帝科股份：2020年半年度报告（更新后）

无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 1 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告 2020-023 2020 年 08 月 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人史卫利、主管会计工作负责人戚尔东及会计机构负责人 会计主 管人员 戚尔东声明保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中所涉及的公司战略规划及未来计划等前瞻性陈述，不构成 公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司敬请投资者认真阅读本半 年度报告全文，并特别注意公司在经营中可能面临的行业周期性波动风险、市 场竞争日益加剧风险、持续研发与创新风险、毛利率下滑风险、汇率波动 风险、 经营活动现金流量净额为负的风险、应收账款回款风险等风险因素，注意投资 风险。具体内容详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、公司面临的风险 和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 3 目录 2020 年半年度报告 . 2 第一节 重要提示、目录和释义 . 6 第二节 公司简介和主要财务指标 . 9 第三节 公司业务概要 . 17 第四节 经营情况讨论与分析 . 27 第五节 重要事项 33 第六节 股份变动及股东情况 . 38 第七节 优先股相关情况 . 39 第八节 可转换公司债券相关情况 . 40 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 . 40 第十节 公司债相关情况 . 41 第十一节 财务报告 42 第十二节 备查文件目录 . 145 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、帝科股份 指 无锡帝科电子材料股份有限公司 常州竺思 指 常州竺思光电科技有限公司，系发行人全资子公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2020 年 1-6 月 报告期末、本期末 指 2020 年 6 月 30 日 上年同期 指 2019 年 1-6 月 上年年末、上年同期末 指 2019 年 12 月 31 日 招股说明书 指 无锡帝科电子材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 股东大会 指 无锡帝科电子材料股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡帝科电子材料股份有限公司董事会 监事会 指 无锡帝科电子材料股份有限公司监事会 董监高 指 无锡帝科电子材料股份有限公司的董事、监事和高级管理人员 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事 会秘书、财务负责人 证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡帝科电子材料股份有限公司章程 光伏发电 指 通过光电效应直接把光能转化成电能 太阳能电池 指 一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片，是光电转换的最小单元 晶体硅太阳能电池 指 以晶体硅作为主要原材料的太阳能电池 光伏导电银浆、导电银浆 指 晶体硅太阳能电池电极用银浆料，是制备太阳能电池金属电 极的关键材料 LED 固晶胶 指 固晶即通过胶体把 LED 晶片粘结在支架的指定区域，形成热通路 或电通路，为后序的打线连接提供条件的工序。 LED 固晶胶指实现 上述程序的导电胶或绝缘胶 封装 指 把集成电路裸片装配为芯片最终产品的过程 装联 指 组件、整件在形成中采用的装配过程或工艺 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 5 TOPCon 电池 指 Tunnel Oxide Passivated Contact，隧道氧化层钝化接触电池 HJT 电池 指 Heterojunction，异质结电池 PERC 指 Passivated Emitter and Rear Cell，即钝化发射极和背面电池，其与常 规电池最大的区别在于背表面介质膜钝化，采用局域金属接触，有 效降低背表面的电子复合速度，同时提升了背表面的光反射 BSF 指 铝背场，是为了改善硅太阳能电池的效率，在 p-n 结制备完成后，往往在硅片的背面即背光面，沉积一层铝膜，制备 P层 EL 指 电致发光，是通过加在两电极的电压产生电场，被电场激发的电子 碰击发光中心，而引致电子在能级间的跃迁、变化、复合导致发光 的一种物理现象。 EL 光谱是检测太阳能电池性能的常用 方法之一 SE 电池 指 选择性发射极晶体硅太阳电池，即在金属栅线（电极）与硅片接触 部位进行重掺杂，在电极之间位置进行轻掺杂。