20210813-川财证券-新能源汽车月度数据跟踪报告：动力储能两轮驱动，LFP电池空间广阔

动力储能两轮驱动，LFP 电池空间广阔 证券 研 究报告 所属部门 । 行业公司 部 报告类别 । 行业策略 所属行业 । 电力设备 与新 能源 报告时间 । 2021/08/13 分 析师 孙灿 证书编号S1100517100001 suncancczq.com 联 系人 陈思同 证书编号S1100120070004 chensitongcczq.com 吴灿 证书编号S1100121070005 wucancczq.com 川 财研 究所 北京 西城区平安里西大街28 号中 海国际中心15 楼，100034 上海 陆家嘴环路1000 号恒生大厦 11 楼，200120 深圳 福田区福华一路 6 号免税商 务大厦32 层，518000 成都 中国 （四川） 自由贸易试验区 成 都 市 高 新 区 交 子 大 道 177 号中海国际中心 B 座17 楼， 610041 新 能源汽 车月度 数据 跟踪 报告 （20210813 ） ❖ 主要观点 动力储能两轮驱动，LFP 电池空间广阔 7 月，新 能源汽 车产销分 别完成 28.4 万辆 和 27.1 万辆，同 比分别 增长 1.7 倍 和1.6 倍 。 其 中纯电 动汽 车产销分 别完成23.2 万 辆和 22 万 辆， 同比分 别 增长 1.8 倍和 1.7 倍； 插电混 动汽车分 别完成 产销 5.2 万辆和 5 万辆， 同比分 别 增 长 1.5 倍和 1.6 倍； 燃 料电池汽 车产销 分别完 成 32 辆和 196 辆， 同比 分别增 长3.6 倍和 48 倍。1-7 月， 新 能源汽 车产销 累计 分别完成150.4 万辆和147.8 万辆， 同比均 增长 2 倍。 其中纯电 动汽车 产销分 别 完成 126 万辆和122.7 万 辆， 同比均增 长 2.2 倍； 插电 混动汽车 产销分 别完成24.4 万辆 和 25.1 万辆 ， 同比 分别增长1.1 倍和 1.3 倍 ； 燃料 电池汽 车产销 分别 完成 664 辆和 675 辆 ， 同 比 分别增长48.5 和47.7 。 锂电池7 月， 磷酸铁 锂 电池共计 装车 5.8GWh ， 同比上升 235.5，环 比 增长 13.4 ， 装车 量继续 提升 ， 且装车量 近年来 首次反 超三元电 池。 今年1-7 月 ， 磷 酸铁锂电 池装车 量分别 为 3.3GWh 、2.2GWh、3.9GWh 、3.2GWh 、4.5GWh 、5.1GWh、 5.8GWh ， 占总装 车量的 比 例分别为37.9 、 39.3、 43.3、 38.1 、 45.9 、 46.1、 51.4 ， 市 占率稳 步提升 。 今年前7 个月， 磷酸铁 锂电池共 计装车28GWh ， 同比 累计上升333 ， 占总 装车 量的 43.9， 市占率 较去 年同期提 升 15.1pct 。 在 新 能源汽车 推广应 用推荐 车 型目录 （2021 年第 7 批 ）中，搭 载磷酸 铁锂电 池 的 新能源乘 用车占 比达到 45，与三 元电池 在乘用 车 领域的配 套占比 逐渐缩 小 。 特斯拉在 二季度 财报电 话 会议中透 露， 未来将 会使 用 2/3 的 磷酸铁 锂电池 ， 特 斯拉作为 全球电 动车领 军 企业， 有望带 动铁锂 电池 需求进一 步提升 ； 比 亚迪 一 直坚持磷 酸铁锂 路线， 也 表示上市 新车将 会全面 转 向磷酸铁 锂电池 ；A00 级车 型几乎都 是搭载 磷酸铁 锂 电池，在7 月份 的销量 排 名中，宏 光 Mini EV 和奔 奔 EV 销量分 列第一 位和第 三位。 此外， 大众正 与国轩 高科联合 开发磷 酸铁锂 电 池； 小鹏 G3 和 P7 推 出磷酸 铁 锂电池版 车型， 我 们认为 未来磷酸 铁锂电 池在动 力 电 池领域的 市占率 有望维 持 在 50 以上 的水平 。此外 ，国家发 改委、 国家能 源 局 发布关于加快推动新型 储能发展的指导意见 ，提出 2025 年 新 型储 能 规模 30GW 以上。 据 CNESA ， 截至到 2020 年底我 国已 投运的 新 型电力 储能累 计 装机 规模达到3.28GW，从 2020 年底的 3.28GW 到2025 年的 30GW ， 未来 五年， 新型 储能市场 规模要 扩大至 目 前水平的10 倍， 每年的 年均复合 增长率 超过 55。