2020光伏市场双面组件趋势解读-PV InfoLink林嫣容

2020光伏市场双面组件趋势解读 首席分析师 林嫣容 Apr. 2, 2020 ONE 市场 需求 概况 TWO 双面组件市场现况 THRE 双面组件 的前景与 挑战 FOUR CONTENTS 疫情虽造成经济、产业的不确定，但光伏产品的技术进步不会因此停歇， 今年虽然总需求将受到疫情的干扰，但电池片、组件继续仍有明显进展。 PV InfoLink于本次会议与业界一同探讨双面组件市场未来趋势。 ONE 市场需求概况 China 26 EU20 USA 12 India 8 ME 5 Japan5 Africa 2 Others 22 2019 121.4GW China 33 EU14 USA 13 India 8 ME6 Japan 5 Africa 2 Others 19 2020 118.3GW 2019 –2020全球 市场需求预估分析 01 全球组件需求预估 目前 海外疫情仍未达高峰 ， 市场悲观氛围蔓延 ， 需求端的影响持续扩大 ， 不仅 二季度海外需求将相当低迷 ， 三季度的 初始预期也将受到影响 ， PVInfoLink下调全年需求至低于 120GW。 从全球各地需求来看 ， 封锁中的印度以及疫情严重的欧洲 需求有较 明显 的转软 ， 而疫情得到控制的中国内需市场将再 度成为 Q2-Q3的重要支撑 。 PVInfoLink预期今年 中国仍占据今年全球组件需求约三分之一的份额 。 若海外疫情能在夏季逐步获得控制 ， 海外市场 在今年 仍能占到约三分之二的市占率 。 除了传统的美 、 欧 、 印等大市场 之外 ， 中东 、 中南美洲等新兴市场也是今年值得特别关注的部分 。 不仅 阿 联酋 、 沙特阿拉伯 预期将跃升为 GW级的市 场 ， 中东也是双面产品的海外重点市场之一 。 2019 –2020中国都是双面组件主力需求国 回顾过去几年的中国内需发展 ， 领跑者计划除了带动中国组件快速走向高效以外 ， 也无疑是双面组件发展的重大推 手 。 在第一批领跑者计划中 ， 双面仅因为 N型组件占据了 5％ 的份额 ， 但到了 2019年的第三批领跑者计划 ， 双面组件已经过 半 ， 占到 52， 且其中有 43％ 为双面 PERC组件 。 2020虽没有新一批领跑者 ， 然而 特高压项目将能取而代之 ， 持续为 高效双面组件领航 。 特高压对于组件效率的高标准 ， 以及极高的双面组件比例 ， 将再次推动 今年电池片均效提升 、 及 双面组件结合高效组件技术 ， 带领双面市场走向新篇章 。 02 多晶 37 常規單晶 30 單晶 PERC 21 N型双面 5 其他 7 第一批领跑者技术类型分布 多晶 6 單晶 PERC 35 雙面 PERC 43 N型雙面 9 其他 7 第三批领跑者技术类型分布 今年特高压项目 将带动高效双面 组件体量进一步 提升 。 2019 中国双面 组件出口分布 2019年初 ， 埃及出现大型地 面电站采用双面组件的案 例 ， 紧接着阿联酋 、 阿曼等 中东市场开始接轨 ， 且阿曼 采用 N型电池片 。 2019上半年项目大多还是采 用 M2尺寸硅片 ， 因此组件瓦 数大多落在 72pcs370-385W 之间 。 下半年巴西 、 墨西哥市场开 始接轨 ， 同时组件瓦数也因 为硅片尺寸变大而成长至 385-400W。 其中巴西大多采 用 N行组件 。 2019Q4美国市场由于双面组 件豁免 201税 ， 而开始成为双 面组件的重点市场 。 2019 中国 双面 组件出口分布 03 ●日本 375W 380W 395W 阿联酋 380W385W 410W 美国 360W 355W 310W 埃及 385W 405W 400W Others 智利 370W 375W 阿曼 ●英国 ●哈萨克斯坦 ●丹麦 ●巴基斯坦 ●加拿大 400W 375W 370W 395W 390W 墨西哥 385W 375W 430W 巴西 2020 中国双面 组件出口分布 2020年双面组件瓦数已来到 400W上下 ， 且由于美国目前 仍持续豁免双面组件的 201 税 ， 使得美国市场成为今年截 至目前最大的双面组件需求 国 。 且美国市场需求一向要求高效 率组件 ， 表中也可看出美国市 场需求瓦数来到 405-410W。 目前除了巴西的大型地面电站 采用大量 N型双面组件以外 ， 其他市场仍因为性价比考虑 ， 采用双面 PERC组件 。 目前看 来 HJT、 TOPCon等高效 N型 组件市场需求仍然只有美 、 欧 、 日 、 韩等地零星订单 。 