从而降低扩散层复 合，由此可提高光线的短波响应，同时减少前金属电极与硅的接触 电阻，使得短路电流、开路电压和填充因子都得到较好的改善，从 而提高转换效率 黑硅 指 通过刻蚀技术，一方面在常规硅片表面制绒的基础上形成纳米级的 小绒面，从而加大陷光的效果，降低反射率，增加对光的吸收；另 一方面，通过二次刻蚀来降低表面复合，从而将常规电池的转换效 率绝对值提高 多主栅 指 晶硅太阳能电池正面电极是 采用丝网印刷技术印刷银细栅线和主 栅线形成的，太阳能电池多主栅技术通常指主栅线在 9 条及以上的 太阳能电池与组件技术 钝化接触技术 指 在电池背面制备一层超薄的可隧穿的氧化层和一层高掺杂的多晶 硅薄层，二者共同形成了钝化接触结构，为硅片的背面提供了良好 的表面钝化，从而实现背面整面钝化，且无需开孔接触，可大幅提 升 N 型电池转换效率，是 N 型电池重要发展方向 叠瓦 指 叠瓦组件系电池片切分后相互之间通过导电胶粘接交叠密排设计 的先进技术组件，其独特的电池片连接技术取代了传统技术中的焊 带，从而增加电池片有效发电面积 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 单晶硅 指 硅的单晶体，具有基本完整的点阵结构，不同的方向具有不同的性质，是一种良好的半导体材料，用于制造半导体件、太阳能电池等 多晶硅 指 单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以 金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的 晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅 烧结 指 粉末或粉末压坯加热到低于其中基本成分的熔点的温度，然后以一定的方法和速度冷却到室温的过程 光伏新政 /5.31 新政 指 国家发展改革委、财政部、 国家能源局发布的关于 2018 年光伏发电有关事项的通知（发改能源 [2018]823 号） 平价上网 指 光伏电站传输给电网的电力价格与火力发电、水力发电的价格持平 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 6 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 帝科股份 股票代码 300842 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 无锡帝科电子材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 帝科股份 公司的外文名称（如有） Wuxi DK Electronic Materials Co.， Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） DKEM 公司的法定代表人 史卫利 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张莉 联系地址 江苏省无锡市宜兴市屺亭街道永宁路11 号创业园二期 B2 幢 电话 0510-87825727 传真 0510-87129111 电子信箱 irdkem.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2019 年年报。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 7 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重 述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业收入（元） 499,452,589.15 576,284,760.26 -13.33 归属于上市公司股东的净利润（元） 48,284,828.64 31,389,363.05 53.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 21,891,533.47 29,309,617.10 -25.31 经营活动产生的现金流量净额（元） -210,246,652.93 -99,016,266.94 -112.34 基本每股收益（元 /股） 0.64 0.42 52.38 稀释每股收益（元 /股） 0.64 0.42 52.38 加权平均净资产收益率 11.31 9.03 2.28 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 1,272,453,059.39 885,197,387.14 43.75 归属于上市公司股东的净资产（元） 801,520,392.44 402,672,963.80 99.05 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计 准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位元 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 8 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） 332.51 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,699,636.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 27,973,134.25 为应对银粉价格波动风险，公 司通过白银期货交易进行对 冲操作；为应对汇率波动风 险，公司择机购买外汇衍生产 品。