储 能市场的 发展将 会进一 步 提振磷酸 铁锂电 池的需 求 ， 建议关注 磷酸铁 锂电池 相 关企业 宁德 时代、 比亚 迪、 富 临精工 、 德方 纳米 、 鹏辉 能源、 国轩高 科、 亿 纬锂能等 。 新能源汽车7 月 新能源 汽车完成 销量 27.1 万辆 ， 同比增 长 1.6 倍， 环 比 增长 6 ， 继续刷 新当月 销量 历史新高 ， 7 月份也 继 6 月份之后 连续第 二个月 刷 新历 史销量数 据。 今年 1-7 月 新能源汽 车完成 销量 147.8 万辆， 销量已 经超过 2020 年全年水 平， 行 业景气 度 持续高涨 。 渗透 率方面， 上半年国 内新能 源汽车 渗 透 率达到 10.0 ，相 较 2020 年数据 提升 了 4.6pct ；1-7 月 新能源 汽车渗 透 率分 川 财证 券 研究 报告 2 / 22 本报告由川财证券有限责任 公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 别为 7.2 、7.6 、9.0 、9.1 、10.2 、12.7 、14.5 ，呈现 稳步上 升 趋 势， 且近 两个月 加速迹 象 明显。 从 目前趋 势来看， 新能源汽 车月度 销量仍 将 继 续创新高 ， 电动 汽车渗 透 率继续提 速， 上 调全年 新 能源汽车 销量预 期至 300 万 辆。建议 关注国 内电动 化 转型 较快 的车企 比亚 迪 、长城汽 车、小 康股份 等 。 ❖ 市场表现 7 月沪深 300 下跌 7.90 ，汽车指 数上涨 0.55， 跑赢大盘 8.45 ； 新能源 汽 车指数上涨 11.59 ，跑 赢大盘 19.49；电 力设 备及新能 源指数 上涨 9.79， 跑赢大盘17.69 。 ❖ 行业动态 2021 年 7 月汽车 工业经 济运行情 况 （中 国汽车 工 业协会） ； 2021 年 7 月动力 电池月 度数据 （ 中国汽 车动力 电 池产业创 新联盟） ； 2021 年 7 月全国 电动汽 车充换电 基础设 施运行 情 况（中国 充电联 盟） ； 两部委 鼓励自 建、购 买 储能或调 峰能力 ，按 20 以上挂钩 比例配 建优先 并 网 （ 风电头 条）； 造车新势 力 7 月 成绩单 理想/ 小鹏 首超蔚 来 （高 工锂电） ； 拜登美 国 2030 零排放 汽车销量 占 40-50（ 高 工锂电） 发改委 峰段电 价基础 上 上浮比例 原则上 不低于20 （世纪 新能源 网）； 马斯克 磷酸铁 锂电池 未 来将满足 特斯拉2/3 的 电 池需求 （ 建约车 评） 。 ❖ 公司动态 宁德时代 （300750） 公司 拟定增募 资不超582 亿 元 ， 在扣 除发行费 用后拟 全 部 用于福鼎 时代锂 离子电 池 生产基地 、广东 瑞庆时 代 锂 离子电 池生产 项目一 期 、 江苏时代 动力及 储能锂 离 子电池研 发与生 产项目 （ 四期） 、 宁德蕉 城时代 锂 离子 动力电池 生产基 地项目 （ 车里湾项 目） 、 宁德时 代 湖西锂离 子电池 扩建项 目 （二 期） 、宁德 时代新 能源先 进技术研 发与应 用项目 及 补充流动 资金 。 ❖ 风险提示 政策 风险； 销 量不及预 期；原 材料价 格 波动风险 。 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 3/22 正文目录 一、川财 观点 . 5 川财观点 动力 储能两 轮驱 动，LFP 电 池空间 广阔 . 5 市场综述 7 二、行业 情况 . 9 2.1 汽 车及 新能源 汽车销 量 及库存动 态 . 9 2.2 动力 电池动 态 11 2.3 重点 行业动 态 11 2.4 重点 公司动 态. 15 三、新能 源产业 链关键 材料 价格 18 3.1 新能源 汽车产 业链价 格 . 18 3.2 光伏产 业链价 格 20 风险提示 21 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 4/22 图表目 录 汽车及新能 源板块 月度 涨跌幅排 名 7 市场表现回 顾 . 7 新能源汽车 板块个 股月 度涨跌幅 排名 7 电力设备及 新能源 个股 月度涨跌 幅排名 7 乘用车销量 及同比 增速 . 