在 国 家 层 面 ， 发 展 中 国 家 和 化 石 燃 料 资 源 较 多 的 国 家需 要 投 入 更 多 资 金 。 报 告 建 议 ， 世 界 各 国 应 团 结 协 作 ， 管 控 自 身 风 险 并 抓 住 增 长 机 会 ， 加 大 投 资 ， 开 展 工 人 再 培 训 计 划 ， 支 持 低 排 放 行 业 发 展 。 赛迪 智 库 安 全 产 业 研 究 所 对 该 报 告 进 行 了 编 译 ， 期 望 对 我 国 有 关 部 门 有 所 帮助 。 【 关 键 词 】净零排放发展中国家风险机会 - 2 - 一 、 能 源 和 土 地 利 用 系 统 的 转 型 需 求截至2021年12月，全球有70多个国家和5000多家企业做出了净零排放承诺，这些国家和企业占全球二氧化碳总排放量的80以上。实现净零排放将导致全球经济发生根本性转变。电力、工业、交通、建筑、农业、林业和其他土地利用、废物处理等七个能源和土地利用系统是直接排放源。其中，能源相关排放占二氧化碳排放量的83，而电力和工业是能源消耗大户，两项合计产生了约60的二氧化碳排放量，林业和其他土地利用系统是二氧化碳的天然吸收池，应当提高其排放吸收率。这七大领域的排放足迹如下 1.电力包括发电和供热，其二氧化碳排放占总量的30，一氧化二氮排放量占比3；2.工业包括各类工业生产过程，如钢铁、水泥和化学品生产，以及石油、天然气和煤炭开采与提炼，排放的二氧化碳占30，甲烷占33，一氧化二氮占8；3.交通包括道路、航空、铁路、海上及其他形式运输，其二氧化碳排放量占比19，一氧化二氮排放量占比2；4.建筑包括供暖和烹饪，其二氧化碳排放量占比6； - 3 - 5.农业包括农场的直接能源利用、农业活动以及渔业产生的排放，其二氧化碳排放量占比1，甲烷排放量占比38，一氧化二氮排放量占比79；6.林业和其他土地利用主要是地表植被变化，排放的二氧化碳占14，甲烷占5，一氧化二氮占5；7.废物处理包括固体废物处理、焚烧，以及污水处理，其甲烷排放量占比23，一氧化二氮排放量占比3。 图 1 每 种 燃 料 以 及 能 源 和 土 地 利 用 系 统 的 二 氧 化 碳 排 放 量 占 比为实现净零目标，上述所有这些能源和土地利用系统都需要转型。同时，这些系统彼此之间高度相互依存，因此，减排行动 - 4 - 须在不同系统、各经济领域和地区同步、大规模地开展，需要全球性的经济转型。二 、 向 净 零 过 渡 对 需 求 、 资 本 配 置 、 成 本 和 就 业 的 影 响（ 一 ） 需 求 高 排 放 产 品 需 求 萎 缩 ， 低 排 放 产 品 需 求 大 增政策、技术以及消费者和投资者偏好的变化将导致对商品和服务的需求发生重大转变。从2021到2050年，石油和天然气的产量将分别比目前降低55和70，能源用途的煤炭生产将会终结，氢气和生物燃料的产量都将增加10倍以上。电动汽车和燃料电池电动汽车在新车销量中的占比将从2020年的5提高到将 近100。排放密集型的产品和业务将被低排放的替代方案所取代。例如，2050年钢铁产量将比目前增加10，其中低排放产量占比将由目前的25上升到100。在农业和食品领域，部分消费者的蛋白质需求将由排放密集型的牛羊肉转为低排放的禽肉等食品。使用自然解决方案或使用碳捕集与封存技术来管理碳排放的产业需求也有望增长。例如，到本世纪中叶，林业和其他土地利用将有望协助吸收二氧化碳约90亿公吨。（ 二 ） 资 本 配 置 至 2050 年 累 计 支 出 实 物 资 产 275 万 亿 美 元需求转变将导致某些现有实物资产搁浅或转型，并转向新资 - 5 - 产投资。