本期白银价 格大幅波动， 公司白银期货交易产生较大 金额的收益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 337,123.48 减所得税影响额 3,616,931.27 合计 26,393,295.17 -- 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释 性公告第 1 号 非经常性损益定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品 公司以 “全球能源结构转型与国家半导体战略 ”为长期发展契机，主要从事高性能电子材料的研发、生产和销售，可广泛 应用于光伏新能源与半导体电子等领域。 在光伏新能源领域，公司主要产品为导电银浆，目前已成为导电银浆市场的主要供应商之一。导电银浆是太阳能光 伏电 池制造的关键原材料，作为金属化电极直接影响光伏电池的转换效率与光伏组件的输出功率，是推动光伏电池技术发展与转 换效率不断提升的主要推动力。导电银浆是公司的核心产品，也是公司的主要利润来源，在 P型多晶电池、 P型单晶 PERC电 池、 N型高效电池、分步印刷技术等应用上具有多系列产品。 在半导体电子领域，公司正在推广销售的产品聚焦在半导体电子封装领域，用于高可靠性芯片粘接封装的导电胶、绝缘 胶。根据不同应用场景对于芯片散热性能要求的差异，提供不同导热系数的导电胶产品。 公司主要产品如下表所示 系列 产品型号 产品 特性 应用 DK91系列 DK91A高效多晶 金刚线（含黑硅） 正银 具备良好的细线印刷能力和长期印刷性； 可匹配 100 Ohm/sq的方阻； 焊接拉力可满足黑硅电池和（或） 5主栅电池的设计要求。 适用于多晶砂浆电 池、多晶金刚线电池、 多晶黑硅电池 DK91B高效单晶 PERC正银 在 95 Ohm/sq方阻下具备良好的欧姆接触； 烧结窗口宽，可兼容各类多轨烧结工艺； 低温烧结特性突出； 更低的烧结温度下提高电池转化效率。 适用于单晶 BSF电池、 单晶 PERC电池 DK91M先进无网 结网版印刷正银 细线过 墨性佳（设计线宽 26-28 um）； 栅线高宽比良好； 克服了无网结网版印刷与单晶绒面的匹配性问题； 提高电池转换效率。 适用于各类无网结网 版印刷 DK92系列 DK92A多晶黑硅 PERC专用导电银 浆 在黑硅电池工艺上较 DK91A产品进一步增强拉力 1 N/mm以上； 低温烧结特性良好，低于业内 PERC基准烧结温度； 接触窗口扩展至 120 Ohm/sq以上，转换效率高； 可支持无网结网版≥ 24 um设计线宽的量产印刷、常规网版≥ 26 um设计线宽的量产印刷。 专门为多晶黑硅 PERC 电池开发，同时兼容 金刚线 BSF电池与黑 硅 BSF电池 DK92B单晶 PERC 专用导电银浆 在 100 Ohm/sq方阻的 PERC单晶工艺上，可降低因炉温不均匀和 扩散不均匀导致的 EL烧结不良比例，提高电池效率并改善电池 片生产良率； 支持无网结网版≥ 26 um设计线宽的量产印刷，常规网版≥ 28 um 设计线宽的量产印刷； 提供分步印刷副栅专用版本。 专门为单晶 PERC电池 开发，同时兼容单晶 BSF电池 DK92K双面氧化 突破在 SiNx/AlOx叠层钝化膜上的欧姆接触难题，提高电池效 应用于新型双面氧化 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 10 铝钝化 PERC专用 导电银浆 率； 兼容并解决 PERC电池正面或 N-PERT电池背面氧化铝绕镀问题； 支持无网结网版≥ 26 um设计线宽的量产印刷，常规网版≥ 28 um 设计线宽的量产印刷； 提供分步印刷副栅专用版本。 铝钝化的高效 PERC电 池 DK93系列 DK93A多晶黑硅 PERC LDSE导电 银浆 针对多晶黑硅 PERC LDSE电池设计，兼容金刚线 BSF和黑硅 BSF电 池； 良好的印刷性支持无网结网版≥ 22um设计线宽的量产印刷、 LDSE常规网版≥ 24um设计线宽的量产印刷； 升级的玻璃体系支持≥ 120Ohm/sq方阻下更低的接触电阻和更 佳的量产良率； 优化的配方较好的满足多主栅电池对于焊接拉力和可靠性的严 苛要求； 更高的电池转换效率下更低的单片银浆用量。 主要用于多晶黑硅 PERC LDSE电池 DK93B单晶 PERC LDSE导电银浆 针对单晶 PERC LDSE电池设计，兼容单晶 BSF电池； 升级的玻璃体系支持 100-200Ohm/sq的非 LDSE主栅区域方阻与 60-100Ohm/sq 的 LDSE区域方阻设计，大幅降低金属区复合损 失，显著提升开路电压 Uoc； 优化的配方具有更宽的烧结窗口、接触窗口，兼容各类型钝化 工艺，在提升电池转换效 率的同时具有更好的量产良率； 同条件下更低的单片银浆用量，良好的印刷性支持无网结网版 ≥ 24um设计线宽、 LDSE常规网版≥ 24um设计线宽； 可同时用作分步印刷副栅导电银浆。 主要用于单晶 PERC LDSE电池 DK93K双面氧化 铝单晶 PERC LDSE导电银浆 针对双面氧化铝钝化工艺类型的单晶 PERC LDSE电池设计； 创新的玻璃设计满足对于更厚的 AlOx/SiNx叠层的蚀刻及欧姆 接触需求，大幅降低金属区复合损失，显著提升开路电压 Uoc; 优化的配方具有更宽的烧结窗口、接触窗口，在提升电池转换 效率的 同时具有更好的量产良率； 同条件下更低的单片银浆用量，良好的印刷性支持无网结网版 ≥ 24um设计线宽、 LDSE常规网版≥ 24um设计线宽； 兼容并解决 PERC LDSE电池正面或 N-PERT电池背面氧化铝绕镀问 题； 可同时用作分步印刷副栅导电银浆。 主要用于双面氧化铝 单晶 PERC LDSE电池 DK93T TOPCon专 用导电银浆 针对 N型 TOPCon高效电池设计； 创新的玻璃体系满足对超薄掺杂多晶硅层的复杂欧姆接触需 求； 精准可控的蚀刻能力，有效保护掺杂多晶硅层免受过度损伤， 大幅增强电池开路电压； 定制 开发的有机体系着力增强烘干附着力，有效防止传输与过 程划伤； 良好的细线印刷与塑型能力带来超薄掺杂多晶硅工艺下更高的 电流增益。 