9 客车销量及 同比增 速 . 9 重卡（狭义 ）销量 及同 比增速 . 10 新能源乘用 车销量 及同 比增速 . 10 新能源客车 及货车 销量 10 纯电动汽车销 量及同 比增速 10 插电式混动汽 车销量 及同比增 速 10 库存预警指数 及同比 增速 10 动力电池装机 量及同 比增速 11 三元与磷酸铁 锂电池 装机占比 11 负极材料（天 然石墨 ）价格 18 三元正极材料 价格 . 18 三元 6 系价格 18 三元 5 系价格 . 18 磷酸铁锂正极 材料价 格 18 电解液价格 . 18 湿法涂覆国产 中端价 格 19 六氟磷酸锂价 格 . 19 电池级碳酸锂和 56.5氢氧化锂价 格 19 碳酸二甲酯（DMC）出 厂价. 19 电解钴、四氧 化三钴 、硫酸钴 价格 19 硅片价格（ 1 5 6 M M 1 5 6 M M ） 20 多晶硅价格 . 20 硅料市场价格 . 20 多晶硅料价格 . 20 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 5/22 一、川财观点 川财观 点 动力储能两轮 驱动，LFP 电池空 间广阔 7 月，汽车产销分别完成 186.3 万辆和 186.4 万辆，环比分别下降 4.1 和 7.5 ，同比分别 下降 15.5 和 11.9 。1-7 月， 汽车产销分别完成 1444.0 万 辆和 1475.6 万辆，同 比分别增长 17.2 和 19.3 ，与 2019 年同期 相比，汽 车产销同比增长 3.4 和 4.2 ， 产量增幅与 1-6 月持平， 销量增幅比 1-6 月回 落 0.2 个百分点 。 新能源车方面，7 月， 新能源汽车产销 分别完成 28.4 万辆和 27.1 万 辆， 同比 分别增长 1.7 倍和 1.6 倍。其中纯电动汽车产销分别完成 23.2 万辆 和 22 万 辆，同比分别 增长 1.8 倍和 1.7 倍 ；插电混动 汽车分别完成产销 5.2 万辆和 5 万辆， 同比分别增长 1.5 倍和 1.6 倍 ； 燃料电 池汽车产销分别完成 32 辆和 196 辆， 同比分别 增长 3.6 倍和 48 倍。 1-7 月， 新 能源汽车产销累计 分别完成 150.4 万辆和 147.8 万辆，同 比均增长 2 倍。其中纯电动汽车产销分别完成 126 万 辆和 122.7 万辆，同比 均增长 2.2 倍；插电混动汽车产销分别完成 24.4 万辆 和 25.1 万辆 ， 同比 分别 增长 1.1 倍和 1.3 倍； 燃料电池汽车产销分别完成 664 辆和 675 辆，同比分别 增长 48.5 和 47.7 。 锂 电池 7 月，磷酸铁 锂电池共计装车 5.8GWh，同比上升 235.5，环比增长 13.4，装车量继续提升，且装车量近年来首次反超三元电池。今年 1-7 月， 磷酸铁锂电池装车量分别为3.3GWh 、 2.2GWh、 3.9GWh、 3.2GWh 、 4.5GWh、 5.1GWh、 5.8GWh， 占总装车量的比例分别为 37.9、 39.3、 43.3、 38.1、 45.9 、 46.1、 51.4， 市占率稳步提升。 今年前 7 个月， 磷酸铁锂电池共计装车 28GWh， 同比 累计上升 333， 占总装车量的43.9， 市占率较去年同期提升 15.1pct。 在 新 能源汽车推广应用推荐车型目录 （2021 年第7 批） 中， 搭载磷酸铁锂电池的 新 能 源乘 用车 占比 达到 45 ， 与三 元电 池在乘 用 车领 域的 配套 占比逐 渐 缩小 。 特斯拉在二季度财报电话会议中透露， 未来将会使用 2/3 的磷酸铁锂电池， 特 斯拉作为全球电动车领军企业， 有望带动铁锂电池需求进一步提升； 比亚迪一 直坚持磷酸铁锂路线， 也表示上市新车将会全面转向磷酸铁锂电池；A00 级车 型几乎都是搭载磷酸铁锂电池， 在 7 月份的销量排名中， 宏光 Mini EV 和奔奔 EV 销 量 分列 第一 位和第 三 位。 此外 ，大 众正与 国 轩高 科联 合开 发磷酸 铁 锂 电 池； 小鹏G3 和P7 推出磷酸铁锂电池版车型， 我们认为未来磷酸铁锂电池在动 力电池领域的市占率有望维持在 50以上的水平。 此外， 国家发改委、 国家能 源局发布 关于加快推动新型储能发展的指导意见 ， 提出 2025 年新型储能规 模30GW 以上。 