为实现2050年净零排放目标，从2021到2050年，能源和土地利用系统各行业将需要累计支出实物资产约275万亿美元，即每年约9.2万亿美元，比当前多支出约3.5万亿美元，其中6.5万亿美元（占总支出的70）将投资于低排放资产。交通、电力和建筑等三大行业将占实物资产总支出的约75。向净零过渡可能导致现有实物资产未被充分利用，或者提前报废。与化石燃料和排放相关的资本存量价值数万亿美元，占全球总体资本存量的很大一部分，并且有更多资本存量间接依赖于这些资产。例如，到2050年，电力行业可能有价值约2.1万亿美元的资产被搁置，其中化石燃料发电厂约占80，主要是中国和 印度等地相对较新（使用不到15年）的燃煤发电厂。从长远来看，向净零过渡的前期资本支出有望帮助某些行业节省运营成本，比如通过减少燃料消耗、提高材料和能源效率来降低维护费用。（ 三 ） 成 本 钢 铁 、 水 泥 和 电 力 行 业 的 成 本 增 加 ， 电 动 汽 车的 总 体 使 用 成 本 下 降在本报告模拟情景中，钢铁和水泥行业的生产成本（包括运营成本、资本费用和折旧）可能分别比当前水平上升约30和45。在电力行业，发电、输电、配电和存储等各个环节的全球平均电力成本将持续增加，直至2040年到达峰值，2040年成本将较2020 - 6 - 年增加25，随后成本将从峰值回落。到2050年，随着能源结构转向可再生能源，电力成本较2020年水平增加约20。（ 四 ） 消 费 者 面 临 额 外 的 前 期 资 本 成 本 ， 低 收 入 家 庭 面 临更 大 风 险消费者在短期内或将面临更高的价格和前期资本成本，尤其低收入家庭将面临风险。但到中后期，消费者将能从中获益。第一，消费者的消费习惯可能会受到影响。例如，更换依赖化石燃料的交通工具和家庭供暖系统，减少牛羊肉消费。第二，电价上涨会影响消费者，尤其是低收入群体。第三，消费者将承担（特别是与交通和建筑相关的）过渡前 期的资本成本。例如，家庭购买成本高于同类型内燃机汽车的电动汽车。虽然从长远看，拥有一辆电动汽车的总成本将比内燃机汽车低，但较高的前期成本对低收入家庭而言仍将是一大挑战。第四，较高的生产成本还可能影响其他领域的消费品和服务价格。例如，低排放国际货运的高成本可能会转嫁给消费者，钢铁和水泥等减排难度较大行业的升高成本可能会推高终端产品的成本。成本问题可通过过渡阶段的各种补偿机制来解决。（ 五 ） 就 业 到 2050 年 ， 将 增 加 直 接 和 间 接 就 业 岗 位 约 2亿 个 ， 同 时 减 少 就 业 岗 位 1.85 亿 个对就业岗位影响最为显著的，并非其净减少或增加的数据规 - 7 - 模，而是其集中、不均衡和重置的特性。就业岗位增加与低排放生产形式有关，例如可再生能源生产，就业岗位减少对化石燃料密集型或其他排放密集型行业的工人影响重大，这是就业岗位的一次重大重置。化石燃料开采和生产行业以及化石燃料发电行业对直接运维就业岗位的需求数量可能将分别减少约900万和400万个，分别相当于目前这两个行业约70和60的岗位。对动物蛋白质需求的变化，让农业和食品行业的就业岗位到2050年可能会减少3400万个，主要是畜牧和饲料相关的岗位，其中包括1900万个反刍动物养殖岗位，同时可能会增加的1000万个家禽养殖岗位。 相比之下，低排放行业可能会增加就业岗位。例如，到2050年，可再生能源行业可能增加600万个直接运维岗位需求。到2030年，在建设、制造低排放实物资产相关的产业中，就业岗位净增数量可能高达3700万个，到2050年仍可能达到500万个。三 、 向 净 零 过 渡 带 来 的 风 险 与 机 遇向净零排放转型存在一定的复杂性，主要面临三个方面的风险第一是关于实现净零排放途径的选择，应当平稳还是突进。