主要用于 N型 TOPCon 高效电池 DK81A系 列 DK81A分布印刷 专用主栅浆料 实现对于主栅区域刻蚀与复合平衡的精确控制； 焊接性和附着力优秀，可满足多主栅组件与叠瓦组件的可靠性 适用于各类晶硅太阳 能电池分步印刷用主 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 11 需求； 低固含量（ 80-90）降低综合成本； 搭配 DK92B/DK92K/DK93B分步印刷副栅银浆可以进一步提高电 池效率； 可良好匹配新型单晶 PERC SE电池和先进 N型电池； 定制化版本可用作两次印 刷第二层导电银浆。 栅浆料、两次印刷第 二层浆料，包括常规 BSF电池、高效 PERC电 池和先进 N型电池等 DK71系列 DK71A N型 TOPCon电池专用 导电浆料 出色平衡 B扩散发射极复合与接触的双重挑战 优异的低温烧结特性，良好匹配 TOPCon电池特性 全新的有机系统，兼容各类常规、无网结网版印刷 可以匹配窄至 22um线宽量产 适用于高效 N 型 TOPCon电池、 IBC电池 等金属化 DK61系列 DK61A N型 HJT电池专用导电银浆 基于对半导体低温互联与金属化体系的深 入理解 优异的细线印刷及塑型能力 更低的体电阻与接触电阻 可调控的固化工艺条件 优异的可靠性 适用于高效 N型 HJT异 质结电池、薄膜电池 及其他新型太阳能电 池等正面、背面金属 化 DECA系列 DECA200 固晶导电胶 常规导热系数（ 23的 P型 PERC电池量产转 换效率；同时，不断加大研发投入，积极布局下一代高效 N型电池领域，包括 TOPCon电池正、背面导电 银浆以及 HJT电池正、 背面低温银浆。配合行业领先客户已经实现 24的 N型电池转换效率，实现规模化出货。以上产品技术和性能均处于行业 领先地位。在高密度光伏叠瓦组件领域，公司不断开发升级高可靠性互联导电胶产品。在半导体电子领域，在不断开拓芯片 封装导电胶业务、电子封装绝缘胶的同时，公司积极布局多维产品组合，包括半导体先进封装、元器件 /模组封装材料、热 管理材料等。 2.产品质量与性能优势 导电银浆及导电胶是光伏电池制造、芯片封装的的关键原材料，直接影响光伏电池的转换效率与芯片封装可靠性。因此， 导电银浆及导电胶产品 的质量至关重要。公司始终坚持 “高效、可靠、稳定 ”的产品策略，使用行业最优质原材料进行产品生 产，同时不断提升内部生产质量管理水平，先后取得 ISO9001、 14001、 45001等管理体系认证，保证高质量产品交付。在性 能方面，公司导电银浆配合客户不同电池技术与工艺，在转换效率、使用性、可靠性等参数方面均处于市场优势水平。同时， 公司具有强大的产品定制化能力以及快速高频的产品升级更新节奏，进一步巩固上述竞争优势。 3.快速响应的服务优势 公司销售团队和研发中心相互配合，及时掌握行业技术革新情况及上下游对正面银浆产品 的技术诉求，精准分析市场动 态及客户需求，实现对技术变化的快速响应，为客户提供太阳能电池金属化解决方案。由于正面银浆产品在量产前需经过多 次测试，公司快速响应的服务能力，能够缩短从市场需求产生到新型号产品量产的时间，从而将公司新产品更快、更准确的 推向市场。此外，公司能够根据客户对产品的反馈情况，及时对产品进行调试，满足客户不同技术指标需求。公司快速响应 的服务能力，有效提升了客户满意度，有利于增强公司的核心竞争力。 4.客户资源与品牌优势 导电银浆作为金属化电极对于光伏电池转换效率与可靠性具有直接影响。电池制造商 对于导电银浆性能与质量要求较高，并 采取多维度、较长的认证周期来考量和评估企业的综合实力，准入门槛高。公司在光伏导电银浆领域深耕多年，凭借优异的 产品性能与品质、快速响应的服务体系，和业内领先企业建立了长期稳定的合作关系，建立了较强的客户资源壁垒。同时， 根据德国 TaiyangNews报道，公司处于全球光伏导电银浆供应链第一梯队，具有较高的品牌美誉度和认知度，同时公司积极 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 16 与海内外知名高校与研发机构合作，形成了较强的品牌优势。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 17 第四节 经营情况 讨论与分析 一、概述 （一）总体经营情况 2020年上半年，公司实现营业收入 499,452,589.15 元，同比下降 13.33，归属于上市公司股东净利润 48,284,828.64， 同比增长 53.83。 2020年初，国内外相继爆发了新冠疫情，在境内疫情逐步得到控制和公司严格做好疫情防控工作的情况下， 公司自 2020年 2月 10日起陆续复工，逐渐恢复正常生产经营。新冠疫情对公司一季度的生产经营造成了短期影响，但公司积 极应对，持续进行技术创新和产品研发、积极开拓行业知名客户、加强白银和 外汇风险管理、有效控制成本费用等有效措施， 报告期内归属于上市公司股东的净利润大幅增长。 （二）公司主要业务开展情况 2020年上半年，公司管理层在董事会的领导下，按照公司整体发展战略和总体经营规划有序开展各项工作。报告期内， 公司主要做了以下重点工作 1、积极应对疫情有序组织生产 2020 年初，国内外相继爆发了新冠疫情。疫情期间，公司严格做好疫情防控工作，积极筹备各种防疫物资，有序组织 复工复产，并于 2020年 2月 10日正式复工，为整个光伏产业的快速复工复产提供了有效保障。 2、持续进行技术创新和产品研发 公司历来注重研发投入与技术创新，为保持产品的持续动态竞争力，公司不断强化在玻璃体系、银粉体系、有机载体 体系开发以及产品配方系统化、定制化上的投入力度。