据 CNESA， 截至到2020 年底我国已投运的新型电力储能累计装川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 6/22 机规模达到 3.28GW，从 2020 年底的 3.28GW 到2025 年的30GW ， 未来五年， 新 型储能市场规模要扩大至目前水 平的10 倍， 每年的年均复合增长率超过55 。 储能市场的发展将会进一步提振磷酸铁锂电池的需求， 建议关注磷酸铁锂电池 相关企 业 宁德 时代 、 比亚迪 、富 临精 工、 德 方纳米 、鹏 辉能 源、 国 轩高科、 亿纬锂能等。 新 能源 汽车 7 月新能 源汽车完成销量 27.1 万辆， 同比增长 1.6 倍 ， 环比增长 6 ，继续刷新当月销量历史新高，7 月份也 继 6 月份之后连续第 二个月刷新 历史销量数据。今年 1-7 月新能源汽车完成销量 147.8 万辆，销 量已经超过 2020 年全年水平，行 业景气度持续高涨。渗透率方面，上半年国内新能源汽 车渗透率达到 10.0 ， 相较 2020 年数据提升 了 4.6pct ；1-7 月新能 源汽车渗 透率分别为 7.2 、7.6 、9.0 、9.1 、10.2 、12.7 、14.5 ， 呈现稳步 上升趋势， 且近两个月加速迹象明显。 从目前趋势来看， 新能源汽车月度销量 仍将继续创新高， 电动汽车渗透率继续提速， 上调全年新能源汽车销量预期至 300 万辆。 建议关注国 内电动化转型较快的车企 比亚迪、 长城汽车 、 小康股 份等。 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 7/22 市场综 述 7 月沪深 300 指数下跌 7.90 ，新能源汽车 指数 上涨 11.59 ，在 30 个子行 业中排行第 3 ；电力设备及新能源指数 上涨 9.79 ，在 30 个子行业 中排行第 4 。 个股方面， 本月新能源汽车行业涨幅前五的股票分别 为江特电机、 英博尔、 江淮汽车、长城汽车、多氟多 ，涨幅分别为 137.71 、103.97 、42.80 、 39.28 、 38.91 ； 跌幅 前五名的股票分别为 中通客车、 上汽集团、 小康股份、 曙光股份、 力帆科技 ， 跌幅分别为 18.26 、 13.77 、 12.84 、 12.60 、 10.88 。 本月电力设备及新能源行业涨幅前五的股票分别为 江特电机、 英博尔、 盛弘股 份、 科士达、 江苏雷利 ， 涨幅分别为 137.71 、 103.97 、 100.61 、 96.52 、 88.14 ；跌幅前五 名 的股票分 别为 三星医 疗 、兆新股 份、 大豪科 技 、*ST 威 尔、 电光科技 ， 跌幅分别为 32.82 、23.65 、21.50 、20.38 、12.86 。 汽车及新能源 板块月度涨跌幅排名 市场表现回顾 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 新能源汽车板块个股月度涨跌幅排名 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 电力设备及新能源个股月度涨跌幅排名 11.59 9.79 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 有 色 金 属 钢 铁 新 能 源 汽 车 电 力 设 备 及 新 能 源 电 子 元 器 件 基 础 化 工 国 防 军 工 煤 炭 通 信 建 筑 石 油 石 化 机 械 汽 车 电 力 及 公 用 事 业 综 合 商 贸 零 售 计 算 机 建 材 轻 工 制 造 纺 织 服 装 家 电 银 行 医 药 非 银 行 金 融 交 通 运 输 房 地 产 传 媒 农 林 牧 渔 食 品 饮 料 餐 饮 旅 游 代码 名称 收盘价 月 涨 跌 / 000300.SH 沪深300 4,811 -7.90 000016.SH 上证50 3,133 -10.46 000001.SH 上证综指 3,397 -5.40 399001.SZ 深证成指 14,473 -4.54 399006.SZ 创业板指 3,440 -1.06 CI005013.WI 汽车 