第二是关于相关方为支持实施向净零过渡所需的调整而采取的措施。第三是与各种制约因素有关，即使选择的路径是相对平稳 - 8 - 和渐进式的，这些制约因素可能仍然具有挑战性。同时，不断变化的需求前景和每年实物资产支出增加3.5万亿美元，也将在短期内给企业和国家带来大量的增长机会。企业将在下列三个主要领域获得增长机会。一是传统产品和工艺的脱碳。例如，提高钢铁厂供热系统的能源效率可降低排放和运营成本。即使脱碳会增加运营成本，企业也可以从脱碳中受益，例如，消费者可能愿意为低碳产品付费，或者企业可能受到碳定价规定的约束。二是低排放产品和工艺取代现有的高排放产品和工艺。例如，汽车制造商不再生产内燃机汽车，转而生产电动汽车。钢厂实施 低碳生产工艺，比如应用基于绿氢的直接还原铁电弧炉。公用事业单位可以建设风能或太阳能发电厂，生产可再生电力。能源企业则可以引入生物燃料和氢气。三是投资、实物资本、基础设施和支持服务。例如，投资用于电池制造的锂和钴等，太阳能电池板和电池等实物资本，以及电动汽车充电站和加氢站等基础设施。森林管理、工程设计、电力系统集成等技术服务将有助于低碳资产的管理。同时，还需要融资、风险管理、认证、排放计量和跟踪解决方案、培训等服务。四 、 向 净 零 过 渡 对 各 行 业 的 影 响 - 9 - 直接排放大量温室气体（例如煤炭和天然气发电行业）或销售排放温室气体的产品（例如化石燃料行业）的行业受净零排放过渡影响最大。这些行业约占全球GDP的20，另外还有10的GDP来自包含高排放供应链的行业（例如建筑行业）。占GDP约70的其他行业也都依赖于受影响较大的行业，例如与之相互关联的经济和金融系统，因此可能也会受到影响。（ 一 ） 化 石 燃 料 行 业化石燃料的燃烧产生了全球83的二氧化碳排放量。通过提高能源效率、电气化和管控逃逸性甲烷排放，该行业可实现排放 脱碳。与此同时，该行业面临着能源结构的重大转变，全球对化石燃料的需求减少，对电力、氢气和生物燃料等其他能源的需求不断增长。到2050年，石油和天然气产量将分别比目前低55和70，能源用途的煤炭生产将基本消失，化石燃料开采和生产行业可能会减少直接就业岗位约900万个。许多石油和天然气企业正在积极适应低碳过渡，通过成为资源专家和多元化能源参与者，从而转型为低碳企业。（ 二 ） 电 力 行 业为实现脱碳，全球电力行业需要逐步淘汰化石燃料发电容量， 并增加低排放电力容量。从2021至2050年，发电支出约为1万 - 1 0 - 亿美元，电网支出为8200亿美元，储能支出为1200亿美元。电力生产商、电力设备、电力存储硬件和相关的服务供应商都将迎来机会。分析表明，到2050年，可再生能源行业将增加运维方面的直接就业岗位600万个，而化石燃料发电行业将减少直接就业岗位400万个。电力基础设施建设以及资本支出行业在初期将增加直接就业岗位2700万个，并将在2050年产生与建设和制造活动相关的直接就业岗位1600万个。化石燃料发电行业相关的资产搁浅规模可能很大，到2050年，电力行业将搁浅2.1万亿美元。其中80为目前已装机容量，20为过渡期间的新增容量。（ 三 ） 交 通 行 业 道路运输在所有交通排放中的占比约为75，该领域脱碳主要通过用电池电动汽车或氢燃料电池汽车取代内燃机汽车。2021至2050年，对这两类汽车以及充电和氢燃料基础设施建设的年度支出将达到3.5万亿美元。与内燃机直接相关的就业岗位将会减少约1300万个，同时由于零排放汽车制造业相对较高的生产率，与电动汽车制造相关的就业岗位将增加约900万个。（ 四 ） 工 业钢铁和水泥两个行业排放的二氧化碳占全球排放量的14，占工业排放量的47。钢铁和水泥生产可通过安装碳捕集与封存设备、改用零排放或低排放的工艺或燃料（比如氢气）来脱碳。 - 1 1 - 到2050年，这两个行业的生产成本可能会比目前增加30以上，不过这一数字可能会随着创新而降低。（ 五 ） 建 筑 行 业在净零排放情景中，建筑行业将通过提高能源效率（例如，通过使用隔热材料），以及用低排放系统取代化石燃料驱动的供暖和烹饪设备来实现脱碳。2020至2050年间，该行业的年均实物资产支出将达1.7万亿美元。到2050年，由于需要对建筑进行隔热改造，建筑行业将净增加直接就业岗位约50万个。在过渡期间，建筑行业的最大调整将是管理为终端消费者改造设备的前期资本成本，并调整各相关方（比如投资建筑的业主以及可能因 降低运营成本受益的租户）的激励措施。（ 六 ） 农 业 和 食 品 行 业农业排放减少的途径主要是生产者采用温室气体排放较少的耕作方式，以及一些消费者不再食用产生大量甲烷的反刍动物肉类。同时，需要提高能源作物的产量用于生产生物燃料。基于这些转变，到2050年，向净零过渡将导致直接就业岗位（主要是由于反刍动物肉类产量减少）减少约3400万个，直接就业岗位（主要与能源作物和禽肉产量增加有关）增加6100万个，净增量约2700万个，约占目前直接农业就业岗位（7.2亿个）的4。到2050年，每年需要投资超过600亿美元来实现更节能的耕作。 - 1 2 - （ 七 ） 林 业 和 其 他 土 地 利 用 系 统该系统的二氧化碳排放量增加是由于土地开垦和森林砍伐现象增加。因此，要实现净零排放，需要停止森林砍伐，加快恢复森林及其他自然环境，并使之成为碳排放吸收池。2021至2050年间，每年需要投入资本400亿美元，未来十年内75的投资将主要用于收购和保护土地。要减少森林砍伐还需要对农业活动做出调整（很大一部分森林砍伐都是由于农业用地的扩张）。经济收益机会可能来自自愿碳交易市场和生态系统服务产业。（ 八 ） 新 能 源 行 业 （ 氢 气 和 生 物 燃 料 ）低排放能源技术的推广将创造机会。2021至2050年间，全 球将每年增加2300亿美元资本支出用于扩大低碳燃料的产能和基础设施建设。到2050年，氢气和生物燃料行业将创造直接就业岗位约200万个。五 、 向 净 零 过 渡 对 不 同 类 型 国 家 的 影 响本报告深入分析了69个国家在四个可以共同帮助确定气候议程的领域脱碳行动和投资、管理过渡风险敞口、捕捉过渡机会，以及应对自然风险。人均GDP较低和化石燃料资源较多的国家和地区需要进行更多投资（相对于GDP），以减少排放和发展低排放经济。这些国家的就业、GDP和资本存量主要都集中在 - 1 3 - 最容易受到过渡影响的行业。其中有些国家将面临双重负担既面临过渡调整，又面临不断上升的自然风险。这可能会对这些地区实现经济发展目标构成挑战。各国都应采取行动来管理风险敞口，比如投资资产、资助工人再培训计划，以及支持低排放行业发展，同时也需要全球各国集体行动和团结一致应对挑战，以实现经济和社会调节。扶持性机构有望在协调工作方面发挥重要作用。（ 一 ） 发 展 中 国 家 和 拥 有 大 量 化 石 燃 料 行 业 的 国 家 支 出 更 多由于不同地区的经济存在差异，对资本支出的需求也大相径庭，脱碳轨迹也各不相同。 从2021至2050年，世界上最大的几个经济体（美国、中国、欧盟、日本和英国）将占据全球实物资产支出的一半左右，约为其GDP总和的6。在发展中地区，能源和土地支出在国内GDP中的占比将大幅增加。在撒哈拉以南非洲、印度和其他一些亚洲国家以及拉丁美洲，这一比例约为10。对发展中国家而言，较高的经济增长预期自然会带来比发达国家更高的投资需求（相对于GDP）。