2020 中国 双面 组件出口分布 04 ●日本 ●英国 ●哈萨克斯坦 ●希腊 ●加拿大 ●韩国 380 385 410 405 Others 美国 385W 410W 智利 385W 395W 405W 巴西 395W 400W 370W 墨西哥 400W 330W 405W 澳大利亚 385 W 西班牙 ●卡达 TWO 双面组件市场现况 双面 组件 201关税时程 12/5听证会中 ， CIT允许 将来将双面组件从 201 关税名单中排除 。 对 USTR先前 撤销双面组件 201税率豁免 优惠实施临时 限制 （ Temporary restraining order;TRO） 宣布双面组 件免征 201关 税 10/05 双面组件免征 201关 税 10/28 宣布 将 取消 双面组件 201 关税豁免待 遇 2019/2/8 06/13 正式 取消双 面组件 201关 税豁免待遇 2 nd year of201 Tarif 税率 25 电池片免税配额 2.5GW TRO期间 11/0811/21 3 rd year of201 Tarif 2020/2/8 –2021/2/7 税率 20 电池片免税配额 2.5GW 双面组件未来是否课税 原预期在三月底美国官 方会有正式宣布 ， 但截 至目前尚未有新的消 息 ， 因此中国产能持续 将双面组件输往美国 。 05 各形式组件输美成本 分析 USD *硅片、电池片采买成本以 2020Q1估算。硅片、电池片皆以 Mono PERC、 G1尺寸条件计算。 **此处中国组件用反倾销税平均 4.06反补贴平均 11.8115.87计算。 ***进口电池片今年应仍能在 2.5GW免税配额内，部分大厂美国新建产能采用亚洲自产电池片，成本会略低于上表。 ****此处双面有框与无框以每瓦 1.5美分成本差距估算。 在目前的双面组件中 ， 虽然双 玻无框的成本较具优势 ， 然而 在运送过程的损坏 、 以及安装 后的爆件问题仍存在一定风 险 ， 使得目前双面市场上仍以 有框组件为大宗 ， 占据八成以 上份额 。 虽然东南亚双面组件输往美国 极具成本优势 ， 然而先前东南 亚产能较为吃紧 ， 在转换为制 造双面组件需损失 20-30产 能的情况下 ， 绝大多数东南亚 产能仍以单面生产为主 ， 双面 改由中国本土产能出货 ， 由于 本土制造成本低 ， 算上双反及 301税在目前每瓦 0.4元美金的 水平下仍有不错利润 。 06 美国市场双面组件豁免取消 ， 美国市场 双面需求较原预期下降 ， 然而美国近期 将宣布后续是否继续豁免 ， 若 2020年 确定再度豁免双面组件的 201税 ， 双面 份额比起此预测又将大幅增加 。 2018年主要靠中国领 跑者政策的拉抬 ， 让 双面组件开始大量的 应用在大型项目上 。 可谓开启双面组件市 场的元年 。 非中国市 场的双面 需求开始 增加 。 双面市场 预估 2019年开始海外市场对于双面组件的接受度有所提 升 ， 但实际来算 ， 去年双面组件在海外的进展虽有 所起色 ， 但仍是缓慢地推进 。 由于组件产线在单面转换至双面后 ， 会损失 20- 30的产能 ， 在东南亚产能订单满档的情况下 ， 东 南亚产能在 2019下旬几乎都未转换为双面组件 。 去 年 10月起 ， 晶澳 、 东方日升等在双面豁免期间有直 接从中国出向美国的订单 ， 而后晶科 、 天合 、 正泰 等也加入直接由中国输往美国的行列 ， 瓦数能达到 400-410W。 若后续双面组件若最终仍是取消豁免 ， 双面组件取 得成本可能高于单面组件 US0.02/W左右 。 但若双 面组件免税 ， 不仅 美国市场双面需求持续提升 ， 也 将带动海外项目转向双面的风气 。 近期除了美国市场 、 以及后续中国市场的特高压项 目助力以外 ， 双面组件制造商也特别聚焦在中东如 迪拜等大型项目上 。 2.0 5.0 7.7 11.8 17.0 25.0 36.0 55.0 0 20 40 60 80 100 120 140 160 2017201820192020 F2021 F2022 F2023 F2024 F 双面电池片产能及双面实际需求预估 , Unit GW N-HJT N-TOPCon N-PERT P-PERC 双面组件实际产出双面组件原预估（若豁免201 07 THREE 双面组件 的前景与 挑战 0 15 30 45 60 2018产 能 2018产 出 2019产 能 2019产 出 2020产 能 2020产 出 2021产 能 2021产 出 2022产 能 2022产 出 2023产 能 2023产 出 2024产 能 2024产 出 2018-2024 N型组件产能及出货量 , Unit GW HBCIBCHJTTOPConPERTHBCIBCHJTTOPConPERT N型高效产能现状与预估 不仅 HJT有接二连三的扩产消息释出 ， 近期 TOPCon的设备资本支出相比 PERC已没有高出太多 ， 今年许多 PERC电池片扩产也都开始 为未来升级 TOPCon预留空间 ， 甚至今年 TOPCon的扩产有可能超越 HJT， 同时也使得今年 N型电池片产能将明显提升 。 