9,848 0.55 884076.WI 新能源汽车 3,770 11.59 CI005011.WI 电力设备及新能源 12,578 9.79 新能源汽车涨幅排名 3/30 电力设备及新能源涨幅排名 4/30 代码 公司简称 收盘价 月涨跌/ 代码 公司简称 收盘价 月涨跌/ 002176.SZ 江特电机 18.28 137.71 000957.SZ 中通客车 4.97 -18.26 300681.SZ 英搏尔 73 103.97 600104.SH 上汽集团 18.34 -13.77 600418.SH 江淮汽车 17.75 42.80 601127.SH 小康股份 58.11 -12.84 601633.SH 长城汽车 60.71 39.28 600303.SH 曙光股份 3.6 -12.60 002407.SZ 多氟多 49.37 38.91 601777.SH 力帆科技 4.67 -10.88 月涨幅前五 月跌幅前五川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 8/22 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 代码 公司简称 收盘价 月涨跌/ 代码 公司简称 收盘价 月涨跌/ 002176.SZ 江特电机 18.28 137.71 601567.SH 三星医疗 14.31 -32.82 300681.SZ 英搏尔 73.00 103.97 002256.SZ 兆新股份 2.26 -23.65 300693.SZ 盛弘股份 35.99 100.61 603025.SH 大豪科技 30.16 -21.50 002518.SZ 科士达 28.24 96.52 002058.SZ * S T 威尔 7.46 -20.38 300660.SZ 江苏雷利 38.70 88.14 002730.SZ 电光科技 10.30 -12.86 月涨幅前五 月跌幅前五川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 9/22 二、行业情况 2.1 汽车及新能源汽车销 量及库存动态 7 月，汽车产销分别完成 186.3 万辆和 186.4 万辆，环比分别下降 4.1 和 7.5 ，同比分别 下降 15.5 和 11.9 。1-7 月， 汽车产销分别完成 1444.0 万 辆和 1475.6 万辆，同 比分别增长 17.2 和 19.3 ，与 2019 年同期 相比，汽 车产销同比增长 3.4 和 4.2 ， 产量增幅与 1-6 月持平， 销量增幅比 1-6 月回 落 0.2 个百分点 。 新能源车方面，7 月， 新能源汽车产销 分别完成 28.4 万辆和 27.1 万 辆， 同比 分别增长 1.7 倍和 1.6 倍。其中纯电动汽车产销分别完成 23.2 万辆 和 22 万 辆，同比分别 增长 1.8 倍和 1.7 倍 ；插电混动 汽车分别完成产销 5.2 万辆和 5 万辆， 同比分别增长 1.5 倍和 1.6 倍 ； 燃料电 池汽车产销分别完成 32 辆和 196 辆， 同比分别 增长 3.6 倍和 48 倍。 1-7 月， 新 能源汽车产销累计 分别完成 150.4 万辆和 147.8 万辆，同 比均增长 2 倍。其中纯电动汽车产销分别完成 126 万 辆和 122.7 万辆，同比 均增长 2.2 倍；插电混动汽车产销分别完成 24.4 万辆 和 25.1 万辆 ， 同比 分别 增长 1.1 倍和 1.3 倍； 燃料电池汽车产销分别完成 664 辆和 675 辆，同比分别 增长 48.5 和 47.7 。 乘用车销量及同比增速 客车销量及同比增速 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 10/22 重卡（狭义） 销量及同比增速 新能源乘用车销量及同比增速 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 新能源客车及货车销量 纯电动汽车销量及同比增速 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 插电式混动汽车销量及同比增速 库存预警指数及同比增速 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 ，单位 辆 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 11/22 2.2 动力电池动态 中国汽车动力电池产业创新联盟 统计数据显示，2021 年 7 月，我国 动力电池 装车量 11.3GWh ，同比上升 125.0 ，环比上升 1.7。