在2050年净零排放情景中，印度的资本需求将占GDP的11，而全球平均水平约为GDP的7.5，印度年平均投资的80将用于低排放资产，其中大部分资金将用于减少现有的煤电使用，并扩大低排放电力容量。 - 1 4 - 图 2 2021-2050年 能 源 和 土 地 利 用 系 统 的 实 物 资 产 支 出 占 GDP的 百 分 比在向净零过渡中，以化石燃料为主的经济体在实物资产上的支出占其GDP的比重也很大，中东和北非，俄罗斯、乌克兰和独联体国家（比如哈萨克斯坦）均超过15，其中一半或更多支出将分配到低排放资产。这些发展中经济体和以化石燃料为主的经济体可能在资本配 - 1 5 - 置上存在挑战。第一，进入资本市场可能面临挑战，低排放技术寻求融资时可能有困难，且风险回报预期也各不相同。第二，现有的高排放资产相对较新，因此进行低碳资本支出的动机可能会减弱。第三，可能缺乏专业知识和能力在当地实施有关项目。第四，可能担忧向净零过渡会产生其他社会经济后果。第五，由于上述国家的经济非常依赖排放密集型行业，因此在向净零过渡中，政府税收和公共支出可能会受到更多制约。（ 二 ） 发 展 中 国 家 和 化 石 燃 料 生 产 地 区 的 过 渡 风 险 敞 口 较 大除将现有资产脱碳和建设低排放资产外，在向净零过渡中，经济体还需要进行转型。目前所有国家均受到了过渡的某些影响， 且世界各地的低收入家庭最容易受到向消费者转嫁成本的影响。受影响程度最高的是人均GDP相对较低的国家，比如孟加拉国、印度和肯尼亚。这些国家的就业、GDP和资本存量往往相对集中于更容易受到过渡影响的行业，即那些有排放密集型运营、产品和供应链的行业。大量的化石燃料资源生产也给一些国家带来了高风险，比如卡塔尔、俄罗斯和沙特阿拉伯。间接影响可能延伸到政府税收和出口，这通常与化石燃料开采或钢铁等受影响行业有关。相比之下，人均GDP较高的国家往往受到的影响较小，因为其经济重心在服务行业，而这些行业的受影响程度相对较低。 - 1 6 - 因此，对于许多低收入和化石燃料生产国而言，与气候变化相关的挑战可能会更加严峻。这些国家需要平衡多项要务实现经济脱碳并为相关资本支出提供资金，管理净零过渡中的大部分经济风险敞口，促进经济发展，特别是获取更多经济、安全的能源。发展中经济体也担忧不平等问题，他们认为本国排放量低于其他国家，但却被要求承担巨大负担。（ 三 ） 各 国 可 利 用 自 然 禀 赋 或 技 术 、 人 力 和 物 质 资 源 来 挖 掘增 长 潜 力通过运用自然禀赋（如日照和风力），以及技术、人力和实物资本，各国都有机会挖掘过渡过程的增长潜力并确保自身优势。 拥有丰富自然资源的国家可从过渡中受益，比如拥有充足的阳光和风力、森林、矿产资源，以及二氧化碳封存潜力。大多数国家都拥有某些自然禀赋，例如，澳大利亚和沙特阿拉伯拥有充沛的太阳能资源，阿根廷和英国的风能潜力巨大，智利和中国的矿产储量丰富。一些国家已经在精密低碳产品（比如太阳能电池板和电动汽车）市场上占据了主导地位。同时，这些市场依然可观的增长潜力，可以让拥有充足技术资本的国家进入。例如，韩国拥有与减缓气候变化和人力资本相关的技术专利约6600项。中国和新加坡的理工科毕业生在人口中的比例很高，这代表了劳动力人口的 - 1 7 - 素质，这将有利于为气候过渡制定解决方案。实物资本（以低排放基础设施和工业系统的形式）也为地方发展带来增长潜力，例如，消费者偏好发生转变，或是征收碳边境税。目前的高排放基础设施通过改造也能物尽其用，例如，更换为低排放燃料源。（ 四 ） 具 有 风 险 敞 口 共 性 的 六 种 国 家 原 型根据不同行业和家庭风险敞口的性质和规模，各国被划分为六种国家原型，以此来强调各国在向净零过渡中可能需要进行经济和社会调节。