2020是 N型电池片产能产出加大 、 并进一步提效降本的关键年 ， 如 N型电池片进展顺利 ， 其更高的双面率将为双面市场发展带来帮助 。 Source PV InfoLink技术趋势调研报告 08 400-500W高效组件皆兼容双面技术 M2 G1 M4M4 163mm M6 G12 50/150 78 72/144 500W 400W 大部分厂商 395-410W Mono PERC HC or HCMBB 420-430W TOPCon HCMBB 420- 430W HCMB 440W HJTHC 460W78负片间距 425-435W HCMB 390 -400W Multi PERC HCMBB 500W＋（ 50） 三切一； 小片间距 395-415W Shingled81 420- 430W TOPCon 450-460W TOPCon/ HJT 09 总结 降本增效永远是光伏产品无止尽进步的话题 ， 双面组件不仅背面发电能为电站带来增益 ， 双面电池片目前与单面电池 片成本 、 价格基本持平 ， 且未来双面电池片有望进一步降本 ， 让成本略低于单面电池片 ， 在降本 、 增效同时进行下 ， 双面市场未来持续向好 。 另一方面 ， 双面单封的体量也可能有所增加 。 原预期今年整体光伏市场需求将进一步提升 ， 然而从目前海外疫情的发展情况来看 ， 即使疫情在夏季能逐渐趋缓 ， 今 年总需求仍可能不升反降 。 在此情况下 ， 原先可能短缺的光伏玻璃将没有供应不足的疑虑 ， 且近日玻璃价格也正快速 下探 ， 让玻璃供应不会是今年双面市场发展的产能瓶颈 。 而后续不论是双玻 、 或是透明背板 ， 仍以性价比 、 长期可靠 性为终端最主要的考虑 。 今年 HJT、 TOPCon等 N型技术的设备价格仍将持续下降 ， 良率 与效率也可能出现明显进展 ， 因此今年计划投入的厂家增多 ， 且 部分厂家即使仍在观望 ， 也已在建厂时预留未来升级 TOPCon的 空间 ， 若今年的 N型扩产计划都能陆续落地 、 N型产品的产出能 顺利提升 ， 其高双面率将进一步为双面市场带来帮助 。 硅片变大 、 组件新技术突飞猛进 ， 使得组件瓦数要从今年初的 400-410W持续向上挑战 ， 而双面兼容所有技术 ， 在今年国内特 高压项目的带动下 ， 预期也将出现大量高瓦数的双面组件 。 薄硅片 大尺寸 半片 高密度组件 新 N型产线的尺寸选型 Ｍ 4 M6 G12 TOPCon走向 170 / HJT 全面 150m 预期 TOPCon也将开始搭配半片技 术， HJT则有待突破。 负片间距小片间距 半片 MB片间或串间贴膜 10 ABOUT US PVInfoLink是一家以研究光伏供应链为重心的公司 ， 以提供全球光伏市 场研究报告为主要业务 。 我们提供最实时的光伏市场信息 ， 包含光伏产品 的价格追踪 、 全球光伏市场供需数据库建立 、 市场分析报告出版以及提供 个别公司的咨询服务 。 由过往在光伏产业有深厚经验的分析师组成 ， 我们的分析师都曾在光伏公 司服务过或拥有 5年以上的光伏产业分析经验 。 另外 ， 我们每周三于网 站 、 微信公众号 、 推特更新的供应链报价服务清楚且精准 ， 已成为市场洽 谈价格的主要指标之一 。 目前已经有多个业内客户 ， 其中包含供应链各区 段的一线厂商 。 且持续在与多个不同单位合作 ， 包含区域性研究公司 、 展 览承办商 、 咨询公司等 。 PVInfoLink提供全球光伏市场研究报告 ， 亦参与许多会议 、 公司内部训 练 、 大型展会的演讲以及趋势分析 。 www.pvinfolink.com servicepvinfolink.com 产能 与 供给分 析 需求 与 政策分 析 主题式 趋势报 告 销货分 布与分 析 价格追 踪与 预测 实时 市场讯 息 公众号 个人号想知道更多技术趋势信息 欢迎联系我们了解“光伏市场技术趋势报告”