其中三元电池共计装车 5.5GWh， 同比上升 67.5, 环比下降 8.2； 磷酸铁锂电池共计装车 5.8GWh，同 比上升235.5 ， 环比上升13.4。1-7 月， 我 国动力电池装车量累计 63.8GWh, 同比累计上升183.5。 其中三元电池装车量累计35.6GWh,占总装车量55.8 ， 同比累计上升124.3； 磷酸铁锂电池装车量累计28.0GWh,占总装车量43.9 ， 同比累计上升 333.0。 动力电池装机量及同比增速 三元与磷酸铁锂电池装机占比 资料来源 wind ， 川财证 券研究 所 资料来源 中国 汽车动 力电池 产业 创新联盟 ，川财 证券研 究所 2.3 重点行业动态 2021 年 7 月 汽车工 业经 济运 行情况 2021 年 7 月， 新能源汽车产销分别完成 28.4 万辆和 27.1 万辆 ，同比分别增长 1.7 倍和 1.6 倍。其中纯电动汽车产销 分别完成 23.2 万辆和 22 万辆， 同比分别增 长 1.8 倍和 1.7 倍； 插 电混动汽车 分别完成产销 5.2 万辆 和 5 万辆， 同比分别增 长 1.5 倍和 1.6 倍。 今 年 1-7 月， 新能源汽车产销累计分别完成 150.4 万辆和 147.8 万辆， 同比均增 长 2 倍， 销 量已超过 2020 年全年 水平。其中纯电动汽车产销分别完成 126 万辆 和 122.7 万辆， 同比均增长 2.2 倍； 插电混动汽车产销分别完成 24.4 万辆 和 25.1 万辆， 同比分别增长 1.1 倍和 1.3 倍。 （中国汽车工业 协会） 2021 年7 月动 力电池 月度 数据 2021 年7 月， 我 国动力电池装车量11.3GWh ， 同比上升 125.0 ， 环 比上升 1.7 。 其中三 元电池共计装车 5.5GWh ， 同比上 升 67.5, 环比下降 8.2 ； 磷酸铁锂电池共计装车 5.8GWh ， 同比上升 235.5 ， 环比上升 13.4 。1-7 月，我国动力电池装车量累计 63.8GWh, 同比 累计上升 183.5 。 其中三元电池装车量累计 35.6GWh, 占总装车量 55.8 ， 同 比累计上川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 12/22 升 124.3 ；磷酸铁锂 电池装车量累计 28.0GWh, 占总装车量 43.9 ，同比累 计上升 333.0 。 （中国 汽车动力电池产业创新联盟） 2021 年 7 月 全国 电动汽 车充 换电基 础设 施运行 情况 2021 年 7 月比 2021 年 6 月公共充电桩增加 2.70 万台，6 月同比增 长 65.4。截至 2021 年 7 月，联 盟内成员单位总计上报公共类充电桩 95.0 万台，其中直流充电桩 38.3 万台、 交流充电桩 56.7 万台 、交直流一体充电桩 426 台。从 2020 年 8 月到 2021 年 7 月，月均新增公共类充电桩约 3.20 万台。 （中国充电联盟 ） 工 信部 第 347 批公 告新车 8 月 11 日， 工信 部第 347 批 道路机动 车辆生产 企业及产品公告 新产品公示。 比亚迪海豚、E3 、F5 、 小鹏 P7 双电 机磷酸铁 锂版、广汽埃安 V 高功率版、爱驰 U6 、奥迪 Q5 e-tron 等车型在列 。申报车 型中纯电动轿车 17 个品牌 39 款车型、纯 电动 SUV12 个品牌 20 款车型、 插电式混合动力汽车 2 个品牌 3 款车型。 （建约车评） 两 部 委 鼓励 自建 、购买 储 能或 调峰 能力 ，按 20 以 上挂 钩比 例配 建 优先并 网 8 月 10 日，国家 发改委、国家能源局联合印发关于鼓励可再生能源发 电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知 。 