1、化石燃料资源生产国 这类国家包括澳大利亚、巴林、加拿大、埃及、科威特、尼日利亚、挪威、阿曼、卡塔尔、俄罗斯、沙特阿拉伯、阿联酋和委内瑞拉。在这些国家，化石燃料资源生产行业占据了很大一部分GDP（从澳大利亚的3到科威特的39），也占据了很大一部分实物资本（平均约15，其他原型的国家仅为2）。这一组国家的风险敞口各有不同。例如，沙特阿拉伯的化石燃料生产行业约占其GDP的25，卡塔尔更是约三分之一的GDP和资本存量都集中在该行业内。这一组国家可能存在的挑战包括受影响行业的政府税收可能遭受损失，资本支出需从高排放资产重新分配到低排放资产， - 1 8 - 以及对经济多样化的潜在需求。自然风险也将不断上升，随着全球变暖的加剧，靠近赤道的国家将变得更加炎热和潮湿。与此同时，向净零过渡也为这些国家提供了机会。这些国家通常有很大的太阳能或风能潜力，可用来发展可再生能源发电以及制造绿氢。一些化石燃料生产国（例如中东国家）的油气开采碳排放强度相对较低，成本也相对较低，因此，他们可能是净零经济所需的剩余化石燃料的最后供应国。2、排放密集型生产国这类国家包括孟加拉国、中国、印度、印尼、巴基斯坦、南非、泰国、土耳其、乌克兰和越南。这些国家的GDP中有相当 大一部分（平均约为18）来自受影响较大的行业（比如高排放制造业、化石燃料发电和农业），其就业岗位往往集中在农业（超过20），大部分资本存量都在制造业和化石燃料发电行业。这些国家可能通过工业生产过程脱碳、扩大可再生能源产能以及帮农民采用低碳耕作方式或转换职业来适应过渡。同时，这些国家也面临着资产搁浅的风险，中国和印度的燃煤发电厂平均使用年限不到15年，而美国的已超过30年。在低收入国家，一些低碳技术（例如用来炼钢的电弧炉，碳捕集与封存设备等）因过于昂贵而无法部署，或者尚不具备进行大规模部署的条件。3、以农业为主的经济体 - 1 9 - 这一组国家包括加纳、肯尼亚、摩洛哥、菲律宾、塞内加尔和斯里兰卡。农业是这些国家大部分人口的主要工作和收入来源，约占就业岗位的55和GDP的30。这些国家的一项重要调整是采用低排放耕作方式。预计这些国家将大量投资新资产，特别是电力行业相关的资产，因此确保融资将是的一项关键优先事项。这些国家同样具有发展太阳能以及利用森林产生碳信用的巨大潜力。这些国家几乎都面临自然气候风险，不断上升的温度和湿度会影响农业劳动力人口，进而增加农业产量的波动性。4、土地利用密集型国家这一组包括阿根廷、玻利维亚、巴西、智利、哥伦比亚、哥 斯达黎加、厄瓜多尔、洪都拉斯、马来西亚、巴拿马、秘鲁和乌拉圭。这些国家大多处在工业化的早期或中期阶段，农业和林业在GDP、就业和资本存量中的占比相当大，分别超过5、10和5。他们必须在土地利用需求和森林保护之间取得平衡。凭借自身的自然资本存量，这些国家在可再生能源、过渡所需的矿产和森林管理等行业都将具有增长潜力。植树造林和绿化项目可以产生宝贵的碳信用和生态系统服务。5、下游排放制造国该一组国家包括奥地利、保加利亚、捷克、德国、匈牙利、意大利、日本、墨西哥、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克、韩国和瑞 - 2 0 - 典。这些中高收入国家的主要风险敞口均与产品制造相关，比如汽车和工业机械，由于使用的是化石燃料能源，这些行业的需求可能会下降。这类国家可以通过产品换代和绿色供应链来应对产品需求转变的影响。许多国家进行了大量研发投资，得以顺利地开发低排放技术，并将之商业化。6、以服务业为主的经济体这一组国家包括比利时、丹麦、芬兰、法国、希腊、爱尔兰、以色列、荷兰、新西兰、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞士、英国和美国。