保持现有技术领先优势的同时，大力布局抢占下一代技术高地，努力 使公司的产品创新能力、研发水平和专利储备等保持在行业领先水平。 3、加大市场开拓力度 报告期内，公司继续以市场技术和客户需求为导向，不断加强销售和应用技术团队的建设，整合销售资源，不断提升 销售与服务品质，进一步提升市场份额。 4、扩充人才梯队 公司继续贯彻实施人才战略，不断完善用人制度，提高人才引进 的开放性、合理性和高效性，有针对性地引进公司需 要的经营管理和技术人才，并通过分层次、有重点的员工培训计划，努力提高员工的整体素质、提高管理人员的现代化经营 管理能力、创新能力和决策能力，形成多层次的人才结构。 5、提升公司管理水平 公司于 2020年 6月在深交所创业板挂牌上市后，将继续严格遵守公司法、证券法、深圳证券交易所创业板上市公 司规范运作指引等法律法规，规范性文件以及公司章程的要求规范运作，不断健全和完善公司的法人治理结构。对涉 及公司日常经营活动的各项决议均能够保证按国家有关法律法规和单位 内部规章制度贯彻执行，保证公司财务报告及相关会 计信息的真实性、准确性和完整性，保证公司经营管理目标的实现。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 18 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 499,452,589.15 576,284,760.26 -13.33 主要系受疫情影响出现小幅度下滑 营业成本 424,764,861.31 478,245,318.03 -11.18 随营业收入减少而减少 销售费用 9,026,300.85 11,536,409.67 -21.76 受疫情影响，营业收 入减少，销售相关费 用减少 管理费用 6,506,874.92 5,543,757.17 17.37 主要系上市发生的费用增加 财务费用 10,871,486.57 20,306,887.33 -46.46 主要因汇兑损失同比减少 所得税费用 6,937,844.41 5,581,061.83 24.31 随净利润增加而增加 研发投入 16,767,056.65 18,816,708.83 -10.89 受 疫情影响 经营活动产生的现金 流量净额 -210,246,652.93 -99,016,266.94 -112.34 主要因公司为减少日 元汇率波动对公司经 营业绩造成的影响， 与供应商结算方式改 变，由开立信用证改 为电汇预付，支付货 款时间提前 投资活动产生的现金 流量净额 28,212,149.25 -17,567,114.59 260.60 主要因白银期货对冲 产生收益 筹资活动产生的现金 流量净额 504,891,308.36 111,911,243.40 351.15 主要因收到首次公开 发行募集资金 现金及现金等价物净 增加额 329,877,131.72 -14,733,695.66 2,338.93 主要因收到首次公开 发行募集资金 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位元 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 19 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 光伏导电银浆 499,159,212.44 424,655,573.77 14.93 -13.33 -11.21 -2.08 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 22,075,782.94 39.98 主要为白银期货对冲产生的收益 否 公允价值变动损 益 5,897,351.31 10.68 白银期货合约和外汇衍 生产品公允价值变动收 益 否 资产减值 -55,557.45 -0.10 计提的存货跌价准备 否 营业外收入 1,270,419.82 2.30 主要为政府补助 否 营业外支出 133,296.34 0.24 主要为对外捐赠、赔偿支出 否 信用减值损失 -5,391,031.18 -9.76 计提的应收款项坏账损失 否 其他收益 899,617.35 1.63 为收到的政府补助 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 467,562,284.29 36.74 139,992,543.49 11.00 25.74 主要因 收到首次公开发行募集资金 应收账款 346,591,540.23 27.24 269,538,364.10 21.18 6.06 本年第二季度公司产品发货量回升 并不断增加，导致应收账款余额较 大，期末主要应收账款尚在信用期 内 存货 125,406,046.70 9.86 129,005,693.60 10.14 -0.28 无重大变化 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 20 固定资产 30,858,161.30 2.43 33,239,983.36 2.61 -0.18 无重大变化 短期借款 431,744,507.23 33.93 275,214,828.11 21.63 12.30 主要因公司为减少日元汇率波动对 公司经营业绩造成的影响，与供应 商结算方式改变，由开立信用证改 为电汇预付，支付货款时间提前， 公司相应增加银行借款 应收票据 274,316,417.48 21.56 289,812,662.93 22.78 -1.22 无重大变化 应付账款 24,280,356.31 1.91 191,565,709.61 15.05 -13.14 主要因公司为减少日元汇率波动对 公司经营业绩造成的影响，与供应 商结算方式改变，由开立信用证改 