通知 明确， 鼓 励发电企 业自建储能或调峰能力增加并网规模。 在电网企业承担风电和太阳能发电等可 再生能源保障性并网责任以外， 仍有投资建设意愿的可再生能源发电企业， 鼓 励在自愿的前提下自建储能或调峰资源增加并网规模。 通知明确， 自建调峰资 源指发电企业按全资比例建设抽水蓄能、 化学储能电站、 气电、 光热 电站或开 展煤电灵活性改造。 为鼓励发电企业市场化参与调峰资源建设， 超过电网企业 保障性并网以外的规模初期按照功率 15 的 挂钩比例（时长 4 小 时以上，下 同） 配建调峰能力， 按 照 20 以上挂钩比例 进行配建的优先并网。 （风电头条 ） 印 度将 大幅削 减电 动汽车 进口 税 据外媒报道 ， 印度方面考虑大幅削减电动汽 车进口税。 两名印度政府高级官员表示， 对于价值低于 4 万美元的进口电动汽 车 （包括汽车的成本、 保险和货运） ， 政府正在讨论将税率从目前的 60 下调 至 40 ， 对于价值超 过 4 万美元的电动汽车， 该公司正考虑将税率从 100 降 至 60 。 其中一名官员 表示， 我们尚未确定降低关税， 但正在进行讨论。 （电 动知家） 以 商用 车切入 、 布局氢燃 料发 电站技 术 重 庆市 制造 业高质 量发 展 “十 四五 ” 规 划 发布 8 月 3 日 ， 重庆市人民政府发布 重庆市制造业高质量 发展 “十 四五” 规划 （20212025 年） （以下简称 规划 ） 。 对于新能源及智能网联 汽车产业 规划 中提 到的有关 氢能方 面内容 如下1 ） 建设国内 领 先的动力 电池产业基地、 氢燃料电池应用示范基地和国内先进的汽车电子产业基地； 2 ） 积极推动氢燃料电池汽车产业化。 争取 新能源汽车开发数据库和智能网联汽车川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 13/22 场景数据库在渝布局， 提升新能源及智能网联汽车开发技术服务支撑能力； 3 ） 氢燃料系统。 发挥工业副产氢气资源优势， 以商用车为切入， 积极引育氢燃料 电池发动机、 氢燃料电 池堆、 质子交换膜、 继 电器、 车载供氢系统等 关键领域 企业， 加强氢气制备、 氢气储运等氢燃料电池汽车应用支撑技术研发， 促进燃 料电池汽 车加速 工程化 、产业化 应用；4 ） 设 施体系。 科学合 理推进 加氢设施 规划布局， 有序开展高压气态、 深冷气态、 低 温液态及固态等多种形式储运技 术示范应用， 积极探索油、 气、 氢、 电综合供给服务路径。 此外， 规划 中 对 各重点产业部署了相关发展重点， 其中新能源及智能网联汽车产业有关氢能的 发展重点包括整车方面发展氢燃料电池的智能乘用车和商用车； 新能源核心配 套方面发展氢燃料电池电堆， 双极板、 质子膜等及制氢、 储氢、 运氢、 加氢等 支撑技术及产品。 （氢云链） 造 车新 势力 7 月 成绩单 理 想/ 小鹏 首超蔚 来 7 月， 造车新势力再度创下交付 新纪录。 其中， 理想和 小鹏的交付量首次突破八千辆， 并首次超越蔚 来。 具体 来看， 7 月理想汽车交付 8589 辆， 小鹏汽车交付 8040 台， 蔚来汽车交付 7931 台，哪吒汽车交付 6011 台，零跑汽车交付 4404 台。从 1-7 月交付 数据看， 蔚来依旧占据首位， 而五家车企 1-7 月的累计交付均已超过 2020 年 全年交付 量。 行业预计， 造车新势力头部车企的销量 “爬坡还未见顶” 。 从同比增速看， 7 月造车新势力们仍旧保持了稳定高速增长， 同时以 “蔚小理” 三家为首的第 一阵营与哪吒、零跑为主的第二阵营之间差距有缩小的趋势。 （高工锂电） 拜 登 美国 2030 零 排放 汽车 销量 占 40-50 8 月 5 日，美国白 宫与通用 汽车、福特汽车和 Stellantis 发布联合声明表示，拜登将签署一项行政令，设 定了到 2030 年零排放 汽车销量占新车总销量 40-50 的目标， 并提出 新的 汽车排放规定以在 2026 年之前减少污染。 （高工锂电） 特 斯拉 Cybertruck 预订 量超 125 万台 8 月 4 日， 据外媒报道， 仅 上周特斯 拉就收到了超过 17,000 台 Cybertruck 的订单。 到目前为止特斯拉 Cybertruck 已经获得 1,256,487 份 预订单。