这些国家的人均GDP较高，大部分经济产出来自服务业，因此受向净零过渡调整的总体影响较低。然而，某些地区和 行业仍可能存在较大风险敞口。这些国家的消费者排放量很高，人均达1.6吨，而其他国家为人均0.9吨，因此需要引导公众改变生活方式并承担前期资本成本，从而实现脱碳。这些国家可以利用其丰富的自然资源、技术和人力资本来发展低排放产业，或提供金融和信息服务。六 、 各 相 关 方 需 要 采 取 协 同 、 创 新 的 行 动向净零过渡需要各国对经济和社会作出重大调整，通过政府、企业和扶持性机构的协调行动，扩大规划和投资范围，从而更好地支持上述调整。过渡的普遍性意味着所有相关方都要参与，并 - 2 1 - 且各方承受的过渡负担不尽相同，某些群体需要付出的成本将比其他相关方更难以承受，因此，需本着团结、公平的精神采取上述行动，否则，受影响最大的相关方将不太可能或不太愿意全力推动向净零排放过渡。以下列举了三个领域的重点行动。一是金融领域。通过扩大气候融资来促进有效的资本重新分配和建立新的融资结构；开发新的金融工具和市场（包括自愿碳交易市场）；在公共和私人领域开展合作；管控资产搁浅风险。二是产业领域。通过加强行业对气候风险和机会的共识和透明度，来管控行业的需求转变和近期成本增加；通过研发降低技 术成本；培育产业生态系统和价值链合作，以减少或转嫁过渡带来的成本增加；发出准确的需求信息并为过渡建立激励机制。三是社会领域。通过经济多样化计划、工人再培训和再就业计划以及社会支持方案，建立补偿机制以应对各种社会经济影响。在采取上述行动时，政府需考虑各相关方的风险和机会，发现并引导他们为过渡调整发挥一切必要的作用。（ 一 ） 企 业 应 将 气 候 因 素 纳 入 其 战 略 和 决 策 框 架当企业开启这一进程时，可以考虑以下步骤。1.学习借鉴一个详细的变革案例，提高员工技能，以帮助企 业实现净零目标，同时支持更广泛的经济和社会调节。 - 2 2 - 2.通过了解法规、投资者偏好、消费者行为和竞争方面的变化，对风险和机会进行精准、全面和动态的评估。为此，企业需要新的能力、数据、基础设施和人才，包括通过使用数字工具来提高企业运营和供应链中的排放透明度。3.制定脱碳和抵消计划，这将针对范围1和范围2的排放（优先开展“绝对正确”的行动，比如提高能源效率以及进行有正向回报的脱碳投资）。企业可根据其运营性质扩展这些计划，包括针对范围3的排放。4.针对净零经济中的风险和机会，制定敏捷经营策略。企业 可能投资新的实物资产和重新分配资本、重新设计产品或开展新的低排放业务。5.将气候相关因素纳入到对战略、风险管理、财务和资本规划、研发、运营（包括供应商管理和采购）、组织架构和人才管理、定价、营销，以及投资者和政府关系的关键业务决策中。6.在产业内部以及由投资者、供应链、客户和监管机构所组成的生态系统中，考虑是否以及在何处占据领导地位。（ 二 ） 金 融 机 构 可 以 支 持 大 规 模 的 资 本 重 新 分 配 金融机构需要评估并披露风险，承诺减少排放量，然后将承 - 2 3 - 诺转化为减排行动。1.重新思考风险和回报。有些脱碳项目的投资回收期可能比正常情况下要长，这种可能性或许会迫使金融机构调整为此类项目融资的标准。2.评估和披露气候风险。例如，多家监管和监察机构已经要求银行进行气候风险评估。3.衡量和资助减排。越来越多的金融机构承诺，将其投资组合与1.5℃或2℃的控温目标保持一致，或是在特定日期实现净零排放融资。金融机构可提供新的融资解决方案、 向被资助方提供减排方法的建议，以及建立合作机会。4.将承诺转化为减排行动，包括扩大气候融资产品和服务的范围（例如，为低排放电力项目提供资金，支持负排放或自然解决方案的新金融工具，以及自愿碳交易市场）。