为电汇预付，应付账款余额相应减 少 预付款项 12,522,099.56 0.98 6,250,207.88 0.49 0.49 预付供应商货款增加 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购 买金额 本期出 售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资 产（不含衍生金 融资产） 933,235.80 5,897,351.31 95,646.92 金融资产小计 933,235.80 5,897,351.31 95,646.92 上述合计 933,235.80 5,897,351.31 95,646.92 金融负债 1,188,571.39 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位 元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 101,839,335.60 其中票据池保证金 71,109,426.56元；信用证保 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 21 证金 28,931,014.67 元；期货保证金 1,798,894.37元 应收票据 143,930,900.39 用于质押借款 合计 245,770,235.99 -- 其他说明 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位元 资产类别 初 始投资成本 本期公允价值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内 购入金额 报告期内 售出金额 累计投资 收益 期末金额 资金来源 期货 4,658,685.00 0.00 27,353,670.00 45,552.00 自筹 金融衍生工 具 1,238,666.31 -5,277,88 7.06 50,094.92 自筹 合计 0.00 5,897,351.31 0.00 0.00 0.00 22,075,782.94 95,646.92 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 22 （ 1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位万元 募集资金总额 35,056.26 报告期投入募集资金总额 68.06 已累计投入募集资金总额 2,107.49 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会关于核准无锡帝科电子材料股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可 [2020]830 号）核准，公司首次公开发行人民币普通股股票 2,500 万股，发行 价格为 15.96 元 /股，募集资金总额为人民币 399,000,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 48,437,400.00 元（不含税），实际募集资金净额为人民币 350,562,600.00 元。 募集资金到位情况业经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了验资报告（中天运 [2020]验字第 90029 号）。 截至本报告期末，公司募集资金投资项目投入金额为 2,107.49 万元，均为使用自筹资金先行投入，尚未使用专户中的募 集资金投入募投项目，尚未使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金。截至 2020 年 6 月 30 日，公司募集资 金账户扣除发行费用后的余额共计人民币 350,586,680.34 元（其中本金 350,562,600.00 元，利息收入 24,080.34 元）。 公司尚未使用专户中的募集资金。 （ 2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否 已变 更项 目 含 部分 变更 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 1 本报 告期 投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 2 截至 期末 投资 进度 3＝ 2/1 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实 现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 年产 500 吨正 面银浆搬迁及 扩能建设项目 否 19,596.16 19,596.16 22.4 1,303.01 6.65 2022 年 12 月 31 日 不适用 否 研发中心建设 项目 否 10,460.1 10,460.1 45.66 804.48 7.69 2022 年 12 月 31 日 不适用 否 无锡帝科电子材料股份有限公司 2020 年半年度报告全文 23 补充流动资金 否 5,000 5,000 不适用 否 承诺投资项目 小计 -- 35,056.26 35,056.26 68.06 2,107.4 9 -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 35,056.26 35,056.26 68.06 2,107.49 -- -- 0 0 -- -- 未达到