其中大约 48 预订的是 Cybertruck 双电机 版本， 而单电机版本， 占总预订量的 7 左右。 如果它们成为确定的订单， 这 些订单的营收将达到 790 亿美元。 （ 建约车评 ） 16 万 特斯拉 或年 底试产 据外媒 teslarati 报道，特斯拉备受期待的全新入门 级车型的开发进展似乎非常顺利， 该车最早将于今年年底小批量试产。 马斯克 曾在 2020 年特斯拉电 池日上提到，特斯拉未来将会推出一款售价约为 2.5 万 美元（约合 16 万元人 民币）的车型，该消息也在特斯拉 2020 年第 四季度的 财报上被证实。如果真是像马斯克说的，这款 Model 2 的售价在 国内低于 20 万元人民币，这无疑是给国内纯电市场以重磅一击。 （电动知家 ） 川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 14/22 160Wh/kg 宁 德时代第 一代 钠离子 电池 来了 7 月 29 日， 宁德时代 正式发布 钠离子电池， 在发布会上， 宁德时代研究院副院长黄起森博士介绍， 公司开发 的第一代 钠离子 电池实 现了四大 性能指 标1 、电芯单 体能量 密度已 经达到了 160Wh/kg ， 为目前全球最高水平； 2 、 在常温下充电 15 分钟， 电量可达 80 ； 3 、 在零下 20 摄氏度低 温的环境下， 仍然有 90 以上的放电保持率；4 、 在系 统集成效率方面，可以达到 80 以上。 （OFweek 锂电） 光 伏 重大 利好 发 改委 峰 段电 价基 础上 上浮比 例 原则 上不 低于 20 国家 发改委发布分时电价机制通知， 要求进一步完善峰谷电价机制， 合理确定峰谷 电价价差。 各地要统筹考虑当地电力系统峰谷差率、 新能源装机占比、 系统调 节能力等因素， 合理确定峰谷电价价差， 上年或当年预计最大系统峰谷差率超 过 40 的地方， 峰谷电价价差原则上不低于 41 ； 其他地方原则上不低于 31 。 建立尖峰电价机制。 尖峰电价在峰段电价基础上上浮比例原则上不低于 20 。 （世纪新能源网 ） 马 斯克 磷酸 铁锂 电池未 来将 满足特 斯拉 2/3 的 电池 需求 当地时 间 7 月 26 日， 马斯克在特斯拉第二季度财报会上表示， 在未来的电池构成上， 特斯拉将 采用 2/3 的磷酸铁锂和 1/3 的镍基电池 （nickel-based ，即 NCM 、 NCA 等） 。 （建约车评 ） 安 徽 纯电动 为主 、三年 打造 氢燃料 示范 发展新 格局 7 月 19 日， 安徽省人 民政府印发 安徽省新能源汽车产业发展行动计划 （2021 2023 年） 的通知。 通知中提出，其发展目标要培育 3 5 家有重要影响力的新能源汽车整车 企业和一批具有全球竞争力的关键配套企业，拥有 10 个以上行业知名品牌， 打造世界级新能源汽车和智能网联汽车产业集群。 到 2023 年， 全省 新能源汽 车产量占全国比重 10 以上，零部件就近配套率达到 70 以上； 新能源汽车 及关键零部件技术整体上达到国际先进水平， 新能源汽车在公共服务等领域得 到广泛应用， 基本形成 “纯电动为主、 氢燃料示范、 智能网联赋能” 的发展格 局。 （氢云链 ） 河 北氢 能 “ 十四五 ” 雄 安为 核心 、 张家 口为先 导；100 座站 、1 万辆 车、500 亿 产值 ，扩大 氢能 在交通 、天 然气管 道混 输等领 域应 用 7 月 19 日 ，河北省 能源局发布关于印发 河北省氢能产业发展 “十四五” 规划 的通知。 文件指 出， 到 2025 年， 基本 掌握高效低成本的氢气制取、 储运、 加注和燃 料电池等 关键技术， 显著降低应用成本； 全省累计建成 100 座加氢站， 燃料电 池汽车规 模达到 1 万辆； 培育先 进的企业 10-15 家， 氢 能产业链年产值达到 500 亿元。 （氢能与燃料电池 ） 欧 盟委 员会提 议 2035 年 停售 燃油新 车 7 月 14 日， 欧盟委员会提议 ， 到 2030川 财证 券 研究 报告 本报告 由川 财证 券有 限责 任 公司 编制 谨 请参 阅尾 页 的 重要 声明 15/22 年汽车二氧化碳排放量比 2021 年减少 55；到 2035 年， 提议将二 氧化碳排 放量削减 100 。 这意 味着， 如果提议通过， 到 2030 年， 欧洲 27 国