（ 三 ） 各 国 政 府 和 多 边 机 构 应 建 立 激 励 机 制 并 促 进 集 体 行 动公共部门在管控对各行业和群体的不均衡影响方面发挥着独特的作用，具体可以考虑下列做法。1.评估风险敞口和机会，制定脱碳计划，实施净零战略。这包括各国政府将气候因素纳入有关城市规划、基建以及税 - 2 4 - 收和补贴制度等事项的决策中，并发展新的低排放产业。2.使用政策手段和法规鼓励跨行业的脱碳投资，支持技术研发。例如，考虑如何更好利用补贴、补助、需求和碳税等。3.建立多边和政府基金，支持低碳投资，管控资产搁浅风险。4.为工人制定再培训、再就业和社会支持计划，并管控对低收入家庭的负面影响。5.与各相关方合作，推动集体行动。例如，鼓励私营企业行动起来，建立低排放产业；制定路线图和召集各相关方。 （ 四 ） 扶 持 性 机 构 可 协 调 跨 行 业 和 跨 地 域 的 行 动企业和政府的行动可能无法满足所有相关方的需求。许多机构可能都需要进行改革，并创建新的机构来传播知识、协助资本配置、管控不均衡的影响，以及组织集体行动。标准制定者、产业集群和民间社会团体等扶持性机构可以制定和执行管理标准和市场机制（例如排放计量或气候融资方面）、召集各相关方合作（例如组织集资或基础设施建设），并为弱势工人和群体发声。（ 五 ） 公 众 需 要 管 理 自 身 的 风 险 敞 口 ， 并 发 挥 消 费 者 和 公 民的 强 大 作 用只有当公众采取新的行为和消费模式（比如改用电动汽车、 - 2 5 - 翻新或改造房屋以提高能源效率），才能实现净零排放目标。公众在认识到向净零过渡的紧迫性后，可以促使政府和企业领导者采取果断的变革行动。七 、 结 论在2021至2050年向净零过渡期间，能源和土地利用系统的实物资产资本支出将达到275万亿美元，平均每年9.2万亿美元，比目前每年增加3.5万亿美元。支出增幅前期较大，从目前占GDP的6.8上升到2026至2030年的8.8，然后回落。全球平均电力成本将在短期内上升，然后从峰值回落。到 2050年，全球可能增加直接和间接就业岗位2亿个，同时减少岗位1.85亿个。生产高排放产品或运营排放较高的行业（占全球GDP的20左右）将面临需求、生产成本和就业的重大影响。较贫穷的国家和依赖化石燃料的国家最容易受到向净零过渡的影响，尽管他们也有增长前景。假如成本上涨被转嫁，消费者可能面临额外的前期资本成本，并且短期内不得不在电力上负担更多费用，世界各地的低收入家庭将面临更大的风险。尽管伴随着成本和风险，但实现净零所需的经济调整将带来机会，并防止自然风险的进一步累积。政府和企业等各相关方需 - 2 6 - 要团结一致、协同创新，立即采取行动管控风险，抓住机会，同时扩大规划和投资范围。译自The Net-zero Transition What It Would Cost, What It Could Bring,January 2022 by McKinsey Global Institute译文作者工业和信息化部赛迪研究院刘文婷联系方式15210804639电子邮件liuwentingccidthinktank.com - 2 8 - 编辑部赛迪工业和信息化研究院通讯地址北京市海淀区紫竹院路66号赛迪大厦8层国际合作处邮政编码100048联系人蒯佳佳联系电话（010）88559658 18201126359传真（010）88558833网址www.ccidgroup.com电子邮件kjjccidgroup.com报 部 领 导送 部 机 关 各 司 局 ， 各 地 方 工 业 和 信 息 化 主 管 部 门 ，相 关 部 门 及 研 究 单 位 ， 相 关 行 业 协 会